Sanyo Chemical Industries, Ltd. · TSE:4471
Sanyo Chemical Industries — FY2021 Earnings Presentation
40 slides from Sanyo Chemical Industries's earnings presentation, May 20, 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明資料
2022年3月期 決算説明資料 三洋化成工業株式会社 代表取締役社⾧ 樋口 章憲 コード:4471
Slide 2: 注意事項・免責事項
＜注意事項＞ この資料に記載している金額は表示単位未満を切り捨てで、 その他、比率等は表示単位未満を四捨五入しております。 ＜免責事項＞ この資料には、2022年5月20日現在の将来に関する前提・見通し・計画に 基づく予測等が含まれています。世界経済・競合状況・為替の変動・原料 価格の動向等にかかわるリスクや不確定要因により実際の業績が記載の予 測と大幅に異なる可能性があります。 ＜IRに関するお問い合わせ＞ 三洋化成工業株式会社 経営企画本部 広報部 E-mail : pr-group@sanyo-chemical.group 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 創 立:1949（昭和24）年11月1日 本 社:京都市東山区 資 本 金:13,051百万円 国内支社・営業所:東京、大阪、名古屋、広島、福岡 国内工場:名古屋、衣浦、鹿島、京都、川崎（サンケミカル） 従業員数:2,106名（連結）[2022年3月31日現在] 事業内容:約3,000種のパフォーマンス・ケミカルス （機能化学品）の製造・販売 3
Slide 4: 三洋化成グループ
三洋化成グループ（2022/3/31時点） ●連結子会社:12社 三洋化成グループ ○持分法適用会社:5社 ●SDPグローバル㈱ ●サンアプロ㈱ 国内（6社） ●サンノプコ㈱ ○㈱サン・ペトロケミカル ●サンケミカル㈱ ○APB㈱ ●三洋化成精細化学品（南通）有限公司 海外（8社） ●三大雅精細化学品（南通）有限公司 ●三洋化成（上海）貿易有限公司 ●Sanyo Kasei (Thailand) Ltd. ●SANAM Corp.* ●Sanyo Chemical Texas Industries, LLC ○Sunrise Chemical LLC ●SDP GLOBAL (MALAYSIA
Slide 5: 国内生産拠点
国内生産拠点 京都工場・本社・研究所 鹿島工場 （東山区、約2.6万m2） （茨城県神栖市、約13.0万m2） 名古屋工場 衣浦工場 サンケミカル 川崎工場 （愛知県東海市、約10.0万m2） （愛知県半田市、約14.0万m2）（神奈川県川崎市、約1.1万m2） 5
Slide 6: 海外生産拠点
海外生産拠点 三洋化成精細化学品（南通）有限公司 三大雅精細化学品（南通）有限公司 韓国三洋化成製造株式会社 SDP GLOBAL(MALAYSIA)SDN.BHD. Sanyo Chemical Texas Industries, LLC Sanyo Kasei (Thailand) Ltd. 6
Slide 7: 海外営業拠点
海外営業拠点 三洋化成(上海)貿易有限公司 San Nopco (Shanghai) Trading Co., Ltd. DaXiang International Trading (Shanghai) Co., Ltd. 韓国三洋化成株式会社 San Nopco (Korea) Limited Sanyo Chemical America Inc. 台湾三洋化成股份有限公司 Sanyo Kasei (Thailand) Ltd. 7
Slide 8: 産業分野別主要製品
産業分野別主要製品 大分類 中分類 主要製品 洗剤・洗浄剤用界面活性剤、ヘアケア製品用界面活性剤、 生活産業関連 製紙用薬剤 生活・健康 産業関連 高吸水性樹脂（SAP）、医薬品原料、殺菌消毒剤、外科用止血材、 健康産業関連 EIA（酵素免疫測定法）用臨床検査薬、人工腎臓用ポッティング材 自動車内装表皮材用ウレタンビーズ（TUB）、ポリウレタンフォーム用原料 石油・輸送機産業関連 （PPG）、潤滑油添加剤、燃料油添加剤、水溶性切削油、非ハロゲン系洗浄剤、 合成潤滑油ベース、デザインモデル製作用盛り付け樹脂、自動車塗料用樹脂 プラスチック 永久帯電防止剤、顔料分散剤、樹脂改質剤、塗料用樹脂、消泡
Slide 9: 連結産業分野別売上高構成
連結産業分野別売上高構成 情報・電気電子 環境・住設 生活・健康 産業関連 産業関連他 産業関連 11% 11% 186億円 152億円 12% 13% 34% 37% 549億円 170億円 543億円 209億円 ’21年3月期 ‘22年3月期 連結売上高計 連結売上高計 14% 1,447億円 1,625億円 208億円 16% 254億円 26% 26% 373億円 425億円 プラスチック・ 石油・ 輸送機 繊維産業関連 産業関連 9
