Rogaland Sparebank · OSL:ROGS
Rogaland Sparebank — Investor Day (November 2024)
120 slides from Rogaland Sparebank's investor day presentation, Nov 7, 2024
Slide 1: Rogaland Sparebank
©) Rogaland Sparebank
Slide 2: Kapitalmarkedsdag 7. November 2024
Kapitalmarkedsdag 7.November 2024
Slide 3: Agenda
Agenda • Rogaland Sparebank; ny bank, ny strategiperiode • Eika en solid og strategisk viktig partner • Lokale makroforhold • Nøkkeltall pr. 3.kvartal
Slide 4: Agenda
Agenda • Rogaland Sparebank; ny bank, ny strategi • Fra 2017 til 2028 • Ny visjon – nye strategiske mål • Merkevare, kundekonsept, folk og samfunn • Balansert vekst og lønnsomhet i privatmarkedet • Den mest attraktive SMB banken i regionen
Slide 5: Finansielle mål for strategiperioden 2021-2024
Finansielle mål for strategiperioden 2021-2024 Egenkapitalavkastning Soliditet Utbyttegrad 0 1 0 0 1 0 1 0 1 0 17,8 % 1 0 17,8 % 17,5 % 75 % 75 % 75% 50-75% 0 1 0 13,4 % 16,8 % 1 16,6 % 0 0 9,7 % 8,5 % 9,9 % 10 % 0 1 1 0 0 1 62,5 % 0 1 2021 2022 2023 9M24 Target 2021 2022 2023 9M24 Target 2020 2021
Slide 6: Ny strategiperiode 2025 - 2028
Ny strategiperiode 2025 - 2028 PERIODE 1 PERIODE 2 PERIODE 3 Ny ledelse Attestert SMB vekst Fusjon Bærekraftrapportering Nytt navn og nye gjennomført «Den Gule Rekordvekst kunder i BM Ny strategi og Kundeutbytte Målstyring og på PM finansielle måltall prestasjonsledelse Banken» 7. november 24 2017 2
Slide 7: Fra 2017 til 2024
Feelgood slide Fra 2017 til 2024
Slide 8: Solid resultatfremgang gjennom strategiperiodene
Solid resultatfremgang gjennom strategiperiodene Resultat og egenkapitalavkastning Hovedpunkter 500 15, 0 % 450 13,4 % • Årlig prosentvis resultatforbedring 400 (CAGR) fra 31.12.16 – 31.12.23 på 9,6 % 9,7 % 9,9 % 10, 0 % 350 8,8 % 9,0 % 367 9,8% 8,5 % 7,3 % 300 7,5 % 330 281 • Kostnader i forbindels
Slide 9: Stabil god vekst gjennom strategiperiodene
Stabil god vekst gjennom strategiperiodene Netto utlån, MRD Hovedpunkter 35 34,1 • Veksthastighet (CAGR) fra 31.12.16 29,4 30 27,0 – 31.12.23 er på 4,6% 25,4 24,0 25 22,2 22,9 • Hjelmeland Sparebank bidro med 21,5 21,5 20 3,2 MRD i utlånsvolum fra 3Q24 15 • PM satsing i Stavanger fra høsten 10 2021
Slide 10: Frem til 2023, moderat bedring i rentenetto til tross for økt volum
Frem til 2023, moderat bedring i rentenetto til tross for økt volum Rentenetto, MNOK Hovedpunkter 616 • Økning i utlånsvolum til stadig fallende rentemargin 527 496 474 476 442 462 470 456 • Redusert risikoprofil innen bedriftmarkedsporteføljen • Endring i PM andel fra 67% til 76% reduserer rentenet
Slide 11: Rentemarginene er påvirket av rentemarkedet
Rentemarginene er påvirket av rentemarkedet Netto rentemargin Hovedpunkter • Økning i utlånsvolum til stadig 1,95 % fallende rentemargin 1,85 % 1,81 % 1,73 % 1,72 % • Redusert risikoprofil innen 1,64 % 1,64 % 1,61 % bedriftmarkedsporteføljen 1,56 % • Endring i PM andel fra 67% til 75 % reduserer ren
Slide 12: Marginer privatmarked – lave utlånsmarginer i stigende rentemarked
Marginer privatmarked – lave utlånsmarginer i stigende rentemarked Innskuddsdekning PM er ca 40 % , PM utgjør 76 % av bankens totale utlån 2,05 % 2,00 % 1,92 % 1,93 % 1,85 % 1,77 % 1,76 % 1,73 % 1,71 % 1,64 % 1,52 % 1,57 % 1,49 % 1,46 % 1,47 % 1,46 % 1,40 % 1,35 % 1,33 % 1,34 % 1,17 % 1,15 % 1,03 %
Slide 13: Betydelig reduksjon i tap og risikonivå i perioden
