Lucibel S.a. · EURONEXT:ALUCI
Lucibel — IPO Roadshow (July 2014)
36 slides from Lucibel's IPO roadshow presentation, July 2014
Slide 1: Récoltez les fruits de la technologie LED
Récoltez les fruits de la technologie LED PRÉSENTATION INVESTISSEURS JUILLET 2014
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Le présent document a été préparé par Lucibel S.A. (la « Société ») exclusivement pour les besoins de la présentation figurant ci-après. Le présent document et les informations qu’il contient doivent être traités de manière confidentielle par les personnes assistant à cette présentatio
Slide 3: Agenda
AGENDA 1. La révolution de la lumière numérique crée d’énormes opportunités 2. Notre mission : fournir des solutions LED innovantes à forte valeur ajoutée 3. Un build-up technologique dans un marché fragmenté 4. Eléments financiers & perspectives : une trajectoire de croissance rapide 5. Modalités d
Slide 4: Notre vision
NOTRE VISION LA LED EST L’INVENTION LA PLUS IMPORTANTE DEPUIS LA NAISSANCE D’INTERNET ET UN PUISSANT LEVIER DE DEVELOPPEMENT POUR L’HUMANITE 4
Slide 5: Lucibel en bref
LUCIBEL EN BREF QUI UNE CLEANTECH FRANCAISE qui conçoit et commercialise des SOMMES SOLUTIONS ET SERVICES D’ECLAIRAGE qui s’appuient sur la NOUS ? REVOLUTION LED Fournir des solutions et services fondés sur l’INNOVATION et le NOTRE potentiel de la technologie LED pour apporter une FORTE VALEUR MISSI
Slide 6: Une équipe expérimentée pour mener la croissance
UNE EQUIPE EXPERIMENTEE POUR MENER LA CROISSANCE FONDATEUR & CEO Frédéric GRANOTIER Un serial entrepreneur • Co-fondateur en 2002 et DGD de POWEO, opérateur énergétique intégré (~600 M€ de CA en 2009) • Co-fondateur de Vivolta (chaîne de TV) et de Prêt d’Union (1ère plateforme de crédits entre parti
Slide 7: Données clés du groupe
DONNEES CLES DU GROUPE Désignée dans l’édition 2013 des Opérations débutées en 2009 220 Collaborateurs (Juin 2014) CA Groupe 2013 € 21.5m 22 Brevets enregistrés ou déposés (+20 en préparation) Croissance du CA +239% dont croissance organique +87% Ventes dans 28 pays Filiales internationales 7 5 acqu
Slide 8: Une technologie de rupture qui va dominer le marché
UNE TECHNOLOGIE DE RUPTURE QUI VA DOMINER LE MARCHE Grâce à ses avantages décisifs, la LED s’apprête à dominer le marché de l’éclairage Marché mondial de l’éclairage général (*) en Md€ MOINS Traditional D’ENERGIE LED 32 DUREE DE VIE 42 PLUS LONGUE TCAM 50 51 +30% 30 p.a. 5 MEILLEURE QUALITE 2011 201
Slide 9: Au-delà de la LED, la lumière devient numérique
AU-DELA DE LA LED, LA LUMIERE DEVIENT NUMERIQUE PHOTOGRAPHIE 1990 2000 2014 ECLAIRAGE 2000 2014 2020 9
Slide 10: Nouvelles opportunités et business models
NOUVELLES OPPORTUNITES ET BUSINESS MODELS Remplacement Convergence L’éclairage intelligent Nouveaux des sources sources-luminaires et omniprésent usages (2009-2017) (2011-2018) (2014+) (à venir) Les sources d’éclairage La source Intégration dans les Bien-être et santé traditionnelles adoptent la
Slide 11: La chaîne de valeur se déplace vers l'aval
LA CHAINE DE VALEUR SE DEPLACE VERS L’AVAL Matériaux Modules Solutions Luminaires LED & puces LED & sources LED & services Fabricants de Nichia, Seoul SC VALEUR puces LED Cree MAXIMALE Acteurs Philips historiques de l’éclairage Osram (sources) General Electric Géants de Samsung, Toshiba, l’électroni
Slide 12: Agenda
AGENDA 1. La révolution de la lumière numérique crée d’énormes opportunités 2. Notre mission : fournir des solutions LED innovantes à forte valeur ajoutée 3. Un build-up technologique dans un marché fragmenté 4. Eléments financiers & perspectives : une trajectoire de croissance rapide 5. Modalités d
Slide 13: Nous ne vendons pas des produits, nous fournissons des solutions
NOUS NE VENDONS PAS DES PRODUITS NOUS FOURNISSONS DES SOLUTIONS BOOSTER EXPERIENCE BIEN-ETRE DE VENTES CLIENT Pour les magasins grâce Pour les clients venant Le ciel pour les enfants à la mise en valeur de chercher leur nouvelle dans leur salle d’attente leurs produits voiture Hôpital Draguignan, +2
