House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — FY2009 Earnings Presentation
34 slides from House Foods's earnings presentation, May 13, 2009
Slide 1: 2009年3月期 決算説明会
2009年3月期 決算説明会 2009年5月13日 URL http://housefoods.jp/ 1
Slide 2: 目次
目 次 ◇ 連結業績の推移 P. 3 ◇ 09.3期業績報告 P. 4 ～ 7 ◇ 第３次中期計画（10.3期～12.3期） P. 8 ～ 14 ◇ 10.3期通期計画 P.15 ～ 19 ◇ 主要な事業の現状と戦略 P.20 ～ 27 【補足資料】 ◇ 事業概要補足 P.28 ～ 33 Copyright Copyright (c) (c) 2007 2009 House House Foods Foods Corp. Corp. All All rights rights reserved reserved 2
Slide 3: 連結業績の推移
第１次・第２次中期計画への取り組みにより、着実に収益体質へ転換 ●連結業績の推移 222,549 売上高 188,384 184,981 191,591 232,478 233,826 （ 95.2％） （98.4％） （98.2％） （103.6％） （121.3％） （100.6％） （100.0％） （ﾊﾜｲ除く100.2％） 上段：「単純比較」＝前年実績（販売制度簡素前）との比較前年比 下段：「実質比較」：前年実績を販売制度簡素化した場合の“みなし実績”との比較前年比 利 益 （百万円） 営業利益 経常利益 当期純利益 10,993 10,201 1 0,0 00 8,872 8,84
Slide 4: 09.3期業績報告
09.3期業績報告 主力のルウカレー・シチュー・レトルトカレーに加え、 健康食品事業が引き続き堅調に推移 製品売上構成の変化やマーケティングコストの効率運用、 コストダウンへの取組等により増益を達成 4
Slide 5: 増収増益：連結売上高・利益
主力のカレー、シチューに加え、健康食品事業が引き続き堅調に推移し、増収増益 ※対前年の見方→「単純比較」：前年同期実績（販売制度簡素前）との比較前年比 ●連結売上高・利益 「実質比較」：前年同期実績を販売制度簡素化した場合の“みなし実績”との比較前年比 ☆単独ベース （百万円） 08.3期 09.3期 09.3期 対前年（％） 09.3期 対前年（％） (上段:単純比較) 対目標（％） (上段:単純比較) 通期実績 通期修正目標 通期実績 (下段:実質比較) 通期実績 (下段:実質比較) ▲11,277( 95.2) ▲7,805( 95.4) 売 上 高 233,826 227,000 22
Slide 6: 製品類別売上高及び製品構成
09.3期 対前年 対前年 ●製品類別売上高及び製品構成 通期実績 単純比較 実質比較 対目標 09.3期通期のポイント カレー(ﾙｳ･ﾁﾙﾄﾞ他) 39,433百万円 97.2 ％ 104.8％ 100.9％ 【香辛食品類】 香 辛 スパイス 13,464 95.1 104.6 100.1 ◆ルウカレーは、内食回帰・米飯回帰の市場環 食品類 境のなか、需要喚起のマーケティング展開が 業務用 7,210 101.5 － 97.4 奏功し、堅調に推移 60,793 97.3 104.4 100.2 ◆中国ルウカレーは、新製品「王(ｶﾞｰﾜﾝ)カ シチュー(ｶｯﾌﾟｼﾁｭｰ除く) 14,494
Slide 7: 営業利益増益明細
製品売上構成の変化やマーケティングコストの効率運用により増益を達成 ●09.3期通期連結営業利益増益明細 増益額 ＋１，３５７百万円 （百万円） 08.3期通期営業利益 8,844 販売制度簡素化により、売上高・ 売上総利益減 ▲10,804 マーケティングコストがそれぞれ 従来基準に比べて約１１４億円減 人件費増 少することが影響 ▲527 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ減 ＋13,647 その他経費増 ▲286 09.3期ハウスウェルネスフーズ ＨＷＦのれん償却額増 のれん償却額 合計4,106百万円 ▲673 09.3期通期営業利益 10,201 0 -2,000 0 5,000 5,000 1
Slide 8: 第３次中期計画（10.3期～12.3期）