Betydelig reduksjon i tap og risikonivå i perioden Tap på utlån, MNOK Hovedpunkter 1% • Banken har redusert risikonivået 0,51 % i utlånsporteføljen betydelig 0% gjennom perioden 0,33 % 0% 112 0% 72 0% 0,11 % 0,10 % 0,08 % 0,06 % 24 25 0,04 % 0,04 % 27 0% 13 11 11 0% -32 -0,13 % 0% 2016 2017 2018 201
Slide 14: Stadig bedring i driftseffektivitet til tross for utlånsvekst
Stadig bedring i driftseffektivitet til tross for utlånsvekst og stadig økte myndighetskrav Kostnadsutvikling, MNOK Hovedpunkter 450 1,25 • Årlig veksthastighet kostnader 400 1,15 369 1,05 ordinær bankdrift 2016-2023 350 26 324 314 288 12 45 303 0,95 CAGR +1,8 % 300 269 29 39 269 261 269 26 44 250 2
Slide 15: Betydelig bedring i inntjening og utbytte til eiere
Betydelig bedring i inntjening og utbytte til eiere Inntjening og utbytte per egenkapitalbevis (kr) Hovedpunkter 12 • Samlet utbytte pr EK bevis fra 10 10,0 10,0 2017-2023 er 37,85 kr 8,5 • Gjennomsnittlig utbyttegrad i 8 7,9 7,9 8,1 6,9 perioden er 70% 6 5,6 • Stabil eierbrøk gjennom perioden 4,8 4
Slide 16: Egenkapitalbevisets utvikling og avkastning, inkludert utbytte
Egenkapitalbevisets utvikling og avkastning, inkludert utbytte ROGS: Utvikling i pris og volum på Oslo Børs Avkastning fra 31.12.16 – 30.10.24 Pris 450 % 25 % 500 400% 480 380% 400 % 23 % 460 360% 440 340% 20 % ROGS 350 % 420 320% 18 % 400 Hovedindeks (OSEBX) 300% 380 280% 300 % Egenkapitalbevisinde
Slide 17: 1. august 2024 skulle Den Gule Banken og Hjelmeland Sparebank fusjoneres
1. august 2024 skulle Den Gule Banken og Hjelmeland Sparebank fusjoneres ...
Slide 18: Rogaland Sparebank
Sparebank
Slide 19: 2025 — 2028
2025 — 2028
Slide 20: Vår visjon
Vår En visjon sier noe om hva som er vårt mål, hva vi skal være – og for hvem
Slide 21: Den mest attraktive banken i Rogaland
DEN MEST ATTRAKTIVE BANKEN 1 ROGALAND FoR KUNDER ,ANSATTE, EI\ERE 0G SAMFUNN *
Slide 22: Kunder og omdømme, lønnsom vekst, folk, samfunnsansvar
Kunder og omdgmme ue ee DEN MEST ATTRAKTIVE BANKEN 1 ROGALAND Samfunns- ansvar Folk
Slide 23: Strategiske hovedmål
- Vi skal vokse mer enn markedet og - Vi skal sørge for gode og tilpassede sørge for stadig bedre lønnsomhet kundeopplevelser. I alt vi gjør skal vi bidra til å bygge et sterkere og bredere omdømme. -Vi skal få tak i, videreutvikle og ta vare på de beste folkene og bygge en - Vi skal være ansvarlige
Slide 24: Om 06.11.2024
Om 24 06.11.2024
Slide 25: Den mest attraktive banken i Rogaland
DEN MEST ATTRAKT VE BANKEN 1 ROGALAND FoR KUNDER , ANSATTE, EIERE 0G SAMFUNN »
Slide 26: Målsetning mot 2028: Kunder og omdømme
Målsetning mot 2028 KUNDER OG OMDØMME Vi skal videreutvikle vår sterke og tydelige merkevare. Merkevaren skal være gjenkjennelig: streken vår, det gule og det kule, og det som gjør at vi skiller oss ut fra våre konkurrenter. Vi skal bli den mest synlige banken i Rogaland Vi skal gjennom alt vi sier
Slide 27: Vårt
Vårt
Slide 28: Kundelofte: Lokal, Rask, Personlig
Kundelofte Lokal Rask Personlig
Slide 29: Merkevare
Merkevare Vi skal bli den mest synlige banken i Rogaland Vi skal videreutvikle vår sterke og tydelige merkevare. Merkevaren skal være gjenkjennelig: streken vår, det gule og det kule, og det som gjør at vi skiller oss ut fra våre konkurrenter. Vi skal sørge for at logo, fargepallett og andre visuell
Slide 30: ( frfey
( frfey \ Voce on] ~_ | Lavenst kommer ~ [ev neot ny gawk | ~ _ PY KIEWWER oss - Fea roe -
Slide 31: Rogaland Sparebank
Sparebank
Slide 32: Fra Sandnes Sparebank til Den Gule Banken til Rogaland Sparebank
Fra Sandnes Sparebank til Den Gule Banken til Rogaland Sparebank ©
Slide 33: “Hva heter dere egentlig?”
“Fiva heter dere, sann egentlig?”
