Slide 1: Résultats 2018
RÉSULTATS 2018 14 MARS 2019
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1 Synthèse des résultats 2018 3 2 Revue des activités | Résultats 2018 15 3 Annexes 30 2
Slide 3: Synthèse des résultats 2018
1 SYNTHÈSE DES RÉSULTATS 2018 3 3
Slide 4: Évolution du cours de bourse
GROUPE BOLLORÉ ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE COURS AU 12/03/2019 : 3,87 € | CAPITALISATION BOURSIERE : 11,3 Mds€ Depuis le Δ (%) 01/01/19 1 an 10 ans 6,0 Bolloré 10,6% (13,8%) 387,0% SBF 120 11,3% (1,4%) 114,7% 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 - mars-09 mars-10 mars-11 mars-12 mars-13 mars-14 mars-15 mars-16 mars
Slide 5: Résultats 2018 – Éléments clés
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTATS 2018 ÉLÉMENTS CLÉS Chiffre d’affaires : 23 024 M€, +7 % à périmètre et change constants (+26 % en données publiées, incluant 13 924 M€ de Vivendi, consolidé depuis le 26 avril 2017) Bons résultats opérationnels de l’ensemble des secteurs : 1 301 M€ , +25 % à périmètre et
Slide 6: Structure du groupe
GROUPE BOLLORÉ STRUCTURE DU GROUPE ORGANIGRAMME ÉCONOMIQUE AU 31/12/2018 (en % du capital) (1) Sofibol : 55,3 % 90,8% (2) Compagnie du Cambodge : 19,1 % Financière de l'Odet (2) Société Industrielle et Financière de l'Artois : 5,6 % (2) Financière Moncey : 4,9 % (2) Impérial Mediterranean : 3,6 % 64
Slide 7: Synthèse des principaux éléments financiers 2018
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTATS 2018 SYNTHÈSE DES PRINCIPAUX ÉLÉMENTS FINANCIERS 2018 en millions d'euros 2 018 2017* Variation Chiffre d'affaires 23 024 18 337 + 26% Impôts : - 506 M€ contre 700 M€ en 2017 qui intégrait 1 012 M€ d’éléments EBITDA (1) 2 728 2 054 + 33% favorables non récurrents (3) Amortis
Slide 8: Chiffre d'affaires
GROUPE BOLLORÉ CHIFFRE D’AFFAIRES ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉ 2 018 2017 (1) Croissance Croissance en millions d'euros publiée organique (2) Transport et Logistique 6 007 5 666 + 6% + 9% Logistique Pétrolière 2 699 2 162 + 25% + 25% Communication (Vivendi, Havas, Médias, Télécoms) (
Slide 9: Résultat opérationnel par activité
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PAR ACTIVITÉ ÉVOLUTION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PAR ACTIVITÉ RO TRANSPORT ET LOGISTIQUE en millions d'euros 2018 * Variation publiée 2017 Bolloré Transport & Logistics 545 527 + 3% Evolution par semestre (en millions d'euros) + 4% + 5% Transport et Logistique (1)
Slide 10: Résultat financier et mises en équivalence
GROUPE BOLLORÉ RÉSULTAT FINANCIER ET MISES EN ÉQUIVALENCE RÉSULTAT FINANCIER 2018 Résultat financier : 140 M€ contre 119 M€ ▪ Il intègre principalement les produits de la en millions d'euros 2018 2017 Variation (M€) réévaluation des titres Spotify et Tencent Music Dividendes et revenus de VMP nets 2
Slide 11: Variation de l'endettement net
GROUPE BOLLORÉ VARIATION DE L’ENDETTEMENT NET VARIATION DE L’ENDETTEMENT NET (M€) - (1 000) Augmentation de l’endettement net : 41 M€ (2 000) ▪ Renforcement de la participation dans (253) (4 841) (4 882) Vivendi représentant un investissement (605) financier de 2,5 Md€ en 2018 et des (3 000) cession
Slide 12: Bilan – Liquidité
GROUPE BOLLORÉ BILAN – LIQUIDITÉ CAPITAUX PROPRES ET ENDETTEMENT NET en millions d'euros 2018 Bolloré Vivendi IG 2017* Bolloré Vivendi IG Variation (M€) Capitaux propres 28 204 9 986 18 218 31 091 11 035 20 056 (2 887) dont part du Groupe 9 234 10 430 (1 196) Endettement net du Groupe 4 882 5 058 (1
Slide 13: Dividende
GROUPE BOLLORÉ DIVIDENDE DIVIDENDE 2018 ÉVOLUTION DES DIVIDENDES VERSÉS (€ PAR ACTION) (1) Proposition de dividende : 0,06 € dont 0,02 € d’acompte déjà 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 versé en 2018 ; ▪ Payable en espèces ou en actions ▪ Montant maximum de 174 M€ 0,033 0,030 0,031 0,031 Assemblée générale :
Slide 14: Structure du groupe
