S.C. Fondul Proprietatea SA · BVB:FP
S.C. Fondul Proprietatea SA — Fondul Proprietatea — Shareholder Meeting (September 2014)
31 slides from S.C. Fondul Proprietatea SA's shareholder meeting presentation, Sep 23, 2014
Slide 1: Fondul Proprietatea – Adunarea Generală a Acţionarilor
Fondul Proprietatea – Adunarea Generală a Acţionarilor 23 septembrie 2014 Acest material este destinat exclusiv beneficiarului şi nu trebuie reprodus, copiat sau retransmis. Nu este destinat publicului larg.
Slide 2: Limitarea de Răspundere
LIMITAREA DE RĂSPUNDERE 1 Limitarea de Răspundere Această prezentare este adresată exclusiv destinatarului şi nu poate fi distribuită sau folosită de către alte persoane. Aceasta reprezintă o informare generală şi reflectă poziţiile personale ale prezentatorului. Conţinutul acestei prezentări nu tre
Slide 3: Informaţii despre Fond
Informaţii despre Fond Acest material este destinat exclusiv beneficiarului şi nu trebuie reprodus, copiat sau retransmis. Nu este destinat publicului larg.
Slide 4: Fondul – Elemente Cheie
INFORMAŢII DESPRE FOND 3 Fondul – Elemente Cheie Detaliile Fondului la 29 august 20141 RON EUR Preţul acţiunii FP⁵ şi VAN VAN 14,94 bn 3,39 bn2 VAN/Acţiune 1,2639 0,28642 1.20 Preţ/Acţiune3 0,8770 0,1987 Discount3 30,61% 30,61% 0.90 Număr de acţiuni emise 13.538.087.407 Număr de acţiuni plătite 13.1
Slide 5: Performanţa VAN şi a Preţului pe Acţiune
INFORMAŢII DESPRE FOND 4 Performanţa VAN şi a Preţului pe Acţiune Performanţa cumulată De la Începutul De la începutul 2011 2012 2013 calculului anului1 performanţei1 VAN (0,47) 8,91 13,29 29,80 5,69 Preţul pe acţiune (30,32) 38,30 61,34 74,30 12,11 Discount-ul mediu anual 2011 2012 2013 De la încep
Slide 6: Performanţa Portofoliului
Performanţa Portofoliului Acest material este destinat exclusiv beneficiarului şi nu trebuie reprodus, copiat sau retransmis. Nu este destinat publicului larg.
Slide 7: Structura Portofoliului – August 2014
PERFORMANŢA PORTOFOLIULUI 6 Structura Portofoliului – 29 August 2014 Lichiditati nete Listari Altele Lichiditati nete & Creante 8% initiale de Banci 2% & Creante 8% la 2% Electricitate preluarea Infrastructure : Generare mandatului 3% 16% de catre FTIML 15% Nelistate Electricitate 42% & Gaze: Distri
Slide 8: Cele mai Importante Deţineri în VAN
PERFORMANŢA PORTOFOLIULUI 7 Cele mai Importante Deţineri în VAN VAN la data de 29 august % în VAN la data Nr. Compania din portofoliu Status Acţionar majoritar % Deţinere1 2014 (mil. EUR) de 29 august 2014 1 OMV Petrom SA Listată OMV 19,0% 1.194,7 35,3 2 Hidroelectrica SA Insolvenţă Statul Român 19,
Slide 9: Principalele Tranzacţii din 2014
PERFORMANŢA PORTOFOLIULUI 8 Principalele Tranzacţii din 2014 Valoarea Deţinerea Consorţiul de Investiţii Compania Tranzacţia Vânzător de Piaţă Comentarii Oferită Selectat (mil. EUR) Goldman Sachs, Erste- Romgaz ABO FP 4,99% 146,4 Finalizată în iunie 2014 BCR Citigroup, Raiffeisen C&I, Electrica IPO
Slide 10: Calendarul Guvernului de Listări Iniţiale şi Secundare
PERFORMANŢA PORTOFOLIULUI 9 Calendarul Guvernului de Listări Iniţiale şi Secundare Privatizări şi Listări iniţiale viitoare (IPO) Deţinere Valoarea deţinerii Valoarea deţinerii Consorţiul de Compania Calendar oficial1 Perspectiva FP Vânzător oferită% oferite (mil. EUR) FP (mil. EUR) investiţii selec
Slide 11: Exemplu de Redresare – Hidroelectrica
