Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — FY2023 Earnings Presentation
31 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, May 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明会
$ SUZUKI 20233AH RERAS 202345158 AARXRASH
Slide 2: 目次
目次 2023年3月期決算 …………………………………………………………… 3 四輪台数実績 …………………………………………………………………… 14 二輪台数実績 …………………………………………………………………… 21 マリン ………………………………………………………………………………… 22 単独 …………………………………………………………………………………… 23 株主還元 …………………………………………………………………………… 24 通期業績予想 …………………………………………………………………… 25 © Suzuki Motor Corporation, 2023.
Slide 3: 2023年3月期決算｜総括
2023年3月期決算｜総括 当期 前期 増 減 （億円） 補足 ('22/4-'23/3) ('21/4-'22/3) 増減率 売上高 46,416 35,684 ＋10,733 ＋30.1% 2期連続増収、過去最高 営業利益 3,506 1,915 ＋1,591 ＋83.1% 5期振り増益、過去2位 （利益率） (7.6%) (5.4%) 連結 経常利益 3,828 2,629 業績 ＋1,199 ＋45.6% 3期連続増益、過去最高 （利益率） (8.2%) (7.4%) 当期純利益※ 2,211 1,603 ＋608 ＋37.9% 3期連続増益、過去最高 （利益率） (4.8%) (4.
Slide 4: 2023年3月期決算｜四半期毎の業績
2023年3月期決算｜四半期毎の業績 （営業利益・億円） （売上高・億円） 12,288 11,953 11,541 1,600 12,000 10,634 売上高 10,027 9,941 9,075 9,053 9,007 1,200 8,479 8,707 8,623 8,449 8,454 8,282 9,000 1,026 898 営業利益 836 4,253 736 745 800 6,000 627 639 559 518 556 545 447 446 476 448 400 3,000 13 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
Slide 5: 2023年3月期決算｜売上高の状況
2023年3月期決算｜売上高の状況 四輪 二輪 マリン その他 合 計 増減内訳 (億円) 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 為替影響 数量増減 国内計 11,744 10,359 ＋1,384 223 225 ▲1 35 32 ＋3 118 121 ▲3 12,120 10,737 ＋1,383 ＋1,216 自 社 10,782 9,530 ＋1,252 223 225 ▲1 35 32 ＋3 118 121 ▲3 11,158 9,908 ＋1,250 ＯＥＭ 962 829 ＋133 962 829 ＋133 海外計 29,878
Slide 6: 営業利益増減要因（通期）
2023年3月期決算｜営業利益増減要因（通期） 台数・売上構成変化等 ※2 +2,421 諸経費 （億円） 売上構成 原価低減 等の増 研究開発 変化等 費の増 減価償却 費の増 原材料 ※1 為替影響 価格変動 台数増減 外部要因除く：+1,524 営業利益 +1,591 ※1 台数増減による影響 内訳 ※2 諸経費等の増 内訳 前期 当期 ・当社単独 + 528億円 ・発送費 ▲424億円 営業利益 ・子会社 + 425億円 ・労務費 ▲ 78億円 営業利益 ’21/4-’22/3 （内マルチ + 215億円） ・品質関連費用 ＋ 95億円 など ’22/4-’23/3 注. 従来の売上・
Slide 7: 営業利益増減要因（1～3月期）
