Esotiq & Henderson S.A. · GPW:EAH
Esotiq & Henderson — Q1 2023 Earnings Presentation
39 slides from Esotiq & Henderson's earnings presentation, May 26, 2023
Slide 1: Prezentacja inwestorska – wyniki za 1Q23
PREZENTACJA INWESTORSKA WYNIKI ZA 1Q23 26 maja 2023 roku
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja’’) została przygotowana przez Esotiq & Henderson SA („Spółka’’) z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedsta
Slide 3: Podsumowanie biznesowe
PODSUMOWANIE BIZNESOWE Wyniki 1Q23 Plany Q&A Materiały pomocnicze
Slide 4: Podsumowanie 1Q23
PODSUMOWANIE 1Q23 ORAZ WYDARZEŃ DO DATY PUBLIKACJI RAPORTU Zysk brutto na sprzedaży Grupy w 1Q23 wyniósł 38,3 mln zł, a marża utrzymała się na 63% poziomie ok. 63%. Głównym celem na kolejne kwartały jest systematyczne zwiększanie sprzedaży przy równoczesnym podnoszeniu marży brutto. Grupa wypracował
Slide 5: Salony marki Esotiq w 7 krajach
SALONY MARKI ESOTIQ W 7 KRAJACH 29 ON-LINE 31.03.2023 Salony Zmiana r/r Grupa E&H 292 -3 Sklepy franczyzowe 225 -4 Sklepy własne 67 +1 Polska 272 -4 Zagranica 21 +1 Powierzchnia (m2) 18 088 -1% @ › Otwarcie drugiego salonu w @ Macedonii Północnej w 4Q22. @ 1@ @ @ @ @ @ 2 271 @ @ @ @ @ 13 salonów fun
Slide 6: Działania marketingowe
DZIAŁANIA MARKETINGOWE PIERWSZY KWARTAŁ 2023 ROKU www.esotiq.com | 6
Slide 7: Działania marketingowe
DZIAŁANIA MARKETINGOWE PIERWSZY KWARTAŁ 2023 ROKU www.esotiq.com | 7
Slide 8: Powierzchnia sklepów (m2)
POWIERZCHNIA SKLEPÓW (M2) PRZYROST MARKI ESOTIQ (m2) 18 356 -340 0 +72 18 088 20000,0 Spadek powierzchni sklepów franczyzowych o 274 m2 r/r. 15000,0 Spadek powierzchni sklepów w Polsce o 340 m2 r/r. 10000,0 5000,0 0,0 1Q22 Polska Niemcy Wschód 1Q23 PRZYROST POWIERZCHNI SKLEPÓW (m2) 20000,0 18 356 -2
Slide 9: Budowanie pozytywnych relacji z klientkami
BUDOWANIE POZYTYWNYCH RELACJI Z KLIENTKAMI UCZESTNICZKI ESOTIQ CLUB (tys.) | DYNAMICZNY WZROST LOJALNOŚCI 1 600,0 › 1 396,8 tys. klientek w ESOTIQ CLUB (1Q23). W przypadku 1Q20 1 396,8 została przeprowadzona weryfikacja nieaktywnych kont. 1 345,0 1 302,8 1 400,0 1 235,5 › Program budujący pozytywne
Slide 10: Rozwój sprzedaży on-line
ROZWÓJ SPRZEDAŻY ON-LINE PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) | REKORDOWA SPRZEDAŻ INTERNETOWA › Wzrost rekordowej sprzedaży internetowej w 1Q23 o 45% r/r, 14 080 16 000 12 680 14 000 › Na koniec 2022 roku aplikację mobilną Esotiq pobrało 87,5 11 508 11 473 11 317 12 000 tys. użytkowników. 9 696 9 052 8 6
Slide 11: Wyniki 1Q23
WYNIKI 1Q23 Plany Q&A materiały pomocnicze
Slide 12: Wyniki finansowe 1Q23
WYNIKI FINANSOWE 1Q23 PRZYCHODY ZE W MLN ZŁ (r/r) SPRZEDAŻY EBITDA EBIT ZYSK NETTO +19,1% +16,7% +54,2% -90,7% GRUPA 61,1 5,4 1,5 0,2* +17,5% +15,3% +42,3% -97,8% JEDNOSTKA DOMINUJĄCA 59,9 5,4 1,7 0,1* *w analogicznym okresie ub.r. spółka zaksięgowała 1,9 mln zł zysku z nabycia akcji własnych www.es
