Lassonde Industries, Inc. Class A · TSX:LAS.A
Lassonde Industries, Inc. Class A — Industries Lassonde — Investor Presentation (January 2018)
35 slides from Lassonde Industries, Inc. Class A's investor presentation, January 2018
Slide 1: Industries Lassonde Inc. – Présentation corporative
INDUSTRIES LASSONDE INC. PRÉSENTATION CORPORATIVE Janvier 2018
Slide 2: Déclarations prospectives
DÉCLARATIONS PROSPECTIVES Certaines déclarations faites dans cette présentation, y compris, sans s’y limiter, les déclarations concernant les perspectives du secteur d’activité, les projets, la situation financière et la stratégie d’affaires de la Société, peuvent constituer des déclarations prospec
Slide 3: Faits saillants – Année 2016: Résultats
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2016 Résultats En millions $ Exercices terminés (sauf le BPA) les 31 décembre %Δ %Δ 2016 2015 2014 16 vs 15 15 vs 14 Ventes 1 509,5 1 449,3 1 181,0 4,2 % 22,7 % Résultat d'exploitation 126,2 111,3 88,4 13,4 % 25,9 % Résultat d'exploitation / Ventes 8,4 % 7,7 % 7,5 % Résultat
Slide 4: Faits saillants – Année 2016: Situation financière
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2016 États consolidés de la situation financière En millions $ Aux 31 décembre %Δ %Δ 2016 2015 2014 16 vs 15 15 vs 14 Fonds de roulement hors caisse 169,5 190,6 178,0 -11,0 % 7,1 % Immobilisations corporelles 268,8 271,3 251,8 -0,9 % 7,8 % Actif total 1 103,6 1 143,8 1 016,7
Slide 5: Faits saillants – Année 2016: Flux de trésorerie disponibles
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2016 Analyse des flux de trésorerie disponibles En millions $ Exercices terminés les 31 décembre Variation 2016 2015 2016-2015 Flux de trésorerie disponibles Résultat net 72,2 60,2 12,0 Ajustements Amortissements 44,6 42,6 2,0 Régimes de retraite, impôts et autres 7,6 7,3 0,3
Slide 6: Faits saillants – Neuf mois 2017
FAITS SAILLANTS – NEUF MOIS 2017 Résultats En millions $ (sauf le BPA) Neuf mois terminés les 30 sept. 1er oct. %Δ $Δ 2017 2016 17 vs 16 17 vs 16 Ventes 1 123,6 1 123,9 0,0 % (0,3) Résultat d'exploitation 91,1 90,1 1,1 % 1,0 Résultat d'exploitation / Ventes 8,1 % 8,0 % Résultat net attribuable aux a
Slide 7: Faits saillants – Neuf mois 2017: Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – NEUF MOIS 2017 Résultats (suite) ● Ventes de 1 123,6 M$, 0,3 M$ vs 1 123,9 M$ en 2016 : ● Hausse de 38,4 M$ des ventes de produits de marque privée; ● Effet de change défavorable de 7,7 M$; et ● Baisse de 31,8 M$ du volume de ventes des marques nationales. ● Résultat d’exploitati
Slide 8: Faits saillants – Neuf mois 2017: Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – NEUF MOIS 2017 Résultats (suite) ● Frais financiers à 9,3 M$ vs 17,6 M$ en 2016, de 8,3 M$ : ● Baisse de la charge d’intérêts touchant les facilités de crédit américaines et… ● Une baisse de 2,5 M$ de l’amortissement des frais financiers expliquée en partie par une radiation de 1
Slide 9: Dividende et perspectives
DIVIDENDE ET PERSPECTIVES T4 et Année 2017 ● Dividende : ● Dividende trimestriel de 0,61 $ par action; ● Hausse de 19,6 % par rapport à 2016; ● Sur une base annualisée, environ 25 % du résultat net attribuable aux actionnaires de 2016. ● Perspectives : ● Les ventes de la Société ont connu une légère
Slide 10: FX Contracts Impact 2018 vs 2017
FX CONTRACTS IMPACT 2018 vs 2017 ● Le tableau ci-dessous présente l’effet comparatif des contrats de change sur les achats des filiales canadiennes payables en dollars américains : ● Ceci exclut l’effet des achats non couverts et l’effet des mouvements de change sur la conversion en dollars canadien
Slide 11: Des actions qui portent des fruits
INDUSTRIES LASSONDE INC. Des actions qui portent des fruits
Slide 12: Aperçu