2023年3月期決算｜営業利益増減要因（1～3月期） 台数・売上構成変化等 ※2 +481 （億円） 諸経費 売上構成 原価低減 等の増 変化等 研究開発 減価償却 費の増 費の減 ※1 台数増減 原材料 為替影響 価格変動 外部要因除く：+288 営業利益 +388 ※1 台数増減による影響 内訳 ※2 諸経費等の増 内訳 前年同期 当第４四半期 ・当社単独 + 135億円 ・発送費 ▲ 96億円 営業利益 ・子会社 + 103億円 ・労務費 ▲ 31億円 営業利益 ’22/1-3 （内マルチ + 42億円） ・品質関連費用 ▲ 5億円 など ’23/1-3 注. 従来の売上・構成変化等を台
Slide 8: 為替レート
2023年3月期決算｜為替レート 当期 前期 営業利益 増 減 ('22/4-'23/3) ('21/4-'22/3) 為替影響 インドルピー 1.70円 1.52円 ＋0.18円 ＋275億円 米ドル 136円 112円 ＋23円 ＋236億円 ユーロ 141円 131円 ＋10円 ＋167億円 メキシコペソ 6.91円 5.53円 ＋1.38円 ＋159億円 オーストラリアドル 93円 83円 ＋10円 ＋47億円 インドネシアルピア※1 0.90円 0.79円 ＋0.11円 ＋36億円 南アフリカランド 7.99円 7.58円 ＋0.41円 ＋29億円 ポンド 163円 154円 ＋10
Slide 9: 設備投資等
2023年3月期決算｜設備投資等 当期 前期 増 減 （'22/4-'23/3） （'21/4-'22/3） （当社単独） 691億円 582億円 ＋109億円 （子 会 社） 2,008億円 1,312億円 ＋696億円 設備投資 2,699億円 1,894億円 ＋805億円 減価償却費 1,773億円 1,615億円 ＋158億円 研究開発費 2,056億円 1,607億円 ＋449億円 当期末 前期末 ('23/3末) ('22/3末) 増 減 有利子負債残高 7,638億円 6,742億円 ＋897億円 連結子会社数 120社 119社 ＋1社 持分法適用関連会社数 32社 32社 ±
Slide 10: キャッシュフロー四半期推移
2023年3月期決算｜キャッシュフロー四半期推移 （億円） 営業活動C/F 投資活動C/F 財務活動C/F フリーC/F +2,000 22/3期 23/3期 +1,508 +1,500 +1,000 +844 +741 +557 +634 +692 +469 +376 +359 +333 +500 +13 +123 +56 ▲361 ▲15 ▲324 +61 +0 ▲165 ▲63 ▲15 ▲500 ▲287▲290 ▲288 ▲346 ▲74 ▲353 ▲615 ▲618 ▲250 ▲1,000 ▲737 ▲708 ▲1,500 ▲1,451 ▲2,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2
Slide 11: 事業別業績
2023年3月期決算｜事業別業績 単位：億円 事業セグメント別業績 四輪 営業利益 +1,263 ’22/4-’23/3 ’23/1-3 諸経費等 売上構成 原価低減 の増 研究開発 売上高 営業利益 売上高 営業利益 変化等 費の増 減価償却 費の増 前年比 前年比 利益率 前年比 前年比 利益率 原材料 為替影響 価格変動 台数増減 四 輪 41,622 +29.9% 2,791 +82.6% 6.7% 11,129 +24.6% 680 +83.0% 6.1% 二 輪 3,332 +31.4% 293 +170.2% 8.8% 804 +15.2% 64 +291.3% 7.9% マリン
Slide 12: 所在地別業績
2023年3月期決算｜所在地別業績 単位：億円 所在地セグメント別業績 日本 営業利益 +620 ’22/4-’23/3 ’23/1-3 売上構成 原価低減 諸経費等 売上高 営業利益 売上高 営業利益 変化等 の増 研究開発 原材料 費の増 減価償却 前年比 前年比 利益率 前年比 前年比 利益率 為替影響 価格変動 台数増減 費の増 日 本 24,610 +27.6% 1,830 +51.2% 7.4% 6,758 +29.7% 253 ▲27.8% 3.7% 欧 州 6,335 +30.2% 168 +33.4% 2.6% 1,966 +71.7% 119 +419.5% 6.1% アジ
Slide 13: マルチ・スズキ・インディア社の業績