Slide 10: 2022年3月期業績
2022年3月期業績 （億円，％） 前期比 連結 ’21年3月期 ’22年3月期 増減額 増減率 売上高 1,447.5 1,625.2 177.6 12.3 営業利益 119.3 118.6 ▲0.6 ▲0.5 経常利益 119.9 127.7 7.7 6.4 親会社株主に帰属 する当期純利益 72.8 66.9 ▲5.8 ▲8.0 包括利益 152.7 80.8 ▲71.9 ▲47.1 10
Slide 11: 連結営業利益の前期比増減要因
連結営業利益の前期比増減要因 前期比:▲0.6億円 （億円） 160 製品・原料売買バランス その他利益増減要因 ▲3.6億円 ＋3.0億円 120 5.8 5.8 12.5 ▲15.3 80 119.3 118.6 ▲182.6 173.2 40 0 -40 -80 ’21年3月期 原料価格 製品価格 為替 数量・ コスト 固定費等 ’22年3月期 営業利益 効果 効果 効果 商品構成 ダウン 営業利益 効果 11
Slide 12: 連結純利益の前期比増減要因
連結純利益の前期比増減要因 （億円） ’21年3月期 ’22年3月期 増減額 営業利益 119.3 118.6 ▲0.6 持分法投資損益 ▲9.6 ▲11.0 ▲1.4 為替差損益 6.0 15.6 9.5 その他営業外損益 4.2 4.4 0.2 経常利益 119.9 127.7 7.7 投資有価証券評価損 － ▲8.6 ▲8.6 固定資産売却損益、除却損 ▲15.9 ▲9.3 6.5 持分変動利益 14.4 － ▲14.4 その他の特別損益 ▲12.1 ▲2.3 9.7 税金等調整前当期純利益 106.3 107.3 0.9 法人税等 ▲28.9 ▲35.7 ▲6.7 非支配株主に帰属する
Slide 13: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （億円） 2021年 2022年 3月31日 3月31日 増減額 主な増減要因 流動資産 893 937 44 現金及び預金（▲54）、受取手形及び売掛金・電子 記録債権（48）、商品及び製品（23） 固定資産 1,063 1,064 0 資産合計 1,957 2,001 44 流動負債 462 479 16 買掛金・電子記録債務（27） 固定負債 65 52 ▲12 ⾧期借入金（▲8） 負債合計 527 531 3 株主資本 1,271 1,302 31 当期純利益（66）、配当金支払（▲36） その他 その他有価証券評価差額金（▲14）、 包括利益 133 142 8 為替
Slide 14: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 （億円） ’21年3月期 ’22年3月期 増減額 特記事項 営業活動CF 223.0 113.2 ▲109.7 税金等調整前純利益 106.3 107.3 0.9 減価償却費 96.7 96.6 ▲0.1 持分法投資損益 9.6 11.0 1.4 運転資金の増減 30.0 ▲61.3 ▲91.3 法人税等 ▲23.3 ▲29.8 ▲6.5 その他 0.0 ▲10.5 ▲10.4 固定資産の取得 投資活動CF ▲124.9 ▲117.0 7.9 ’20:▲76.2 ’21:▲85.9 フリーCF 98.0 ▲3.7 ▲101.7 借入・返済 財務活動CF ▲41.4
Slide 15: 主要経営指標
主要経営指標 単位 ‘21年3月期 ‘22年3月期 前期比 総資産 億円 1,957 2,001 44 総資産経常利益率 % 6.4 6.5 +0.1pt 自己資本 億円 1,404 1,444 40 自己資本比率 % 71.8 72.2 +0.4pt 自己資本当期純利益率 % 5.4 4.7 ▲0.7pt 有利子負債 億円 92 78 ▲13 負債資本倍率（D/Eレシオ） 倍 0.07 0.05 ▲0.02pt 15
Slide 16: 2023年3月期業績予想
2023年3月期業績予想 ＜業績予想の前提条件＞ 国産ナフサ価格:85千円／kl、為替レート:120円／ドル （億円） 通期 第2四半期（4-9月期） 連結 ’23年3月期 ’22年3月期 増減率 ’23年3月期 ’22年3月期 増減率 予想値 実績 （％） 予想値 実績 （％） 売上高 2,060.0 1,625.2 26.7 985.0 775.1 27.1 営業利益 125.0 118.6 5.3 55.0 59.1 ▲7.1 経常利益 130.0 127.7 1.8 57.0 68.6 ▲16.9 親会社株主に帰属 する当期純利益 85.0 66.9 26.9 37.0 44.1 ▲1