第３次中期計画 （10.3期～12.3期） 収益ドライバーであるコア事業の基盤確保と 成長ドライバーへの経営資源の集中投下・取組強化により 持続的成長を目指す 8
Slide 9: 第２次中期計画の検証【業績目標の状況】
第２次中期計画（07.3期～09.3期）の検証【業績目標の状況】 ● 09.3期通期売上高・営業利益 【連結業績（売上高・営業利益）目標のみ公表】 （百万円・％） 連結 単独 第２次中期 09.3期 中期計画比 計画目標 09.3期 計画比 計 画 目 標 通期実績 通期実績 売 上 高 255,000 222,549 ▲32,451( 87.3) 185,000 161,882 ▲23,118( 87.5) 営 業 利 益 10,200 10,201 ＋ 1(100.0) 9,700 11,952 ＋ 2,252(123.2) ※09.3期から販売制度の簡素化を実施しているため、従来基準に比
Slide 10: 第２次中期計画の検証【ねらいと評価】
第２次中期計画（07.3期～09.3期）の検証【第２次中期計画のねらいと評価】 ◇収益源としてのコア事業の維持・活性化 ◇健康食品事業の第２のコアへの育成と新規事業・海外事業の新たなステップへの布石 ■コア事業で確保した利益は、①コア事業の拡充、②コア育成事業、③新規事業に優先的に重点投下する。 ①コア事業の拡充：コア事業を領域拡大（主に、海外・業務用）することにより、将来の利益増加を 目指す。 ②コア育成事業 ：成長市場の中でのポジションを確立すると共に、早期にコア事業になるように育 成する。（健康・飲料事業） ③新規事業 ：コア事業とシナジーが期待でき、将来的に新しいコア事業の柱となれるよ
Slide 11: 第３次中期計画の考え方・ポイント
第３次中期計画（10.3期～12.3期）の考え方・ポイント 「新価値創造、健康とおいしさ発信企業」の実現 （これをめざし、ハウスの理念がステークホルダーと共有できる企業になりたい） 第３次中期計画 第４次中期計画 「交わる」「攻める」「掴む」 100周年 第２次中期計画 第１次中期計画 「３ＣＳ」 13.3期 14.3期 15.3期 10.3期 11.3期 12.3期 年度計画 年度計画 年度計画 「選択と集中」 年度計画 年度計画 年度計画 07.3期 08.3期 09.3期 04.3期 05.3期 06.3期 ● 第３次中期計画のキーワード 『交わる』 ： 「温度差のないチャレンジ集団」と
Slide 12: 中長期での事業展開の方向性と各事業の位置付け
中長期での事業展開の方向性と中期計画における各事業の位置付け ● 中長期的な事業展開の領域とチャネル・エリアのイメージ （川上） ←お客様への提供価値の領域→ （川下） カレー・シチュー・スパイス・ ベンダー 健康食品・ 素材・原料 レトルト・デザート・ 水 物流 ←チャネル・エリア→ スナック・ラーメン等 大豆事業ほか サービス 量販店・ＣＶＳ 香辛・調味加工食品事業 健康食品事業 ベンダー事業 国 水事業 ダ イ レ ク ト ダイレクト事業 内 業 務 用 業務用事業 海 外 海外事業 そ の 他 物流/分析事業 ● 第３次中期計画における各事業の位置付け 事 業 収益面での事業区分 中期
Slide 13: 第３次中期計画の業績目標
第３次中期計画の業績目標 ● 12.3期 連結売上高・営業利益目標 （09.3期比） 売 上 高 ２，６００ 億円（ 116.8％ ） 09.3期 12.3期 営業利益 １６０ 億円（ 156.9％ ） ※ 売上高営業利益率 4.6% → 6.2% ● 12.3期 事業区分別売上高目標 12.3期通期売上目標 09.3期比 香 辛 ・ 調 味 加 工 食 品 事 業 １，１４０ 億円 99.7 ％ 業 務 用 事 業 １８０ 億円 121.4 ％ 健 康 食 品 事 業 ・ ダ イ レ ク ト 事 業 ７２０ 億円 146.0 ％ 海 外 事 業 ２００ 億円 243.3 ％ その他（水事業・
Slide 14: 力強い成長軌道を描く
第３次中期計画への取組を進め、力強い成長軌道を描く 売上高 188,384 184,981 191,591 232,478 233,826 222,549 233,000 260,000 （98.4％） （98.2％） （103.6％） （121.3％） （100.6％） （95.2％） （104.7％） （ﾊﾜｲ除く100.2％） 利 益 （百万円） 16,000 営業利益 経常利益 当期純利益 1 5,0 00 12,000 10,993 11,000 10,201 1 0,0 00 8,969 8,872 8,844 8,046 8,260 7,343 7,482 7,275 6,955
