Sparebank 1 Nordmore · OSL:SNOR
Sparebank 1 Nordmore — SpareBank 1 Nordvest — Investor Day (March 2015)
36 slides from Sparebank 1 Nordmore's investor day presentation, Mar 5, 2015
Slide 1: Kapitalmarkedsdagen
KAPITALMARKEDSDAGEN Oslo 5. mars 2015 Steinar Sogn, finansdirektør «Lokal verdiskaping i 180 år, 1835-2015»
Slide 2: 2014 – et godt år for banken
2014 – et godt år for banken «Lokal verdiskaping i 180 år – 1835-2015» 2
Slide 3: En region med fart og fres!
En region med fart og fres! SpareBank 4) NORDVEST
Slide 4: 4
4
Slide 5: SpareBank 1 Nordvest
SpareBank @) NORDVEST
Slide 6: Norge, regionen og banken
Norge, regionen Møre og Romsdal og banken • Befolkning på om lag 262 000 innbyggere • Dominerende sektorer er fiskeri, turisme, maritim Norge industri og oljerelatert virksomhet • Positiv BNP-vekst siden 2009 • Står for om lag 1/3 av • Store budsjettoverskudd, landets totale eksport av fortsatt høye
Slide 7: Norge, regionen og banken
SpareBank 1 Nordvest Norge, regionen Møre og Romsdal og banken • Ca 20. største sparebanken i Norge, forretningskapital • Befolkning på om lag 262 000 innbyggere NOK 15,2 milliarder • Dominerende sektorer er • En del av SpareBank 1 fiskeri, turisme, maritim Alliansen som er Norges Norge industri og
Slide 8: Den maritime klyngen
Den maritime klyngen Mer enn 75% av de største hi-tech offshorefartøy er designet i fylket, og om lag 40% av verdens mest avanserte offshoreflåte er kontrollert av selskaper fra denne regionen. 8
Slide 9: 2014 – et jubelår for norsk sjømateksport
2014 – et jubelår for norsk sjømateksport For andre år på rad setter Norge rekord i sjømateksporten. Norge eksporterte sjømat for 68,8 milliarder kroner i 2014. Det er 12 prosent, eller 7,3 milliarder kroner, mer enn rekordåret 2013 Norge eksporterte laks for 43,9 milliarder kroner i 2014. Det e
Slide 10: Oljevirksomheten har utfordringer, men ikke helsvart
Oljevirksomheten har utfordringer, men ikke helsvart Gigantutbyggingen av Aasta Hansteen-feltet har ifølge Petro Artic en kostnadsramme på NOK 32 milliarder. Feltet vil bli knyttet til Nyhamna i Aukra med et gassrør til NOK 15 milliarder. Det er ventet at utbyggingen vil få store ringvirkninger for
Slide 11: Fylket har en bred industristruktur
Fylket har en bred industristruktur Industrien i M & R Volumindeks: 2012 = 100 140 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Produksjon Sysselsetting 11
Slide 12: Vi tror på godt aktivitetsnivå i fylket
Vi tror på godt aktivitetsnivå i fylket, men utsikter til moderat produksjonsvekst på mellomlang sikt God aktivitet innenfor kraftforsyning og skipsbygging Mest åpenbare risikofaktorer: Høy produksjon i primærnæringene Utviklingen i eurosonen – nå Hellas + Kina Økt aktivitet i offentlig sekt
Slide 13: SpareBank 1 Nordvest – regionen og lokalbanken
SpareBank 1 Nordvest – regionen og lokalbanken Banken har Møre og Romsdal som markedsområde. Gjennom spennende samferdselsprosjekt som ”fergefri E39 fra Kr.sand til Trondheim”, inngår Møreaksen som en viktig del i vårt fylke. Dette betyr en nesten halvering av reiseavstanden mellom Kristiansund og Å
