Kirin Holdings Co. Ltd. · TSE:2503

Kirin — FY2013 Earnings Presentation

24 slides from Kirin's earnings presentation, Feb 13, 2014

  1. Slide 1: キリングループ 2013年決算・2014年事業方針

    キリングループ ２０１３年決算・２０１４年事業方針 2014年2月13日 キリンホールディングス株式会社

  2. Slide 2: 目次

    目次 ・2013年 連結業績ハイライト ･････ 3 ・2014年 業績予想 ･････ 4 ・2013年 振り返り ･････ 5 ・2014年 基本方針・定量目標 ･････ 6 （参考：定量目標明細） ･････ 7 ・2014年 財務戦略 ･････ 8 ・日本綜合飲料 ･････ 9-10 ・ライオン ･････ 11-12 ・ブラジルキリン ･････ 13-14 ・その他海外トピックス ･････ 15 ・協和発酵キリン ･････ 16 ・社会と共有できる価値の創造に向けて ･････ 17 ・補足資料 ･････ 18-23

  3. Slide 3: 2013年 連結業績ハイライト

    2013年 連結業績ハイライト 豪州酒類事業の好調継続等、海外が牽引し対前年増収 豪州酒類事業の好調継続等、海外が牽引し対前年増収 2013年 2012年 対前年増減 目標達成率※ （売上高） （億円） （億円） （億円） （％） （％） ・キリンビバレッジの販売数量増 （対前年＋6％） 日本綜合飲料 11,801 11,900 △98 △0.8 99.2 ・海外綜合飲料が増収、円安も寄与 海外綜合飲料 6,852 5,770 1,081 18.7 97.3 ライオン＋717億円 ブラジルキリン＋295億円 医薬・バイオケミカル 3,313 3,229 84 2.6 100.4 ・キリン協和フ

  4. Slide 4: 2014年 業績予想

    2014年 業績予想 日本・海外で増収を見込むも、医薬における薬価基準引き下げの影響を折り込み、営業減益を予想 日本・海外で増収を見込むも、医薬における薬価基準引き下げの影響を折り込み、営業減益を予想 2014年 2013年 対前年増減 （売上高） （億円） （億円） （億円） （％） ・キリンビバレッジ ＋191億円（販売数量増） 日本綜合飲料 12,100 11,801 298 2.5 ・メルシャン ＋40億円 （価格改定効果ほか） 海外綜合飲料 7,300 6,852 447 6.5 ・ブラジルキリン ＋375億円 医薬・バイオケミカル 3,260 3,313 △53 △1.6 （販売数

  5. Slide 5: 2013年 振り返り

    2013年 振り返り 国内は再成長の取り組みに一部成果もビール類の販売に課題、海外は収益安定化が急務 国内は再成長の取り組みに一部成果もビール類の販売に課題、海外は収益安定化が急務  中期経営計画初年度の目標利益を達成 ①清涼飲料でブランド育成が着実に前進 ②円安による原材料高をコスト削減により吸収 日本  収益の基盤であるビール類の成果創出に遅れ 『一番搾り』『のどごし生』等の主力ブランドの販売が目標未達  豪州・ブラジルともに対前年増収 ①豪州：酒類の主力ブランドが好調に推移 ②ブラジル：市場を上回る販売を実現 海外  期中の環境変化の影響を吸収しきれず、利益が計画未達 ①豪州：４

  6. Slide 6: 2014年 基本方針・定量目標

    2014年 基本方針・定量目標 ブランドポートフォリオの価値最大化と、効率性の更なる追求を通じて、日本・海外ともに増収増益を目指す ブランドポートフォリオの価値最大化と、効率性の更なる追求を通じて、日本・海外ともに増収増益を目指す （ 日 本 ）主力ブランドの再活性化、環境変化を見据えたブランドポートフォリオの確立 （ 豪 州 ）酒類事業の着実な成長実現と、飲料事業の抜本的な事業構造改革 （ブラジル）市場を上回る着実な売上拡大と、より効果的・効率的な資源投入による、収益の安定化 （定量目標） 2013・2014 中期経営計画 2013年実績 2014年目標 年平均成長見通し 定量目標 3,01

