CBo Territoria SA · EURONEXT:CBOT
CBo Territoria SA — H1 2022 Earnings Presentation
34 slides from CBo Territoria SA's earnings presentation, Sep 14, 2022
Slide 1: Résultats semestriels 2022
Ce qui rend CBo unique, c'est vous. Résultats semestriels 2022 Aménageur, promoteur et foncière tertiaire à La Réunion et Mayotte, 2 départements français dans l’Océan Indien
Slide 2: Sommaire
Sommaire Indicateurs clés 1 et faits marquants du semestre ERIC WUILLAI PDG Performances opérationnelles 2 et développements GÉRALDINE NEYRET DGA Résultats financiers 3 et situation financière CAROLINE CLAPIER DAF Guidance 2022 4 et perspectives moyen terme GÉRALDINE NEYRET DGA CBoTerritoria | 2
Slide 3: Montée en puissance de la foncière tertiaire portée par un business modèle vertueux
Foncière Montée en puissance de la foncière tertiaire portée par un business modèle vertueux Tertiarisation du patrimoine économique 1 Aménageur Valorisation Promoteur du foncier Pipeline Monétisation du Foncière foncier aménagé 79% tertiaire 15% Cash-flow 44% 22% 52% 10% Terrain 33% 11% 34% Foncièr
Slide 4: Evolution du périmètre / Partenariat stratégique sur l'Outdoor
Outdoor Evolution du périmètre / Partenariat stratégique sur l’Outdoor Golf du Bassin Bleu Beauséjour Sportclub Jardin d’Eden Golf 18 trous, piscine & Spa, restaurant bar et espace évènementiel Activités sportives, restaurant bar et espaces évènementiels à Jardin ethno botanique et l’entrée du quart
Slide 5: Excellentes performances semestrielles
Excellentes performances semestrielles Chiffres clés du 1er semestre 2022 Loyers nets1 en forte hausse : +9,2% Foncière dont + 12,7 % pour la foncière Tertiaire (95% des loyers) RNR en forte croissance : montée en puissance de la 5,0 M€ foncière tertiaire +14,2% Résultat net Pôle tertiaire Combani :
Slide 6: Faits marquants 1er semestre 2022
Faits marquants 1er semestre 2022 PARTIE CBoTerritoria | 6
Slide 7: Un patrimoine économique tertiaire sécurisé et performant
Foncière Un patrimoine économique tertiaire sécurisé et performant REPA RTI TI O N D U PA TRI M O I NE ECO NO M I Q U E TERTI A I RE ( VA L EU R HD ) Chiffres clés au 30.06.20221 VA L EU R HD 2 302,6 M€ LOYERS 22,7 M€ ANNUALISÉS RENDEMENT 7,1% 3 BRUT DI2 TAUX D’OCCUPATION 98% FINANCIÈRE DURÉE FERME
Slide 8: Un patrimoine tertiaire diversifié reposant sur des locataires solides
Foncière Un patrimoine tertiaire diversifié reposant sur des locataires solides Bureaux 31% COMMERCE BUREAUX ET LOCAUX D’ACTIVITÉ Locaux d'activités 10% Répartition des loyers Retail parks tertiaires 19% 30.06.20221 Grandes surfaces alimentaires 17% Galeries 15% Commerces de proximité 7% CBoTerritor
Slide 9: Développement du pôle tertiaire de Combani
Foncière Développement du pôle tertiaire de Combani Un nouveau parc tertiaire attendu à Mayotte, au carrefour des axes routiers départementaux 54 M€ d’investissement 4,8 M€ de loyers bruts annualisés potentiels 1ère certification Breeam dans 4 000 m2 de toiture solaire (850 kWc) avec portant le parc
Slide 10: Succès commercial de la 1ère tranche
Foncière Succès commercial de la 1ère tranche Tranche 1 Investissement 26 M€ Mise en service Sept 2022 (Entrepôt) S2 2023 (Centre commercial) Entrepôt Distrimax Centre commercial 6 800 m² en cours de construction 955 m² - 100% loué 86% des loyers Livraison mi sept 2022 signés CBoTerritoria | 10
Slide 11: Lancement de la 2ème tranche à destination de la foncière confirmé