2023年3月期決算｜マルチ・スズキ・インディア社の業績 ルピー建（億ルピー）※1 円換算額（億円） 当期 前期 増減 当期 前期 増減 売上高 11,251 8,380 ＋2,871 19,127 12,738 ＋6,389 営業利益※2 819 292 1,393 443 連 （利益率） ＋527 ＋950 (7.3%) (3.5%) (7.3%) (3.5%) 結 税前利益 1,032 470 1,755 714 ＋562 ＋1,041 業 （利益率） (9.2%) (5.6%) (9.2%) (5.6%) 績 当期純利益 821 388 ＋433 1,396 590 ＋806 （利益率
Slide 14: 四輪台数実績｜グローバル
四輪台数実績｜グローバル 生産実績 販売実績 ● 当期の世界販売 +389千台（＋13.8%） ＋293千台（＋10.8%） （千台） （千台） （千台） 台数 前期比 3,210 世界販売 3,000 +293 +10.8% その他 0 3,000 インド 1,645 +280 +20.5% 2,822 アジア 192 1 2,707 その他 299 日本 627 +66 +11.7% 223 254 アジア 258 欧州 171 ▲54 ▲24.0% インド 301 インド アジア（除インド） 258 ▲42 ▲14.1% 1,922 1,659 パキスタン 99 ▲33 ▲24.9% 1
Slide 15: 四輪販売台数｜ハイブリッドシステム搭載車の販売状況
四輪販売台数｜ハイブリッドシステム搭載車の販売状況 HEV比率は海外各地域で着実に増加 Strong hybrid system Mild hybrid system 四輪ハイブリッドシステム搭載車※ 販売台数 （千台） 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 ※ ※ ※ 内､HEV HEV比率 内､HEV HEV比率 内､HEV HEV比率 内､HEV※ HEV比率 日本 672 348 51.7% 647 338 52.3% 561 290 51.7% 627 324 51.7% インド 1,436 99 6.9% 1,323 118 8.9% 1,365 135 9.9%
Slide 16: 四輪販売台数｜日本
四輪販売台数｜日本 通期実績 ● 国内生産の状況 ＋66千台（＋11.7%） ・国内工場では2021年5月以降、部品供給不足による減産影響が発生 （千台） ・当期の国内完成車生産は887千台、前年同期比+17.6% ・生産台数増加に伴い販売台数も増加 627 国内生産台数推移（完成車のみ）（千台） 561 登録車 111 2020年度 2021年度 2022年度 91 96 93 91 92 91 84 87 86 80 82 82 84 79 75 78 76 軽自動車 70 70 70 68 70 72 707169 65 61 60 56 516 5251 50 52 470 44 35
Slide 17: 四輪販売台数｜インド
四輪販売台数｜インド 通期実績 ● 当期のインド販売 ＋280千台（＋20.5%） ・SUVの投入により、シェア回復を図る （千台） 当期のインドでのスズキのSUVシェア（％） 17.4% 1,645 13.9% 14.9% 13.0% LCV※1 38 12.5% 11.1% 1,365 Vans 131 10.8% 34 UV※2 366 7.1% 108 3.9% 291 Mid-size 14 16 Compact 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 863 705 ● トピックス ・1983年12月の生産、販売開始以来、インド国内累計販売2,500万台を達成
Slide 18: 四輪販売台数｜インドにおけるカーボンニュートラル
四輪販売台数｜インドにおけるカーボンニュートラル BEV一辺倒でなくCNG車、HEVなどを含めた「多様な道筋」でカーボンニュートラルに貢献 パワートレイン別 ● パワートレイン別販売状況 ・CNG車、HEVなど多様な選択肢を提供 （千台） ・従来型のコンベンショナルエンジン搭載車は100万台前後で推移 1,645 ・一方、CNG車、HEVが増加 CNG 1,323 1,365 329 ● CNG車の環境性能 Strong-Hev 10 ・CNG車はガソリン車に比べてCO2排出量▲17% 158 234 Mild-Hev 286 ・インド政府もカーボンニュートラル達成に向けてCNG車の活用を掲げ
Slide 19: 四輪販売台数｜アジア（インド除く）/ 欧州
