National Co. For Glass Industries · TADAWUL:2150

National Co. For Glass Industries — Shareholder Meeting (May 2017)

91 slides from National Co. For Glass Industries's shareholder meeting presentation, May 8, 2017

1. Slide 1: Extraordinary General Assembly presentation on capital increase for acquisition

   ‫عرض مقدم الجتماع الجمعية العامة غير العادية‬ ‫بشأن التصويت على زيادة رأس المال المقترحة لشركة الصناعات الزجاجية الوطنية عن طريق إصدار أسهم جديدة لصالح‬ ‫الشركة الشرقية لالستثمار الصناعي مقابل االستحواذ على حصتها في شركة زجاج جارديان السعودية الدولية المحدودة‬ ‫البالغة ‪ ،%10‬ولصالح شركة مجموعة الزا

2. Slide 2: Important notice

   ‫مالحظة هامة (إشعار هام)‬ ‫تم إعداد هذا العرض من قبل مجلس إدارة شركة الصناعات الزجاجية الوطنية ("شركة زجاج" أو "الشركة") لغرض تقديم المعلومات التي يحتاج إليها مساهمي شركة زجاج لتمكينهم من‬ ‫اتخاذ قرار تصويتي مبني على دراية وإدراك حيال توصية مجلس إدارة شركة زجاج زيادة رأسمالها من خالل إصدار عدد (‪ )2

3. Slide 3: Important notice

   ‫مالحظة هامة (إشعار هام)‬ ‫• وبالرغم من أن مجلس إدارة شركة زجاج يرى أن االفتراضات التي اعتمدت عليها تلك البيانات معقولة‪ ،‬إال أن الظروف التي تحدث فعليا طبقا لتلك االفتراضات قد تتأثر بعوامل مختلفة‪ .‬ومن هذه‬ ‫العوامل على سبيل المثال وليس الحصر مستوى الطلب الفعلي وتقلبات العملة وخسارة السوق ومنافسة

4. Slide 4: Important notice

   ‫مالحظة هامة (إشعار هام)‬ ‫• ويستوجب على المساهمين اإلطالع على هذا العرض ومراجعته واإلعتماد على تقييمهم الخاص والبيانات الواردة فيه والتي ينبغي مراجعتها بعناية وخاصة البيانات الواردة في قسم (عوامل‬ ‫المخاطرة) من هذا العرض‪.‬‬ ‫• ويتحمل أعضاء مجلس اإلدارة الذين تظهر أسمائهم على الصفحة (‪ )24‬مجتمعين

5. Slide 5: Board of directors' declarations

   ‫إقرارات أعضاء مجلس إدارة شركة زجاج‬ ‫يقر أعضاء مجلس إدارة شركة زجاج بما يلي‪:‬‬ ‫• بوجود رأس مال عامل لشركة زجاج يكفي مدة ‪ 12‬شهرا التي تلي مباشرة تاريخ نشر عرض الجمعية العامة غير العادية‪.‬‬ ‫• بأنه لن يكون هناك أي آثار على موظفي شركة زجاج و‪/‬أو الشركات المراد االستحواذ على حصص فيها نتيجة للصفقة

6. Slide 6: Contents

   ‫المحتويات‬ ‫الصفحة‬ ‫الصفحة‬ ‫‪56‬‬ ‫دوافع االستحواذ‬ ‫‪6‬‬ ‫مقدمة‬ ‫‪57‬‬ ‫■ تحليل نقاط القوة ونقاط الضعف والفرص والمخاطر ‪SWOT‬‬ ‫‪9‬‬ ‫لمحة عامة على االستحواذ‬ ‫‪58‬‬ ‫■ مبررات االستحواذ‬ ‫‪10‬‬ ‫■ ملخص االستحواذ‬ ‫‪60‬‬ ‫■ تحليل التغيّر في ربحية السهم‬ ‫‪12‬‬ ‫■ هيكل الملكية القانوني لشركة جلف

7. Slide 7: Introduction

   ‫مقدمة‬

8. Slide 8: Introduction and purpose

   ‫مقدمة‬ ‫• الغرض من هذا العرض هو تزويد مساهمي شركة زجاج بالمعلومات الالزمة فيما يتعلق بصفقة االستحواذ لتمكينهم من اتخاذ القرار المناسب والتصويت (سواء بالموافقة أو الرفض) على‬ ‫القرار المقترح لزيادة رأس المال عن طريق إصدار أسهم جديدة لصالح الشركة الشرقية لالستثمار الصناعي مقابل االستحواذ على حصتها ال

9. Slide 9: Advisors

   ‫مقدمة‬ ‫المستشارون‬ ‫مستشار دراسة السوق‬ ‫مستشار العناية المهنية المالي‬ ‫المستشار القانوني‬ ‫المستشار المالي‬ ‫ايبسوس الستشارات األعمال‬ ‫كي بي إم جي الفوزان والسدحان‬ ‫مكتب مشعل العقيل للمحاماة‬ ‫شركة رنا لالستثمار‬ ‫واالستشارات القانونية بالتعاون مع‬ ‫الحوراني ومشاركوه‬ ‫أعطى المستشارون المذكوري

10. Slide 10: Acquisition overview

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬

11. Slide 11: Acquisition summary: key features

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬ ‫ملخص االستحواذ‬ ‫المالمح الرئيسية لالستحواذ‬ ‫حيث أن شركة زجاج بموجب صفقة االستحواذ المقترحة ترغب في االستحواذ على حصص كل من (‪ )1‬الشركة الشرقية لالستثمار الصناعي البالغة ما نسبته (‪ )%10‬في رأسمال شركة جلف جارد‪ ،‬و(‪ )2‬شركة مجموعة الزامل القابضة البالغة ما‬ ‫نسبته (‪ )%

12. Slide 12: Acquisition summary: key deal points

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬ ‫ملخص االستحواذ‬ ‫أهم النقاط في الصفقة‬ ‫‪ -1‬شركة زجاج جارديان السعودية الدولية المحدودة‪.‬‬ ‫الشركات المراد االستحواذ على‬ ‫حصص فيها‬ ‫‪ -2‬شركة جارديان زجاج الدولية للزجاج المسطح‪.‬‬ ‫‪ %10 -1‬في رأسمال شركة جلف جارد‪.‬‬ ‫الحصص المستحوذ عليها‬ ‫‪ %10 -2‬في رأسمال شركة جار