Slide 34: Nesten 150 års historie
Nesten 150 års historie Vi pleide å være Så ble vi Den Gule Deretter fusjonerte vi Og resultatet ble Sandnes Banken, for å bli et med Hjelmeland Rogaland Sparebank Sparebank, bankalternativ også for de Sparebank, for målet – en helt ny bank, som en bank med tydelig utenfor Sandnes var å bli en bank
Slide 35: Logoen
• Logoen ble introdusert med bankens 125-årsjubileum i 2001 • «Er lik»-tegnet symboliserer likeverd og resultater • Utgangspunkt i logo fra 1876 som bestod av tre S-er – men endte med en helt annerledes form som i større grad uttrykte budskapet som skulle formidles • Logoen har gjennom de siste 25 å
Slide 36: Vi er Rogaland Sparebank
© gzogatgna Sparebank Du @r Rogaland Vier Rogaland Sparebank © pogaiana Sparebank i ; %y Glad Vi er Rogaland Spa) : é ug | Personiig A Paskrudd a On
Slide 37: Vi tar samfunnsansvar
samfunns- ansvar
Slide 38: Rogaland!
Rogaland! Hovedkontoret vårt ligger fremdeles i Sandnes, og i tillegg har vi kontorer i Stavanger, Sola, Hjelmeland, Jørpeland, Judaberg/Finnøy og Sand Vi skal være fysisk tilstede på Nord-Jæren og i Ryfylke og bidra til arbeidsplasser og lokal vekst
Slide 39: Rogaland Sparebank Gavefond
Rogaland Sparebank Gavefond Gavefondet skal brukes til allmennyttige formål og bygge videre på sparebanktanken om å gi noe av overskuddet tilbake til samfunnet som banken er en del av
Slide 40: Sponsorat
Sponsorat Som en stolt lokalbank skal vi bidra til å utnytte lokal forankring og vise igjen i lokalmiljøene. Sponsing skal bidra til å forsterke og bygge bankens posisjon som en aktiv støttespiller i samfunnet
Slide 41: Kundeutbytte
Kundeutbytte Vi deler overskuddet med kundene våre gjennom kundeutbytte, - det skulle bare mangle!
Slide 42: Bærekraft
Bærekraft Vi forplikter oss til å bidra til en bedre og mer bærekraftig framtid for våre ansatte, våre kunder og våre omgivelser • Tilby bærekraftige produkter på en troverdig måte der det er relevant, både mot kunder og investorer. • Fremme bærekraft i lokalsamfunnet via gavefondet og markedskanale
Slide 43: Folk
Slide 44: Målsetning mot 2028: Folk
Målsetning mot 2028 Folk Vi skal bli den mest attraktive banken for ansatte Vi skal utvikle de mest attraktive lederne Vi skal skape en felles Gul kultur Vi skal styrke bankens kompetansebase Vi skal arbeide mer standardisert og gjøre et digitalt løft av interne prosesser Vi skal oppnå vekstmål uten
Slide 45: Verdiene våre
Verdiene vare sier noe om hvem vi er, hvilke valg vi tar, og hvordan vi blir oppfattet der ute blant folk.
Slide 46: Verdier
Verdier Glad Personlig Paskrudd a
Slide 47: Slide 47
Slide 48: Om
Om
Slide 49: Personmarked
© Rogaland Sparebank Personmarked
Slide 50: Målsetning mot 2028: Personmarked
Målsetning mot 2028 PERSONMARKED Vi skal ta markedsandeler der vi har kontor Vi skal være blant de mest lønnsomme på PM, målt mot banker vi konkurrerer mot Vi skal være best på Personlig Rådgivning Vi skal jobbe mer standardisert og drive effektivt Vi skal løfte både interne- og eksterne prosesser v
Slide 51: Hvordan?
Hvordan? Differensiering Vi skal fortsatt være gule, annerledes og lettbeint Vi skal være den banken som er tydeligst i sin lokale forankring, for den «vanlige» familien i Rogaland Vi har flinke rådgivere med personlig touch, god kompetanse og kjennskap til det lokale markedet Glad, personlig og pås
Slide 52: Hvordan?
Hvordan? Kultur Vi skal tiltrekke, beholde og utvikle de beste medarbeiderne Vi skal være best på kompetansebygging og deling Vi skal skape et vinnerlag som brenner for de beste kundeopplevelsene Vi skal ha modige ledere som går foran og viser vei
Slide 53: Hvordan?
