Ahresty Corporation · TSE:5852

Ahresty — Q2 FY2024 Earnings Presentation

34 slides from Ahresty's earnings presentation, Nov 27, 2024

  1. Slide 1: 2024年度第2四半期 決算説明資料

    Research Service Technology 2024年度第2四半期 決算説明資料 2024年11月27日 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  2. Slide 2: 2024年度 第2四半期の決算概況

    2024年度 第2四半期の決算概況 2 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  3. Slide 3: 2024年度 第2四半期決算のポイント

    2024年度 第2四半期決算のポイント （単位：百万円） 2023年度 2024年度 対前年同期比 上期 上期 1Q 2Q 売上高 77,750 38,403 39,792 78,195 +445 営業利益 601 101 △354 △253 △854 経常利益 938 693 △1,229 △536 △1,474 当期純利益 900 488 △3,184 △2,696 △3,596 《全体感》 ➢ 売上高： 円安影響等で売上高は増加するも、受注量は一部主要顧客の販売不振等により前年同期比減(△3%)。 ➢ 営業利益： 受注量の減少に対し固定費等の圧縮や価格是正も一部進んだが、原材料価格の高騰

  4. Slide 4: 売上重量推移

    売上重量推移 地域差はあるものの、一部主要顧客の販売不振等の影響を受け、期初計画に対し上期は微減 下期以降は緩やかに回復していく見込みだが、期初計画からは減少の見込み 5/17計画からの減少分 実績 修正計画 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2024 4 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  5. Slide 5: 連結業績の状況

    連結業績の状況 前期の減損計上により減価償却費は低減されたが、受注量の減少及 受注変動に応じた人員の適正化を進め、リーンな生産体制の推進・ び原材料価格高騰による影響が収益を圧迫。製造コストは米国工場 業務の効率化を推進。下期以降の受注量の回復が見込まれる中で の生産性悪化影響が大きく、生産体制の平準化に向け活動推進中 も、人員の増加を抑えることで稼ぐ体制を構築していく ■営業利益増減要因 ■売上重量と従業員数推移 ※売上重量は半期ごと累計、従業員数は期末日時点 単位:百万円 717 単位：人 6,500 売上重量 連結従業員数 △136 80,000 601 6,000 △197 5,940

  6. Slide 6: 2024年度 第2四半期の決算 詳細

    2024年度 第2四半期の決算 詳細 6 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  7. Slide 7: 第2四半期決算における営業外費用等の計上について

    第2四半期決算における営業外費用等の計上について （単位：百万円） 営業外（為替差損）：約△3億円（前年同期 差益約４億円） 2023年度 2024年度 対前年 同期比 外貨建て債権・債務の評価替えに伴い、円高進行による為替差損を 上期 上期 計上 売上高 77,750 78,195 +445 特別損失（特別退職金）：約△10億円 中国拠点の生産体制合理化に伴う経済補償金 約△3億円 営業利益 601 △253 △854 国内拠点の希望退職に伴う特別退職金 約△7億円 法人税等調整額（繰延税金資産の取崩し）：約△7億円 経常利益 938 △536 △1,474 メキシコ工場の会計上の機能通貨(

  8. Slide 8: ダイカスト事業

    ダイカスト事業 （単位：百万円） 2023年度 2024年度 対前年 上期 上期 同期比 1Q 2Q 売上高 31,282 14,053 16,119 30,172 △1,110 日本 セグメント 損益 181 △299 150 △149 △330 売上高 22,971 13,053 12,336 25,389 +2,418 北米 セグメント 損益 693 298 △717 △419 △1,112 売上高 16,302 8,710 8,511 17,221 +919 アジア セグメント 損益 △988 252 4 256 +1,244 ※ 北米セグメントのメキシコ工場及びアジアセグメントの中国

  9. Slide 9: アルミニウム事業および完成品事業

    アルミニウム事業および完成品事業 （単位：百万円） 2023年度 2024年度 対前年 上期 上期 同期比 1Q 2Q 売上高 3,509 1,699 1,767 3,466 △43 アルミニウム 事業 セグメント 損益 88 15 55 70 △18 売上高 3,684 887 1,058 1,945 △1,739 完成品 事業 セグメント 損益 487 19 160 179 △308 <アルミニウム事業> ➢ 売上：アルミ地金の販売単価が上昇するも販売重量が減少したことにより減収。 ➢ 損益：売上高の減少等により減益（期初年度計画比では増益を見込む） <完成品事業> ➢ 売上：前年同期比で