13. Slide 13: Ownership structure before acquisition

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬ ‫هيكل الملكية القانوني لشركة جلف جارد وشركة جارديان راك قبل إتمام االستحواذ‬ ‫جارديان الشرق‬ ‫الشركة الشرقية‬ ‫جارديان الشرق‬ ‫شركة مجموعة‬ ‫األوسط‬ ‫شركة زجاج‬ ‫لالستثمار‬ ‫األوسط وأفريقيا‬ ‫شركة زجاج‬ ‫الزامل القابضة‬ ‫لالستثمارات‬ ‫الصناعي‬ ‫عامة محدودة‬ ‫خاصة محدودة‬ ‫‪1

14. Slide 14: Ownership structure after acquisition

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬ ‫هيكل الملكية القانوني لشركة جلف جارد وشركة جارديان راك بعد إتمام االستحواذ‬ ‫جارديان الشرق‬ ‫جارديان الشرق‬ ‫األوسط‬ ‫شركة زجاج‬ ‫األوسط وأفريقيا‬ ‫شركة زجاج‬ ‫لالستثمارات‬ ‫عامة محدودة‬ ‫خاصة محدودة‬ ‫‪45%‬‬ ‫‪55%‬‬ ‫‪45%‬‬ ‫‪55%‬‬ ‫شركة جارديان راك‬ ‫شركة جلف جارد‬ ‫المصد

15. Slide 15: Ownership structure: Gulf Guard and Guardian RAK

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬ ‫هيكل الملكية القانوني – شركة جلف جارد وشركة جارديان راك‬ ‫إن نسبة ملكية شركة الصناعات الزجاجية الوطنية (زجاج) الحالية في كل من شركة جلف جارد وشركة جارديان راك هي ‪%45‬‬ ‫(ملكية مباشرة) كما هو موضح في جداول هيكل الملكية أدناه‪ ،‬وال يوجد لدى شركة زجاج أي ملكية غير مباشرة‬ ‫ا

16. Slide 16: Ownership structure: Eastern Industrial Investment Co.

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬ ‫هيكل الملكية القانوني ‪ -‬الشركة الشرقية لالستثمار الصناعي‬ ‫ملكية الشركة الشرقية لالستثمار الصناعي*‬ ‫رأس المال (‪ )15,000,000‬لاير سعودي مقسم إلى (‪ )1,500,000‬حصة‬ ‫عدد الحصص‬ ‫االسم‬ ‫(‪ )1,500,000‬حصة‬ ‫شركة مجموعة الزامل القابضة‬ ‫* شركة شخص واحد ذات مسئولية محدودة‬ ‫

17. Slide 17: Ownership structure: Zamil Group Holding

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬ ‫هيكل الملكية القانوني ‪ -‬شركة مجموعة الزامل القابضة‬ ‫ملكية شركة مجموعة الزامل القابضة ‪ -‬رأس المال (‪ )522,000,000‬لاير سعودي مقسم إلى (‪ )52,200,000‬سهم‬ ‫عدد األسهم‬ ‫االسم‬ ‫عدد األسهم‬ ‫االسم‬ ‫عدد األسهم‬ ‫االسم‬ ‫‪887,920‬‬ ‫عبدهللا محمد الزامل‬ ‫‪3,721,870‬‬ ‫توفي

18. Slide 18: Acquisition structure

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬ ‫هيكل االستحواذ‬ ‫بعد االستحواذ‬ ‫قبل االستحواذ‬ ‫جارديان*‬ ‫جارديان*‬ ‫‪45%‬‬ ‫‪45%‬‬ ‫‪45%‬‬ ‫‪45%‬‬ ‫الشركة الشرقية لالستثمار‬ ‫شركة جارديان راك‬ ‫شركة جلف جارد‬ ‫شركة جارديان راك‬ ‫الصناعي وشركة مجموعة‬ ‫شركة جلف جارد‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪ 10%‬الزامل القابضة **‬ ‫‪55%‬‬ ‫‪55%‬‬ ‫‪

19. Slide 19: Previous announcements on Tadawul

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬ ‫اإلعالنات السابقة على تداول‬ ‫تعلن شركة الصناعات الزجاجية الوطنية (زجاج) عن توقيع مذكرة تفاهم مع كل من الشركة الشرقية لالستثمار الصناعي المحدودة وشركة مجموعة الزامل القابضة ‪ ،‬لالستحواذ على حصتيهما في‬ ‫‪1437/02/04‬هـ‬ ‫شركتي قلف قارد وقارديان راك‬ ‫الموافق‬ ‫‪2015/11/16‬م

20. Slide 20: Previous announcements on Tadawul

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬ ‫اإلعالنات السابقة على تداول‬ ‫إعالن إلحاقي من شركة زجاج بخصوص االستحواذ على حصص كل من الشركة الشرقية وشركة مجموعة الزامل القابضة في شركتي جارديان رأس الخيمة وقلف جارد‬ ‫‪1437/05/14‬هـ‬ ‫الموافق‬ ‫إشارة إلى إعالن الشركة بتاريخ ‪16/11/2015‬م الموافق ‪04/02/1437‬هـ‪ ،‬وذلك بخص

21. Slide 21: Previous announcements on Tadawul

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬ ‫اإلعالنات السابقة على تداول‬ ‫تعلن شركة زجاج توقيعها اتفاقية االستحواذ على حصص كل من الشركة الشرقية ومجموعة الزامل في شركتي جارديان رأس الخيمة وجارديان السعودية مقابل سداد مبلغ نقدي وإصدار أسهم جديدة‬ ‫‪1438/01/10‬هـ‬ ‫في رأسمال الشركة‬ ‫الموافق‬ ‫‪2016/10/11‬م‬ ‫إشارة إلى