Slide 14: Utsiktene fremover 2015-2017
Utsiktene fremover 2015-2017 14
Slide 15: Utsiktene fremover 2015-2017
Utsiktene fremover 2015-2017 • Banken har et solid fundament og er rigget for videre vekst og utvikling • MEN utsiktene for 2015 er utfordrende 15
Slide 16: Utsiktene fremover 2015-2017
Utsiktene fremover 2015-2017 • Banken har et solid fundament og er rigget for videre vekst og utvikling • MEN utsiktene for 2015 er utfordrende • Finansnæringen er inne i en tøff periode til tross for sterk resultatproduksjon • Kravene til soliditet presser fokus på kjernevirksomhet og inntjening •
Slide 17: Utsiktene fremover 2015-2017
Utsiktene fremover 2015-2017 • Banken har et solid fundament og er rigget for videre vekst og utvikling • MEN utsiktene for 2015 er utfordrende • Finansnæringen er inne i en tøff periode til tross for sterk resultatproduksjon • Kravene til soliditet presser fokus på kjernevirksomhet og inntjening •
Slide 18: Utsiktene fremover 2015-2017: Den kundedrevne lokale digitalbanken
Utsiktene fremover 2015-2017 • Banken har et solid fundament og er rigget for videre vekst og utvikling • MEN utsiktene for 2015 er utfordrende • Finansnæringen er inne i en tøff periode til tross for sterk resultatproduksjon • Kravene til soliditet presser fokus på kjernevirksomhet og inntjening •
Slide 19: SpareBank 1 Nordvest – lønnsom og fremoverlent!
SpareBank 1 Nordvest – lønnsom og fremoverlent! 19
Slide 20: Årsregnskap 2014
Arsregnskap 2014 SpareBank 4 NORDVEST
Slide 21: Innledende kommentarer regnskap 2014
Innledende kommentarer regnskap 2014 GODT RESULTAT Stabil og god rentemargin God avkastning på eierskap og verdipapirer Lavere kostnadsnivå i kroner enn 2013 Lavere tap BALANSERT VEKST Vekst 3,7 % STYRKET SOLIDITET Bankens rene kjernekapital økt til 14,3 % GOD AVKASTNING PÅ EGENKAPITALEN
Slide 22: Endring i resultat 2013 - 2014
Endring i resultat 2013 - 2014 180 5 161 13 2 160 109 13 18 140 120 100 80 60 40 20 - 22
Slide 23: Resultat og EK-avkastning 2005 - 2014
Resultat og EK-avkastning 2005 - 2014 12,3 % Kommentar 11,6 % 11,4 % 10,8 % Utbytteultimo 2013 på NOK 120 mill Emisjon 9,4 % 9,3 % 9,4 % Utdelingsgrad 50 % (meldt i prospekt) 8,0 % Utbytte 2014 - NOK 6,00 pr bevis 8,3 % 8,1 % MNOK 131,8 4,8 % 91,3 78,1 65,6 66,9 47,8 52,5 47,5 43,2 37,5 2005 2006 20
Slide 24: Soliditet
Soliditet Kommentarer KONSERN • Ren kjernekapital 14,25 % • Kjernekapital 15,13 % • Kapitaldekning 16,13 % MÅL 2015 • Ren kjernekapital 13,5 % • Kjernekapital 14,5 % • Kapitaldekning 16,0 % 24
Slide 25: Noen hovedtall
Noen hovedtall Konsern 2014 2013 Resultat etter skatt 131,8 mill 91,3 mill Egenkapitalavkastning 11,6 % 9,4 % Netto renteinntekter 187,6 mill 168,5 mill Rentenetto 1,65 % 1,59 % Netto provisjons- og andre inntekter 136,7 mill 124,1 mill Netto resultat finansielle poster 56,1 mill 43,6 mill Kostnadsp
Slide 26: Markedsfordeling regioner og PM/BM