Hvordan? Lønnsomhet i alt vi gjør Vi skal bestrebe oss for å gjøre det riktig første gang for å sikre effektivitet og fornøyde kunder Vi skal drive mer lønnsomt uten å bli like våre konkurrenter Vi skal ta i bruk de verktøy vi kan for å effektivisere betjeningen optimalt Vi skal håndtere vekst i mar
Slide 54: En bank for mange – men ikke for alle
En bank for mange – men ikke for alle Kunden bor eller har tilhørighet til Rogaland med Ryfylke – sør for Boknafjorden Kunden vektlegger bankens bidrag til lokalsamfunnet, gjennom sponsing og gavefond Kunden har flere breddeprodukter hos oss, i tillegg til boliglånet og lønnsinngang Kunden verdsette
Slide 55: BalanseBank
© balansebank BalanseBank
Slide 56: Balansebank
Balansebank Stabil vekst over tid Utlånsvolum MNOK Nøkkeltall hittil i år: 1.600 1.431 • Rentenetto MNOK 34,0 (27,5) 1.400 • Totale nedskrivninger i prosent av brutto utlån på 1,9% (1,5%) 1.200 1.000 • Hvorav 1,3% er individuelle nedskrivninger (0,9%) 800 • Misligholdprosent 12,8% (11,7%) 600 • Gjen
Slide 57: Strategiplan 2025-2028, vekst i omstartslån
Strategiplan 2025-2028, vekst i omstartslån Ambisjoner: • Beholde troverdighet i markedet som den banken som friskmelder flest kunder • En viktig samfunnsrolle å gi folk en omstart etter økonomiske problemer • Et marked i fortsatt vekst der marginene er høyere enn ordinært PM • Primært omstartslån f
Slide 58: Bedriftsmarked
© Rogaland Sparebank Bedriftsmarked
Slide 59: Målsetning mot 2028: Bedriftsmarked
Målsetning mot 2028 BEDRIFTSMARKED Den mest attraktive lokalbanken for små- og mellomstore bedrifter i vårt markedssegment Vi er tilstede med kompetente medarbeidere som kjenner og forstår det lokale næringslivet Relasjon og nærhet er limet mellom oss og våre kunder Kort vei til beslutningstakere gi
Slide 60: Ambisjoner mot 2028
Ambisjoner mot 2028 Vi skal ta en tydelig posisjon som en attraktiv og lokal næringslivsbank for små- og mellomstore bedrifter i våre primære markedsområder Vi skal være en lokal næringslivsbank som i større grad speiler det lokale næringslivet vi er en del av Vi skal øke satsing på næringslivskunde
Slide 61: Ambisjoner mot 2028
Ambisjoner mot 2028 Vi skal innrette vår kundebetjening i større grad etter kundens behov, kompleksitet og størrelse Vi skal utvikle og implementere ‘Bank+Regnskap’ som del av vårt verditilbud til bedriftsmarkedskundene Vi skal utnytte og utfordre Eika plattformen, men også søke eksterne partnerskap
Slide 62: Bedriftsmarkedssatsing i Eika
Bedriftsmarkedssatsing i Eika Betydelig løft i nye og forbedrede kundeløsninger Digitalisering og selvbetjening Nye tjenester og løsninger ‘Sparebank1 Kreditt + Eika Kreditt’ 62
Slide 63: Sterke samarbeidspartnere
Sterke samarbeidspartnere Etablert samarbeid med viktige partnere som styrker vår attraktivitet i markedet og øker vår langsiktige lønnsomhet Arbeidskapitalfinansiering Vekstgarantiordningen Garantiavlastninger Pensjonsløsninger Leasing 63
Slide 64: Brage Finans AS
Brage Finans AS Leasing er et viktig finansieringsalternativ for veldig mange bedrifter i vårt markedsområde Rogaland Sparebank inngår samarbeid med Brage Finans AS, og blir den tredje største eieren i finansieringsselskapet Banken har fått en styreplass i Brage Finans som følge av avtalen 64
Slide 65: Suksessfaktorer Bedriftsmarked
Suksessfaktorer Bedriftsmarked Vi har et sterkt og tydelig lederskap Vi prioriterer vår tid og våre ressurser Vi overgår kundeforventninger Vi skaper verdi
Slide 66: Kunder og omdømme, lønnsom vekst
Kunder og Lonnsom omdgemme vekst DEN MEST ATTRAKT'VE BANKEN 1 ROGALAND Samfunns- ansvar
Slide 67: Rogaland Sparebank konsernstruktur
Rogaland Sparebank Eierbrøk 62,5% (egenkapitalbevisandel) Eika gruppen AS Datterselskaper 9,4% eierandel. Deleide selskaper (fullkonsolidert) Rogaland Sparebank er største eierbank i alliansen Aktiv Rogaland AS (under etablering) 100% eierandel Videreføring av to Sparebank 1 Rogaland Sparebank delei
Slide 68: Finansielle måltall 2025 -2028
Finansielle måltall 2025 -2028 • ROE > 11 % (inkl. hybrid), bedre enn sammenlignbare banker • Utbyttegrad : [50%-100%] • Utlånsvekst > 5%, skal ta markedsandeler • Ren kjernekapital (CET-1) < 1,5 % over lovkrav, pr nå 16,8% 68
Slide 69: Agenda