INDUSTRIES LASSONDE INC. Aperçu Ventes 2016 : 1 509,5 millions $ Fonds générés par l'exploitation : 147,4 millions $ Industries Lassonde inc. développe, fabrique et commercialise des produits alimentaires distinctifs. A. Lassonde inc. Spécialités Vins Arista Lassonde Pappas Apple & Eve, LLC Lassonde
Slide 13: Répartition géographique des ventes
INDUSTRIES LASSONDE INC. Répartition géographique des ventes En M$CA 1 600 $ 1 400 $ 1 200 $ 58 % 1 000 $ 800 $ 600 $ 6% 400 $ 41 % 92 % 200 $ - $ 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Canada États-Unis Autres N.B.: L’année 2011 n’inclut que 4 mois et demi d’activité pour Lassonde Pappas alors que l’an
Slide 14: Le jus – un produit qui a passé le test du temps
INDUSTRIES LASSONDE INC. Le jus – un produit qui a passé le test du temps LES HUMAINS PRESSENT DES FRUITS DEPUIS DES MILLÉNAIRES 14
Slide 15: Les bienfaits du jus: 59 % des Canadiens
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100 % LES CANADIENS DE MANGENT PAS ASSEZ DE FRUITS ET DE LÉGUMES Même lorsque le jus 100% pur est pris en compte, 59 % DES CANADIENS consomment moins de cinq portions de fruits et de légumes par jour.1 1. Statistique Canada. Consommation de fruits et de
Slide 16: Qu'est-ce qu'une portion de fruits et de légumes?
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100 % QU’EST CE QU’UNE PORTION DE FRUITS ET DE LÉGUMES ?2 1/2 tasse 1 fruit 1/2 tasse 1/2 fruit (125mL) Pomme, orange de carottes, avocat ou de jus de fruits ou ou banane de poivrons ou mange. de légumes taille moyenne. tomates. 100% pur. 2. Santé Canada
Slide 17: Consommation de jus et besoins quotidiens en liquides
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100 % AU CANADA ET AUX ÉTATS-UNIS ON CONSOMME ENTRE 4,0 ET 6,6 % DE NOS BESOINS QUOTIDIENS EN LIQUIDES PAR LE JUS. = 165 mL / jour de jus Moins que 2 portions de fruits et = 100 mL / jour de jus légumes / jour Le corps humain perd 2,5 L de liquide par jo
Slide 18: Il n'y a rien de plus près d'un fruit que du jus 100 % (orange)
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100 % IL N’Y A RIEN DE PLUS PRÈS D’UN FRUIT QUE DU JUS 100 % NUTRIMENT UNITÉ ORANGE 100 g JUS D’ORANGE 100 g Analyse Proximate Eau g 86,75 87,22 Énergie kcal 47 49 Protéine g 0,94 0,68 Lipide g 0,12 0,12 Glucide g 11,75 11,54 Fibre g 2,4 0,3 Sucres g 9,3
Slide 19: Il n'y a rien de plus près d'un fruit que du jus 100 % (pomme)
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100 % IL N’Y A RIEN DE PLUS PRÈS D’UN FRUIT QUE DU JUS 100 % NUTRIMENT UNITÉ POMME 100 g JUS DE POMME 100 g Analyse Proximate Eau g 85,56 88,24 Énergie kcal 52 46 Protéine g 0,26 0,10 Lipide g 0,17 0,13 Glucide g 13,81 11,3 Fibre g 2,4 0,2 Sucres g 10,39
Slide 20: Un jus n'est pas une boisson gazeuse
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100 % UN JUS N’EST PAS UNE BOISSON GAZEUSE Eau Vitamine C Eau Gazéifiée Protéine Vitamine B1 Glucose-Fructose Lipide Vitamine B2 Sucre Glucide Vitamine B3 Colorant Caramel Fibre Vitamine B6 Acide Phosphorique Sucres DFE Folacine Caféine Minéraux Vitamine
Slide 21: Les jus 100 % purs sont très riches en éléments nutritifs
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100 % LES JUS DE FRUITS ET DE LÉGUMES 100 % PURS SONT TRÈS RICHES EN ÉLÉMENTS NUTRITIFS3 Chez toutes les populations, le jus Chez les enfants âgés de 2 à La consommation des éléments 100% pur est une source 18 ans, le jus de fruits 100 % suivantes est co
Slide 22: Le jus 100 % pur est associé à une meilleure alimentation
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100% LE JUS 100% PUR EST ASSOCIÉ À UNE MEILLEURE ALIMENTATION6 On a constaté que les personnes qui boivent du jus ont une ALIMENTATION DE MEILLEURE QUALITÉ y compris une consommation plus élevée de fruits entiers. Le jus 100% pur complète la consommation
Slide 23: Guide alimentaire américain