Slide 14: Étude de cas #1 Commerces / points de vente
ETUDE DE CAS #1 COMMERCES / POINTS DE VENTE Besoins du client Solution & avantages Mettre en valeur les produits et linéaires Un luminaire spécifique orientant la lumière pour améliorer les ventes précisément vers les linéaires Optimiser la distribution de lumière et 2,5X plus de lumière dir
Slide 15: Étude de cas #2 Bureaux / santé
ETUDE DE CAS #2 BUREAUX / SANTE Besoins du client Solution & avantages Remplacement de 6 000 lampes CFL Relamping intégral avec des spots LED Réduire la consommation d’énergie de la gamme Powerlight et les coûts de maintenance Design basse luminance pour éviter Améliorer la qualité de l’éc
Slide 16: Marketing: une approche segmentée
MARKETING UNE APPROCHE SEGMENTEE SPECIFICITES ACCES AU MARCHE Forte valeur ajoutée de la LED Vente directe et indirecte Commerces grâce à l’impact sur les ventes Acquisition d’acteurs clés avec & CHR Concepts lumineux et une forte expertise verticale solutions spécifiques Projets complexes
Slide 17: International: une présence déjà significative
INTERNATIONAL UNE PRESENCE DÉJÀ SIGNIFICATIVE Des ventes dans 28 pays au travers de 7 filiales commerciales internationales BELGIQUE FRANCE SUISSE CHINE ESPAGNE MAROC HONG KONG DUBAÏ Siège & ventes France Filiales commerciales Principales zones commerciales - EMEA (Europe Moyen-Orient Afrique ) - AP
Slide 18: R&D / un atout clé pour fournir des solutions orientées client
R&D / UN ATOUT CLE POUR FOURNIR DES SOLUTIONS ORIENTEES CLIENT Installation facile Température < 45°C Eclat fascinant Dispositif EasyFix Technologie Venturi ActiveCore Eclairage dynamique à 10 sources Brevets # 13/54329 - 13/55072 Brevet # 12/53046 Brevet # 12/60236 22 BREVETS Ressources R&D inter
Slide 19: De nouvelles briques techno dans nos solutions
DE NOUVELLES BRIQUES TECHNO DANS NOS SOLUTIONS CONCEPT APPLICATIONS LiFi (Light Fidelity) = Distribution : couponing, transmission de données par merchandising, analyse des cycles d’extinction-allumage de données à haute fréquence LiFi Bureaux : transmission Disponible : localisation précise
Slide 20: Supply chain: flexibilité et proximité
SUPPLY CHAIN FLEXIBILITE ET PROXIMITE Atelier Procédés Hallier Flextronics + site de Barentin + Lucibel (ouv. 2014) (Shenzhen) NEXTSHORING (Europe) OFFSHORING (Chine) Sites d’assemblage proches des clients Flextronics est en charge des grandes finaux dédiés à la différentiation retardée séries et mo
Slide 21: Nos facteurs clés de succès face à la concurrence
NOS FACTEURS CLES DE SUCCES FACE A LA CONCURRENCE SAVOIR EXPERTISE AGILITE -FAIRE SEGMENT DU GROUPE TECHNOL. Maîtrise de la technologie Proximité avec le client Devancer ses pairs dans LED et de son intégration et accès au marché un marché en ébullition Capacité à intégrer les Compréhension des
Slide 22: Agenda
AGENDA 1. La révolution de la lumière numérique crée d’énormes opportunités 2. Notre mission : fournir des solutions LED innovantes à forte valeur ajoutée 3. Un build-up technologique dans un marché fragmenté 4. Eléments financiers & perspectives : une trajectoire de croissance rapide 5. Modalités d
Slide 23: Des acquisitions ciblées pour un build-up technologique
DES ACQUISITIONS CIBLEES POUR UN BUILD-UP TECHNOLOGIQUE Lucibel cible en priorité des sociétés entrepreneuriales et rentables focalisées sur des segments, géographies et/ou technologies attractifs Acteurs des luminaires traditionnels avec une expertise SEGMENTS et une présence commerciale reconnue s
Slide 24: Build-up / étude de cas #1 Cordel
BUILD-UP / ETUDE DE CAS #1 CORDEL Leader français de l’éclairage de commerces Solutions spécifiques (produits + services) pour boutiques, 30 000 points de ventes déjà équipés Principaux clients : Casino, H&M, Zara, C&A… Un process d’intégration rapide Acquisition effective au 1er mars 2013 I
Slide 25: Build-up / étude de cas #2 Procédés Hallier