Slide 13: Rachunek zysków i strat – jednostka dominująca
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKA DOMINUJĄCA W TYS. PLN 1Q23 1Q22 Zmiana Zmiana % › Przychody ze sprzedaży na poziomie 59,9 Przychody ze sprzedaży 59 892 50 961 +8 931 17,5% mln zł (wzrost o +17,5% r/r). Koszt sprzedanych towarów 22 908 19 547 +3 361 17,2% › Wzrost kosztów związanych z obsługą długu
Slide 14: Rachunek zysków i strat – grupa kapitałowa
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPA KAPITAŁOWA W TYS. PLN 1Q23 1Q22 Zmiana Zmiana % › Wzrost sprzedaży w 1Q23 (+19,1% r/r). Przychody ze sprzedaży 61 098 51 308 +9 790 +19,1% › Wzrost zysku brutto na sprzedaży (+20,5% r/r). Koszt sprzedanych towarów 22 787 19 522 +3 265 +16,7% Marża brutto na sprzedaży na
Slide 15: Stabilna sprzedaż grupy
STABILNA SPRZEDAŻ GRUPY Salony własne Salony franczyzowe Internet Pozostała sprzedaż 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 1Q19 8,8 17,1 4,0 8,8 38,7 2Q19 12,1 22,8 3,8 6,3 45,0 3Q19 12,5 22,7 5,1 10,0 50,3 4Q19 12,1 20,8 3,8 8,1 44,9 1Q20 8,3 15,7 5,5 8,3 37,8 2Q20 6,8 16,3 11,5 5,1 39,7 3Q20 11,7
Slide 16: Stabilny poziom marży brutto
STABILNY POZIOM MARŻY BRUTTO STRUKTURA ZAKUPÓW W 1Q23 › Największą wartość struktury zakupów w 1Q23 stanowiły CHINY Chiny (56,9%). 56,9% › Zysk brutto na sprzedaży wyniósł 38,3 mln zł, a marża brutto INDIE 0,4% na sprzedaży w 1Q23 ukształtowała się na poziomie 62,7% POLSKA (+0,7 pp r/r). 10,4% › Wsk
Slide 17: Koszty grupy/m2
KOSZTY GRUPY/M2 KOSZTY OPERACYJNE GRUPY (mln PLN) › Spółka rozpoczęła projekty optymalizacji procesów i Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu 39,1 39,2 37,6 automatyzacji w obszarach, w których będzie to możliwe. 35,4 7,5 8,5 6,5 Inwestycje w nowoczesne oprogramowania wpłyną na 31,0 5,0 29,8 29,6
Slide 18: Zadłużenie i gotówka
ZADŁUŻENIE I GOTÓWKA 18,0 PRZEPŁYWY FINANSOWE GRUPY 1Q23 (mln PLN) 3,1 -14,7 › Grupa zakończyła 1Q23 środkami pieniężnymi w kwocie 1,6 13,0 3,8 -0,6 mln zł. Największe pozycje w cash flow to zmiana stanu zobowiązań oraz wpływy z tytułu kredytów i pożyczek. 8,0 0,3 6,4 6,8 -2,7 › Dane na poniższym wy
Slide 19: Kapitał pracujący i zapasy
KAPITAŁ PRACUJĄCY I ZAPASY KAPITAŁ PRACUJĄCY (tys. PLN) 36 937 34 859 34 660 45 000 34 623 35 141 33 029 31 835 40 000 29 367 Relacja aktywa obrotowe - zobowiązania 25 842 35 000 24 009 24 116 krótkoterminowe. Wzrost kapitału 20 085 30 000 19 748 18 645 pracującego głównie za sprawą 16 541 25 000 15
Slide 20: Plany
Plany Materiały pomocnicze Q&A
Slide 21: Dalszy rozwój e-sklepów