Markedsfordeling regioner og PM/BM Geografisk fordeling pr 31.12.2014 eksl. BK Kristiansund Kommentarer 3% 8% Øvrige kommuner på Nordmøre 7% 2% Molde • Sterk stilling og dominerende aktør på Nordmøre 45 % 6% Øvrige kommuner i Romsdal • Utfordrerposisjon i Romsdal og på Sunnmøre Ålesund 29 % Øvrige k
Slide 27: Inntektsprofil - konsern
Inntektsprofil - konsern Inntektsprofil - konsern 350.000 • Kommentarer 300.000 250.000 • Rentenetto opp 6 bp til 1,65 % 200.000 • Netto renteinntekter øket med MNOK 19,1 til MNOK 150.000 187,6 (168,5) 100.000 • Primært grunnet økede renteinntekter fra utlånsvekst 50.000 og lavere avlastning til Bol
Slide 28: Utlån personmarked
Utlån personmarked Kommentarer • Utlånsportefølje består hovedsakelig av ordinære nedbetalingslån • Fastrentelån 4 % (6 %) og flexilån 9 % (8 %) • LTV innenfor 60 % på 83,8 % av låneporteføljen (inkl BK) • God diversifisering på aldersgrupper 28
Slide 29: Bransjefordeling BM
Bransjefordeling BM Kommentarer • BM-andel 30 % (max ramme er 35 %) • Bransjemessig godt diversifisert, på debitornivå 5 store engasjement (+10% av netto ansvarlig kapital) • Fiskeri er naturlig og geografisk betinget – ofte finansiert i samarbeid med Innovasjon Norge • Banken er i begrenset grad ek
Slide 30: Kostnadsutvikling
Kostnadsutvikling Kostnadsutvikling 80,0 % 68,8 % 67,5 % Kommentarer 70,0 % 61,6 % 53,8 % 60,0 % • Fall i kostnadsprosent fra 2011, men fortsatt fokus 50,0 % på kostnadsnivå, både absolutt og relativt 40,0 % • 2015: prosjekter for ytterligere effektivisering 30,0 % • Mål for 2015 er å ”fryse” drifts
Slide 31: Tap og mislighold
Tap og mislighold Tap i prosent av brutto utlån Kommentarer 0,30 % LAVE TAP 0,25 % 0,20 % • Under snittet for norske banker i Q3 2014. 0,15 % • Lav snitt gjeldsgrad 0,10 % • Moderat arbeidsledighet 0,05 % 0,00 % BM 2012 2013 2014 • Generelt styrket kapasitet på oppfølging spesialengasjement BM gir r
Slide 32: Finansieringskilder
Finansieringskilder Finansieringskilder pr 31.12.2014 Kommentarer 7% • Innskuddsdekning i prosent av brutto utlån 72 % • Innskuddsdekning i prosent av brutto utlån inkl. boligkreditt 52 % 23 % 44 % • 77 % av innskuddene innenfor gjeldende garantiordning • 61 % innenfor EUR 100.000 24 % • Likviditets
Slide 33: Avlastning SpareBank 1 Boligkreditt
Avlastning SpareBank 1 Boligkreditt Kommentarer • Sum avlastet MNOK 3.402 (3.621) • Avlastningsnivå i prosent av PM utlån ble dempet fra 43 % til 38 % • Maks ramme er 45 % av utlån PM 33
Slide 34: Forfallsstruktur funding
Forfallsstruktur funding Kommentarer MNOK 3.835 i kapitalmarkedsfunding FORFALL 2015 • Obligasjonslån MNOK 600 FORFALL 2016 • Obligasjonslån MNOK 1 150 GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID • 2,28 år 34
Slide 35: Avsluttende kommentarer
Avsluttende kommentarer Resultat og EK-avkastning 2005 - 2014 2014 11,4 % 12,3 % 11,6 % 10,8 % 9,3 % 9,4 % 9,4 % Godt resultat 8,1 % 8,3 % 8,0 % MNOK Styrket soliditet 131,8 4,8 % 91,3 God utvikling i egenkapitalavkastning 47,8 52,5 43,2 47,5 78,1 65,6 37,5 66,9 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2
Slide 36: Årsrapport 2014
ÅRSRAPPORT 2014 Publiseres uke 11 www.snv.no