22. Slide 22: Previous announcements on Tadawul

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬ ‫اإلعالنات السابقة على تداول‬ ‫إعالن إلحاقي من زجاج بخصوص توقيعها اتفاقية االستحواذ على حصص كل من الشركة الشرقية ومجموعة الزامل في شركتي جارديان رأس الخيمة وجارديان السعودية مقابل سداد مبلغ نقدي‬ ‫‪1438/07/23‬هـ‬ ‫وإصدار أسهم جديدة في رأسمال الشركة‬ ‫الموافق‬ ‫‪2017/04/20‬م‬

23. Slide 23: Approvals required for the acquisition (Gulf Guard)

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬ ‫جدول الموافقات الالزمة إلتمام صفقة االستحواذ (شركة جلف جارد)‬ ‫حيث أن جارديان الشرق األوسط وأفريقيا عامة محدودة شريكة في شركة جلف جارد فإنه يتطلب الحصول على موافقتها المسبقة على صفقة االستحواذ‬ ‫موافقة الشريك جارديان الشرق‬ ‫المقترحة وفقا لعقد تأسيس شركة جلف جارد واتفاقية ا

24. Slide 24: Approvals required for the acquisition (Guardian RAK)

    ‫لمحة عامة عن االستحواذ‬ ‫جدول الموافقات الالزمة إلتمام صفقة االستحواذ (شركة جارديان راك)‬ ‫حيث أن جارديان الشرق األوسط لالستثمارات خاصة محدودة شريكة في شركة جارديان راك فإنه يتطلب الحصول على موافقتها المسبقة على صفقة‬ ‫موافقة الشريك جارديان الشرق‬ ‫االستحواذ المقترحة وفقا لعقد تأسيس شركة جارديان را

25. Slide 25: Zoujaj, Gulf Guard and Guardian RAK

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬

26. Slide 26: Zoujaj: overview and board members

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة زجاج‬ ‫لمحة عامة عن شركة زجاج‬ ‫أعضاء مجلس اإلدارة‬ ‫■ شركة الصناعات الزجاجية الوطنية (زجاج)‪ ،‬شركة مساهمة في مجال المواد األساسية‪ ،‬وقد تأسست في مدينة‬ ‫الرياض‪ ،‬بالمملكة العربية السعودية وتعد واحدة من اكبر الشركات المس

27. Slide 27: Zoujaj: loans and sales contribution

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة زجاج‬ ‫■ تبلغ قيمة قروض الشركة مبلغ وقدره ‪ 105,258,255.03‬لاير سعودي (المبلغ المتبقي من القرض كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬م)‬ ‫الرصيد كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬م‬ ‫مصدر التمويل‬ ‫‪86,058,090.86‬‬ ‫‪ -1‬صندوق التنمية الصناعية ا

28. Slide 28: Zoujaj holdings structure

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة زجاج‬ ‫شركة زجاج‬ ‫‪45%‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪45%‬‬ ‫الشركة السعودية الوطنية‬ ‫شركة جارديان راك‬ ‫لإلنارة والكهرباء*‬ ‫شركة جلف جارد‬ ‫(’’سانلك‘‘)‬ ‫* تجدر اإلشارة إلى أن شركة زجاج سبق وأعلنت على تداول بتاريخ ‪2016/11/06‬م عن اتخاذ م

29. Slide 29: Zoujaj management structure

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة زجاج – الهيكل اإلدراي‬ ‫لجنة الترشيحات والمكافآت‬ ‫مجلس اإلدارة‬ ‫لجنة المراجعة‬ ‫المصدر‪ :‬شركة زجاج‬ ‫‪28‬‬

30. Slide 30: Zoujaj key milestones

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة زجاج – إنجازات هامة‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫توسعة المصنع الوطني‬ ‫للعبوات الزجاجية‪،‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫بدء التشغيل التجاري‬ ‫الرياض‪ ،‬بإضافة خطي‬ ‫إنتاج للعبوات الزجاجية‬ ‫للشركة السعودية‬ ‫‪1996‬‬ ‫بدء التشغيل التجاري‬ ‫الوطنية لال

31. Slide 31: Zoujaj share performance

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة زجاج – أداء السهم‬ ‫الرسم البياني التالي يوضح أداء سهم شركة زجاج من تاريخ ‪ 5/11/2015‬إلى ‪1/12/2016‬‬ ‫لاير سعودي‬ ‫المصدر‪ :‬تداول‬ ‫‪30‬‬

32. Slide 32: Zoujaj financial performance

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة زجاج – األداء المالي‬ ‫إجمالي األصول‬ ‫األصول الثابتة‬ ‫انخفضت إجمالي األصول إلى‬ ‫ارتفعت األصول الثابتة لتصل إلى‬ ‫‪ 727.16‬مليون لاير سعودي في‬ ‫‪ 315.73‬مليون لاير سعودي في‬ ‫‪ 2016‬مقارنة بـ‪ 741.44‬مليون‬ ‫عام ‪ 2016‬م

33. Slide 33: Zoujaj financial performance

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة زجاج – األداء المالي‬ ‫هامش الربح قبل الفائدة والضريبة واالستهالك واالطفاء‬ ‫تكلفة التمويل‬ ‫انخفض هامش الربح قبل الفائدة‬ ‫ارتفعت تكلفة التمويل لتصل إلى‬ ‫والضريبة واالستهالك واالطفاء‬ ‫‪ 1.81‬مليون لاير سعودي في‬ ‫إلى ‪ %

34. Slide 34: Gulf Guard: overview and board of managers

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة جلف جارد‬ ‫لمحة عامة عن شركة جلف جارد‬ ‫أعضاء مجلس المديرين‬ ‫■ حصلت شركة جلف جارد على ترخيص استثمار أجنبي في عام ‪1995‬م وتم تسجيلها تجاريا في نفس العام بموجب سجل‬ ‫الصفة‬ ‫االسم‬ ‫تجاري رقم (‪ )2055003612‬كشركة ذات مسؤولي