四輪販売台数｜アジア（インド除く）/ 欧州 アジア（インド除く） 欧州 ▲42千台（▲14.1%） ▲54千台（▲24.0%） （千台） （千台） 301 225 35 258 19 23 その他 31 171 インドネシア｜グランドビターラ発売（2月） ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 20 108 ﾀｲ 18 その他 83 132 ﾊﾟｷｽﾀﾝ 99 5 23 ｽﾍﾟｲﾝ 5 28 ｲｷﾞﾘｽ 19 25 ﾄﾞｲﾂ 21 91 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 90 ﾌﾗﾝｽ 17 37 ｲﾀﾘｱ 25 前期 当期 前期 当期 欧州｜S-CROSSにもストロングハイブリッドを追加（10月） ’21/4-’22/3 ’22/4-
Slide 20: 四輪販売台数｜その他地域
四輪販売台数｜その他地域 通期実績 ● 当期の販売 （千台） 台数 前期比 ＋44千台（＋17.5%） アフリカ 115 +29 +33.5% （千台） 南アフリカ 50 +19 +60.6% 299 エチオピア 15 +6 +73.2% エジプト 12 ▲14 ▲53.5% 254 アフリカ 115 コートジボワール 11 +6 +107.8% アンゴラ 9 +5 +163.5% 86 ガーナ 1 +0 +49.7% 中近東 31 その他 17 +7 +65.0% 19 26 大洋州 32 中近東 31 +11 +60.0% 大洋州 32 +6 +21.5% 中南米 オーストラリア 21 +
Slide 21: 二輪台数実績｜グローバル
二輪台数実績｜グローバル 生産実績 販売実績 ● 当期の世界販売 +130千台（＋7.3%） ＋220千台（＋13.4%） （千台） 台数 前期比 （千台） （千台） 世界販売 1,859 +220 +13.4% 1,914 1,859 日本 46 ▲8 ▲14.6% 1,784 その他 102 欧州 31 +3 +9.1% 71 1,639 その他 223 北米 32 +3 +11.5% 205 アジア 1,528 +204 +15.4% インド 740 +130 +21.4% アジア アジア 1,698 中国 430 +27 +6.8% 1,611 1,528 1,324 フィリピン 19
Slide 22: マリン｜連結業績
マリン｜連結業績 マリン事業 売上高・営業利益推移（億円） マリン事業 北米売上高推移（億円） 売上高 営業利益 上期（4～9月） 下期（10～3月） 1,346 980 834 745 750 394 487 364 431 240 356 141 171 245 214 162 387 194 217 242 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 © Suzuki Motor Corporation, 2023. All rights reserved. 22 / 31
Slide 23: 単独
単独 通期実績 …増収・増益 当 期 前 期 増 減 （億円） 補足 (’22/4-’23/3) (’21/4-’22/3) 増減率 売上高 22,172 16,908 ＋5,264 ＋31.1% 4期振り増収 国 内 9,681 8,362 ＋1,319 ＋15.8% 輸 出 12,490 8,546 ＋3,945 ＋46.2% 一 般 7,341 5,282 ＋2,059 ＋39.0% 三国間 5,150 3,264 ＋1,886 ＋57.8% 営業利益 1,277 780 ＋497 ＋63.8% 2期連続増益 （利益率） (5.8%) (4.6%) 経常利益 1,698 931 ＋767
Slide 24: 株主還元｜一株あたり配当金
株主還元｜一株あたり配当金 23/3期 年間配当 100円（前期比9円増配）過去最高額 24/3期 減益予想も100円以上の配当を目指す 600万株、200億円を上限とする自己株式取得を実施予定 ・継続的かつ安定的な配当をする累進配当政策を重視 2,157 2,211 当期純利益 （現在、13期連続で減配なしを継続） 1,900 （億円） 1,788 1,600 1,603 1,464 1,342 100円以上 一株あたり 1,167 100周年 100 を目指す 配当金（円） 1,075 記念配当 90 91 969 85 74 74 11 50 50 46 期末（円） 53 44 44 3
Slide 25: 通期業績予想｜総括