Agenda • Rogaland Sparebank; ny bank, ny strategiperiode • Eika en solid og strategisk viktig partner • Lokale makroforhold • Nøkkeltall pr. 3. kvartal
Slide 70: Med Eika i ryggen
Med Eika i ryggen Eika i tall: i sum en betydelig størrelse Eikas viktigste oppgave er å sikre konkurransefremmende stordriftsfordeler ~ 500 mrd. Samlet FVK (inkl. BK og Eika Gruppen) for selvstendige banker > 750 000 Kunder i bankene og Eika (PM/BM) ~ 400 Ansatte som jobber for og med bankleveranse
Slide 71: Det har skjedd mye i Eika de siste årene
Det har skjedd mye i Eika de siste årene Kjernebankbytte Nye samarbeid Banker inn Banker ut Bankfusjoner i Nye satsinger Eika (Gjennomførte og varslede) Fullført overgang til Nye produktsamarbeid, Viktig del av strategisk Bankfusjoner ut av Eika Økt fusjonstakt – Hvor har vi Tietoevry økt skala og v
Slide 72: Eika-bankene blir større
Eika-bankene blir større – gjennom både organisk og strukturell vekst Forretningskapital ti største banker* (mill. kr. per 2Q24, inkludert BK/NK) Ti største banker utgjør om 50.000 lag 50 % av samlet FVK og eierskap i Eika Alliansen 41.313 40.000 35.139 30.000 26.696 24.996 23.461 21.493 21.472 21.2
Slide 73: Eika Gruppen Jan – sep 2024
Eika Gruppen Finansavkastning: 4,2 Ren kjernekapitaldekning: 17,1 Jan – sep 2024 prosent prosent Resultat før skatt: Resultater Q1-Q3 2024 Resultat per område 6,10 Beløp i tusen kroner Q1-Q3 2024 Q1-Q3 2023 Helår 2023 milliarder kroner Netto driftsinntekter 1 121 480 875 036 1 204 093 1% Resultat fø
Slide 74: Utvikling Rogaland Sparebank eierandel i Eika
Utvikling Rogaland Sparebank eierandel i Eika - bokførte verdier, utbytte og eierandel 725 713 9,50 % 669 9,40% 625 568 9,00 % 525 425 8,50 % Eierandel (%) 325 304 255 262 258 258 230 243 237 8,00 % 225 125 54 7,50 % 43 41 41 45 20 24 29 28 15 25 - 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Y
Slide 75: Med Eika i ryggen
eika. Med Eika i ryggen + Kostnadseffektive, konkurransedyktige produkter og tjenester som effektivt kan distribueres til bankenes kunder + Kostnadseffektive, konkurransedyktige tjenester for effektiv bankdrift + Kostnadseffektiv, konkurransedyktig kompetanse og kapasitet pa omrader hvor bankene er
Slide 76: Eika bankene har en av landets best likte mobilbanker
Eika bankene har nå en av landets best likte mobilbanker
Slide 77: Agenda
Agenda • Rogaland Sparebank; ny bank, ny strategiperiode • Eika en solid og strategisk viktig partner • Lokale makroforhold • Nøkkeltall pr. 3.kvartal
Slide 78: Boligpriser – Hva er boligen verd?
Boligpriser – Hva er boligen verd? Boligpriser Formidlingstid 220 140 140 Oslo Norge 200 Trondheim 120 120 Stavanger m/omegn Bergen Norge Stavanger m/omegn 180 100 100 160 80 80 140 60 60 120 40 40 100 20 20 80 0 - sep.14 sep.15 sep.16 sep.17 sep.18 sep.19 sep.20 sep.21 sep.22 sep.23 sep.24 sep. 14
Slide 79: Boligpriser – Hva er boligen verd?
Boligpriser – Hva er boligen verd? Justert for inflasjon Justert for inntekt
Slide 80: Boligpriser i kroner
Boligpriser i kroner – kanskje vel så interessant Kvadratmeterpris solgte boliger Gjennomsnittpris solgte boliger Kristiansand 41.492 Kristiansand 3.921.770 Stavanger m/omegn 45.917 Trondheim 4.493.741 Norge 53.768 Bergen 4.498.064 Trondheim 54.052 Tromsø 4.707.876 Bergen 55.347 Stavanger m/omegn 4.
Slide 81: Næringseiendom – det lokale markedet
Næringseiendom – det lokale markedet Kombinasjonsbygg og handelsbygg er segmentene med lavest ledighet Samlet ledighet kombinasjonsbygg Samlet ledighet handelsbygg 1,6 % 1,6 % 5,0 % 4,9 % 1,4 % 1,4 % 4,4 % 1,3 % 1,3 % 4,2 % 4,2 % 4,0 % 4,0 % 3,7 % 1,1 % 2,9 % 2,9 % 2,9 % 2,8 % 0,9 % 2,7 % 0,8 % 0,7
Slide 82: Næringseiendom – det lokale markedet
Næringseiendom – det lokale markedet Kontoreiendommer er segmenter med mest ledig areal, men markedet bedres. Korreksjonen i forbindelse med oljenedturen i 2014 - 2016 gir lavere fallhøyde enn andre deler av landet Samlet ledighet kontoreiendom Stavanger regionen Leiepriser største byer i Norge 13,5
Slide 83: Full sysselsetting i Rogaland
Full sysselsetting i Rogaland 12,00 12,00 Norge Rogaland 10,00 10,00 8,00 8,00 6,00 6,00 4,00 4,00 2,00 2,00 0,00 0,00 sep. 16 sep. 17 sep. 18 sep. 19 sep. 20 sep. 21 sep. 22 sep. 23 sep. 24
Slide 84: Men hvem er arbeidsledige?
