Compagnie Des Alpes Sa · EURONEXT:CDA
Compagnie Des Alpes Sa — FY2014/2015 Earnings Presentation
30 slides from Compagnie Des Alpes Sa's earnings presentation, Dec 15, 2015
Slide 1: Résultats de l'exercice 2014/2015
RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2014/2015 15 décembre 2015
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. Faits marquants de l’exercice 2. Résultats de l’exercice 3. Stratégie & perspectives 2 Résultats annuels 2014/2015
Slide 3: Exercice 2014/2015 – De bonnes performances
EXERCICE 2014 / 2015 – De bonnes performances Chiffre d’affaires : + 5,0% à 689,9 M€ (à périmètre comparable) Excédent Brut Opérationnel métier* : + 5,4% à 196,8 M€ (à périmètre comparable) Résultat Net part du Groupe : +18,3% à 30,0 M€ (à périmètre réel) Free Cash-Flow Opérationnels** : 38,7 M€ * E
Slide 4: Exercice 2014/2015 - Faits marquants
EXERCICE 2014/2015 - Faits marquants Très bon exercice dans les Destinations de loisirs qui valide l’inflexion stratégique initiée il y a deux ans autour de la Très Grande Satisfaction (TGS) Bonne réactivité des Domaines skiables face aux aléas Recentrage effectué du portefeuille de parcs de loisirs
Slide 5: Faits marquants de l'exercice
1 Faits marquants de l’exercice Domaines skiables Destinations de loisirs Développement international 5 Résultats annuels 2014/2015
Slide 6: Domaines skiables: bonne réactivité face aux aléas
DOMAINES SKIABLES Bonne réactivité des domaines skiables face aux aléas Une activité équilibrée sur l’exercice malgré un début de saison difficile: +1,4% – De très mauvaises conditions climatiques et d’accès aux domaines au 1er trimestre – Une deuxième partie de saison mieux orientée Des mesures d’a
Slide 7: Un portefeuille de stations d'excellence
DOMAINES SKIABLES Un portefeuille de stations d’excellence Une politique d’investissement qui améliore Un portefeuille de domaines régulièrement le produit uniques au monde 72,6 M€ investis en 2014/2015 11 DOMAINES DE PRESTIGE Espace Mille 8 Les Arcs et Montalbert à la Plagne : 36 M€ Télésiège de Be
Slide 8: Destinations de loisirs: portefeuille restructuré
DESTINATIONS DE LOISIRS Un portefeuille restructuré autour de l’optimisation de la Très Grande Satisfaction* Un portefeuille de 10 sites – 5 en France – 3 en Belgique – 1 aux Pays-Bas – 1 en Allemagne 4 grandes enseignes (en millions de visiteurs) 1,8 0,7 1,8 2,6 11 parcs cédés depuis 2011 – 7 en 20
Slide 9: Une amélioration structurelle de la performance
DESTINATIONS DE LOISIRS Une amélioration structurelle de la performance Progression de l’activité depuis Amélioration des performances – Fréquentation en hausse de 8% en 2014/2015 deux exercices après +7% en 2013/2014 – Satisfaction clients 2013-2015 200 280 Taux de recommandation : 96 97 180 23
Slide 10: Développement à l'international
DÉVELOPPEMENT À L’INTERNATIONAL Ambition : opérer des stations de ski ou des parcs de loisirs sur de nouvelles géographies en ayant une approche sélective et cohérente – En termes de zones géographiques – En termes de produits : sites compatibles avec la stratégie de « Très grande satisfaction » Des
Slide 11: Développement à l'international: Grévin International
DÉVELOPPEMENT À L’INTERNATIONAL GRÉVIN INTERNATIONAL Ouverture de Séoul (juillet 2015) Une première expérience de développement d’une franchise à l’international – Au cœur du quartier touristique – Une implantation sur chacune des trois grandes zones : – 4.400 m2 Europe, Amérique du Nord et Asie – 8
Slide 12: Résultats de l'exercice
2 Résultats de l’exercice Présentation par business unit Compte de résultat – Groupe Point sur la structure financière Proposition de dividende à l’AG 12 Résultats annuels 2014/2015
Slide 13: Domaines skiables – Performance opérationnelle & Investissements
DOMAINES SKIABLES – Performance opérationnelle & Investissements Progression du CA RM : +0,9% (En M€) 2014/2015 2013/2014 Var – Effet volume de -1,1% dans un contexte national à -2,7% Chiffre d’affaires 394,1 388,6 +1,4% – Effet prix maîtrisé : +2,0% Journées-skieur (en M) 13,597 13,752 -1,1% Taux d
Slide 14: Destinations de loisirs – Performance opérationnelle & Investissements
DESTINATIONS DE LOISIRS – Performance opérationnelle & Investissements CA en forte hausse (En M€) 14/15 14/15 13/14 % 13/14 Var – Progression de la fréquentation de +8% compa- compa- compa- réel réelle – Progression du CA « In park » rable rable rable supérieure à celle des Entrées CA 295,3 289,3 26
Slide 15: Développement international – Performance opérationnelle & Investissements
DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL – Performance opérationnelle & Investissements Hausse du chiffre d’affaires portée par : (En M€) – 1ère année d’exploitation pleine de Grévin 2014/2015 2013/2014 Var Prague – Ouverture de Grévin Séoul depuis juillet Chiffre d’affaires 6,3 5,3 +17,7% EBO pénalisé par : – M
