Zeria Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4559
Zeria Pharmaceutical — FY2022 Earnings Presentation
30 slides from Zeria Pharmaceutical's earnings presentation, May 16, 2023
Slide 1: 2022年度（2023年3月期）決算説明会
2022年度（2023年3⽉期） 決算説明会 2023年5⽉16⽇ 東証プライム 4559 ゼリア新薬⼯業株式会社 代表取締役社⻑ 伊部 充弘 1
Slide 2: I. 2022年度連結業績
I. 2022年度連結業績 I-1 概要 I-2 医療⽤医薬品事業 I-3 コンシューマーヘルスケア事業 I-4 海外売上⾼ 2
Slide 3: I-1 概要
I-1 概要 2022年度 売上⾼、利益ともに 過去最⾼業績 を更新 80,000 売上⾼ 68,383 10,000 営業利益 9,014 70,000 64,849 9,000 60,000 8,000 6,790 7,000 50,000 6,000 40,000 5,000 30,000 4,000 3,000 20,000 2,000 10,000 1,000 0 0 2016 2022 2013 2022 8,000 経常利益 7,579 7,000 当期純利益 6,195 6,803 7,000 6,000 5,277 6,000 5,000 5,000 4,000 4,000
Slide 4: I-1 概要
I-1 概要 売上⾼、利益⽔準は過去最⾼となり、営業利益率が⼤幅に向上 2021年度 2022年度 （百万円） 実績 売上⽐ 実績 売上⽐ 対前年伸率 売 上 ⾼ 59,532 100.0% 68,383 100.0% 14.9% 売 上 総 利 益 42,148 70.8% 49,488 72.4% 17.4% 販 売 管 理 費 35,782 60.1% 40,473 59.2% 13.1% 営 業 利 益 6,366 10.7% 9,014 13.2% 41.6% 経 常 利 益 5,935 10.0% 7,579 11.1% 27.7% 親会社株主に帰属 3,961 6.7% 6,19
Slide 5: I-2 医療用医薬品事業
I-2 医療⽤医薬品事業 ディフィクリア、アサコールが増収に⼤きく貢献 2021年度 2022年度 （単位︓百万円） 実績 実績 前同伸率 医 療 ⽤ 医 薬 品 事 業 37,006 43,145 16.6% ア サ コ ー ル 17,476 19,511 11.6% ディフィクリア 5,211 8,345 60.2% エ ン ト コ ー ト 4,480 5,688 27.0% ア コ フ ァ イ ド 3,154 3,108 -1.4% そ の 他 6,684 6,491 -2.9% ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 5
Slide 6: I-2 医療用医薬品事業 対前年増減要因
I-2 医療⽤医薬品事業 対前年増減要因 増減要因 前年対⽐ 国内 海外 イギリス・北欧等主要市場が堅調に推移 アサコール +11.6% 競合品、薬価改定の影響により売上減 1600㎎錠が好調に推移 営業リソースの積極的投⼊が功を奏し ディフィクリア +60.2% 好調に推移 エントコート +27.0% 薬価改定の影響を受けるも堅調に推移 カナダ、イタリア等の市場が好調に推移 前年は単独プロモーション開始に伴い、 アコファイド -1.4% 期⾸に新パッケージ品の出荷が増加 医療機関への納⼊数量ベースは増加 フェインジェクト等が伸⻑するも、⻑期 その他 -2.9% 収載品が薬価改定の影響により苦
Slide 7: I-3 コンシューマーヘルスケア事業
I-3 コンシューマーヘルスケア事業 ヘパリーゼ群の売上がコロナ禍前の規模近くにまで回復 ウィズワン以外の品⽬についても前年対⽐売上が増加し、 セグメント全体では前年対⽐12%増 2021年度 2022年度 （単位︓百万円） 実績 実績 前同伸率 ｺﾝｼｭｰﾏｰﾍﾙｽｹｱ事業 22,370 25,085 12.1% ヘ パ リ ー ゼ 群 7,770 9,848 26.7% 医 薬 品 4,345 4,769 9.8% 清 涼 飲 料 ⽔ 栄 養 補 助 ⾷ 品 3,425 5,079 48.3% コンドロイチン群 5,135 5,421 5.6% ウ ィ ズ ワ ン 群 1,359 1,
Slide 8: I-3 コンシューマーヘルスケア事業 対前年増減要因