Slide 15: 10.3期通期計画
10.3期通期計画 需要喚起・市場活性化策を進め、コア事業の収益確保 育成事業（健康食品・ダイレクト・海外）への 取組強化により、増収増益基調を堅持 15
Slide 16: 10.3期連結売上高・利益目標
コア事業の収益確保と育成事業の取組強化により増収増益を目指す ●連結売上高・利益 ☆単独ベース （百万円） 08.3期通期実績 09.3期通期実績 10.3期通期目標 対前年(％） 10.3期通期目標 対前年(％） 売 上 高 233,826 222,549 233,000 ＋10,451 (104.7) 167,000 ＋5,118 (103.2) 営 業 利 益 8,844(*) 10,201(*) 11,000(*) ＋ 799 (107.8) 12,400 ＋ 448 (103.7) 経 常 利 益 8,969(*) 10,993(*) 12,000(*) ＋ 1,007 (109.2
Slide 17: 製品類別売上高及び製品構成（10.3期）
●製品類別売上高及び製品構成 10.3期通期目標 前年比 10.3期通期のポイント カレー(ﾙｳ･ﾁﾙﾄﾞ他) 38,900百万円 98.6％ 【香辛食品類】 スパイス 13,870 103.0 ◆需要喚起・市場活性化のため『カレートータルプ 香辛食品類 ロモーション』を推進、積極的なマーケティング 業務用 7,600 105.4 活動を展開 61,200 100.7 ◆スパイス製品は、内食回帰の環境下、新製品の寄 シチュー(ｶｯﾌﾟｼﾁｭｰ除く) 14,490 100.0 与もあり、増収確保を見込む ハヤシ 4,030 94.8 【加工食品類】 カップタイプ製品 3,800 112.6 ◆シ
Slide 18: 10.3期営業利益増益明細
収益事業の強化とマーケティングコストの効果的運用により増益を確保 ●10.3期通期連結営業利益増益明細 増益額 ＋７９９百万円 （百万円） 09.3期通期 営業利益 10,201 売上総利益増 6,438 人件費増 ▲958 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ増 ▲1,813 その他経費増 ▲2,868 ＨＷＦのれん償却額 ±0 10.3期ハウスウェルネスフーズ 10.3期通期 のれん償却予定額合計4,106百万円 営業利益 11,000 0 5,000 10,000 15,000 0 5,000 主な内訳【単独ベース】 10,000 15,000 主な内訳【連結子会社】 ●費用の内訳 売上総利益 売上総
Slide 19: 10.3期目標達成のポイント
10.3期(第３次中期計画初年度）目標達成のポイント ●10.3期 通期連結売上高・利益目標 ※単独ベース （百万円） 09.3期通期 10.3期通期 対前年増減 (％） 09.3期通期 10.3期通期 対前年増減（％） 実績 目標 実績 目標 売 上 高 222,549 233,000 ＋10,451(104.7) 161,882 167,000 ＋5,118(103.2) 営 業 利 益 10,201 11,000 ＋ 799(107.8) 11,952 12,400 ＋ 448(103.7) 経 常 利 益 10,993 12,000 ＋ 1,007(109.2) 13,867 13,9
Slide 20: 主要な事業の現状と戦略
主要な事業の現状と戦略 ① 香辛・調味加工 コア事業 カレー 食品事業 収益ドライバー ② シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品 ③ 健康食品事業・ 第２のコア事業 健康食品 ダイレクト事業 ④ ハウスウェルネスフーズ ⑤ コア育成事業 ダイレクト事業 成長ドライバー ⑥ 海外事業 米国大豆事業 ⑦ アジアカレー事業 20
Slide 21: 香辛・調味加工食品事業：カレー
①香辛・調味加工食品事業：カレー 新価値製品の展開と需要喚起・市場活性化のマーケティングに注力 08.3期通期実績 09.3期通期実績 10.3期通期目標 バーモントカレー 売上高 40,127百万円 38,107百万円 37,600百万円 ﾌﾚｯｼｭｱｯﾌﾟ ル ウ (▲2,020百万円) (前年増減額) (＋1,150百万円) (▲507百万円) (＋867百万円) 2009年1月1日 14,765百万円 15,024百万円 15,660百万円 から順次発売 ﾚﾄﾙﾄ他 (＋259百万円) (▲11百万円) (＋636百万円) (＋1,717百万円) 10,517百万円 10,279百万円