Slide 17: 連結業績の推移
連結業績の推移 売上高（億円） 経常利益（億円） 2,060 200 2,000 1,615 1,625 160 1,555 1,600 1,447 152.0 120 1,200 127.7 130.0 127.0 119.9 80 800 400 40 0 0 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 （予想） 17
Slide 18: 連結営業利益（同率）の推移
連結営業利益（同率）の推移 営業利益（億円） 営業利益率（%） 200 10.0 8.0 8.0 8.2 160 7.3 8.0 6.1 120 6.0 129.1 124.3 125.0 119.3 118.6 80 4.0 40 2.0 0 0.0 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 （予想） 18
Slide 19: 連結産業分野別業績
連結産業分野別業績 （億円） 売上高 営業利益 産業分野 ’21年3月期’22年3月期 増減額 ’21年3月期’22年3月期 増減額 生活・健康産業関連 543.0 549.2 6.2 31.9 17.0 ▲14.8 生活産業関連 129.7 142.1 12.4 健康産業関連 413.3 407.0 ▲6.2 石油・輸送機産業関連 373.1 425.4 52.2 33.6 32.6 ▲1.0 プラスチック・繊維産業関連 208.0 254.6 46.6 27.0 33.4 6.4 プラスチック産業関連 153.8 185.3 31.4 繊維産業関連 54.1 69.3 15.1 情報・電気
Slide 20: 連結産業分野別売上高の推移
連結産業分野別売上高の推移 （億円） 800 765 生活・健康 産業関連 600 552 537 543 549 石油・輸送機 431 427 425 515 産業関連 373 400 プラスチック・ 227 214 254 繊維産業関連 221 208 209 315 209 170 250 200 215 情報・電気電子 産業関連 182 165 186 152 環境・住設 0 産業関連他 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 （予想） 当期業績の主な増減要因（前期比） 生活・健康 :PEGが国内外ともに増収、製紙関連薬剤の回復。一方、SAPは主
Slide 21: 連結産業分野別営業利益の推移
連結産業分野別営業利益の推移 （億円） 50 43.6 生活・健康 42.4 産業関連 38.1 37.1 39.0 40 36.1 38.0 石油・輸送機 32.9 37.5 産業関連 30 33.9 33.4 34.3 29.0 プラスチック・ 25.1 29.6 繊維産業関連 18.4 17.3 19.6 21.0 20 14.0 情報・電気電子 16.0 産業関連 13.8 15.8 10 13.0 13.6 環境・住設 産業関連他 0 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期（予想） 本社研究費（億円）* ’23年3月期 ’19年3月期 ’20年
Slide 22: 海外売上高の推移
海外売上高の推移 為替（期中平均）（円 / ＄） 130 110.9 108.7 112.4 110 106.1 海外売上高比率（％） 海外生産高比率（％） 90 1,400 43.9 43.0 50.0 売上高 38.1 38.7 1,200 （億円） 40.0 28.4 25.8 22.3 24.0 30.0 1,000 合計 20.0 800 699 その他 615 601 635 10.0 600 68 79 アメリカ 79 90 0.0 400 289 336 269 345 -10.0 中国 200 -20.0 アジア 214 195 191 231 （中国除く） 0 -30.0
Slide 23: 連結所在地別売上高の推移
連結所在地別売上高の推移（単純合算） （億円） 1,800 1,500 281 251 259 284 1,200 1,322 1,283 1,246 1,108 900 その他 600 アメリカ 300 中国 日本 0 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 23
Slide 24: 連結所在地別営業利益の推移
連結所在地別営業利益の推移（単純合算） （億円） 140 5.3 6.7 120 7.0 132.9 15.4 100 124.0 114.4 80 105.5 その他 60 アメリカ 40 中国 20 日本 0 ▲ 12.0 ▲ 10.1 ▲ 5.7 ▲ 5.6 -20 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 24