35. Slide 35: Gulf Guard: loans and sales contribution

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة جلف جارد‬ ‫■ تبلغ قيمة قروض الشركة مبلغ وقدره ‪ 102,375,000‬لاير سعودي (المبلغ المتبقي من القرض كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬م)‬ ‫الرصيد كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬م‬ ‫مصدر التمويل‬ ‫‪102,375,000‬‬ ‫‪ -1‬البنك األهلي التجاري‬ ‫■

36. Slide 36: Gulf Guard management structure

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة جلف جارد – الهيكل اإلداري‬ ‫محمد آل ابراهيم‬ ‫المدير العام التنفيذي‬ ‫هاشم الصفواني‬ ‫مدير مصنع‬ ‫مدير الموارد البشرية‬ ‫رضى آل عبدالوهاب‬ ‫نور محمد‬ ‫محمد جرار‬ ‫أيوب خان‬ ‫بدر الغندور‬ ‫ولي يكن‬ ‫تامر فهيم‬ ‫سيتم شغل هذا

37. Slide 37: Gulf Guard key milestones

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة جلف جارد – إنجازات هامة‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2002‬‬ ‫بدء عمليات إنتاج‬ ‫الزجاج المطلي‬ ‫‪1998‬‬ ‫التوسع إلى إنتاج‬ ‫المرايا عالية‬ ‫‪1996‬‬ ‫التوسع إلى إنتاج‬ ‫األداء‬ ‫الزجاج المنقوش‬ ‫‪1995‬‬ ‫بدء التشغيل‬ ‫التجاري بإنتاج‬ ‫التأسي

38. Slide 38: Gulf Guard financial performance

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة جلف جارد – األداء المالي‬ ‫إجمالي األصول‬ ‫األصول الثابتة‬ ‫ارتفعت إجمالي األصول إلى‬ ‫ارتفعت األصول الثابتة لتصل‬ ‫‪380.45‬مليون لاير سعودي في‬ ‫إلى ‪ 251.78‬مليون لاير سعودي‬ ‫‪ 2016‬مقارنة بـ‪ 337.69‬مليون‬ ‫مقارنة‬ ‫عام

39. Slide 39: Gulf Guard financial performance

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة جلف جارد – األداء المالي‬ ‫هامش الربح قبل الفائدة والضريبة واالستهالك واالطفاء‬ ‫تكلفة التمويل‬ ‫حقق هامش الربح قبل الفائدة‬ ‫ارتفعت تكلفة التمويل لتصل إلى‬ ‫والضريبة واالستهالك واالطفاء‬ ‫‪ 2.04‬مليون لاير سعودي في‬ ‫ارتفا

40. Slide 40: Guardian RAK: overview and board of managers

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة جارديان راك‬ ‫أعضاء مجلس المديرين‬ ‫■ تأسست شركة جارديان راك في عام ‪ 2006‬كشركة ذات مسؤولية محدودة في رأس الخيمة‪ ،‬اإلمارات العربية المتحدة‬ ‫الصفة‬ ‫االسم‬ ‫ويقع مقرها الرئيسي في رأس الخيم

41. Slide 41: Guardian RAK: loans and sales contribution

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة جارديان راك‬ ‫■ تبلغ قيمة قروض الشركة مبلغ وقدره ‪ 5,000,000‬دوالر(المبلغ المتبقي من القرض كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬م)‬ ‫الرصيد كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬م‬ ‫مصدر التمويل‬ ‫‪5,000,000‬‬ ‫‪ -1‬قرض شركاء‬ ‫■ مساهمة المبيعات‪:‬

42. Slide 42: Guardian RAK management structure

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة جارديان راك – الهيكل اإلداري‬ ‫محمد آل ابراهيم‬ ‫المدير العام التنفيذي‬ ‫جليين هوارث‬ ‫نزار منصور‬ ‫شادمبرم‬ ‫ناديم خان‬ ‫بيتزني برونو‬ ‫محمود حجازي‬ ‫رئيس إقليمي للبيئة والصحة‬ ‫شريك ثانوي إقلمي ألعمال‬ ‫والسالمة‬ ‫مدير مص

43. Slide 43: Guardian RAK key milestones

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة جارديان راك – إنجازات هامة‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫بدء عمليات إنتاج‬ ‫الزجاج المطلي‬ ‫‪2006‬‬ ‫بدء التشغيل‬ ‫التجاري بإنتاج‬ ‫تأسيس جارديان‬ ‫الزجاج المصقول‬ ‫راك‬ ‫الشفاف‬ ‫المصدر‪ :‬شركة زجاج‬ ‫‪42‬‬

44. Slide 44: Guardian RAK financial performance

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة جارديان راك – األداء المالي‬ ‫إجمالي األصول‬ ‫األصول الثابتة‬ ‫انخفضت إجمالي األصول إلى‬ ‫لم يحدث أي توسع كبير في عمليات‬ ‫‪ 483.7‬مليون درهم إماراتي في‬ ‫شركة جارديان راك خالل الفترة‬ ‫‪ 2016‬مقارنة بـ‪ 524.11‬مليون‬ ‫الما

45. Slide 45: Guardian RAK financial performance

    ‫لمحة عن شركة زجاج‪ ،‬شركة جلف جارد‪ ،‬وشركة جارديان راك‬ ‫لمحة عامة عن شركة جارديان راك – األداء المالي‬ ‫هامش الربح قبل الفائدة والضريبة واالستهالك واالطفاء‬ ‫تكلفة التمويل‬ ‫انخفض هامش الربح قبل الفائدة‬ ‫أدى انخفاض القروض البنكية إلى‬ ‫والضريبة واالستهالك واالطفاء في‬ ‫انخفاض تكلفة التمويل لتصل

46. Slide 46: Glass market

    ‫لمحة عن سوق الزجاج‬

47. Slide 47: Global float glass market

    ‫لمحة عن سوق الزجاج‬ ‫نظرة عالمية‬ ‫يقدر حجم صناعة الزجاج المصقول عالميا ً بـ ‪ 51.2‬مليار دوالر في عام ‪ 2015‬ومن المتوقع أن ينمو بمعدل سنوي مركب بنسبة ‪%7.2‬‬ ‫ليصل إلى ‪ 72.5‬مليار دوالر بحلول عام ‪2020‬‬ ‫سوق الزجاج المصقول عالميا ً (مليار دوالر)‬ ‫‪72.50‬‬ ‫‪7.2%‬‬ ‫‪51.2‬‬ ‫الطاقة الشمسية وغير