DALSZY ROZWÓJ E-SKLEPÓW SPRZEDAŻ ON-LINE W POLSCE 18,9 MLN ODSŁON STRONY WWW W 1Q23 (+10% R/R) 1,8 MLN (+80% r/r) LICZBA UŻYTKOWNIKÓW ESOTIQ.COM W 1Q23 DOSTAWA DO WSZYSTKICH KRAJÓW W UNII EUROPEJSKIEJ www.esotiq.com | 21
Slide 22: Rozwój Esotiq – Polska
ROZWÓJ ESOTIQ POLSKA | STAWIAMY NA JAKOŚĆ LOKALIZACJI › Rozwój sieci franczyzowej. › Dalszy rozwój sprzedaży internetowej. › Utrzymanie pozycji lidera na rynku bielizny w kraju. › Selektywne podejście do przejęć sieci salonów 275 z korzystnymi lokalizacjami. 273 274 271 › Dalszy rozwój aplikacji mob
Slide 23: Rozwój Esotiq – Niemcy
ROZWÓJ ESOTIQ NIEMCY › Zalando wystartowało pod koniec 2Q22 i rozwija się dynamicznie, sprzedaż . pozytywnie wpłynie na wynik w kolejnych kwartałach. Pracujemy jeszcze nad rozpoczęciem sprzedaży na Zalando w Austrii i Szwajcarii. Rozwój spółki Esotiq Germany GmbH jest oparty na dynamicznie rosnącej
Slide 24: Rozwój Esotiq – rynki pozostałe
ROZWÓJ ESOTIQ RYNKI POZOSTAŁE Kraj/Miasto Liczba salonów Łotwa 1 SKLEPY ESOTIQ Ryga - › Kontynuacja sprzedaży poprzez salony Mołdawia 1 Kiszyniów - franczyzowe oraz sprzedaży hurtowej do sklepów Macedonia Północna 2 multibrandowych. Skopje 1 Stip 1 NOWE KRAJE Słowacja 2 › Podpisaliśmy umowę z partne
Slide 25: Główne cele
GŁÓWNE CELE ▪ Optymalizacja kosztów i wdrażanie procesów na zwiększenie rentowności ▪ Dynamiczny rozwój e-commerce w Polsce i w Europie. Stawiamy na rozwój aplikacji mobilnej ▪ Otwarcie dobrych jakościowo lokalizacji w Polsce ▪ Wejście do nowych krajów ze sklepami tradycyjnymi ▪ Zwiększenie sprzedaż
Slide 26: Q&A
Q& A
Slide 27: Materiały pomocnicze
1 MATERIALY POMOCNICZE ESOTIQ @ HENDERSON exclusive lingerie
Slide 28: Aplikacja Esotiq – brafitting
APLIKACJA ESOTIQ | BRAFITTING Aplikacja IDEALNE DOPASOWANIE to absolutna nowość na rynku bieliźnianym. ESOTIQ wprowadził ułatwienie dzięki, któremu każda kobieta dobierze stanik bez wychodzenia z domu. Wystarczy użyć aplikacji IDEALNE DOPASOWANIE, aby sprawdzić rozmiar stanika w ESOTIQ. Dzięki innow
Slide 29: Franczyza depozytowa w Polsce
FRANCZYZA DEPOZYTOWA W POLSCE KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY E&H (jednostka dominująca) › Towar i system sprzedażowy należy do E&H. › Uzyskiwanie marży detalicznej. › E&H dostarcza towar do sklepów, organizuje obrót › Pełna kontrola nad towarem. gotówki oraz odpowiada za promocję. › Brak konieczności pon
Slide 30: Franczyza w Europie
FRANCZYZA W EUROPIE KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY E&H (jednostka dominująca) › Sprzedaż hurtowa do lokalnego franczyzobiorcy. › Rozszerzenie obecności na Wschodzie. › Dystrybucja materiałów marketingowych. › Bezpieczny sposób rozliczeń - sprzedaż zabezpieczona przedpłatami i gwarancjami bankowymi. › Szk
Slide 31: Zdywersyfikowana sieć sprzedaży Esotiq