I-3 コンシューマーヘルスケア事業 対前年増減要因 前年対⽐ 増減要因 ヘパリーゼ群 「疲労回復」「代謝改善・促進」などの製品特⻑の訴求に 医薬品 +9.8% より新規顧客を獲得 清涼飲料⽔ COVID-19に関連する⾃粛の緩和、社会活動の回復により +48.3% 栄養補助⾷品 ⼤幅に売上増 コンドロイチン群 +5.6% 積極的な広告宣伝投資などの効果により堅調に推移 ウィズワン群 -6.8% 競合品の影響を受ける状況下、新規顧客の獲得が進まず減少 その他 +5.5% ハイゼリー顆粒EXなどの新製品の寄与 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 8
Slide 9: I-4 海外売上高
I-4 海外売上⾼ Asacol、Entocort、Dificlirが好調に推移し 海外売上⾼は⼤きく伸⻑ 0 海外売上⾼⽐率 47.4% 50% 0 41.4% 0 40% 0 32,382 海外（前年対⽐ +31.3%） 24,668 30% 0 0 20% 0 34,863 36,000 国内（前年対⽐ +3.3%） 10% 0 単位:百万円 0 0% FY2021 FY2022 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 9
Slide 10: Ⅱ. 第11次中期経営計画
Ⅱ. 第11次中期経営計画 Ⅱ-1 第10次中期経営計画 結果 Ⅱ-2 第11次中期経営計画 Ⅱ-2-1 欧州事業 Ⅱ-2-2 アジア事業 Ⅱ-2-3 国内事業 Ⅱ-3 2024年3⽉期 連結業績概要 Ⅱ-4 開発パイプラインの状況 10
Slide 11: ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.
ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 11
Slide 12: Ⅱ-1 第10次中期経営計画 結果
Ⅱ-1 第10次中期経営計画(2020-2022) 結果 売上⾼、利益⽔準は過去最⾼となり、営業利益率が⼤幅に向上 海外医療⽤医薬品事業が⼤きく成⻑する⼀⽅、国内医療⽤医薬品事業は苦戦 コンシューマヘルスケア事業も新型コロナウイルス感染症拡⼤の影響から戻りきらず 47.4% 海外売上高 80,000 13.2% 14% 80,000 50% 営業利益率 比率 41.4% 45% 12% 10.7% 36.2% 40% 60,000 60,000 10% 35% 32,382 海外売上高 24,668 30% 6.6% 8% 19,096 40,000 40,000 25% 68,383 売
Slide 13: Ⅱ-1 第10次中期経営計画 終了時の成績
Ⅱ-1 第10次中期経営計画(2020-2022) 結果 第10次中期経営計画終了時の成績 海外事業 アサコール 主に 医療⽤医薬品 1600mg錠を筆頭に既存製剤も続伸 ディフィクリア 販売承継後⼤きく伸⻑ 国内事業 医療⽤医薬品 アサコール、アコファイド単独販売移⾏により収益性改善 市場競合、薬価改定などの影響により苦戦 コンシューマ 新型コロナウイルス感染症拡⼤による売上減から回復するも、完 ヘルスケア 全な回復には⾄らず ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 13
Slide 14: Ⅱ-1 海外事業成長の軌跡
Ⅱ-1 第10次中期経営計画(2020-2022) 海外事業成⻑の軌跡 海外売上⾼は13年間で30倍に成⻑ （百万円） 35,000 海外売上⾼推移 32,382 30,000 第10次中期経営計画 海外売上⾼ 2020→2022 25,000 1.7倍 20,000 19,096 15,000 10,000 5,000 1,055 0 2009 2015 2020 2022 Tillotts Pharma 100%⼦会社化 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 14
Slide 15: ROEが経営目標の10%を達成
Ⅱ-1 第10次中期経営計画(2020-2022) 結果 ROEが経営⽬標の10%を達成し、収益体質が⼤幅に改善 （％） （％） 14 13.2% 12 10.3% 12 10 10 8 8 6 6 4 4 営業利益率 2 ROE 2 0 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 2021 2022 第9次 第10次 第9次 第10次 中期経営計画 中期経営計画 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 15