Foncière Lancement de la 2ème tranche à destination de la foncière confirmé Tranche 2 Projet de retail park Investissement 4 300 m² SDP (C&D) 28 M€ Lancement de la C commercialisation S2 2022 D Bureaux B A B 2 180 m² SDP 88 places de parking Commercialisé à 41 % à Potentiel de une institution publiq
Slide 12: Partenariat avec la SHLMR/Action Logement
Focus Partenariat avec la SHLMR/Action Logement 39,2 M€ Acquisition programmée de l’intégralité des logements encore détenus Valeur HD au 30.06.22 par CBo Territoria à leur arrivée en fin de période de défiscalisation : 118 lots fin 268 lots résidentiels en 2022, 95 en 2023 et 55 en 2026 patrimoine
Slide 13: Succès commerciaux des programmes en cours auprès des Particuliers
Promotion Succès commerciaux des programmes en cours auprès des Particuliers St Paul Marie Caze Beauséjour - Ste Marie 33,0 M€ TR1 - 33 lots - Livraison T4 2022 - Tx de com. de 94% 35 lots - Livraison T2 2023 - Taux de com. de 74% CA HT St Leu 142 lots résidentiels TR2 - 32 lots - Livraison T4 2023
Slide 14: Activité soutenue sur les terrains à bâtir résidentiels
Promotion Activité soutenue sur les terrains à bâtir résidentiels Forte contribution au chiffre d'affaires semestriel ▪ 9,6 M€, contre 4,6 M€ au S1 2021, soutenue par les parcelles dans la zone balnéaire ▪ 46% du chiffre d'affaires semestriel promotion Bonne tendance commerciale ▪ 55 lots actés ce s
Slide 15: Solide performance financière 1er semestre 2022
Solide performance financière 1er semestre 2022 PARTIE CBoTerritoria | 15
Slide 16: Hausse continue de la performance de la foncière tertiaire
Foncière Hausse continue de la performance de la foncière tertiaire Loyers nets 1 Résultat net récurrent 2 : +14,2% Croissance des loyers nets tertiaires Tertiaire 11,2 (yc SME) : +12,7%, portée par le 10,0 M€ (yc SME) développement (Le Port), l’indexation M€ +12,7% et l’activité locative 5,0 M€ 4,4
Slide 17: Forte hausse de la marge ce semestre liée au mix produit en Résidentiel
Promotion Forte hausse de la marge ce semestre liée au mix produit en Résidentiel Chiffre d’affaires Promotion : -9,4% Marge de Promotion : +13,6% 23,0 M€ 20,9 M€ 19% Résidentiel : 18,3 M€, +19,5% 17% Particuliers 5,2 M€ (intermédiaire et Pinel) 4,6 M€ 28% 25% Ventes en Bloc 20% 19,9% Taux de marge
Slide 18: Forte croissance du Résultat des activités
Forte croissance du Résultat des activités1 En M€ Composition du Résultat des activités au S1 2022 +19,0% 15,5 (4,0) Frais de 0,6 11,6 (3,8) structure 0,1 0,3 0,8 9,7 Loyers 10,3 Autres Marge Autres Economie de Foncière : progression nets2 Brute frais de (66%) Loyers nets Promotion des loyers nets g
Slide 19: Hausse de +15,6% du RNPG à 8,4 M€
Hausse de +15,6% du RNPG à 8,4 M€ S1 2021 En M€ S1 2022 Variation retraité Chiffre d’affaires 34,8 33,3 (1,5) -4,5% Résultat des activités 9,7 11,6 1,9 +19,0% Variation juste valeur des IP 1,6 (0,3) (1,9) Plus-value de cessions 0,7 0,5 (0,2) Autres produits et charges opérationnelles 0,3 1,1 0,8 Quo
Slide 20: Progression de l'actif net réévalué
Progression de l’actif net réévalué Évolution de l'actif net réévalué Évolution de l’ANR/action dilué 2 en M€ en M€ +5,5% +4,7% +0,6 228,2 6,14€ 225,2 (8,6) +8,4 +2,7 Var. Mark- Autres 5,87€ to-Market impacts 216,3 Dividende RNPG des instr. de 20211 S1 2022 couv. +1,4% ANR ANR ANR 30.06.21 30.06.22
Slide 21: Structure financière solide pour soutenir la croissance de la Foncière
Structure financière solide pour soutenir la croissance de la Foncière LTV HD 1 Dette à taux fixe 4 41,5% 85% + 6 pts -2,3 pts Maturité 178,0 M€ 8 ans et 9 mois + 8 mois DETTE FINANCIÈRE NETTE ICR 2 -9,3 M€ Coût moyen 2,9% + 0,1% 3,5x +0,1x 35,0 M€ TRÉSORERIE ACTIVE Dette fi. +7,4 M€ Nette / EBE 3 7