48. Slide 48: Global demand by segment

    ‫لمحة عن سوق الزجاج‬ ‫نظرة عالمية‬ ‫يهيمن قطاع البناء والتشييد على الطلب العالمي على الزجاج المصقول‪ ،‬وهو ما يمثل حوالي ‪ ٪80‬من إجمالي الطلب والمقدر بـ ‪ 79‬مليون‬ ‫طن متري في عام ‪2015‬‬ ‫‪( 2015‬تقديرية)‪ :‬سوق الزجاج المصقول عالميا ً (مليون طن متري)‬ ‫الطاقة الشمسية‬ ‫الزجاج الذكي‬ ‫خارجي‬ ‫سوق

49. Slide 49: Regional economic overview

    ‫لمحة عن سوق الزجاج‬ ‫نظرة عامة على االقتصاد اإلقليمي‬ ‫البنية التحتية والبناء والتشييد ستلعب دور رئيسي في االزدهار االقتصادي لدول مجلس التعاون الخليجي ودول المشرق العربي‪ .‬زيادة السياحة‬ ‫الترفيهية والدينية‪ ،‬باإلضافة إلى البيئة المنفتحة لالستثمار والمشاريع الضخمة‪ ،‬واالستثمارات الحكومية المخطط

50. Slide 50: Regional economic overview: social infrastructure

    ‫لمحة عن سوق الزجاج‬ ‫نظرة عامة على االقتصاد اإلقليمي‬ ‫يستمر التركيز بشكل كبير على االستثمار في البنية التحتية االجتماعية‪ ،‬حيث أن السكن بأسعار معقولة والتعليم والرعاية الصحية تشكل النواة‬ ‫األساسية من الميزانيات الحكومية‬ ‫سوق البناء في دول مجلس التعاون الخليجي‬ ‫بعض الحقائق‬ ‫ولبنان واألردن – ‪2

51. Slide 51: GCC and Levant glass market outlook

    ‫لمحة عن سوق الزجاج‬ ‫نظرة عامة على االقتصاد اإلقليمي‬ ‫تشير التقديرات إلى أن حجم صناعة الزجاج في دول مجلس التعاون الخليجي والمشرق العربي يبلغ ‪ 745,000‬طن متري‪ ،‬ومن المتوقع‬ ‫نموها بمعدل سنوي مركب نسبته ‪ ٪8.75‬حتى عام ‪ 2020‬ليصل إلى ‪ 1,232,000‬طن متري‬ ‫التوقعات المستقبلية‬ ‫‪1,232‬‬ ‫‪1,133‬‬

52. Slide 52: Trends affecting the Middle East glass market

    ‫لمحة عن سوق الزجاج‬ ‫نظرة عامة على االقتصاد اإلقليمي‬ ‫هناك العديد من القضايا ‪ /‬االتجاهات التي تؤثر على سوق الزجاج في منطقة الشرق األوسط‬ ‫• زيادة الطلب على الطاقة في األسواق الناشئة‪ ،‬والضغوط الدولية‬ ‫• ال يوجد إنتاج للزجاج عالي األداء مثل الزجاج الثالثي‬ ‫للحد من انبعاثات الكربون تجبر الحكوما

53. Slide 53: Saudi Arabia market overview: construction

    ‫لمحة عن سوق الزجاج‬ ‫نظرة عامة على السوق ‪ -‬المملكة العربية السعودية‬ ‫مع استمرار انخفاض المعروض من الوحدات السكنية‪ ،‬كان ومازال معظم اإلنفاق في قطاع البناء والتشييد يهدف لتخفيف هذا النقص‬ ‫بعض الحقائق‬ ‫قطاع البناء والتشييد في المملكة العربية‬ ‫السعودية ‪2014 -‬‬ ‫(إجمالي حجم القطاع‪ 34,808 :‬مل

54. Slide 54: Saudi Arabia float glass market

    ‫لمحة عن سوق الزجاج‬ ‫نظرة عامة على السوق ‪ -‬المملكة العربية السعودية‬ ‫يقدر حجم سوق الزجاج المصقول في المملكة العربية السعودية بـ ‪ 331,693‬طن متري في ‪ .2014‬ويمثل البناء مايعادل ‪ ٪89‬من الطلب‪،‬‬ ‫مع مساهمة التطبيقات واالستخدامات الخارجية بـ ‪ ٪60‬من الطلب على الزجاج المصقول في قطاع البناء‬ ‫حج

55. Slide 55: UAE market overview: construction

    ‫لمحة عن سوق الزجاج‬ ‫نظرة عامة على السوق ‪ -‬اإلمارات العربية المتحدة‬ ‫حولت دولة اإلمارات العربية المتحدة تركيزها من تطوير المنتجات السكنية الفاخرة إلى تطوير منتجات سكنية ذات أسعار معقولة‪ ،‬حيث أن‬ ‫سكان المراكز الحضارية يعانون صعوبة التأقلم مع ارتفاع التكاليف‬ ‫قطاع البناء والتشييد في اإلمارات ا

56. Slide 56: UAE float glass market

    ‫لمحة عن سوق الزجاج‬ ‫نظرة عامة على السوق ‪ -‬اإلمارات العربية المتحدة‬ ‫يقدر حجم سوق الزجاج المصقول في اإلمارات العربية المتحدة بـ ‪ 212,657‬طن متري في ‪ .2014‬ويمثل البناء مايعادل ‪ ٪95‬من الطلب‪ ،‬مع‬ ‫مساهمة التطبيقات واالستخدامات الخارجية بـ ‪ ٪66‬من الطلب على الزجاج المصقول في قطاع البناء‬ ‫حج