Slide 16: Ⅱ-2 第11次中期経営計画(2023-2025)
Ⅱ-2 第11次中期経営計画(2023-2025) 第10次中期経営計画 第1１次中期経営計画 欧州事業が業績を牽引 欧州事業に加えて アジア地域での事業展開に注⼒ ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 16
Slide 17: 第11次中期経営計画 経営目標・主要方針
Ⅱ-2 第11次中期経営計画(2023-2025) 経営⽬標 連結売上⾼ 900億円 海外売上⾼⽐率 50%以上 第11次中期経営計画 主要⽅針 好調な海外事業を中⼼にさらなる成⻑を⽬指す ① 欧州地域における継続的な市場育成 • アサコール・ディフィクリア ② アジア地域の市場拡⼤ • ゼリア新薬 アジア諸国への製品輸出拡⼤ • ベトナムF.T.ファーマ 新⼯場建設、既存事業拡⼤、東南アジア近隣諸国への輸出 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 17
Slide 18: Ⅱ-2-1 欧州事業 Tillotts Pharma
Ⅱ-2-1 欧州事業 Tillotts Pharma 製品群を世界60カ国以上でグローバル展開 欧州においては⼦会社を通じた⾃販体制を確⽴ 欧州販売ネットワーク Tillotts Pharma AG（スイス） Tillotts Pharma AB（スウェーデン） Tillotts Pharma Ltd.（アイルランド） Tillotts Pharma UK Ltd.（英国） Tillotts Pharma Czech s.r.o.（チェコ） Tillotts Pharma Spain S.L.U. （スペイン） Tillotts Pharma GmbH（ドイツ）
Slide 19: Ⅱ-2-1 欧州事業 アサコール
Ⅱ-2-1 欧州事業 アサコール 引き続き海外市場の成⻑を⾒込む （百万円） 第10次中期経営計画 25,000 アサコール実績 20,000 国内 15,000 2023年度 1600mg錠 上市国の追加を予定 10,000 海外 アサコール海外市場 5,000 2022→2025 増収を⾒込む 0 FY2020 FY2021 FY2022 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 19
Slide 20: Ⅱ-2-1 欧州事業 ディフィクリア
Ⅱ-2-1 欧州事業 ディフィクリア 2021年 欧⽶の診療ガイドライン推奨で売上は急増 欧州ディフィクリア販売国における売上推移（2018-2022） Thousand USD 60,000 Other 50,000 Italy 40,000 Spain Germany 30,000 UK 20,000 10,000 France 0 2018 2019 2020 2021 2022 出典︓IQVIA Analytics Link 2018-2022年データを元に⾃社集計 （市場定義は⾃社による） 無断転載禁⽌ Copyright © 2023 IQVIA. ZERIA Pharmaceut
Slide 21: Ⅱ-2-1 欧州事業 ディフィクリア
Ⅱ-2-1 欧州事業 ディフィクリア ガイドライン推奨のさらなる浸透を予想 （百万円） 第10次中期経営計画期間 10,000 ディフィクリア実績 8,000 6,000 2023年度 スペイン、ドイツ、イタリアの 4,000 売上増を想定 2,000 2022→2025 増収を⾒込む 0 FY2020 FY2021 FY2022 2020年11⽉︓ディフィクリア承継 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 21
Slide 22: Ⅱ-2-2 アジア事業
Ⅱ-2-2 アジア事業 アジア地域事業の拡⼤に注⼒ 700 600 アジア地域事業 アジア地域事業 500 FTP・アジア地域輸出 400 300 欧州事業 200 欧州⼦会社 100 0 2023 2024 2025 ベトナムFTファーマを拠点に、 2022年度 海外売上⾼の9割以上が欧州事業 東南アジア地域における ゼリアグループのプレゼンスを向上させる ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 22
Slide 23: Ⅱ-2-2 アジア事業
Ⅱ-2-2 アジア事業 アジア地域の事業再構築と拡⼤に挑戦 ベトナム ゼリア新薬 F.T.ファーマ アジア諸国への 新⼯場建設 ゼリア製品輸出拡⼤ 既存事業拡⼤ ・OTC医薬品 ・北部への展開 ・健康⾷品 ・周辺諸国への輸出 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 23