Slide 16: Compte de résultat - Groupe
COMPTE DE RÉSULTAT - Groupe Progression de l’activité sur (En M€) 2014/ 2014/15 2013/14 Var 2013/14 Var tous les métiers du groupe 15 compa- compa- compa- réel réelle rable rable rable Marge d’EBOM/CA qui CA 695,9 689,9 657,0 +5,0% 693,0 +0,4% progresse plus vite que le CA EBO 193,5 196,8 186,6 +5,4
Slide 17: Groupe Compagnie des Alpes – Structure financière
GROUPE COMPAGNIE DES ALPES – Structure financière (En M€) 14/15 13/14 Var réel réelle Investissements nets en progression, comme annoncé Capacité 139,2 136,6 +8,3% d’autofinancement => impact visible sur Investissements industriels 135,0 124,9 +8,1% l’autofinancement nets Autofinancement 4,2 11,7 -7
Slide 18: Crédibilité des objectifs de marge
CRÉDIBILITÉ DES OBJECTIFS DE MARGE Objectifs à MT Domaines Parcs 2012/2013 2014/2015 skiables de loisirs EBO métier 34,6% 17,6%* 34,9 % 25,7%* >35% 27%* ROCE 5,1% 7,2% > 8% opérat. sites** 20-35% 22-32% Industrie*** 5 – 10% * Hors Futuroscope dont la performance doit être analysée au niveau du résul
Slide 19: Groupe Compagnie des Alpes - Dividende
GROUPE COMPAGNIE DES ALPES - Dividende ▲ Dividende en hausse à 0,40€ /action ▲ Niveau de dividende compatible avec une stratégie de croissance et d’investissement soutenu ▲ Pay-out de 32,3 % 19 Résultats annuels 2014/2015
Slide 20: Stratégie & perspectives
3 Stratégie & perspectives Stratégie : les 3 enjeux de la Compagnie des Alpes Perspectives Calendrier 20 Résultats annuels 2014/2015
Slide 21: Stratégie – Trois enjeux
STRATEGIE – Trois enjeux Régénérer de la croissance en volume dans les Domaines skiables Augmenter l’attractivité et la capacité des parcs historiques Développer les partenariats à l’international pour atteindre la taille critique et accéder aux grands marchés 21 Résultats annuels 2014/2015
Slide 22: Domaines skiables: régénérer de la croissance en volume
DOMAINES SKIABLES Régénérer de la croissance en volume Maintenir un niveau d’excellence en matière de remontées mécaniques Déployer la Très Grande Satisfaction dans les domaines – Passer de l’expérience ski à l’expérience station – Améliorer le ciblage, la connaissance et le suivi des clients – Déve
Slide 23: Paradiski, un projet global de l'ordre de 80M€ sur 3 ans
DOMAINES SKIABLES PARADISKI, UN PROJET GLOBAL DE L’ORDRE DE 80M€ SUR 3 ANS UN DOMAINE CLÉ 32% du CA des DS 232 pistes 425 km de pistes Tunnel des 96 000 lits TSD du Inversens et Carreley Liaison entre Plagne parcours zigzag STRATEGIE D’INVESTISSEMENT (Déc 2016) Bellecôte et Plagne Centre (Dé
Slide 24: Destinations de loisirs: augmenter l'attractivité et la capacité
DESTINATIONS DE LOISIRS Profiter de la dynamique pour augmenter l’attractivité et la capacité des parcs historiques Accélérer les investissements dans les attractions – Dès 2016, des investissements structurants dans 3 parcs : Projet de transformation de Walibi Rhône-Alpes (2 attractions structura
Slide 25: Parc Astérix: du Parc au Resort
DESTINATIONS DE LOISIRS PARC ASTERIX : du Parc au Resort Un projet d’investissement de 55M€ additionnels dans les 4 prochaines années – Hébergement : 100 à 450 chambres en 2020 Extension de la capacité actuelle Deux nouveaux hôtels – Attractions 7 nouvelles attractions 2 rénovations majeures
Slide 26: Capter de nouvelles clientèles étrangères
UN AXE PRIORITAIRE, CAPTER DE NOUVELLES CLIENTELES ETRANGERES S’implanter dans les nouvelles zones géographiques en croissance et faire venir les nouvelles clientèles sur nos marchés Des atouts réels pour la CDA : – Des références incontestables, l’expérience réussie des jeux de Sotchi – Des marques
Slide 27: Perspectives – Exercice 2015/2016
PERSPECTIVES – Exercice 2015/2016 Des anticipations nécessairement prudentes en raison du contexte sécuritaire DOMAINES SKIABLES – Réservations en retrait au 1er décembre par rapport à l’exercice précédent – Un calendrier des vacances scolaires plus favorable – Un programme d’investissement en crois
Slide 28: Conclusion: un groupe en mouvement
CONCLUSION Un groupe en mouvement Une stratégie de croissance fondée sur deux axes – Renforcement de l’attractivité des grands parcs historiques et des domaines skiables par une politique d’investissement volontariste – Développement à l’international prioritairement ciblé sur les grands marchés (Ch
Slide 29: Prochaines échéances de communication
PROCHAINES ÉCHÉANCES DE COMMUNICATION 21 janvier 2016 chiffre d’affaires du 1er trimestre 2015/2016 21 avril 2016 chiffre d’affaires du 1er semestre 2015/2016 29 Résultats annuels 2014/2015
Slide 30: Questions
QUESTIONS 30 Résultats annuels 2014/2015
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