Slide 22: シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品
②香辛・調味加工食品事業：シチュー・ハヤシ・カップタイプ製品 野菜効率摂取のプロモーションが奏功、価格改定後も順調に推移 08.3期通期実績 09.3期通期実績 10.3期通期目標 シチュー３ブランドが順調に推移 売上高 14,494百万円 (前年増減額) ﾙｳｼﾁｭｰ 14,909百万円 (▲415百万円) 14,490百万円 こくまろシチュー (ｶｯﾌﾟｼﾁｭｰ除く) ( ＋605百万円) (▲4百万円) (＋784百万円) ﾊ ﾔ ｼ 4,239百万円 4,255百万円 4,030百万円 (＋16百万円) ( ▲107 百万円) (▲225百万円) 09.3通期目標 1,540百万円 (
Slide 23: 健康食品事業：健康食品
③健康食品事業・ダイレクト事業：健康食品 「ウコンの力」が続伸、トライアル促進と新規チャネル開拓により売上最大化をめざす 08.3期通期実績 09.3期通期実績 10.3期通期目標 メガシャキ 売上高 17,370百万円 19,135百万円 26,500百万円 スパイスの力を活用した (前年増減額) (＋1,764百万円) 新機能性飲料発売 (＋3,117百万円) (＋1,764百万円) (＋7,365百万円) 新発売 ※上記実績および目標には、ﾊｳｽｳｪﾙﾈｽﾌｰｽﾞは含まれておりません。 上記実績および目標には、ダイレクト事業を含んでおります。 09.3期のポイント ◆ 「ウコンの力」が確
Slide 24: ハウスウェルネスフーズ
④健康食品事業・ダイレクト事業：ハウスウェルネスフーズ 「C1000」発売20周年に向けたトータルプロモーションを積極展開し、巻き返しを図る 08.3期通期実績 09.3期通期実績 10.3期通期目標 主な新製品・フレッシュアップ 売 上 高 34,231百万円 34,824百万円 36,020百万円 新発売 「C1000リフレッシュタイム 」 2009年5月11日発売 営 業 利 益 2,101百万円 1,830百万円 2,020百万円 ビタミンC1000mgにビ タミンA、E、ポリフェノ 経 常 利 益 2,101百万円 1,849百万円 2,030百万円 ールを配合したリフレッシ ュ飲料
Slide 25: ダイレクト事業
⑤健康食品事業・ダイレクト事業：ダイレクト事業 新規顧客を着実に獲得、リピート率も高く、収益事業としての拡大に注力 08.3期通期実績 09.3期通期実績 10.3期通期目標 天然効果 活性黒にんにく 売上高 427百万円 678百万円 1,270百万円 通 販 新発売 にんにくを１ヵ月 (前年増減額) (＋217百万円) (＋250百万円) (＋592百万円) かけてじっくり醗 酵させた黒にんに ※上記実績および目標は、健康食品事業に含めております。 く400mgを含有。 毎日の継続摂取で 09.3期のポイント 元気をサポートす ◆ 市場全体の拡大傾向が続くなか、主力の「天然効果活性ウコン」
Slide 26: 海外事業：米国大豆事業
⑥海外事業：米国大豆事業 東部・中西部マーケットへ注力、米系チャネル・業務用製品も強化 08.3期通期実績 09.3期通期実績 10.3期通期目標 製品別・エリア別の販売状況 売上高 4,361百万円 3,919百万円 4,930百万円 ◆販売製品の状況 (前年増減額) (＋237百万円) (▲442百万円) (＋1,011百万円) 08.12期 実 績 前期比 売 上 構成比 豆腐製品 40.3百万＄ 113% 94% 09.3期のポイント そ の 他 2.7百万＄ 108% 6% ◆ 自社ブランド、ＯＥＭ豆腐製品の新規導入が着実に拡大、東部・中西部地区での売上 ※その他製品 が伸長。 揚げ
Slide 27: 海外事業：アジアカレー事業
⑦海外事業：アジアカレー事業 中国ルウカレー事業は順調に浸透・拡大、カレーレストランは出店を加速 ●中国ルウカレー事業の状況《上海ハウス食品》 上 海 ハ ウ ス 食 品 日本式カレーの認知が着実に進み、家庭用製品のほか、工場給食やチェーンレストラン等、業務用製品が伸長 販売エリアと地域別売上構成比 マーケティング展開 学校・工場給食への導入 ・家庭用新製品「王（ガーワン）カレー」を 発売、「百夢多（バーモント）カレー」と共 『日曜日はカレーライス 重慶 ● にマーケティング展開を積極推進。 北京・東北 にしよう』キャンペーン 4% ・レストラン・産業給食向け業務用製品「瓜哇 広州 （ジャワ