57. Slide 57: Rationale for the acquisition

    ‫دوافع االستحواذ‬

58. Slide 58: SWOT analysis

    ‫دوافع االستحواذ‬ ‫تحليل نقاط القوة ونقاط الضعف والفرص والمخاطر ‪SWOT‬‬ ‫نقاط الضعف‬ ‫نقاط القوة‬ ‫■ قطاع متقلب حيث أنه شديد التأثر بأوضاع السوق‬ ‫■ قوة العوامل المحركة لصناعة اإلنشاءات والسيارات‬ ‫■ تكاليف النفقات العامة ثابتة في كل من شركة جلف جارد وشركة جارديان راك حتى عندما‬ ‫■ إمتداد عالمي‬ ‫يك

59. Slide 59: Acquisition rationale

    ‫دوافع االستحواذ‬ ‫مبررات االستحواذ‬ ‫مع زيادة االستثمار في شركة جلف جارد وشركة جارديان راك ستصبح شركة زجاج قادرة على تحقيق مكاسب أعلى وتحسين أرباح أسهم المساهمين‬ ‫تحسين أرباح األسهم‬ ‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن االستحواذ يبين أن االستثمار من المتوقع له أيضا أن يكون ذا تأثير إيجابي على ربحية السهم في

60. Slide 60: Acquisition rationale

    ‫دوافع االستحواذ‬ ‫مبررات االستحواذ‬ ‫■ االستحواذ يوضح قرار شركة زجاج االستراتيجي لتوسيع وجودها في القطاعات الفرعية لصناعة الزجاج‬ ‫التكامل األفقي‬ ‫■ االستحواذ يسمح لشركة زجاج بتعزيز استثماراتها في تصنيع الزجاج المسطح مع االحتفاظ بخبرتها في تصنيع العبوات الزجاجية (يُتوقع عدم حدوث‬ ‫أي تغير في الحصة

61. Slide 61: Earnings per share change analysis

    ‫دوافع االستحواذ‬ ‫تحليل التغيّر في ربحية السهم‬ ‫ربحية السهم (لاير سعودي)‬ ‫التغير في ربحية السهم (‪)%‬‬ ‫■ مع العوض العيني المقترح والذي يبلغ ‪ 2.9‬مليون سهم سيؤدي االستحواذ على ‪ %10‬إضافية في شركة جلف جارد و شركة جارديان راك إلى تحسين أرباح‬ ‫األسهم لشركة زجاج وسيؤدي إلى تغير إيجابي في ربحية الس

62. Slide 62: Valuation of the acquisition

    ‫تقييم صفقة االستحواذ‬

63. Slide 63: Maximum purchase value

    ‫تقييم صفقة االستحواذ‬ ‫الحد األقصى لقيمة الشراء‬ ‫‪ ‬أعلنت شركة زجاج على تداول بتاريخ ‪14/05/1437‬هـ الموافق ‪23/02/2016‬م عن إبرام اتفاقية مبدئية مع كل من الشركة الشرقية لالستثمار الصناعي وذلك لالستحواذ‬ ‫على حصتها في شركة جلف جارد والبالغة عشرة بالمائة ‪ %10‬وكذلك مع شركة مجموعة الزامل القابضة ل

64. Slide 64: Valuation methodology

    ‫تقييم صفقة االستحواذ‬ ‫اآللية المتبعة لتقييم صفقة االستحواذ‬ ‫■ تم اعتماد آلية خصم التدفقات النقدية لتقييم صفقة االستحواذ والتي تنظر إلى قيمة كل من الشركات المستهدفة حسب توقعاتها المستقبلية‬ ‫■ تمتاز هذه اآللية بأنها ال تعتمد على األداء األساسي للشركة محل االستحواذ‬ ‫■ يتم خصم التدفقات النقدية المس

65. Slide 65: Valuation summary

    ‫تقييم صفقة االستحواذ‬ ‫ملخص التقييم‬ ‫■ تم تقييم شركة زجاج وشركة جلف جارد وشركة جارديان راك باستخدام آلية خصم‬ ‫مجموع قيم األجزاء لشركة زجاج – خصم التدفقات النقدية‬ ‫التدفقات النقدية المستقبلية‬ ‫نطاق قيمة شركة‬ ‫حصة شركة‬ ‫■ بناء على تقييم التدفق النقدي المتوقع لمجموع قيم األجزاء (‪ )sum-of-parts‬

66. Slide 66: Agreed price summary

    ‫تقييم صفقة االستحواذ‬ ‫ملخص السعر المتفق عليه‬ ‫القيمة العادلة للشركات المستهدفة‬ ‫■ بعد تحديد القيمة العادلة (باستخدام آلية التدفق النقدي المتوقع) لكل من شركة جلف جارد وشركة جارديان‬ ‫مليون لاير سعودي (ما لم يُذكر خالف ذلك)‬ ‫راك تم االتفاق بين األطراف شركة زجاج والشركة الشرقية لالستثمار الصناعي و

67. Slide 67: Final terms of the consideration

    ‫تقييم صفقة االستحواذ‬ ‫ملخص الشروط النهائية فيما يتعلق بترتيبات العوض المقدم‬ ‫■ القيمة اإلجمالية لصفقة االستحواذ المقترحة عبارة عن مبلغ نقدي إجمالي مقداره (‪ )12.000.000‬اثنا عشر مليون لاير سعودي يمثل العوض النقدي وعدد (‪ )2.900.000‬مليونين‬ ‫وتسعمائة ألف سهم في شركة زجاج سيتم إصدارها لصالح الشركة

68. Slide 68: Legal details

    ‫التفاصيل القانونية‬

69. Slide 69: Key terms of the share purchase agreement

    ‫التفاصيل القانونية‬ ‫الشروط واألحكام الرئيسية لالستحواذ واتفاقية بيع وشراء الحصص‬ ‫■ شركة الصناعات الزجاجية الوطنية (زجاج) كطرف مشتري‬ ‫أطراف اتفاقية بيع وشراء الحصص‬ ‫■ شركة مجموعة الزامل القابضة كطرف بائع لعدد (‪ )22.020‬حصة تملكها في حصص شركة جارديان راك تمثل نسبة (‪)%10‬‬ ‫■ الشركة الشرقية لالس