GROUPE BOLLORÉ STRUCTURE DU GROUPE Renforcement de la participation dans Vivendi ▪ Au cours de l’exercice 2018, le Groupe a acquis 6% du capital et exercé des options portant sur 1,6% du capital. Le pourcentage de détention du Groupe est passé de 20 % à 26 % (1). ▪ L’investissement supplémentaire en
Slide 15: Revue des activités | Résultats 2018
REVUE DES ACTIVITÉS | RÉSULTATS 2 2018 15 15
Slide 16: Bolloré Transport & Logistics
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS OPÉRATEUR DE TROIS CONCESSIONS UN OPÉRATEUR PORTUAIRE GLOBAL FERROVIAIRES EN AFRIQUE › Opérateur de 21 concessions portuaires › Sitarail : Côte d’Ivoire – Burkina Faso dans le monde › Camrail : Cameroun › 1er opérateur de concessions portua
Slide 17: Transport et logistique
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS TRANSPORT ET LOGISTIQUE CHIFFRES CLÉS PRINCIPAUX ÉLÉMENTS FINANCIERS 2018 en millions d'euros 2018 2017* Variation Croissance organique Chiffre d'affaires Transport & Logistique Bolloré Logistics 3 531 3 298 + 7% + 9% Bolloré Africa Logistics 2 476 2 368 + 5% + 9% Total
Slide 18: Bolloré Logistics
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ LOGISTICS RÉSULTATS 2018 › Chiffre d’affaires 2018 : 3 531 M€, +9 % à périmètre et de taux de change constants grâce à la croissance du chiffre d’affaires de la commission de transport et de la logistique qui bénéficie à la fois de l’augmentation générale des vo
Slide 19: Bolloré Africa Logistics
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ AFRICA LOGISTICS RÉSULTATS 2018 › Chiffre d’affaires 2018 : 2 476 M€, +9 % à périmètre et de taux de change constants, qui intègre la forte croissance des activités de la quasi-totalité des terminaux portuaires, ainsi qu’une nette progression des activités de lo
Slide 20: Bolloré Energy
BOLLORÉ TRANSPORT & LOGISTICS BOLLORÉ ENERGY ÉLÉMENTS FINANCIERS 2018 RÉSEAU DE DISTRIBUTION ET DE LOGISTIQUE PÉTROLIÈRE en millions d'euros 2018 2017* Variation Chiffre d'affaires 2 699 2 162 + 25% Résultat opérationnel 34 36 - 6% Investissements 30 64 - 52% › Chiffre d’affaires : +25 % ▪ bénéficie
Slide 21: Communication
COMMUNICATION COMMUNICATION ÉLÉMENTS FINANCIERS 2018 en millions d'euros 2018 2017 Variation Chiffre d'affaires 13 985 10 174 + 37% Résultat opérationnel 940 780 + 20% Investissements 599 461 + 30% Chiffre d’affaires : 13 985 M€, +37 % (+4 % à taux de change et périmètre constants). Dans les comptes
Slide 22: Vivendi
COMMUNICATION VIVENDI RÉSULTATS 2018 PUBLIÉS PAR VIVENDI ÉLÉMENTS CLÉS SUR LES RÉSULTATS 2018 en millions d'euros 2018 2017 Variation Chiffre d’affaires : 13 932 M€, en forte progression +11 % (+5 % à taux de Chiffre d'affaires 13 932 12 518 + 11% Résultat opérationnel Ajusté (EBITA) 1 288 969 + 33%
Slide 23: Vivendi – Universal Music Group et Groupe Canal+
COMMUNICATION VIVENDI UNIVERSAL MUSIC GROUP GROUPE CANAL+ RÉSULTATS 2018 (publiés par Vivendi) RÉSULTATS 2018 (publiés par Vivendi) en millions d'euros 2018 2017 Variation en millions d'euros 2018 2017 Variation Chiffre d'affaires 6 023 5 673 + 6% Chiffre d'affaires 5 166 5 198 - 1% EBITA 902 761 +
Slide 24: Vivendi – Havas et autres
COMMUNICATION VIVENDI HAVAS AUTRES (GAMELOFT – VIVENDI VILLAGE – NOUVELLES INITIATIVES, CORPORATE) RÉSULTATS 2018 (publiés par Vivendi) RÉSULTATS 2018 (publiés par Vivendi) en millions d'euros 2018 en millions d'euros 2018 2 017 Chiffre d'affaires 2 319 Chiffre d'affaires 424 436 EBITA 215 EBITA (22
Slide 25: Média et télécoms
COMMUNICATION MÉDIA ET TÉLÉCOMS CHIFFRES CLÉS 2018 CNEWS MATIN ▪ Diffusion globale (print et digital) moyenne de 886 000 exemplaires en légère baisse par rapport à 2017 (-1,1 %). CNEWS matin est n°1 national sur la presse quotidienne gratuite (diffusion print) TELECOMS Wifirst ▪ Commercialisation d’
Slide 26: Stockage d'électricité et solutions
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ & STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ ET SOLUTIONS SOLUTIONS BLUE SOLUTIONS, BLUE APPLICATIONS, FILMS PLASTIQUES ÉLÉMENTS FINANCIERS 2018 en millions d'euros 2018 2017* Variation Chiffre d'affaires 312 314 - 1% Croissance organique 1% 9% Résultat opérationnel (152) (164) na Investissements