Slide 25: 設備投資と減価償却費
設備投資と減価償却費（連結） 設備投資 減価償却費 （億円） 160 120 120 108 100 98 90 90 95 95 99 82 80 40 0 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 （計画） 25
Slide 26: 1株あたり配当と配当性向の推移
1株あたり配当と配当性向の推移（連結） 合計 期末 配当性向 中間 2016年10月1日で普通株式5株につき1株の割合をもって株式併合を実施しています。 （%） 配当金額は、株式併合後の数値に換算して記載しております。 配当（円 / 株） 280 80 51.5 56.0 240 45.4 44.1 60 40.2 27.1 26.2 40 200 21.6 170.0 170.0 150.0 20 160 140.0 125.0 0 110.0 85.0 85.0 120 100.0 85.0 70.0 80.0 -20 65.0 80 55.0 55.0 -40 45.0 40 70.0
Slide 27: WakuWaku Explosion 2030
20302E DOT WAICUITARE at WakuWaku Explosion 2030 "IIIS SRR" (CMRF SAAN ie: : WakuWaku Interface Innovator 27
Slide 28: Sanyoのありたい姿（Mission, Values）
Sanyoのありたい姿（Mission, Values） 実現したい社会 ・環境と調和した循環型社会 ・健康・安心にくらせる社会 ・一人ひとりがかがやく社会 人とくらしを 環境を支える 多様性を支える 支える カーボンニュートラルへの貢献 QOLの向上 働きがいの向上 大切にすること ・すべてのステークホルダーのワクワク （Values） ・環境・社会的価値と経済価値をステークホルダーと共創* ・社員一人ひとりが価値の創出に貢献 *) 共創:全ステークホルダーと共に価値を築き上げていく 28
Slide 29: Sanyoのありたい姿（Vision）
Sanyoのありたい姿（Vision） 経済価値 企業価値 環境･社会的 の共創 の向上 価値の共創 多様な一人ひとりの新しい発想を源泉に、 当社と全ステークホルダーの「ちから」を掛け合わせ、 スピード感ある挑戦を実行し続けることで化学の枠を越えてイノベーションを起こす 29
Slide 30: ありたい姿に向けた変革
ありたい姿に向けた変革 新たな 化学の枠を越えたイノベーション 成⾧軌道 で環境・社会課題の解決に貢献 基盤事業 強みを活かした事業領域の からの展開 拡大、深耕による成⾧ 基盤事業 構造改革の加速と、環境視点での 現在の の見直し 事業転換 事業活動 2021 2024 2030 *) 営業利益額 30
Slide 31: 変革を支える活動
変革を支える活動 多様性を支える 働きがいの向上 ・Sanyo Groupの従業員一人ひとりが主役。 ・全員にスポットライトを当て、ワクワクする業務を推進。 関係会社 事業本部 SCST, SST, DX (上海) SKN, SDN (南通) ・事業 SKK, SMK, SNKL (韓国) 潤滑添加剤、画像薬剤、 バイオ･メディカル、 SANAM (米国) 高機能マテリアル、 インダストリアル関連、 界面活性剤、ウレタン材料、 SNL, SA, SDP エネルギー、デジタル嗅覚 SPCC, SCC (日 ビューティー＆パーソナルケア 本) STW (台湾) ・営業所（名古屋、広島、福岡） SD
Slide 32: Slide 32
Slide 33: 国産ナフサ価格の推移
国産ナフサ価格の推移 国産ナフサ価格 （千円/kl） 70 64.6 60.7 60 53.5 54.2 53.5 48.7 47.7 50 45.4 44.8 41.2 40.2 41.3 38.8 40 30.2 31.3 30 25.0 20 10 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ’19年3月期 ’20年3月期 ’21年3月期 ’22年3月期 （出展:財務省貿易統計） 33
Slide 34: 連結業績の推移（四半期）
連結業績の推移（四半期） 売上高（億円） 経常利益（億円） 500 60 433 412 406 412 416 397 403 384 392 386 377 384 380 394 400 46.5 328 331 44.4 45.1 40 300 39.237.9 34.9 35.8 33.1 31.8 32.8 29.9 200 28.328.9 26.0 20 100 17.6 13.9 0 0 '18/1Q '18/2Q '18/3Q '18/4Q '19/1Q '19/2Q '19/3Q '19/4Q '20/1Q '20/2Q '20/3Q '20/4Q '21/1Q '21/