70. Slide 70: Key terms: consideration

    ‫التفاصيل القانونية‬ ‫الشروط واألحكام الرئيسية لالستحواذ واتفاقية بيع وشراء الحصص‬ ‫■ ستقوم شركة زجاج بزيادة رأسمالها من خالل إصدار عدد (‪ )2.900.000‬مليونين وتسعمائة ألف سهما جديدا والتي تشكل أسهم العوض تمثل نسبة‬ ‫العوض (قيمة االستحواذ)‬ ‫زيادة قدرها ‪ %9.67‬من رأسمال الشركة الحالي لالستحواذ على ح

71. Slide 71: Key terms: board representation

    ‫التفاصيل القانونية‬ ‫الشروط واألحكام الرئيسية لالستحواذ واتفاقية بيع وشراء الحصص‬ ‫■ بعد إتمام صفقة االستحواذ المقترحة سيكون لشركة زجاج حق تعيين أربعة (‪ )4‬أعضاء في مجلس مديري كال من شركة جلف جارد وشركة جارديان‬ ‫مجلس المديرين‪/‬اإلدارة‬ ‫راك‪ .‬بينما سيكون لكل من جارديان الشرق األوسط وأفريقيا الع

72. Slide 72: Key terms: conditions precedent

    ‫التفاصيل القانونية‬ ‫الشروط واألحكام الرئيسية لالستحواذ واتفاقية بيع وشراء الحصص‬ ‫تتوقف التزامات شركة زجاج بموجب اتفاقية بيع وشراء الحصص على تحقق الشروط المسبقة الموضحة أدناه ("الشروط المسبقة") في تاريخ اإلنجاز أو قبله‬ ‫الشروط المسبقة‬ ‫(تاريخ اإلنجاز هو تاريخ انتقال كل من حصص شركة جلف جارد وشركة

73. Slide 73: Key terms: completion

    ‫التفاصيل القانونية‬ ‫الشروط واألحكام الرئيسية لالستحواذ واتفاقية بيع وشراء الحصص‬ ‫■ تتم عملية إتمام االستحواذ بعد استيفاء الشروط المسبقة ونقل حصص كل من (‪ )1‬الشركة الشرقية لالستثمار الصناعي البالغة ما نسبته (‪ )%10‬في‬ ‫إتمام االستحواذ‬ ‫رأسمال شركة جلف جارد‪ ،‬و(‪ )2‬شركة مجموعة الزامل القابضة ا

74. Slide 74: Summary of wooden crate supply contract

    ‫التفاصيل القانونية‬ ‫نبذة عن العقد المشار إليه في عوامل المخاطرة (المخاطر المرتبطة بعقد التوريد المبرم مع شركة بوان للصناعات الخشبية‬ ‫فيما يتعلق بجارديان راك)‬ ‫عقد توريد صناديق خشبية مؤرخ في ‪2015/01/01‬م‪.‬‬ ‫اسم العقد وتاريخه‬ ‫حيث أن شركة بوان للصناعات الخشبية تقوم بتصنيع وتوريد الصناديق الخشب

75. Slide 75: Other important information

    ‫معلومات هامة أخرى‬

76. Slide 76: Pro forma income statement 2016

    ‫معلومات هامة أخرى‬ ‫تأثير الصفقة على القوائم المالية‬ ‫قائمة الدخل االفتراضية ‪2016‬م‬ ‫التغير‬ ‫بعد الصفقة‬ ‫قبل الصفقة‬ ‫البند‬ ‫‪-‬‬ ‫‪100,820,720‬‬ ‫‪100,820,720‬‬ ‫المبيعات‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(73,503,299‬‬ ‫)‪(73,503,299‬‬ ‫تكلفة المبيعات‬ ‫‪-‬‬ ‫‪27,317,421‬‬ ‫‪27,317,421‬‬ ‫إجمالي الربح‬ ‫‪-‬‬ ‫مصاري

77. Slide 77: Pro forma balance sheet 2016

    ‫معلومات هامة أخرى‬ ‫تأثير الصفقة على القوائم المالية‬ ‫قائمة المركز المالي االفتراضية ‪2016‬م‬ ‫التغير‬ ‫بعد الصفقة‬ ‫قبل الصفقة‬ ‫البند‬ ‫إيضاح رقم (‪ :)1‬استثمارات في شركات زميلة‪:‬‬ ‫الموجودات‬ ‫الموجودات المتداولة‪:‬‬ ‫بتاريخ ‪1438/1/9‬هـ الموافق ‪2016/10/10‬م قامت شركة زجاج بتوقيع اتفاقية مع ك

78. Slide 78: Risk factors: general conditions

    ‫معلومات هامة أخرى‪ :‬عوامل المخاطرة‬ ‫‪ .1‬المخاطر المتعلقة بالظروف العامة المحيطة‬ ‫التقلبات غير المواتية في مؤشرات يعتمد األداء المستقبلي المتوقع لكل من شركة جلف جارد وشركة جارديان راك على عدد من العوامل التي تتعلق باألوضاع االقتصادية سواء في المملكة‬ ‫أو دولة االمارات العربية المتحدة بشكل عام مث

79. Slide 79: Risk factors: limited liability companies

    ‫معلومات هامة أخرى‪ :‬عوامل المخاطرة‬ ‫‪ .1‬المخاطر المتعلقة بالظروف العامة المحيطة‬ ‫المخاطر المرتبطة باالستثمار في الشركات ذات المسئولية المحدودة يترتب عليها عدد من القيود التي قد تحد الشركاء فيها من التوسع في بعض األمور نظرا لخصائص مثل هذا النوع من‬ ‫الشركات‪ ،‬فعلى سبيل المثال ال الحصر ال يمكن ط