  10. Slide 10: 設備投資・減価償却費

    設備投資・減価償却費 2024年度見通し ➢ 設備投資金額： 期初計画に対し投資抑制する中でも新規製品等への成長投資は維持し、 122億円の着地見通し ➢ 減価償却費 ： 前期減損の効果もあり、減少の見通し 設備投資額の推移（単位：億円） 減価償却費の推移（単位：億円） 150 150 金型以外 金型以外 金型 122 129 127 119 119 109 100 100 68 105 98 60 97 新規製品・ 50 50 能力増強 向け投資 76億円 22 23 29 0 0 2021 2022 2023 2024 2021 2022 2023 2024 (見通し) （見通し） ※21

  11. Slide 11: 財務状況

    財務状況 ➢ キャッシュフロー： 上期は収益の悪化に伴い営業キャッシュフローは減少、成長投資の拡大もありフリーキャッシュフローはマイナス。 ➢ 有利子負債 ： 現預金は前年同様の水準を確保。ネット有利子負債は299億円で昨年同期比4億円減。 自己資本比率は横ばい。引き続き、財務体質の改善に努めていく。 営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 現預金 ﾈｯﾄ有利子負債 （単位：億円） ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ （単位：億円） （単位：％） 自己資本比率 200 183 500 50.0 459 429 435 413 403 45.0 150 400 38.9 107 40.0 100 82 300 79 74 5

  12. Slide 12: 株主還元

    株主還元 2022年度 2023年度 2024年度 2024年度 1株当たり配当金 実績 実績 期初予想 11/12予想 配当：期初予想から変更なし（28円/年) 年間配当 10 15 28 28 ・上期は原材料価格の高騰、特別退職金の計 上等の一時的要因の影響もあったが、下期は受 中間 5 10 10 10 注量の回復、人員適正化等による製造コストの 期末 5 5 18 18 低減が寄与することで、通期での黒字確保を見 込むことも踏まえ配当を据え置き。 1株当たり純利益 △3.26 △300.55 81.27 4.01 ・財務体質の健全性を維持しつつ、株主還元の 強化を引き続き実施 ※中間配

  13. Slide 13: 収益改善に向けた取り組み状況

    収益改善に向けた取り組み状況 13 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  14. Slide 14: 2024年度 業績予想について

    2024年度 業績予想について （単位：百万円） 2023年度 2024年度 下期 通期 対前年比 通期 上期 10/29 10/29 実績 実績 修正計画 修正計画 売上高 158,254 78,195 82,000 160,200 ー +1,946 営業利益 2,291 △253 3,300 3,050 (1.9%) +759 経常利益 2,574 △536 3,400 2,860 (1.8%) +286 当期純利益 △7,699 △2,696 2,800 100 (0.1%) +7,799 10/29修正計画 想定為替レート : USD 140.00円 人民元 20.0円 ルピー 1.7

  15. Slide 15: 取り組み状況① 国内工場

    取り組み状況① 国内工場 収益改革プロジェクトによる原価低減活動 製・販・管合同チームでの活動推進 ⚫ 個別製品ごとの不良率改善等による損失額の低減 ⚫ 加工工程における生産コストの低減 ⚫ 委託費用の低減＝内製化による付加価値の取り込み 下期10億円の利益改善 価格是正活動の推進 エネルギー費、労務費、物流費等の高騰分の販売価格への転嫁により、 コスト増加影響を吸収 国内大型2工場(東海・栃木)での希望退職の実施 実施結果：158名 下期4.5億円の固定費削減 ⚫ 事業戦略に応じた人員規模の適正化 ⚫ 受注変動に強い収益体質への転換 15 Copyright Ⓒ Ahresty Corpor

  16. Slide 16: 取り組み状況② 米国工場

    取り組み状況② 米国工場 事業環境 【期待効果】 好調な受注環境＝生産量の増加 生産の平準化、設備投資・ 生産状況 人員の削減 生産量増加に伴う必要人員の拡大＝生産体制の不安定化 ⚫ 工場近隣の雇用市場の採用競争激化 人材の定着率の悪化、賃金高騰 生産の正常化による ⚫ 現場スタッフの高い離職率 監督者の力量不足、経験の浅い作業者の増加 下期の収支均衡化 収益改善 生産補完の拡大 ＝ 現地生産体制への依存度減 現場マネジメントの強化 ⚫ 日本からの支援強化 ⚫ 教育プログラムの確認及び見直しを実施中 16 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights

  17. Slide 17: 取り組み状況③ 中国工場・インド工場

    取り組み状況③ 中国工場 適正な収益で仕事を確保 【期待効果】 ⚫ 当期4Qから中資系OEM向け新規品(PHEV)の量産開始 生産の平準化、設備投資・ 工場集約により 人員の削減 今後の事業環境を踏まえた事業ポートフォリオの再構築 ３億円/年のコスト削減 ⚫ 広州工場の一部(第2工場)を売却し、工場立地を１か所に集約 ※25年以降 ⚫ 金型製作事業(広州金型工場)の売却も合わせて検討中 ⚫ 人員の適正化を実施中 インド工場 上期内の単月黒字化を実現 ⚫ 電動車搭載部品の量産開始 上期内の単月黒字化を実現 下期累計での収益拡大 ⚫ 生産拡大に伴う生産体制の混乱 日本からの支援強化、現場マネジメン

  18. Slide 18: 市場環境の変化への対応（営業戦略）

    市場環境の変化への対応（営業戦略） 18 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  19. Slide 19: 自動車市場の変化と受注に対する基本戦略

    自動車市場の変化と受注に対する基本戦略 基本戦略「電動車搭載部品を中心とした受注」は継続 自動車生産台数は、堅調に増加いていく 長期的には自動車パワートレインの電動化は進む（主軸はBEV） 2030年までのBEV化のスピードは鈍化しHEV・PHEVが回復してきている 【24年4月時点グローバル自動車向けダイカスト需要予測】 【BEVの2大市場の生産台数予測の変化】 ※S&P Global社24年4月データを基に当社にて作成 23年11月予測 24年11月予測 ※S&P Global社24年11月データを基に当社にて作成 19 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. A

  20. Slide 20: 地域別市場変化と営業戦略

    地域別市場変化と営業戦略 成長ドライバー地域：経営資源を投入し、売上・収益の拡大 ⇒ メキシコ、インド 安定化地域：ビジネス地盤を維持・強化し安定的な売上・収益の確保 ⇒ 日本、米国 回復地域：高い生産性と品質を武器とした新規受注活動による売上確保と最適な 事業規模の再構築による収益回復 ⇒ 中国 市場は微減 米国 日本 電動車比率 中国 は高まる メキシコ 域内現地調 BEV生産増加 インド 達課によるオ 予測だが明らか ポチュニティ増 ※24年のメキ に鈍化している シコの売上高 に対する比率 市場拡大 期待大 20 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All

  21. Slide 21: 成長ドライバー地域での営業戦略

    成長ドライバー地域での営業戦略 電動車が増える米国市場に対する「ニアショアリング」 インドは世界第3位の自動車市場であり、今後も の投資先としてメキシコの優位性が高い 電動車を中心に市場が成長する （政権交代による影響は注視していく） （※） （※） 重点 受注部品 選択と集中 FY22－24 E-Axle関連部品 地域のPTミックスに合致し た既存部品ビジネス強化 FY25－27 車体系部品 ➢ アメリカ工場にて、（欧州系Tier1向け） ➢ インド工場にて、（日系Tier1向け） E-Axleケース 2025年1月より量産開始 E-Axleケース 2025年より量産開始 ➢ メキシコ工場に

  22. Slide 22: 中国における営業戦略

    中国における営業戦略 中国市場においてもBEVの鈍化、PHEVの増加となっている 中資系OEM/Tier1とのビジネスにおいても、当社の高い品質は武器になり信頼を得られている ⇒広州工場において、複数のお客様からPHEV用ブロックの受注が拡大 PHEVのマーケットは期待できる。他地域で受注実績が出始めているE-Axle部品領域と併せて、製品難 易度から品質が武器になる領域で行き過ぎた価格競争を回避していく。 22 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  23. Slide 23: ものづくりの進化 ～新技術への挑戦～

    ものづくりの進化 ～新技術への挑戦～ 23 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  24. Slide 24: 市場ニーズへの対応

    市場ニーズへの対応 ◎安全装備拡充、電動化に伴う車両の軽量化ニーズに応える技術 ◼ SWAD : Spot Weld Able Diecast ～スポット溶接可能なダイカスト～ ➢ 自動車の軽量化を実現するアルミボディ部品への採用提案 ◼ 株式会社ジーテクトとの共同開発 ➢ マルチマテリアル構造のボディー部品の具体化提案 ◎環境負荷低減への取組み ◼ カーボンニュートラルへの挑戦 ➢ 電気溶解炉の導入 ◎お客様からの評価 24 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  25. Slide 25: SWAD ～スポット溶接可能なダイカスト～

    SWAD ～スポット溶接可能なダイカスト～ 【特許登録番号】 7270056 ダイカスト製品 スポット溶接工程 車体にダイカスト適用が進まない最大の課題 ◼ ダイカストに直接スポット溶接出来ない事 ➢ 中継鋼板とダイカストをSPR接合→中継鋼板を介してスポット溶接 ➢ リベット接合のサブラインおよび新規投資が必要 鋼板をスポット溶接した製品 。。。。。。 電極 ※IWE 鋼板 接着剤 電極 ダイカスト ※Inserted Welding Element SWAD溶接断面 ◼ 既存のスポット溶接設備で鋼板とアルミダイカストの接合が可能 ◼ SPR(Self Pierce Rivet)などの専用装