通期業績予想｜総括 次期予想 当期実績 増 減 （億円） 補足 ('23/4-'24/3) ('22/4-'23/3) 増減率 売上高 49,000 46,416 ＋2,584 ＋5.6% 3期連続増収 営業利益 3,300 3,506 ▲206 ▲5.9% 2期振り減益 連結 （利益率） (6.7%) (7.6%) 経常利益 3,400 3,828 業績 ▲428 ▲11.2% 4期振り減益 （利益率） (6.9%) (8.2%) ※ 当期純利益 1,900 2,211 ▲311 ▲14.1% 4期振り減益 （利益率） (3.9%) (4.8%) 世界 四輪車 3,186千台 3,000千台
Slide 26: 通期業績予想｜営業利益増減要因
通期業績予想｜営業利益増減要因・対 23/3期 実績 台数・売上構成変化等 +1,115 （億円） 原価低減 売上構成 固定費等 変化等 研究開発 為替影響 費の増 減価償却 原材料 台数増減 費の増 価格変動 外部要因除く：+344 営業利益 ▲206 23/3期 24/3期 営業利益 通期予想 注．従来の営業利益増減要因から集計区分を変更。 ’22/4-’23/3 （主に発送費について、23年3月期までは諸経費等に含むが、次期予想は台数・売上構成変化等に含む。） ’23/4-’24/3 © Suzuki Motor Corporation, 2023. All rights reserve
Slide 27: 通期業績予想｜設備投資・為替レート等
通期業績予想｜設備投資・為替レート等 ＜設備投資・減価償却費・研究開発費＞ ＜為替レート＞ 営業利益 前期比較 為替影響 （億円） 通期予想 通期予想 当期実績 増減 (億円) 当期実績 増減 設備投資 3,400 2,699 ＋701 インドルピー 1.60円 1.70円 ▲0.10円 ▲185 減価償却費 1,900 1,773 ＋127 米ドル 130円 136円 ▲6円 ▲59 研究開発費 2,300 2,056 ＋244 南アフリカランド 7.20円 7.99円 ▲0.79円 ▲51 オーストラリアドル 88円 93円 ▲5円 ▲24 研究開発費 3,400 設備投資 パキスタンルピ
Slide 28: 通期業績予想｜四輪生産台数・販売台数
通期業績予想｜四輪生産台数・販売台数 生産台数 販売台数 ●生産台数 （千台） 次期予想 当期実績 増減 増減率 +53千台（＋1.6%） ＋186千台（＋6.2%） （千台） （千台） 世界生産 3,263 3,210 +53 +1.6% 日本 993 954 +39 +4.1% 3,210 3,263 3,186 欧州 170 142 +28 +19.3% 0 その他 0 3,000 その他 281 299 アジア 2,100 2,114 ▲14 ▲0.7% その他 - 0 -0 ▲100.0% アジア 2,114 2,100 アジア ●販売台数 1,989 1,903 世界販売 3,18
Slide 29: 通期業績予想｜二輪生産台数・販売台数
通期業績予想｜二輪生産台数・販売台数 生産台数 販売台数 ●生産台数 （千台） 次期予想 当期実績 増減 増減率 +57千台（＋3.0%） ＋82千台（＋4.4%） （千台） （千台） 世界生産 1,971 1,914 +57 +3.0% 日本 123 111 +12 +11.2% 1,971 北米 5 3 +2 +57.3% 1,914 1,941 その他 59 1,859 アジア 1,784 1,698 +86 +5.1% 102 その他 215 223 その他 59 102 ▲43 ▲42.3% ●販売台数 アジア アジア 世界販売 1,941 1,859 +82 +4.4% 1,698
Slide 30: SUZUKI
SUZUKI 2023453 FA} RaMAS 2023475150 AAXRASH
Slide 31: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 • このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断したもの で、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。 • 実際には、様々な要因の変化により大きく異なることがありえますことをご承知おき下さい。 • 実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の変動 （主 に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピー／円相場）などが含まれます。