80. Slide 80: Risk factors: market

    ‫معلومات هامة أخرى‪ :‬عوامل المخاطرة‬ ‫‪ .2‬المخاطر المتعلقة بالسوق‬ ‫تركز كل من شركة جلف جارد وشركة جارديان راك على النوعية والسعر لتحسين وضعها التنافسي‪ ،‬وقد أدى ذلك إلى تحسن وضعها بالسوق ونتائجها‬ ‫المنافسة‬ ‫التشغيلية وحفاظها على حصتها من السوق‪ ،‬إال أنه من المحتمل أن يقوم منافسوها بإتباع نفس

81. Slide 81: Risk factors: internal conditions

    ‫معلومات هامة أخرى‪ :‬عوامل المخاطرة‬ ‫‪ .3‬المخاطر المتعلقة بالظروف الداخلية لشركة زجاج أو شركة جلف جارد أو شركة جارديان راك‬ ‫يعتمد النمو المستقبلي المتوقع ألي من الشركات على نجاح إستراتيجياتها التوسعية وزيادة طاقتها االنتاجية وقاعدة عمالئها‪ .‬إن عدم قدرة أي من شركة جلف‬ ‫عدم نجاح استراتيجية التو

82. Slide 82: Risk factors: internal conditions

    ‫معلومات هامة أخرى‪ :‬عوامل المخاطرة‬ ‫‪ .3‬المخاطر المتعلقة بالظروف الداخلية لشركة زجاج أو شركة جلف جارد أو شركة جارديان راك‬ ‫تعتمد كل من شركة جلف جارد وشركة جارديان راك في تسويق منتجاتها وتطوير أعمالها على استخدام اسمها وشعارها‪ ،‬وإن عدم قدرة أي من شركة‬ ‫المخاطر المرتبطة بالعالمة التجارية‬ ‫جلف

83. Slide 83: Risk factors: internal conditions

    ‫معلومات هامة أخرى‪ :‬عوامل المخاطرة‬ ‫‪ .3‬المخاطر المتعلقة بالظروف الداخلية لشركة زجاج أو شركة جلف جارد أو شركة جارديان راك‬ ‫المخاطر المرتبطة بعدم تجديد العقود إن بعض العقود الخاصة بكل من شركة جلف جارد وشركة جارديان راك تتطلب التجديد الدوري أو تكون نظرا لمتطلبات التجديد في طور التحديث‬ ‫أو العقود

84. Slide 84: Risk factors: internal conditions

    ‫معلومات هامة أخرى‪ :‬عوامل المخاطرة‬ ‫‪ .3‬المخاطر المتعلقة بالظروف الداخلية لشركة زجاج أو شركة جلف جارد أو شركة جارديان راك‬ ‫المخاطر المرتبطة باالعتماد على سوف تتأثر أعمال أي من شركة جلف جارد وشركة جارديان راك ووضعها المالي ونتائج تشغيلها وبالتالي التأثير سلبا وبشكل جوهري على نتائج‬ ‫العمالة األج

85. Slide 85: Risk factors: internal conditions

    ‫معلومات هامة أخرى‪ :‬عوامل المخاطرة‬ ‫‪ .3‬المخاطر المتعلقة بالظروف الداخلية لشركة زجاج أو شركة جلف جارد أو شركة جارديان راك‬ ‫المخاطر المرتبطة باستحقاقات الزكاة تخضع كل من شركة زجاج وشركة جلف جارد للزكاة والضريبة المفروضة من قبل الهيئة العامة للزكاة والدخل («هيئة الزكاة») في سياق أعمالها‬ ‫المعتاد

86. Slide 86: Risk factors: the acquisition

    ‫معلومات هامة أخرى‪ :‬عوامل المخاطرة‬ ‫‪ .4‬المخاطر المتعلقة بعملية االستحواذ‬ ‫عدم تحقق النتائج المرجوة من عملية لقد بنى مجلس إدارة شركة زجاج توصيته بالمضي قدما في عملية االستحواذ على عدد من المبررات والفوائد المرجوة‪ .‬ومن ذلك التوقعات المستقبلية‬ ‫اإليجابية لنتائج أعمال كل من شركة جلف جارد وشركة

87. Slide 87: Risk factors: the acquisition

    ‫معلومات هامة أخرى‪ :‬عوامل المخاطرة‬ ‫‪ .4‬المخاطر المتعلقة بعملية االستحواذ‬ ‫بعد االستحواذ سيكون لشركة زجاج الحق في تعيين ‪ 4‬أعضاء في مجلس مديري كل من شركة جلف جارد وشركة جارديان راك على التوالي واحد منهم‬ ‫المخاطر المرتبطة بعدم قدرة شركة‬ ‫في كل حالة سيتم تعيينه رئيس مجلس المديرين إال أن ذلك لن

88. Slide 88: Risk factors: shares

    ‫معلومات هامة أخرى‪ :‬عوامل المخاطرة‬ ‫‪ .5‬المخاطر المتعلقة باألسهم‬ ‫التقلبات في سعر سهم شركة زجاج يتم حاليا تداول أسهم شركة زجاج في السوق المالية السعودية "تداول" إال أنه ال يمكن التأكيد بأن يستمر تداول تلك األسهم بشكل نشط في تلك السوق‪ .‬وقد‬ ‫تقع أحداث يمكن أن تتسبب في تقلبات في سعر السهم‪ ،‬من

89. Slide 89: Next steps and timeline

    ‫الخطوات التالية والجدول الزمني‬

90. Slide 90: Key steps before the extraordinary general assembly

    ‫الخطوات التالية والجدول الزمني‬ ‫الخطوات الرئيسية‬ ‫المراحل التي سيتم االنتهاء منها قبل اجتماع الجمعية العامة غير العادية‬ ‫توقيع اتفاقية بيع وشراء‬ ‫توقيع مذكرة التفاهم ومن ثم‬ ‫إجتماع مجلس إدارة شركة‬ ‫المفاوضات ومراجعة مجلس‬ ‫الفحص النافي للجهالة‬ ‫الحصص‬ ‫االتفاقية المبدئية‬ ‫زجاج‬ ‫إدارة شركة

91. Slide 91: Thank you

    ‫شكرا لكم‬ ‫‪90‬‬

National Co. For Glass Industries (Zoujaj) — Shareholder Meeting (May 2017) on 6ix