  7. Slide 7: 参考：定量目標明細

    参考：定量目標明細 （平準化EBITDA） （億円） （平準化EPS） （億円） 2014年 2014年 2013年 2012年 2013年 2012年 目標 目標 営業利益 1,400 1,428 1,530 当期純利益 490 856 561 減価償却費 1,042 1,011 1,034 のれん等償却額 655 652 595 のれん償却額 480 479 429 税金等調整後特別損益 57 △354 △38 持分法適用関連会社からの 98 96 79 平準化当期純利益 ① 1,202 1,154 1,128 受取配当金 平準化EBITDA 3,020 3,014 3,073 期中平均株

  8. Slide 8: 2014年 財務戦略

    2014年 財務戦略 中計財務方針に沿ったフリーキャッシュフローの配分 中計財務方針に沿ったフリーキャッシュフローの配分 営業キャッシュフロー 株主還元の充実  年間配当予定 38円／株 （2円増配） ＋ 2,030 億円 フリーキャッシュフロー  自己株式取得等の追加的株主 還元施策を検討 投資キャッシュフロー ＋ 700億円 財務の柔軟性向上 △ 1,330 億円 有利子負債の返済 ■キャッシュフローの推移 （億円） 2013年 2014年 2013年 中計目標 ～2014年計 ＜中計財務方針＞ 営業キャッシュフロー 2,055 2,030 4,085 7,000以上 （株主還元の充実

  9. Slide 9: 日本綜合飲料(1) 2013年実績

    日本綜合飲料(1) 2013年実績 清涼飲料のブランド育成が着実に前進、ビール類の主力ブランドの販売に課題 清涼飲料のブランド育成が着実に前進、ビール類の主力ブランドの販売に課題 2013年 2012年 対前年増減 2013年 2012年 対前年増減 （億円） （億円） （億円） （％） キリンビール 7,291 7,524 △232 △3.1 ビール 672 千KL 699 千KL △3.8％ キリンビバレッジ 3,535 3,368 166 4.9 発泡酒 522 千KL 560 千KL △6.9％ メルシャン 670 697 △27 △3.9 新ジャンル 714 千KL 714 千KL

  10. Slide 10: 日本綜合飲料(2) 2014年計画

    日本綜合飲料(2) 2014年計画 ビール類を中心とした主力ブランドの再活性化と、収益基盤の一層の強化を通じて、増収増益を目指す ビール類を中心とした主力ブランドの再活性化と、収益基盤の一層の強化を通じて、増収増益を目指す 2014年 2013年 対前年増減 当社販売計画 市場 （億円） （億円） （億円） （％） 前年比 前年比 キリンビール 7,290 7,291 △1 △0.0 ビール 672 千KL △0.0％ △1～△2％ キリンビバレッジ 3,727 3,535 191 5.4 発泡酒 513 千KL △1.6％ △1～△2％ メルシャン 710 670 40 6.1 新ジャンル

  11. Slide 11: ライオン(1) 2013年実績

    ライオン(1) 2013年実績 増収増益 増収増益 主力ビールブランドの販売が好調に推移した豪州酒類事業が全社業績を牽引 主力ビールブランドの販売が好調に推移した豪州酒類事業が全社業績を牽引 2013年 2012年 対前年増減 対前年増減（％） 販売数量 （対前年） 億円 百万AUD 億円 百万AUD 億円 百万AUD 円ﾍﾞｰｽ AUDﾍﾞｰｽ 酒類 +7.5％ 酒類 2,449 2,663 1,898 2,326 551 336 29.1 14.5 飲料 △4.3％ 飲料 2,234 2,429 2,068 2,535 166 △105 8.0 △4.2 売上高 4,684 5,093 3