Men hvem er arbeidsledige? Mismatch i arbeidsmarkedet lokalt • Kilde: NAV Rogaland
Slide 85: Norges Banks Regionalt Nettverk
Norges Banks Regionalt Nettverk Regional indikatorer Forventet produksjonsvekst • Høy aktivitet innen energirelatert industri • Utfordrende for byggenæringen • Kilde: Norges Bank regionale nettverk 12 september 2024
Slide 86: Oljeinvesteringer er fortsatt viktig for Rogalandsøkonomien
Oljeinvesteringer er fortsatt viktig for Rogalandsøkonomien Oljeinvesteringer 300 250 200 150 100 50 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Slide 87: Høy utdanning og høy lønn i regionen
Høy utdanning og høy lønn i regionen Månedslønn VS utdanningsnivå 80.000 Bærum 75.000 • Høy og relevant utdanning 70.000 • Fleksibel arbeidsstyrke bedrer Sola Stavanger 65.000 Oslo omstillingsevnen Sandnes Bergen • Bedre demografi enn landet total (andel 60.000 Trondheim unge VS gamle) 55.000 • Høyt
Slide 88: Agenda
Agenda • Rogaland Sparebank; ny bank, ny strategiperiode • Eika en solid og strategisk viktig partner • Lokale makroforhold • Nøkkeltall pr. 3.kvartal
Slide 89: Rogaland Sparebank – en god start for den sammenslåtte banken
Rogaland Sparebank – en god start for den sammenslåtte banken Resultat og egenkapitalavkastning pr. 3.kvartal Oppsummering første 9 måneder 500 • Resultat etter skatt MNOK 367,3 (261,4) 450 13,4 % 13, 5 % 400 • Egenkapitalavkastning etter skatt på 13,4 % (10,7 %) 11, 5 % 11,3 % • 350 367 Fortjeneste
Slide 90: Organisk utlånsvekst 7,7 % siste 12 måneder
Organisk utlånsvekst 7,7 % siste 12 måneder God utlånsvekst, banken tar markedsandeler i begge segment Utlånsvekst konsern (12 mnd.) Utlånsvekst divisjonsfordelt (12 mnd.) 10% 15% 9% 8% 7,7 % 10% 8,2 % 7% 7,6 % 6% 5% 5% 4% 0% 3% 2% -5% 1% 0% -10% Brutto utlån PM Brutto utlån BM 3Q20 1Q21 3Q21 1Q22 3
Slide 91: Resultatutvikling
Resultatutvikling Stadig bedring i underliggende bankdrift Resultat etter skatt, siste 5 kvartaler Resultat etter skatt, årlig 14, 0 % 160 15,3 % 15,1 % 17,0 % 500 13,4 % 15,0 % 140 12, 0 % 400 13,0 % 120 11,1 % 9,9 % 10, 0 % 10,3 % 9,7 % 11,0 % 9,0 % 100 300 8,5 % 8,0 % 7,9 % 9,0 % 80 135 141 7,0 %
Slide 92: Rentenetto
Rentenetto Bedring i nettorentemargin over tid Rentenetto, siste 5 kvartaler Rentenetto, årlig 2,20% 2,2 0% 2,01% 2,00% 1,95% 1,94% 1,93% 2,0 0% 1,95% 1,90% 1,85% 1,80% 1,8 0% 1,64% 1,61% 1,60% 1,6 0% 1,56% 1,40% 1,4 0% 1,20% 1,2 0% 1,00% 1,0 0% 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 2020 2021 2022 2023 9M24 • 51
Slide 93: Utlåns- og innskuddsmargin
Utlåns- og innskuddsmargin Stabil utlånsmargin og innskuddsmargin som følge av stabil NIBOR rente Utlånsmarginer Innskuddsmarginer 2,44 % 2,05 % 2,30 % 2,34 % 2,32 % 1,93 % 2,25 % 1,91 % 1,73 % 1,81 % 1,79 % 1,77 % 1,46 % 1,34 % 1,35 % 0,97 % 1,03 % 1,03 % 0,76 % 0,47 % 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 3Q23
Slide 94: Andre inntekter
Andre inntekter Bedring i andre inntekt er for kvartalet Andre inntekter, siste 5 kvartaler Andre inntekter, årlig 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 2020 2021 2022 2023 9M24 112 221 77 154 154 160 76 1 75 11 135 2 4 4 6 1 15 18 38 31 93 32 80 96 90 21 2 89 13 1 4 2 25 34 34 58 66 24 24 48 54 38 1 0 1 3 1 -3
Slide 95: Kostnadsutvikling
Kostnadsutvikling Stabile driftskostnader i banken Kostnader, siste 5 kvartaler Kostnader, årlig 160 400 1,25 369 140 134 350 26 1,15 324 314 12 45 303 1,05 120 300 29 39 39 269 44 0,95 97 - 36 100 87 250 30 85 5 36 0,85 82 4 13 2 12 80 11 11 200 0,75 11 60 0,65 150 298 274 239 249 0,55 40 80 81 100