Slide 27: Blue Solutions
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ & BLUE SOLUTIONS SOLUTIONS RÉSULTATS 2018 PUBLIÉS PAR BLUE SOLUTIONS ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE DEPUIS L’IPO(3) 45 IPO : 30 oct. 2013, 14,50€ - OPAS : 06 Juillet 2017 : 17 € en millions d'euros 2018 2017 Variation 40 Chiffre d'affaires 38 81 - 53% 35 EBITDA (14) (4) na 30 Ré
Slide 28: Blue Applications
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ & BLUE APPLICATIONS SOLUTIONS MOBILITÉ ET STATIONNAIRE ÉLÉMENTS 2018 Bluebus ▪ Vente de 18 bus 6 mètres et 23 bus 12 mètres en 2018 ; ▪ Prise de commande de 41 bus 12 mètres pour la RATP, livraison prévue en 2019 ; ▪ Réponse à l’appel d’offres important de la RATP pour livrais
Slide 29: Autres actifs
AUTRES ACTIFS AUTRES ACTIFS PORTEFEUILLE DE TITRES COTÉS AU 31/12/2018 ET ACTIFS AGRICOLES Portefeuille titres : ▪ Après cession des participations de Vivendi dans Ubisoft (2 Md€, dont 1,6 Md€ en 2018 et 0,4 Md€ en 2019), Fnac Darty (0,3 Md€) et Telefonica (0,4 Md€) la valorisation du portefeuille d
Slide 30: Annexes
3 ANNEXES Bollore\
Slide 31: Comparabilité des comptes (1/3)
GROUPE BOLLORÉ COMPARABILITÉ DES COMPTES (1/3) NOUVELLES NORMES APPLIQUÉES AU 1ER JANVIER 2018 IFRS 15 – « Produit des activités ordinaires tiré des contrats conclus avec des clients » ▪ Pas d’impact significatif sur le chiffre d’affaires et sur les résultats opérationnels consolidés ▪ Néanmoins Bol
Slide 32: Comparabilité des comptes (2/3)
GROUPE BOLLORÉ COMPARABILITÉ DES COMPTES (2/3) États de passage 2017 ▪ Comptes de résultat retraités décembre 2017 2017 2017 En millions d'euros publié retraité Chiffre d'affaires 18 325 18 337 Achats et charges externes (12 496) (12 526) Frais de personnel (3 942) (3 942) Amortissements et provisio
Slide 33: Comparabilité des comptes (3/3)
GROUPE BOLLORÉ COMPARABILITÉ DES COMPTES (3/3) États de passage 2017 ▪ Bilan actif et passif retraités décembre 2017 et 1er janvier 2018 31/12/2017 01/01/2018 31/12/2017 01/01/2018 (en millions d'euros) (en millions d'euros) publié retraité publié retraité ACTIF PASSIF Goodwill 14 460 13 988 Capital
Slide 34: Bilan consolidé 2018
RÉSULTATS FINANCIERS BILAN CONSOLIDÉ 2018 Actif - En millions d'euros 31 décembre 2018 31 décembre 2017 (1) Passif - En millions d'euros 31 décembre 2018 31 décembre 2017 (1) Goodwill 14 439 13 988 Capital 469 468 Autres immobilisations incorporelles 10 061 9 932 Primes liées au capital 1 266 1 237
Slide 35: Compte de résultat consolidé 2018
RÉSULTATS FINANCIERS COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2018 en millions d'euros 2018 2017 (1) Chiffre d'affaires 23 024 18 337 Achats et charges externes (16 041) (12 526) Frais de personnel (4 554) (3 942) Amortissements et provisions (1 427) (939) Autres produits opérationnels 488 268 Autres charges op
Slide 36: Tableau de flux 2018
RÉSULTATS FINANCIERS TABLEAU DE FLUX 2018 en millions d'euros 2018 2017 (1) en millions d'euros 2018 2017 (1) Flux de trésorerie liés à l'activité Flux d'investissement Décaissements liés à des acquisitions : Résultat net part du Groupe 235 695 - immobilisations corporelles (561) (710) Part des inté
Slide 37: Variation des capitaux propres
RÉSULTATS FINANCIERS VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Juste valeur des actifs Nombre d'actions Pertes et Total Titres d'auto- financiers Réserves de Capitaux propres Intérêts (en millions d'euros) hors Capital Primes gains Réserves contrôle non conversion part du Groupe minoritaires autocontrôle recyc
Slide 38: Structure du groupe
STRUCTURE DU GROUPE ORGANIGRAMME ÉCONOMIQUE AU 31/12/18 Sofibol (% DE CAPITAL) (6) 55,3 (92,2) 19,1 (0,0) Compagnie du Cambodge** 5,6 (0,0) Société Industrielle et Financière de l'Artois** Financière de l'Odet 4,9 (0,0) Financière Moncey** 9,2* 3,6 (0,0) Imperial Mediterranean ** 2,3 (0,0) Nord-Suma