  12. Slide 12: ライオン(2) 2014年計画

    ライオン(2) 2014年計画 酒類事業において引き続き着実な成長を目指す。飲料事業は抜本的な事業構造改革に取り組む 酒類事業において引き続き着実な成長を目指す。飲料事業は抜本的な事業構造改革に取り組む 2014年 2013年 対前年増減 対前年増減（％） 億円 百万AUD 億円 百万AUD 億円 百万AUD 円ﾍﾞｰｽ AUDﾍﾞｰｽ 酒類 2,521 2,711 2,449 2,663 72 48 3.0 1.8 飲料 2,214 2,380 2,234 2,429 △20 △49 △0.9 △2.0 売上高 4,735 5,092 4,684 5,093 51 △1 1.1 △0.0 酒

  13. Slide 13: ブラジルキリン(1) 2013年実績

    ブラジルキリン(1) 2013年実績 経済成長が鈍化する中、市場を上回る販売を実現し、増収。競争激化により営業利益は減少 経済成長が鈍化する中、市場を上回る販売を実現し、増収。競争激化により営業利益は減少 2013年 2012年 対前年増減 対前年増減（％） 販売数量 （対前年） 億円 百万ﾚｱﾙ 億円 百万ﾚｱﾙ 億円 百万ﾚｱﾙ 円ﾍﾞｰｽ ﾚｱﾙﾍﾞｰｽ ビール ＋1.5％ 売上高 1,783 3,947 1,488 3,623 295 324 19.8 9.0 清涼飲料 △2.8％ のれん等償却前営業利益 88 196 130 317 △41 △120 △31.9 △38.1 合計 0

  14. Slide 14: ブラジルキリン(2) 2014年計画

    ブラジルキリン(2) 2014年計画 主力ブランドの露出最大化等を通じた数量増と、商品ミックスの改善等により、増収増益を目指す 主力ブランドの露出最大化等を通じた数量増と、商品ミックスの改善等により、増収増益を目指す 2014年 2013年 対前年増減 対前年増減（％） 億円 百万ﾚｱﾙ 億円 百万ﾚｱﾙ 億円 百万ﾚｱﾙ 円ﾍﾞｰｽ ﾚｱﾙﾍﾞｰｽ 参考 主な経済指標予想値 ＧＤＰ：前期比＋2.1％ 売上高 2,159 4,907 1,783 3,947 375 959 21.1 24.3 消費者物価指数：＋5.6～＋5.7 のれん等償却前営業利益 201 459 88 196 113 26

  15. Slide 15: その他海外トピックス

    その他海外トピックス 海外における日本の知見・ ＜ブラジル＞ KIRIN FIBZ 技術の活用 メッツコーラの開発ノウハウを活用した、ブラジル初となる ファイバー入りコーラ／ガラナ飲料を2013年10月に出荷開始、 販売好調。今後展開エリア拡大を予定 ＜豪州＞ KIRIN Cider 薫り 豪州で急成長するサイダーカテゴリーにおける初のキリンブランド上市 中国・東南アジアでの事業 ＜東南アジア＞ ベトナムキリン 展開 ・消費者プロモーションを通じた主力ブランドの強化、製造体制の 見直し等によるコスト削減により、2013年は中期経営計画初年度 目標をクリア。今後、更なる成長軌道へ ＜中国＞ 華潤

  16. Slide 16: 医薬・バイオケミカル 2013年実績・2014年計画

    医薬・バイオケミカル 2013年実績・2014年計画 2013年は、国内における医療用医薬品の堅調な推移、ProStrakan社の順調な伸長、為替の円安進行もあり増収 2013年は、国内における医療用医薬品の堅調な推移、ProStrakan社の順調な伸長、為替の円安進行もあり増収 2014年は、薬価基準引き下げの影響を折り込み、減収を予想 2014年は、薬価基準引き下げの影響を折り込み、減収を予想 2012年 2013年 2014年 （億円） （億円） 対前年増減％ （億円） 対前年増減％ 医薬 2,580 2,595 0.6％ 2,482 △4.4％ バイオケミカル 751 810 7.8％