Slide 96: Regnskapsmessige engangs- / fusjonseffekter
Regnskapsmessige engangs- / fusjonseffekter Regnskapsmessige effekter av fusjonen er bokført pr 3. kvartal 2024 Merverdier og kostnader Synergier • Det ble identifisert årlige synergier for ca 30 MNOK, Betegnelse Inntekt Kostnad fullt implementert fra 2026 (MNOK) (MNOK) • Mer effektiv drift, billige
Slide 97: Godt kapitalisert og rustet for videre vekst
Godt kapitalisert og rustet for videre vekst Ren kjernekapitaldekning på 19,2 % inkludert årets resultat. Uvektet egenkapitalandel 9,1 % Ren kjernekapitaldekning (CET-1) En godt kapitalisert bank • CET-1 minste krav på 15,3 % fra 1.8.24 18% • Internt mål om 1.5 % management buffer 15% • Internt kapi
Slide 98: Utlån til kunder
Utlån til kunder Andelen utlån til personmarkedet har økt betydelig siste 5 år. Lav eksponering mot eiendomsutvikling Utlån til kunder, sektorfordelt Utlån til eiendom Andre 4% Tomter Borettslag Byggelån, 5% 8% Næring 0% Eiendom 14% Byggelån, Bolig 6% Personkunder 75% Utleie, Næring 60% Bygg og anle
Slide 99: Tapsutvikling
Tapsutvikling Stabilt lave ta, noe engangstap og modelleffekter i andre kvartal 2024 Tap på utlån og garantier, siste 5 kvartaler Tap på utlån og garantier, årlig 0% 0% 0,16 % 0% 0% 0,10 % 0% 0,26 % 25 27 0% 0,04 % 0,04 % 0% 11 11 20 0% 0,08 % 0% 0,06 % 7 0% 4 -32 0% 0,00 0% 0% -6 -0,13 % -0,09 % 0%
Slide 100: Nedskrivninger og tapsutsatte
Nedskrivninger og tapsutsatte Noe bedring i misligholdte engasjementer, stabil utvikling Netto misligholdte og tapsutsatte , årlig Balanseførte nedskrivninger , årlig 1,29 % 0,63 % 1,23 % 1% 1% 1,04 % 0% 0,37 % 0,39 % 25 0,35 % 0,34 % 0,88 % 0% 0,85 % 30 0% 52 412 14 19 25 30 380 0% 44 25 0% 251 43
Slide 101: Misligholdsrate privatmarked
Misligholdsrate privatmarked Stabilt lavt mislighold i ordinært PM. Noe høyere i omstartsbanken Balansebank enn normalt Brutto misligholdte og tapsutsatte PM Brutto misligholdte og tapsutsatte PM 1,2 % 18% 350 16% 300 1,0 % 12,8 % 14% 250 0,8 % 12% 10% 200 0,6 % 0,5 % 8% 150 0,4 % 6% 100 4% 0,2 % 2%
Slide 102: Misligholdsrate bedriftsmarked
Misligholdsrate bedriftsmarked Reduksjon av risiko for bedriftsutlån over flere år medfører mindre press i porteføljen gitt dagens markedssituasjon Brutto misligholdte og tapsutsatte BM Brutto misligholdte og tapsutsatte BM 8% 800 7% 700 6% 600 5% 500 4% 400 3% 300 1,8 % 2% 200 1% 100 0% 0 2014 2015
Slide 103: Bærekraft i kundedialogen
Bærekraft i kundedialogen Vi forplikter oss til å bidra til en bedre og mer bærekraftig fremtid for våre ansatte, våre kunder og våre omgivelser Oppnådde målsetninger innenfor bærekraft 2024 Fordeling ESG-vurderinger av bedriftsmarkedskunder • Mål om å ESG-vurdere 80% av våre BM-kunder er oppnådd i
Slide 104: Bærekraft energimerking
Bærekraft energimerking Banken jobber systematisk med å forbedre datafangsten i utlånsporteføljen Utvikling boliger med energikarakter Kriterier for bankens grønne låneprogrammet: • Boliglån med energimerking A eller B • Lån som er bygget med TEK10 og TEK17 • Solcellepaneler • Led lys • Grønne lån •
Slide 105: Grønn brøk i Rogaland Sparebank
Grønn brøk i Rogaland Sparebank Samlet grønn brøk Samlet grønn brøk Samlet grønn brøk PM 22 % BM 15 % konsernnivå 21 % • Grønn brøk er beregnet med utgangspunkt i bankens grønne rammeverk, og de aktivaklassene og prosjektene som defineres som grønne innenfor det gjeldende rammeverket.
