Bank Of Nova Scotia · TSX:BNS
Bank Of Nova Scotia — Scotiabank — Q1 2003 Earnings Presentation
19 slides from Bank Of Nova Scotia's earnings presentation, Jan 31, 2003
Slide 1: Présentation à l'intention des investisseurs 31 janvier 2003
Présentation à l’intention des investisseurs 31 janvier 2003 1 Revue des résultats du premier trimestre Peter Godsoe Président du conseil et chef de la direction 2
Slide 2: Points saillants des résultats
Points saillants des résultats Revenus toujours solides ³ BPA: 1,11 $ contre 1,10 $ (excl. Argentine) ³ RCP: 16,6 % comparativement à 17,3 % (excl. Argentine) Revenus bien diversifiés Amélioration de la qualité du crédit ce trimestre ³ Prêts douteux, montant net: 559 millions $, soit une dimin
Slide 3: Bon départ - la majorité des objectifs pour 2003 sont atteints
Bon départ - la majorité des objectifs pour 2003 sont atteints T1/03 Objectif RCP 16,6 % c. 15-18 % Croissance du 1% c. 5-10 % BPA* Productivité 51,2 % c. <58 % Cap. catégorie 1 10,0 % c. 8 %+ * excluant les charges liées à l’Argentine inscrites en 2002 5 Revue des résultats Sabi Marwah Vice-préside
Slide 4: Évolution soutenue du revenu total
Évolution soutenue du revenu total en millions $ (BMEF) 2,738 2 728 2 770 2 729 2 721 2,665* 2 645 2 598 2 437 T1/01 T2/01 T3/01 T4/01 T1/02 T2/02 T3/02 T4/02 T1/03 * incluant les charges liées à l’Argentine de 107 millions $ 7 Rétrécissement des marges ce trimestre T1/03 c. T4/02 c. T1/02 Marges ne
Slide 5: Forte croissance des autres revenus
Forte croissance des autres revenus en millions $ Écart T1/03 c. T4/02 Écart T1/03 c. T1/02 $ % $ % 15 2 Tel que déclaré 165 19 Moins: effet de la vente des activités en (122) Argentine et de traitement des opérations 43 par cartes point de vente/carte à puce 137 15 Actif sous-jacent 122 13 66 73 Re
Slide 6: Toujours chef de file en matière de productivité
Toujours chef de file en matière de productivité Frais exprimés en pourcentage du revenu total 62 58 54 51,2 50 % 98 99 00 01 02 T1/03 11 Excellents coefficients de capital – notamment le capital-actions ordinaire Pourcentage de l’actif rajusté en fonction du risque 9,9 10,0 9,2 Catégorie 1 8,3 8,5
Slide 7: Strong capital provides flexibility
Strong capital provides flexibility Expansion des affaires Bon positionnement en vue High Capital d’une consolidation du Levels secteur bancaire canadien «Coussin» pour faire face = aux risques imprévus Augmentation du dividende Souplesse Rachats d’actions financière 13 Amélioration signif
Slide 8: Résultats par secteur d'activité
Résultats par secteur d’activité 15 Bon rendement de tous les secteurs d’activité revenu net, en millions $ 294 279 T1/02 T1/03 175* 167 146 138 Canada International Scotia Capitaux * En incluant les charges après impôt liées à l’Argentine, la perte nette se chiffrait à 365 millions $. 16
Slide 9: Réseau canadien – rendement constant
Réseau canadien – rendement constant revenu net, en millions $ Augmentation du revenu net ³ + 5 % par rapport au T1/02 294 279 ³ + 10 % par rapport au T4/02 267* Forte croissance de l’actif et des dépôts ³ prêts hypothécaires: + 11 % ³ crédit renouvelable: + 20 % ³ dépôts: + 18 % Contrôle rigo
Slide 10: Opérations internationales – revenus diversifiés
Opérations internationales – revenus diversifiés Antilles revenu net, en millions $ ³ revenu net : + 11 % c. T4/02 ³ service à la clientèle : très bons 175* 167 résultats ³ volumes d’actif plus élevés 128 Amérique latine ³ Inverlat : + 56 % c. T1/02 ³ Banco Sud Americano au Chili : amélioration
Slide 11: Scotia Capitaux – amélioration des résultats
Scotia Capitaux – amélioration des résultats revenu net, en millions $ Réduction des provisions 146 ³ - 36 millions $ c. T1/02 138 ³ - 142 millions $ c. T4/02 Commissions de prise ferme et de consultation : niveau record ³ + 40 % d’une année sur l’autre 58 Réduction des dépenses ³ - 13 % par r
Slide 12: Risque – vue d'ensemble
Risque – vue d’ensemble Montant net des prêts douteux : diminution de 61 millions $ par rapport au T4/02 ³ restructurations bénéfiques aux É.-U. ³ inscriptions en Europe Provisions spécifiques : 325 millions $ ³ baisse de 150 millions $ par rapport au T4/02 (excl. Argentine) 23 Inscriptions (mon
Slide 13: Évolution des inscriptions (montant net)
Évolution des inscriptions (montant net) inscriptions (montant net) en millions $ (excl. Argentine) 1050 Autres Scotia Capitaux 900 750 835 600 450 300 324 277 308 150 198 0 T1/02 T2/02 T3/02 T4/02 T1/03 25 Évolution des provisions spécifiques provisions spécifiques, en millions $ 475* 400 350* 350
Slide 14: Légère diminution du montant net des prêts douteux
Légère diminution du montant net des prêts douteux ce trimestre % des prêts et en milliards $CA acceptations 2,5 2,50% 1,5 1,50% 559 mm 0,5 0,50% 0.0 0.00% -0,5 -0,50% 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 T1/03 27 Télécommunications et câblo- distribution – diminution du risque prêts et acceptations,
Slide 15: Câblodistribution et télécommunications – couverture
Câblodistribution et télécommunications – couverture 31 janv. 2003 Prêts, montant Prêts douteux, Radiations, Prêts brut et montant brut provisions douteux, Couver- accept. banc montant ture net (avant radiations) (avant radiations) millions $ million $ % millions $ millions $ % Cies de tél. non 508
Slide 16: Électricité et énergie – couverture
Électricité et énergie – couverture 31 janv. 2003 Prêts, Prêts douteux, Radiations, Prêts montant montant brut provisions douteux, Couver brut et montant -ture accept. net (avant rad.) (avant rad.) millions$ millions$ % millions$ millions$ % Production d’énergie 973 280 29 % 176 104 63 % diversifiée
Slide 17: …reflétant un risque de marché modéré
…reflétant un risque de marché modéré en millions $, du 1er novembre 2002 au 31 janvier 2003 20 Profits et pertes réels VaR 1 jour 10 0 -10 -20 VaR moyen 1 jour = 9,6 millions $ 33 Aspects liés au risque – Résumé Bonne qualité du crédit pour le réseau canadien et les opérations internationales S
Slide 18: Perspectives
Perspectives Peter Godsoe Président du conseil et chef de la direction 35 Perspectives Perspectives économiques quelque peu incertaines La gestion des portefeuilles de crédit demeure une priorité Revenus solides et biens diversifiés, bon niveau de capital En voie d’atteindre nos objectifs de
Slide 19: Déclarations prospectives
Le présent document renferme des déclarations prospectives qui sont formulées aux termes des règles d’exonération deresponsabilité de la loi américaine de 1995 intitulée Private Securities Litigation Reform Act. Ces déclarations comprennent des observations concernant nos objectifs, nos stratégies,