PERFORMANŢA PORTOFOLIULUI 10 Exemplu de Redresare – Hidroelectrica Venit net vs. Profituri care ar fi putut fi realizate (mil. RON) 1,590 1,060 282 1,573 220 680 530 815 784 719 619 292 0 48 -125 -508 -530 2009 2010 2011 2012 2013 Aug-14 Profituri nete actuale Profituri care ar fi putut fi realizate
Slide 12: Performanţă Îmbunătăţită – Portul Constanţa (APM)
PERFORMANŢA PORTOFOLIULUI 11 Performanţă Îmbunătăţită – Portul Constanţa (APM) Mil. RON 2011 2012 2013 % 2013 vs. 2012 30.06.2013 30.06.2014 % 2013 vs. 2012 Venituri operaţionale 244,3 269,6 285,9 +6,1% 132,4 137,2 +3,6% Profit operaţional 51,0 46,3 76,6 +65,6% 33,7 50,9 +51,1% Venit net 42,3 35,6 6
Slide 13: Candidat la Listarea Iniţială – Salrom
PERFORMANŢA PORTOFOLIULUI 12 Candidat la Listarea Iniţială – Salrom Informaţii financiare Date pe scurt Mil. RON 2010 2011 2012 2013 H1 2014 Sector Minerit de sare Venituri operaţionale 276,2 282,7 303,5 327,0 134,0 Tip Nelistată Profit operaţional 12,2 5,2 25,3 48,8 17,6 Deţinere în VAN1 0,7% Profi
Slide 14: Nevoia de Restructurare – CE Oltenia
PERFORMANŢA PORTOFOLIULUI 13 Nevoia de Restructurare – CE Oltenia Informaţii financiare Mil. RON 2011 2012² 2013 Venituri operaţionale 4.026,4 3.347,1 4.278,3 Profit operaţional 347,9 44,5 (28,0) Profit net 179,8 118,3 4,6 Dividend N/A¹ 57,1 0,0 Angajaţi NA¹ 18.761 18.815 Valoare la 30 noiembrie 201
Slide 15: Acţiuni corporative
Acţiuni corporative Acest material este destinat exclusiv beneficiarului şi nu trebuie reprodus, copiat sau retransmis. Nu este destinat publicului larg.
Slide 16: Distribuţiile de Numerar către Acţionari
ACŢIUNI CORPORATIVE 15 Distribuţiile de Numerar către Acţionari Distribuţie Distribuţie netă/acţiune An financiar Plătit în anul brută/acţiune (RON) (RON) Dividend 2008 – 2009 (agregat) 2010 0,08160 0,06854 Dividend 2010 2011 0,03141 0,02638 Dividend 2011 2012 0,03854 0,03237 Dividend 2012 2013 0,04
Slide 17: Programe de Răscumpărare
ACŢIUNI CORPORATIVE 16 Programe de Răscumpărare Nr. De acţiuni care vor fi răscumpărate/ Preţ mediu Program Perioada Status Broker Anularea acţiunilor % din capitalul social emis al (RON/acţiune) Fondului Al Aprobate de acţionari Urmează a - 991,0 mn/7,32% NA - patrulea în 28 aprilie 2014 fi selecta
Slide 18: Politica privind Distribuţiile de Numerar Anuale
ACŢIUNI CORPORATIVE 17 Politica privind Distribuţiile de Numerar Anuale Status • Conform interpretării oficiale a ASF privind metodologia de calcul a VAN-ului, distribuţia de dividende anul acesta şi anul viitor este interzisă • Administratorul Fondului se angajează să plătească o distribuţie anuală
Slide 19: Veniturile din Dividende
ACŢIUNI CORPORATIVE 18 Veniturile din Dividende DIVIDEND NET FP (mil. RON) 2014 2013 2012 2011 Total Dividende de la Top 20 Deţineri (mil. RON) 619,8 580,9 526,0 423,6 Total Dividende de la companiile listate (mil. RON) 538,6 373,9 450,1 304,0 Total Dividende de la companiile nelistate (mil. RON) 13
Slide 20: Listarea Secundată la BVL – Plan
ACŢIUNI CORPORATIVE 19 Listarea Secundată la BVL – Plan Documentaţia pentru listarea secundară a Fondului la BVL a fost finalizată şi suntem gata să o depunem. Data ţintă pentru listarea la BVL este mijlocul lui octombrie 2014 şi singurul pas Status necesar finalizării procesului este aprobarea de c
Slide 21: Randamentele Acţionarilor şi Performanţa
Randamentele Acţionarilor şi Performanţa Acest material este destinat exclusiv beneficiarului şi nu trebuie reprodus, copiat sau retransmis. Nu este destinat publicului larg.