Slide 35: 連結営業利益（同率）の推移（四半期）
連結営業利益（同率）の推移（四半期） 営業利益（億円） 営業利益率（%） 60 12.0 10.5 9.9 10.0 8.7 8.5 8.3 8.0 8.1 7.9 7.8 7.4 7.5 7.2 40 7.1 7.1 8.0 6.5 42.5 37.2 5.4 35.9 6.0 34.0 36.8 32.0 30.8 30.928.2 20 27.229.030.028.1 4.0 24.5 22.6 21.4 2.0 0 0.0 '18/1Q '18/2Q '18/3Q '18/4Q '19/1Q '19/2Q '19/3Q '19/4Q '20/1Q '20/2Q '20/3Q '20/
Slide 36: 連結産業分野別売上高の推移（四半期）
連結産業分野別売上高の推移（四半期） （億円） 180 生活・健康 産業関連 150 148 151 石油・輸送機 150 141 144 140 137 139 136 137 産業関連 132 132 128 121 121 119 プラスチック・ 120 113 113 繊維産業関連 105 103 108 107 109 107 109 105 103 108 103 99 情報・電気電子 88 90 産業関連 58 59 69 67 57 58 55 58 65 環境・住設 55 51 51 61 59 56 53 56 53 56 52 49 54 産業関連他 60 47 50 4
Slide 37: 連結産業分野別営業利益の推移（四半期）
連結産業分野別営業利益の推移（四半期） （億円） 14.6 生活・健康 産業関連 14.0 12.6 11.5 12.4 11.7 11.7 11.2 10.8 11.5 11.3 10.3 石油・輸送機 9.6 9.6 10.1 10.0 9.8 9.6 9.0 産業関連 10.0 9.3 8.5 9.1 9.0 10.9 8.7 8.4 8.4 7.3 9.5 6.4 8.9 7.0 プラスチック・ 8.8 5.9 5.3 8.7 6.8 6.7 8.0 7.6 8.4 5.9 8.6 5.6 繊維産業関連 6.0 8.3 5.2 7.9 7.3 6.1 7.9 7.2 4.1 5.5 6
Slide 38: 国内連結子会社
国内連結子会社 会社名 略号 議決権所有割合 事業内容 SDPグローバル㈱ SDP 三洋化成工業㈱ 100％ 高吸水性樹脂の製造販売 紙・パルプ薬剤、塗料用薬剤、 サンノプコ㈱ SNL 三洋化成工業㈱ 100％ 各種工業用薬剤等の製造販売 三洋化成工業㈱ 50％ ポリウレタンフォーム用原料等の サンケミカル㈱ SCC ENEOS㈱ 50％ 製造 三洋化成工業㈱ 50％ エポキシ樹脂硬化促進剤、 サンアプロ㈱ SA ｴﾎﾞﾆｯｸ･ｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ 50％ ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞ B.V. ウレタン化反応触媒等の製造販売 三洋化成ロジスティクス㈱ 三洋ロジ 三洋化成工業㈱ 100％ 運送業・倉庫業
Slide 39: 海外連結子会社
海外連結子会社 会社名 所在国 略号 議決権所有割合 事業内容 三洋化成精細化学品 界面活性剤、 中国 SKN 三洋化成工業㈱ 100％ （南通）有限公司 ウレタン樹脂等の製造 三大雅精細化学品 中国 SDN SDPグローバル㈱ 100％ 高吸水性樹脂の製造販売 （南通）有限公司 三洋化成（上海） 界面活性剤、 中国 SCST 三洋化成工業㈱ 100％ 貿易有限公司 ウレタン樹脂等の販売 Sanyo Kasei (Thailand) 三洋化成工業㈱ 79％ 界面活性剤、ウレタン樹脂 タイ SKT Ltd. VIV,豊田通商㈱ほか 21％ 等の製造販売 米国子会社の統括会社、 SANAM Cor
Slide 40: 持分法適用会社
持分法適用会社 会社名 略号 議決権所有割合 事業内容 三洋化成工業㈱ 50％ ㈱サン・ペトロケミカル SPCC ENEOS㈱ 50％ 合成ゴム原料の製造 Sunrise Chemical LLC SANAM Corp. 50％ SRC ﾆｯﾎﾟﾝ･ｹﾐｶﾙ･ﾃｷｻｽ 50％ 合成ゴム原料の製造 ［米国］ 三洋化成工業㈱ 44% 全樹脂電池の研究・開発、 APB㈱ APB 他 56% 製造販売 三洋化成工業㈱ 50％ 塩浜ケミカル倉庫㈱ 塩ケミ ENEOS㈱ 50％ 倉庫業 ㈱サンリビング SL 三洋化成工業㈱ 100％ 不動産 2022年3月31日時点 40
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