BUILD-UP / ETUDE DE CAS #2 PROCEDES HALLIER Leader français de l’éclairage de musée Fournisseur de 9 musées français sur 10 (Louvre, Orsay, Beaubourg…) Diversification réussie dans les boutiques de luxe (Dior, Givenchy, Vuitton…) Des marges élevées et un outil industriel de qualité CA 2013 = 2
Slide 26: Agenda
AGENDA 1. La révolution de la lumière numérique crée d’énormes opportunités 2. Notre mission : fournir des solutions LED innovantes à forte valeur ajoutée 3. Un build-up technologique dans un marché des luminaires fragmenté 4. Eléments financiers & perspectives : une trajectoire de croissance rapide
Slide 27: Chiffre d'affaires: une trajectoire de croissance
CHIFFRE D’AFFAIRES UNE TRAJECTOIRE DE CROISSANCE Une stratégie de croissance Ventes internationales = 45% en 2013 véritablement engagée en 2013 hors impact de l’acquisition de Cordel 25,1 21,5 C h i ff r e d ’ a f f a i r e s Répartition du CA Groupe 2013 Groupe (en M€) (en M€) Cordel International
Slide 28: Investir pour l'avenir
COMPTE DE RESULTAT INVESTIR POUR L’AVENIR Compte de résultat consolidé (1) 2013 2012 (en K€) Chiffre d’affaires 21 542 6 357 Coût des ventes (13 192) (4 328) Taux de marge brute de 38,8% en 2013 Marge brute 8 350 2 029 en ligne avec le secteur En % du CA. 38,8% 31,9% Ventes & Marketing (2) (9 774) (
Slide 29: Bilan: une situation financière saine
BILAN UNE SITUATION FINANCIERE SAINE Bilan consolidé Déc 2013 Déc 2012 (en K€, IFRS) Actifs non courants 12 101 950 Situation nette de 4,5 M€ _dont survaleurs 9 495 48 Augmentations de capital pour un montant total de _dont immobilisations 2 169 511 13,5 M€ en 2013 dont 4,3 M€ en rémunération Acti
Slide 30: Ambitions: vers un C.A. de 200 M€ en 2017
AMBITIONS VERS UN C.A. DE 200 M€ EN 2017 Chi ffre d’affai res Une ambition fondée sur une stratégie de Groupe (en M€) 200,0 croissance duale Croissance organique basée sur • La croissance intrinsèque des marchés ciblés • L’extension du réseau de ventes direct et indirect, en particulier à l’intern
Slide 31: Agenda
AGENDA 1. La révolution de la lumière numérique crée d’énormes opportunités 2. Notre mission : fournir des solutions LED innovantes à forte valeur ajoutée 3. Un build-up technologique dans un marché fragmenté 4. Eléments financiers & perspectives : une trajectoire de croissance rapide 5. Modalités d
Slide 32: Placement privé: du carburant pour la croissance
PLACEMENT PRIVE DU CARBURANT POUR LA CROISSANCE 40% * 45% * 15% * CROISSANCE CROISSANCE EFFORT ORGANIQUE EXTERNE R&D Etendre le réseau Financer la stratégie Accroître nos capacités commercial de build-up d’innovation Recrutement de Partie monétaire des Recrutement d’ingénieurs commerciaux en F
Slide 33: Modalités de l'offre
PLACEMENT PRIVE MODALITES DE L’OFFRE Structure de Placement privé réalisé principalement auprès d’investisseurs l’opération institutionnels en France et hors de France Fourchette de prix 13,50 - 15,00 € par action, prix final à fixer selon la méthode du indicative book building Nombre d’actions Emis
Slide 34: Placement privé: répartition du capital
PLACEMENT PRIVE REPARTITION DU CAPITAL Avant l’opération Après l’opération Flottant 64% Etoile Finance & F Granotier 18% 21% 26% Administrateurs, Managers & Salariés Aster Capital 56% 7% CM-CIC Capital Innovation & 8% Sudinnova 5% 7% Investisseurs privés 46% 3% Placement privé 3% Sur la base d’un ca
Slide 35: Calendrier de l'opération et admission sur Alternext
CALENDRIER DE L’OPERATION ET ADMISSION SUR ALTERNEXT 24 juin 2014 Ouverture du Placement privé 8 juillet 2014 Réunion SFAF au Palais Brongniart 9 juillet 2014 Clôture du Placement privé 10 juillet 2014 Fixation du Prix et du nombre d’actions nouvelles 15 juillet 2014 Règlement-livraison des actions
Slide 36: Avec Lucibel, capturez la révolution LED
AVEC LUCIBEL, CAPTUREZ LA REVOLUTION LED 1 Un pure-player de la LED 2 Un Groupe véritablement innovant (produit & marketing) 3 Un positionnement ‘segment-focused’ différentiant 4 Une stratégie de croissance duale (organique & externe) pour croître encore plus vite que le marché 5 Une organisation ag