Slide 28: 事業概要補足
事業概要補足 28
Slide 29: 漢方を源としてカレーを中心に事業拡大
漢方を源としてカレーを中心に事業拡大 ●事業展開 主な事業 1913年 薬種化学原料店『浦上商店』創業 バーモントカレー シチューミクス スパイス 1926年 粉末即席カレー発売 1934年 ハヤシ 1966年発売 1963年発売 1960年 ルウカレー ククレカレー とんがりコーン 1964年 デザート 1966年 シチュー 1970年 レトルト食品（ｻﾝﾊｳｽ食品） 運送・倉庫業（ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ） 1973年 即席麺 1971年発売 1977年 スナック食品 1978年発売 六甲のおいしい水 1983年 レストラン（米国） 完熟ﾄﾏﾄのﾊﾔｼﾗｲｽｿｰｽ 水 豆腐（米国） 1985年
Slide 30: 製品類別売上高の推移
仕込みを具現化し、売上増へ ●製品類別売上高の推移 09.3期（実績） 191,591 232,478 233,826 222,549 233,000 ●香辛食品類 （60,793百万円） （103.6％） （121.3％） （100.6％） （95.2％） （104.7％） ・需要喚起のマーケティングを推進 （百万円） ・価格改定後の新価格が着実に浸透 250,000 ●加工食品類 （34,601百万円） ・野菜効率摂取、生鮮連動企画の取組強化 62,462 ・カップタイプ製品のバラエティ拡充 200,000 60,862 61,200 60,793 ●調理済食品類（38,429百万円） ・
Slide 31: 設備投資・減価償却費の推移
設備投資・減価償却費の推移 ●設備投資の推移 （百万円） 連結 単独 主な設備投資 投資 ﾘｰｽ 計 投資 ﾘｰｽ 計 カップシチュー生産設備増設 07.3期通期 5,378 799 6,177 3,396 427 3,823 米国豆腐新工場生産設備 ﾊｳｽｳｪﾙﾈｽﾌｰｽﾞミニボトルライン新設 08.3期通期 6,599 711 7,310 3,373 438 3,810 六甲工場倉庫増設 ﾊｳｽ物流ｻｰﾋﾞｽ物流拠点新設・統合 09.3期通期 5,329 5,289 10,619 2,255 115 2,370 デリカシェフ習志野工場改修 10.3期通期予定 6,600 400 7,000
Slide 32: コストダウンの推移 ／ 営業促進費の推移
コストダウンの推移 ／ 営業促進費の推移 ●コストダウン額（前年比）の推移（単独ベース） 07.3期 08.3期 09.3期 10.3期 （百万円） （百万円） 通期実績 通期実績 通期実績 通期目標 0 ▲1 5 0 資材関連 物流関連 合計 ▲ 156 ▲1 7 5 ▲3 2 7 07.3期通期実績 1,209 156 1,365 ▲500 ▲1 , 0 3 5 ▲1 , 0 0 0 ▲1 , 2 0 9 ▲9 7 3 08.3期通期実績 1,035 175 1,210 ▲1,000 09.3期通期実績 973 327 1,300 ▲1,500 10.3期通期目標 1,000 150 1,
Slide 33: 営業外損益・特別損益の内容
営業外損益・特別損益の内容 ●営業外損益の内容 08.3期通期 09.3期通期 前期比増減 受取利息・有価証券利息 406 393 ▲12 受取配当金 432 415 ▲16 持分法による投資利益 0 289 289 その他（賃貸物件収益等） 435 310 ▲125 営業外収益 計 1,273 1,407 134 支払利息 38 41 3 原材料等廃棄損 238 0 ▲238 持分法による投資損失 491 0 ▲491 為替差損 242 521 279 その他（賃貸物件費用等） 139 53 ▲86 営業外費用 計 1,148 615 ▲533 ●特別損益の内容 08.3期通期 09.3期通
Slide 34: ＵＲＬ http://housefoods.jp
当資料は、投資判断の参考となる情報の提供を目的としたもので、投資勧誘を 目的としたものではありません。 また、記載されている内容は、資料作成時点の当社の判断に基づくものであり、 記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではあり ません。 《お問い合わせ先》 広報・ＩＲ室 ＩＲ課 ＴＥＬ 03-5211-6039 ＦＡＸ 03-5211-6029 ＵＲＬ http://housefoods.jp 34