Slide 22: Randamentele Acţionarilor
ACŢIUNI CORPORATIVE 21 Randamentele Acţionarilor VAN pe acţiune la 28 aprilie 2014 Distribuţie (RON/acţiune) VAN pe acţiune la 29 august 2014 Câştig 1,2224 0,0500 1,2639 7,49% Preţ pe acţiune la 28 aprilie 2014 Distribuţie (RON/acţiune) Preţ pe acţiune la 22 septembrie 2014 Câştig 0,7640 0,0500 0,93
Slide 23: Performanţa FP
ACŢIUNI CORPORATIVE 22 Performanţa FP Preţul pe acţiune FP1 (RON) şi Discount-ul (%) 0.9000 59% 0.7500 51% 0.6000 42% 0.4500 34% 0.3000 25% 1/11 5/11 9/11 1/12 5/12 9/12 1/13 5/13 9/13 1/14 5/14 Discount Pret pe actiune 1. Sursa: Bursa de Valori Bucureşti, Bloomberg, pentru perioada 25 ianuarie 2011
Slide 24: Agenda AGA
Agenda AGA Acest material este destinat exclusiv beneficiarului şi nu trebuie reprodus, copiat sau retransmis. Nu este destinat publicului larg.
Slide 25: Actualizare privind Noul Contract de Administrare
AGENDA AGA 24 Actualizare privind Noul Contract de Administrare Contractul de Administrare curent Comision • O norariu de bază: 0,479% • Baza de calcul: Valoarea medie lunară a capitalizării de piaţa a Fondului Durata • Până la 29 septembrie 2014 Noul Contract de Administrare Onorariu • Onorariu de
Slide 26: Agenda AGEA
AGENDA AGA 25 Agenda AGEA AGEA 1: Aprobarea ordinii de zi a AGEA AGEA 2: Aprobarea modificării Actului Constitutiv după cum urmează: 2.1. Aprobarea modificării Articolului 9 alineatul (2) din Actul Constitutiv al Fondul Proprietatea S.A. astfel cum a fost dispus de catre Autoritatea de Supraveghere
Slide 27: Agenda AGEA
AGENDA AGA 26 Agenda AGEA 2.6. Aprobarea modificării Articolului 34 alineatul (5) din Actul Constitutiv al Fondul Proprietatea S.A. astfel cum a fost dispus de catre ASF prin Avizul nr. 75/25.06.2014, după cum urmează:“(5) Fondul Proprietatea nu se va implica în activități “de atragere de capital”,
Slide 28: Agenda AGEA
AGENDA AGA 27 Agenda AGEA AGEA 5: Aprobarea datei de 15 octombrie 2014 ca dată de înregistrare, în conformitate cu prevederile Articolului 238 alin. (1) din Legea nr. 297/2004. AGEA 6: Împuternicirea, cu posibilitate de substituire, a lui Grzegorz Maciej KONIECZNY, în calitate de reprezentant legal
Slide 29: Agenda AGOA
AGENDA AGA 28 Agenda AGOA AGOA 1: Aprobarea ordinii de zi a AGOA. AGOA 2: Aprobarea unor modificări la Contractul de Administrare a Investițiilor semnat între Franklin Templeton Investment Management Limited United Kingdom Sucursala Bucureşti si Fondul Proprietatea SA la 25 februarie 2010, astfel cu
Slide 30: Agenda AGOA
AGENDA AGA 29 Agenda AGOA AGOA 5: Aprobarea Actului Adițional nr. 2 la Contractul de Administrare a Investițiilor, având în mod substanțial forma descrisă în Anexa nr. 2 a acestui convocator și împuternicirea Președintelui Comitetului Reprezentanților să semneze Actul Adițional nr. 2 menționat cu Ad
Slide 31: Fondul Proprietatea contact details
Fondul Proprietatea Franklin Templeton Investment Management UK Sucursala Bucureşti Premium Point Strada Buzeşti, nr. 78-80, etajele 7-8 Sector 1 Cod poştal 011017, Bucureşti România Acest material este destinat exclusiv beneficiarului şi nu trebuie reprodus, copiat sau retransmis. Nu este destinat
Fondul Proprietatea — Shareholder Meeting (September 2014) on 6ix