INDUSTRIES LASSONDE INC. Guide alimentaire américain ● Considéré comme nutritionnellement similaire aux fruits entiers, le jus de fruit pur à 100% fait toujours partie de la catégorie des fruits dans le Guide alimentaire. ● Une tasse de jus de fruits pur à 100 % équivaut à une tasse de fruits dans u
Slide 24: Révision du guide alimentaire canadien
INDUSTRIES LASSONDE INC. Révision du guide alimentaire canadien Quatre Canadiens sur Une majorité de Canadiens cinq (80 %) ont une (76 %) estiment que le jus peut bonne opinion (très + plutôt faire partie des saines habitudes bonne) du 100 % jus, de vie et qu’il serait pertinent comparativement à 15
Slide 25: Stratégie d'entreprise
STRATÉGIE D’ENTREPRISE OFFRIR LE BON PRODUIT DANS LE BON FORMAT AU BON PRIX INNOVER - Produits santé - Hydratation CONSOLIDER FAVORISER LE DÉVELOPPEMENT DURABLE FAVORISER LE DÉVELOPPEMENT DURABLE 25
Slide 26: Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix ● Répondre à une clientèle de plus en plus exigeante; ● Être à l’affut des tendances; ● Vieillissement de la population; ● L’apport des nouvelles générations (milléniaux); ● Changement du tissu social (ethnicité). ● Offrir d
Slide 27: Hyper-segmentation
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix NOUS NOUS ADAPTONS AUX BESOINS DES CONSOMMATEURS ! Nos principaux objectifs pour demain 1970-1979 Aujourd'hui Boissons gazeuses, Jus, Lait, Eau Boissons gazeuses embouteillée, Thé prêt à boire, Jus prêt à boire, Thé aromatis
Slide 28: Innovation
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Innovation ● Deux approches; ● Produits dans la catégorie Santé et Bien-être; ● Produits pour l’Hydratation. ● Lassonde détient près de 27% de part de marché des innovations et 33% de part de marché du segment santé et nutrition (233,0 millions $ en importance). ● Plus de 90%
Slide 29: Innovation: initiatives produits
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Innovation ● Initiatives pour baisser le sucre naturel dans nos produits; ● Oasis HydraFruit; ● Oasis 70 calories; ● Oasis Infusions; ● Fruit Drop. ● Développer des produits pour pallier aux besoins en hydratation. ● Combler les besoins en vitamines par l’ajout de vitamines ou
Slide 30: Développement durable
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Développement durable ● Favoriser le développement durable : un pilier de notre stratégie, intégré dans nos démarches de gestion et d’innovation, par des pratiques respectueuses pour l’environnement et la société; ● Engagement clair et objectifs d’amélioration continue envers
Slide 31: Consolider
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Consolider ● Rester à l’affût d’opportunités d’affaires qui nous permettraient d’augmenter notre capacité de production et d’augmenter les ventes dans des marchés clés américains; ● Garder un juste équilibre entre l’investissement dans nos capacités de production et l’utilisat
Slide 32: Priorités
PRIORITÉS ● Augmenter sensiblement la capacité de production de Spécialités Lassonde pour répondre à la forte demande pour les produits de cette filiale qui a engendré une importante diminution de la capacité de production disponible. Le programme d’investissement de 22,8 M$ débutera en 2018 et s’éc
Slide 33: Notre performance boursière
NOTRE PERFORMANCE BOURSIÈRE Au 30 sept. 2017 Valeur aux livres 78,00 $ Au 8 janvier 2018 Valeur boursière 250,50 $ Le titre est passé de 75,01 $ au 8 janvier 2013 à 250,50 $ au 8 janvier 2018, pour un rendement total de 234 % (TMCC – 5 ans : 27,3 %). DIVIDENDES PAR ACTION – 5 ANS 2013 2014 2015 2016
Slide 34: Questions
INDUSTRIES LASSONDE INC. Questions
Slide 35: Présentation corporative
INDUSTRIES LASSONDE INC. PRÉSENTATION CORPORATIVE
Industries Lassonde — Investor Presentation (January 2018) on 6ix