  26. Slide 26: 株式会社ジーテクト共同開発 ～マルチマテリアルボディの提案～

    株式会社ジーテクト共同開発 ～マルチマテリアルボディの提案～ ← vehicle FR Integration J-dec2024 出展サンプル ◼ ギガキャスト・鉄プレスよりも軽量・低コストで環境性能も優れる マルチマテリアルボディの提案 26 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  27. Slide 27: カーボンニュートラルへの挑戦 ～電気溶解炉の導入～

    カーボンニュートラルへの挑戦 ～電気溶解炉の導入～ CO2排出原単位 100% 80% CO2排出 60% 65%削減 40% 20% ｸﾞﾘｰﾝ電力 ガス炉 電気炉 0% ガス炉 電気炉 電気炉 天然ガス 電気 ◼ 溶解工程のエネルギー源を天然ガスバーナーから電気ヒーターへ変換 CO2排出量を65%・エネルギー費を40%低減 27 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  28. Slide 28: お客様からの評価

    お客様からの評価 2024年度上期の主な受賞 ⚫ジヤトコ株式会社 JATCO Business Partner Award 2023 リージョナル特別賞（２件） ⚫JATCO Mexico, S.A. de C.V. JATCO Business Partner Award 2024 ベストパフォーマンス賞（7年連続） ⚫株式会社デンソー 信頼賞 ⚫DENSO International America, Inc. FY 2023 Gold Award Quality Performance ⚫愛信（中国）投資有限公司 2023年度 品質優秀賞 28 Copyright Ⓒ Ahresty C

  29. Slide 29: お問合せ先

    【本資料及び当社IRに関するお問合せ先】 株式会社アーレスティ 経営企画部 経営企画課 TEL 03-6369-8664 E-mail: ahresty_MP0_IR@ahresty.com URL: https://www.ahresty.co.jp 本資料および本説明会で述べられた内容には、現時点で入手可能な情報に基づいて当社が作成した将来の見通しが含まれておりますが、様々な要因により、実際の業績はこれらの見通しと異なる場合があります。 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  30. Slide 30: Appendix

    Appendix 30 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  31. Slide 31: ダイカスト日本

    ダイカスト日本 売上高／セグメント損益の推移（単位:百万円） 売上重量の推移 1,500 売上高 15,823 16,628 16,119 5/17計画からの減少分 セグメント損益 実績 修正計画 15,000 14,097 1,000 14,053 416 139 500 150 10,000 0 △2 △ 299 △ 500 5,000 △ 1,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2024 0 △ 1,500 22Q2 22Q3 22Q4 23Q1 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 セグメント損益増減要因（単位

  32. Slide 32: ダイカスト北米

    ダイカスト北米 売上高／セグメント損益の推移（単位:百万円） 売上重量の推移 15,000 1,500 実績 修正計画 売上高 5/17計画からの減少分 12,475 12,521 13,053 セグメント損益 11,664 12,336 1,000 10,000 288 255 294 298 500 0 5,000 △ 500 △ 717 △ 1,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 △ 1,500 2022 2023 2024 22Q2 22Q3 22Q4 23Q1 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 セグメント損益増減要因（単

  33. Slide 33: ダイカストアジア

    ダイカストアジア 売上高／セグメント損益の推移（単位:百万円） 売上重量の推移 売上高 10,187 5/17計画からの増加分 実績 修正計画 10,000 1,500 セグメント損益 5/17計画からの減少分 8,595 8,609 8,710 8,511 1,000 8,000 200 252 500 6,000 138 4 0 4,000 △ 500 △ 371 2,000 △ 1,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 △ 1,500 2022 2023 2024 22Q2 22Q3 22Q4 23Q1 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1

  34. Slide 34: 10年ビジネスプラン

    10年ビジネスプラン 2040年ビジョン「ありたい姿」 10年ビジネスプラン 中期経営計画 2030年度目標値 1,800億円 * • 自動車電動化 売上高 軽量化で • カーボンニュートラル * 地球の未来 • 燃費・電費向上 営業利益 108億円 に貢献する • 株主還元 営業利益率 ６％ 期待を超える Ahrestyで 良かった！ • 顧客貢献 2040 を実現する 電動車売上比率 55％ • ダイバーシティ 技術探究を 続け、唯一 車体系製品売上高 40億円 • 新工法開発 を生み出す • 技術開発 CO2排出量削減 ▲50% (Scope1,2) (2013年度比) • 開発スピード

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