Slide 106: Appendix
APPENDIX
Slide 107: Økning i utlånsvolum har lavere kapitalbinding
Økning i utlånsvolum har lavere kapitalbinding Volumvekst innen privatmarked og SMB bedrifter krever mindre kapital Netto utlån Beregningsgrunnlag Veksthastighet (CAGR) +8,7% Veksthastighet (CAGR) +5,8% 33,5 19,7 28,7 27,0 25,0 16,7 16,9 24,0 16,5 15,7 9M20 9M21 9M22 9M23 9M24 9M20 9M21 9M22 9M23 9M
Slide 108: Økning i utlånsvolum og fortsatt sterk kapitalposisjon
Økning i utlånsvolum og fortsatt sterk kapitalposisjon Volumvekst innen privatmarked og SMB bedrifter krever mindre kapital (EK-andel på 9,1%) Netto utlån Egenkapitalandel (EK/FK), årlig 35 34,1 12% 29,4 30 8,1 27,0 10,0 % 9,8 % 25,4 9,5 % 9,3 % 7,6 9,1 % 25 24,0 0,6 9% 6,9 7,4 20 6,9 6% 15 25,4 21,
Slide 109: Utlånsportefølje privatmarked
Utlånsportefølje privatmarked Fordeling lånestørrelse (volumvektet) Fordeling lånestørrelse (antall lån) 26 % 25 % 25 % 22 % 20 % 16 % 15 % 15 % 13 % 10 % 9% 3% <1 mill 1-2 mill 2-3 mill 3-4 mill 4-5 mill >5 mill <1 mill 1-2 mill 2-3 mill 3-4 mill 4-5 mill >5 mill • Begrenset mengde store lån gir re
Slide 110: Utlånsportefølje privatmarked
Utlånsportefølje privatmarked LTV fordeling Geografisk fordeling, volum 50 % Oslo 5% Landet for øvrig 28 % 10 % 18 % Rogaland 84 % 4% 0% < 60% 60-75% 75-85% 85-100% >100% • 78 % av porteføljen har LTV under 75 %, • 84 % av antall kunder er i Rogaland • Gjennomsnittlig volumvektet LTV er 57,0 % • 88%
Slide 111: Utlån til bedrifter med pant i eiendom
Utlån til bedrifter med pant i eiendom 67 % av total eksponering mot bedrifter, men mange driver egen virksomhet og eier eget bygg Utlån med pant i eiendom, fordelt på størrelse 27 % • 52% av volum og 92% av antall lån er under MNOK 50 25 % • Lån under MNOK 20 utgjør 27% av volum, men 78% av 23 % an
Slide 112: Utlån til eiendom over MNOK 30
Utlån til eiendom over MNOK 30 42 engasjement | EAD NOK 3,6 mrd| 45 % av BM-porteføljen | 65 % av eiendomsporteføljen Type eiendom 37 % Type eiendom Engasjement MNOK (EAD) Snitt løpetid leiekontrakt Snitt utleiegrad Snitt LTV Kombi 1.306 5,8 97 % 63 % Boligutleie 854 0,5 91 % 64 % Handel 555 6,5 88
Slide 113: Utlån til eiendom over MNOK 30
Utlån til eiendom over MNOK 30 42 engasjement | EAD NOK 3,6 mrd| 45 % av BM-porteføljen | 65 % av eiendomsporteføljen Panteobjektenes lokalisering Lokalisering Engasjement MNOK (EAD) Snitt løpetid leiekontrakt Snitt utleiegrad Snitt LTV 24 % Forus 862 5,4 97 % 71 % Stavanger 744 1,0 100 % 62 % 21 %
Slide 114: Netto provisjonsinntekter
Netto provisjonsinntekter Jevn økning innen alle typer provisjonsinntekter – Høyt internt fokus over tid skaper resultater Provisjonsinntekter, siste 5 kvartaler Provisjonsinntekter, årlig / hiå. 93 96 34 90 2 2 89 31 1,4 80 2 15 17 3 0,6 3 12 15 6 5 7 25 5 10 5 5 5 24 24 2,4 6 6 0,6 4 4 0,5 0,5 2,3
Slide 115: Innskuddsfinansiering
Innskuddsfinansiering Divisjonsfordelt Innskuddsdekning 50% 50% 51% 48% 48% 59 % 41 % Innskudd PM Innskudd BM 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 • Innskuddsvolum fra Hjelmeland Sparebank er lagt til i 3.kvartal 2024
Slide 116: Fremmedfinansiering og likviditet
Fremmedfinansiering og likviditet LCR på 300 % | NSFR på 128 % Markedsfinansiering og netto forfall (MNOK) Likviditetsreserve, (MNOK) 6.000 3.644 3.999.0 00 3.552 3.455 4.950 3.499.0 00 5.000 2.999.0 00 3.725 4.000 3.530 3.500 2.499.0 00 2.368 1.968 3.000 1.999.0 00 3.456 2.425 4.400 1.418 2.053 1.4
Slide 117: Likviditetsreserve
Likviditetsreserve NOK 4,2 mrd eks. kontanter Sammensetning likviditetsportefølje Obligasjonsportefølje fordelt på rating Norsk kommune 88% 3% Utenlandske kredittforetak 9% Utenlandsk kommune 9% Statsgarantert 19 % Norske kredittforetak 12% 60 % 0% 0% 0% AAA AA A BBB BB • Norske kommuner internrates
Slide 118: Nøkkeltall
Nøkkeltall 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 9M23 9M24 Vekst forvaltning 0,2 % 2,2 % 2,0 % 1,5 % 1,1 % 2,1 % 1,6 % 9,8 % 5,9 % 15,1 % Vekst utlån 0,0 % 2,6 % 2,4 % 1,4 % 2,3 % 1,9 % 2,2 % 9,5 % 6,5 % 16,7 % Vekst innskudd 0,5 % 1,5 % 6,2 % 0,3 % 0,9 % -1,2 % 2,1 % 16,2 % 8,5 % 18,3 % Netto ren
Slide 119: Definisjoner
Definisjoner Innskuddsdekning Egenkapitalavkastning før skatt UB innskudd fra kunder/UB netto utlån til kunder (Resultat før skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital + IB sum egenkapital) / 2 [beregnes eks. hybridkapital] Likviditetsindikator (LCR) Likvide aktiva / netto likvi
Slide 120: Disclaimer
This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sandnes Sparebank. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, wi