  17. Slide 17: 社会と共有できる価値の創造に向けて

    社会と共有できる価値の創造に向けて キリンの事業特性を活かした、社会との共有価値の創造への発展を目指す キリンの事業特性を活かした、社会との共有価値の創造への発展を目指す 2014年 2014年 サッカーで日本を元気に！ サッカーで日本を元気に！ ３つの アプローチ W NE ＜ファン・サポーターとともに応援＞ ＜次世代育成＞ 記者会見やイベントなどに 日本代表応援キャンペーン ＪＦＡ・キリン スマイルフィールド ファンを招待。サポーター とともに盛り上がる活動を 応援デザイン缶発売 ＪＦＡ・キリン ファミリーフットサル 次々展開 工場等での応援イベント など サッカー日本代表支援 サッカー日

  18. Slide 18: 補足資料

    補足資料 Copyright © KIRIN HOLDINGS COMPANY, LIMITED. All rights reserved

  19. Slide 19: 為替感応度

    為替感応度 （為替レート） （円） AUD BRL 期中平均レート 2013年実績 91.97 45.18 （2012年10月～2013年9月） 2014年予想 93.00 44.00 （2013年10月～2014年9月） 期末レート 2013年実績 90.87 44.99 （2013年9月末） （為替変動１円による連結業績影響） （億円） AUD BRL （ライオン） （ブラジルキリン） 連結売上高 50 49 連結営業利益 2.7 2.7 為替換算調整勘定 約70 約60 Copyright © KIRIN HOLDINGS COMPANY, LIMITED. All rights res

  20. Slide 20: ブランド戦略（ビール類・RTD）

    【日本綜合飲料】ブランド戦略（ビール類・ＲＴＤ） 広告から店頭まで、あらゆるお客様接点でブランドの本質的価値をダイレクトに訴求し、 主力ブランドのプレゼンスを最大化 一番搾り Beer スタンダード価格でプレミアム価値を実感できるブランドへ ■ブランドセミナー 体験 ■コンセプトショップ 広告 ■「一番搾り プレミアム」 ギフト限定発売（6/11～） 淡麗 Happo-shu 16年連続発泡酒売上Ｎo. 1※のメインブランドとして魅力を訴求 ※1998年～2013年発泡酒 キリン社課税移出数量より RTD 氷結・本搾り ■グリーンラベル リニューアル リニューアル・ 新フレーバー投入 のどごし

  21. Slide 21: ブランド戦略（清涼飲料）

    【日本綜合飲料】ブランド戦略（清涼飲料） 午後の紅茶 午後の紅茶 Ｎo.１米ブランドとして紅茶カテゴリー拡大に向けた取組みを強化し、５年連続販売実績更新へ ※食品マーケティング研究所調べ 5,000 5,000 販売推移 4,780 万ｹｰｽ 4,690 4,544 4,561 4,500 4,500 4,410 4,000 4,000 3,788 3,500 3,500 3,000 3,000 2009 2010 2011 2012 2013 2014年 ） 年 年 年 年 年 予 09 10 11 12 13 （計画） メッツコーラ 世界のKitchenから （ メッツコーラ 世界のKit

  22. Slide 22: ブランド戦略（ワイン）

    【日本綜合飲料】ブランド戦略（ワイン） シャトー・メルシャン シャトー・メルシャン 好調な日本ワイン市場に向けて「シャトー・メルシャン」の魅力を最大限伝える 100万 100 日本ワイン市場の成長 ｹｰｽ 9595 販売推移 +6% 9090 2013年 +7% +6% 8585 2014年（計画） +12% 8080 7575 ■初のコンセプトショップ（1/16～） ■通年での積極的なプロモーション展開 7070 2 01 0 2010 2 01 1 2011 2 01 2 2012 2013( 予想2013 ） ( 予2014 想） 2 01 4 予測 予測 デイリーワイン デイリーワイン

  23. Slide 23: 2014年 サッカー施策

    2014年 サッカー施策 サッカーを共に応援するサポーターとして、キリングループ全体で様々なプロモーションを次々に展開し、 日本全体を盛り上げていきます。 Copyright © KIRIN HOLDINGS COMPANY, LIMITED. All rights reserved 23

  24. Slide 24: This material is intended for informational purposes only and is not a solicitation or

    この資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。 銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。 This material is intended for informational purposes only and is not a solicitation or offer to buy or sell securities or related financial instruments.

Kirin Holdings Company — FY2013 Earnings Presentation on 6ix