Slide 24: Ⅱ-2-2 アジア事業 F.T.ファーマ 新工場建設
Ⅱ-2-2 アジア事業 F.T.ファーマ 新⼯場建設 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 24
Slide 25: Ⅱ-2-3 国内事業
Ⅱ-2-3 国内事業 医療⽤医薬品事業 ⾃社創薬品であるアコファイドをはじめ、フェインジェクト、ダフクリアや 第11次中期経営計画期間内に上市が⾒込まれるZG-801（⾼カリウム⾎症治療剤） への営業リソースの積極的な投⼊により、国内医療⽤医薬品市場におけるプレゼンス を確保。 コンシューマーヘルスケア事業 コンドロイチン群、ヘパリーゼ群などの主⼒製品群に加え、ローヤルゼリー群、 ⻄洋ハーブ群、化粧品群など多くの製品群において市場拡⼤を図る。 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 25
Slide 26: Ⅱ-2-3 国内事業 コンシューマーヘルスケア
Ⅱ-2-3 国内事業 コンシューマーヘルスケア ローヤルゼリー、⻄洋ハーブの育成に注⼒ プレバリン群 ビュークリア群 ⽪膚⽤薬 点眼薬 コンドロイチン群 医薬品ヘパリーゼ群 ウィズワン群 関節炎・腰痛治療剤 滋養強壮剤 便秘薬 OTC医薬品主⼒製品群 ハイゼリー顆粒EX 滋養強壮剤 ローヤルゼリー群 マスデント群 イオナ化粧品 薬⽤はみがき その他 プレフェミンベルフェミン コルペルミン 国内唯⼀の⽉経前症候群治療薬 （⾜のむくみ改善薬） （IBS改善薬） 2023年4⽉ 第2類医薬品に移⾏ ヘパリーゼＷプレミアム 清涼飲料⽔ ⻄洋ハーブシリーズ ヘパリーゼWシリーズ ZERIA Pharma
Slide 27: 海外事業の伸長により売上高900億円達成を目指す
Ⅱ-2 第11次中期経営計画(2023-2025) 海外事業の伸⻑により売上⾼900億円達成を⽬指す 第11次中期経営計画最終年度の⾒通し 売上⾼ 海外売上⾼ （百万円） 国内売上高 海外売上高 海外売上高比率 ⽐率 100,000 60% 50% 80,000 40% 60,000 30% 40,000 20% 20,000 10% 0 0% FY2020 FY2021 FY2022 FY2025 第11次中期経営計画 最終年度予想 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 27
Slide 28: Ⅱ-3 2024年3月期 連結業績予想
Ⅱ-3 2024年3⽉期 連結業績予想 新中計初年度、さらなる増収増益を予想 2023年3⽉期 2024年3⽉期 （百万円） 実績 予想 対前年伸率 売 上 ⾼ 68,383 73,000 6.8% 営 業 利 益 9,014 9,100 1.0% 経 常 利 益 7,579 9,000 18.7% 親会社株主に帰属 する当期純利益 6,195 7,000 13.0% ⼀ 株 当 り 配 当 40円（予定） 44円（予想） 研 究 開 発 費 3,456 4,500 30.2% 広 告 宣 伝 費 2,500 3,100 24.0% 海 外 売 上 ⾼ 32,382 35,000 8.1% Z
Slide 29: Ⅱ-4 開発パイプラインの状況
Ⅱ-4 開発パイプラインの状況 国内開発 開発番号／名称 開発会社・機関 適応症 Phase1 Phase2 Phase3 申請準備中 申請 承認 ＺＧ－８０１ ゼリア ⾼カリウム⾎症 Ｚ－３３８ ⼩児 ゼリア （アコチアミド） 機能性ディスペプシア ＺＧ－８０２ ゼリア 低活動膀胱 （アコチアミド） Ｚ－３３８ ⾷道胃接合部通過障害 九州⼤学 （アコチアミド） （医師主導治験） 海外開発 開発番号／名称 開発会社・機関 適応症 Phase1 Phase2 Phase3 申請準備中 申請 承認 Ｚ－３３８ ゼリア 機能性ディスペプシア 欧州 （アコチアミド） Ｚ－３３８ Meiji Seika
Slide 30: Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績 は、経営環境の変化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意くだ さい。⼜、本資料は情報の提供のみを⽬的としており、取引の勧誘を⽬的としてお りません。 お問合わせ先︓広報部 ⻄澤まで Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.