Slide 22: Guidance 2022 et Perspectives
Guidance 2022 et Perspectives PARTIE CBoTerritoria | 22
Slide 23: Guidance 2022
Perspectives Guidance 2022 Croissance des revenus locatifs bruts tertiaires1 supérieure à +8% CBoTerritoria | 23
Slide 24: Des perspectives solides dans tous les métiers
Perspectives Des perspectives solides dans tous les métiers Foncière tertiaire Promotion Forte visibilité à 24 mois • Backlog : 33,9 M€ dont 28,4 M€ en résidentiel • Carnet de commandes : 35,4 M€ dont 30,1 M€ en résidentiel Pipeline de projets • Offre à la vente : 29,0 M€ en résidentiel 106 M€ 36 00
Slide 25: Questions/réponses
Questions/réponses. Vivre et vous épanouir CBo Territoria Top 10 (compartiment C) sélectionné depuis 2016 pendant 6 années consécutives par l’index pour sa démarche ESG sur un panel de 78 sociétés CBoTerritoria | 25
Slide 26: Annexes
Annexes ANNEXES CBoTerritoria | 26
Slide 27: Chiffres clés du 1er semestre 2022
Chiffres clés du 1er semestre 2022 Foncière Promotion Dette Rendement 384,5 M€ 20,9 M€ 41,5% 6,14€ Patrimoine économique -9,4% -2,3 pts3 +4,7% total HD Chiffre d’affaires LTV HD2 ANR/action dilué Dont 302,6 M€ pour la foncière tertiaire 11,8 M€ 5,2 M€ 2,9% 8,4 M€ +9,2% +13,6% Coût moyen +0,1%3 +15,6
Slide 28: Revenus locatifs bruts
Foncière Revenus locatifs bruts (yc SME) Foncière tertiaire : +8,4% 11,8 S1 2021 S1 2022 Var. 10,9 En M€ retraité Tertiaire 9.3 10.2 +9.6% Résidentiel 1.3 1.1 -14.9% Autres 0.5 0.5 -0.7% Total Revenus locatifs bruts 11.1 11.8 +6.3% SME 1.6 1.6 +1.1% Total Revenus locatifs bruts 12.7 13.4 +5.6% dt 1,
Slide 29: Bilan IFRS
Bilan IFRS En M€ 30.06.2022 31.12.2021 30.06.2022 31.12.2021 Actifs non courant Capitaux propres Immeubles de placement 323.8 322.0 Groupe 228.2 225.2 Immeubles de placement en cours 10.3 6.0 Intérêts minoritaires -0.3 -0.2 Actifs financiers 1.8 0.1 Passif non courant Autres actifs 18.4 20.5 Dettes
Slide 30: Patrimoine économique : 79% d'actifs tertiaires
Patrimoine économique : 79% d’actifs tertiaires En M€ +1,2% +10,3 +3,0 Répartition du patrimoine économique (6,0) (1,9) (1,1) au 30.06.2022 Tertiaire SME (QP) Tertiaire 11% hors SME 68% Effet Résidentiel 31.12.21 Actifs bâtis 31.12.21 périmètre dt Outdoor Cessions logement Var. JV 30.06.22 Actifs bâ
Slide 31: Carnet de commandes
Promotion Carnet de commandes Au 30/06/2022 Carnet de en M€ commandes Immeubles résidentiels 13,6 Terrains résidentiels 16,5 Total résidentiel 30,1 Immeubles tertiaires 1,4 Terrains tertiaires 3,9 Total tertiaire 5,3 Total 35,4 Domaine des Hibiscus, Beauséjour CBoTerritoria | 31
Slide 32: Structure de l'actionnariat
Structure de l’actionnariat au 30 juin 2022 ISIN : FR0010193979 Euronext Compartiment C Public Instrument éligible au PEA 61,30% Indices: CAC All-Shares, CAC Real Estate, Hendigo (1) - 24,90% CAC Mid&Small, CAC Small Origyn - 7,00% Au 9 septembre 2022 : DPAM (2) - 2,70% ▪ 131 M€ de capitalisation bo
Slide 33: Glossaire
Glossaire ANR - Actif Net Réévalué : L'Actif Net Réévalué est calculé à partir des capitaux ORNANE (Obligation Remboursable en Numéraire et en Actions Nouvelles et propres consolidés qui incluent notamment les plus ou moins-values latentes sur le Existantes) : Obligation convertible dont le capital
Slide 34: Contacts
Contacts Relations investisseurs Relations presse Caroline Clapier Catherine Galatoire Directrice Administrative et Financière cgalatoire@cboterritoria.com direction@cboterritoria.com Agnès Villeret Dina Morin agnes.villeret@agence-komodo.com dmorin@capvalue.fr N’oubliez pas de tenir compte du décal