ZDYWERSYFIKOWANA SIEĆ SPRZEDAŻY ESOTIQ SKLEPY SKLEPY HURT INTERNET WŁASNE FRANCZYZOWE I MULTIBRANDY › 67 sklepów › 225 sklepów › 450 punktów sprzedaży › 4 e-sklepy › Salony Esotiq › Sklepy Esotiq w Polsce › Sprzedaż hurtowa › 13 wersji językowych w Polsce w formie franczyzy i poprzez punkty e-sklepu
Slide 32: Marka Esotiq
MARKA ESOTIQ STRATEGIA BIZNESOWA › Indywidualne podejście do klientek (brafitting). › Szeroka oferta bielizny, najnowsze trendy. Sprzedaż kosmetyków i perfum w salonach. › Budowanie rozpoznawalności marki poprzez współpracę z Joanną Krupą, Sandrą Kubicką oraz Marceliną Zawadzką. Asortyment › Bielizn
Slide 33: Marka Henderson
MARKA HENDERSON STRATEGIA BIZNESOWA › Najnowsze trendy i szeroka oferta. › Przystępna cena i wysoka jakość wykonania. › Wysoka rozpoznawalności marki powodem udzielenia licencji na sprzedaż koszul męskich na miarę. Asortyment › Bielizna dla mężczyzn, kąpielówki, piżamy Grupa klientów › Mężczyźni w w
Slide 34: Rozwój sieci sklepów
ROZWÓJ SIECI SKLEPÓW 2018 2019 2020 2021 2022 2023 LICZBA SKLEPÓW 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 289 289 289 294 297 308 306 304 303 306 313 312 312 307 303 304 305 299 296 295 292 Esotiq Polska 264 262 261 261 263 268 268 271 269 272 276 275 275 278 274
Slide 35: Rozwój powierzchni
ROZWÓJ POWIERZCHNI 2018 2019 2020 2021 2022 2023 POWIERZCHNIA SKLEPÓW m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 17 373 17 425 17 490 17 873 18 090 18 661 18 689 18 667 18 818 18 902 19 364 19 405 19 408 18 773 18 537 18 658 18 836 18 535 18 285 18 241 18 088 Esot
Slide 36: Rozwój średniej wielkości sklepów
ROZWÓJ ŚREDNIEJ WIELKOŚCI SKLEPÓW 2018 2019 2020 2021 2022 2023 ŚREDNIA WIELKOŚĆ SKLEPU m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 60 60 61 61 61 61 61 61 62 62 62 62 62 61 61 61 62 62 62 62 62 Esotiq Polska 60 60 61 61 61 60 61 61 62 62 62 63 63 62 62 62 63 63 62
Slide 37: Kwartalne wyniki grupy
KWARTALNE WYNIKI GRUPY W MLN PLN 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 Przychody grupy 33,7 39,0 41,0 41,3 39,1 45,2 50,4 45,1 38,3 39,7 51,7 44,0 45,7 49,1 59,9 51,1 51,3 55,5 74,8 60,2 61,1 Koszt 13,4 12,9 15,7 14,2 16,8 15,7 20,7
Slide 38: Struktura akcji i głosów
STRUKTURA AKCJI I GŁOSÓW STAN NA 26 MAJA 2023 ROKU STRUKTURA GŁOSÓW Akcje własne 11,36% Adam Skrzypek Akcje własne Adam Skrzypek 4,55% 7,84% 5,92% Patronado 2 233 500 Limited 3 233 500 szt. 40,54% szt. Pozostali Pozostali 43,56% 30,24% Patronado Limited 56,00% www.esotiq.com | 38
Slide 39: Dane adresowe
DANE ADRESOWE: ESOTIQ & Henderson S.A. Ul. Budowlanych 31C, Gdańsk tel. +48 58 728 48 00 www.esotiqhenderson.com Krzysztof Jakubowski, Prezes Zarządu ir@esotiqhenderson.com https://www.instagram.com/esotiq/?hl=pl https://www.facebook.com/esotiq/