Yuasa Co. Ltd. · TSE:8074

Yuasa — Yuasa Trading — FY2023 Earnings Presentation

37 slides from Yuasa's earnings presentation, May 17, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明会

    （東証プライム：8074） 2023年3月期 決算説明会 2023年5月17日 代表取締役社長 田村 博之 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2023

  2. Slide 2: 目次

    目次 １ 2023年３月期 決算概要 中期経営計画 ２ 「Growing Together 2023」の振り返り 新・中期経営計画 3 「Growing Together 2026」 4 2024年３月期 業績計画 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2023 1

  3. Slide 3: 2023年3月期 決算概要

    １ 2023年３月期 決算概要 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2023 2

  4. Slide 4: 定量実績

    定量実績 単位：億円（未満切り捨て） 2022年 2023年 通期計画 増減率 計画比 3月期 3月期 （開示数値） 売上高 4,627 5,048 +9.1% 4,900 +3.0% 売上総利益 482 524 +8.7% (率) (10.42％) （10.39％） 販売費及び 363 378 +4.0% 一般管理費 営業利益 118 145 135 +22.9% +8.1% (率) (2.57％) （2.89％） (2.8％) 経常利益 117 153 145 +31.0% +6.1% (率) (2.54％) （3.05%） (3.0％) 親会社株主に帰属する 80 100 +25.1%

  5. Slide 5: セグメント別 売上高・営業利益

    セグメント別 売上高・営業利益 セグメント別 売上高 セグメント別 営業利益 主な増減要因 単位：億円 5,048 （未満切り捨て） 181 (▲34.6％) ◼ 産業機器 1 (▲20.7％) 工場稼働率は堅調、制御関連機器を中心に伸長 4,627 2 236 (2.1％) 12 (43.1%) 191 (1.2％) 231 150 ◼ 工業機械 365 (9.0％) (31.8％) 188 1 23 国内：EVモーター等自動車関連産業が好調 335 (10.9％) 2 海外：大型生産設備案件の受注増 516 8 465 18 ◼ 住設・管材・空調 分譲・リフォーム需要向け住宅設備機器が堅調

  6. Slide 6: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 単位：億円 資産合計 （未満切り捨て） 2,712 資産合計 2,594 ≪主な増減要因≫ ■流動資産 +84 売上債権 +71 負債合計 棚卸資産 +23 流動負債 1,758 流動負債 負債合計 1,705 ■固定資産 1,668 流動資産 ＋33 1,589 流動資産 2,259 2,175 ■流動負債 +115 仕入債務 +82 未払法人税等 +28 固定負債, 54 固定負債, 78 ■固定負債 △24 繰延税金負債 △24 純資産 純資産 952 926 固定資産 固定資産 ■純資産 452 ＋26 利益剰余金 ＋71 418 自己株取得 △36 2022年3月期末

  7. Slide 7: 連結キャッシュ・フロー

    連結キャッシュ・フロー 単位：億円（未満切り捨て） 2022年3月期 2023年3月期 項目 増減主要因 実績 実績 税金等調整前当期純利益：＋25 売上債権：△106 営業活動によるキャッシュ・フロー 102 83 仕入債務：+98 法人税支払：△23 有形固定資産の取得による支出:△12 投資活動によるキャッシュ・フロー 47 △28 有形固定資産の売却による収入：△26 投資有価証券の売却による収入：△28 自己株式の取得：△37 財務活動によるキャッシュ・フロー △35 △68 配当金の支払額：△3 短期借入金：+5 現金及び現金同等物の増減額 115 △11 現金及び現金同等物の期末

  8. Slide 8: 「Growing Together 2023」の振り返り

    中期経営計画 ２ 「Growing Together 2023」の振り返り All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2023 7

  9. Slide 9: ユアサビジョン360と「Growing Together」の位置づけ

    ユアサビジョン360と「Growing Together」の位置づけ 経済価値と社会・環境価値の両面から企業価値の向上を目指す。 経済価値（財務価値）と社会・環境価値（非財務価値）の両面において 企業価値向上 企業価値が最大化 「つなぐ」 イノベーションが常態化した企業グループ ※CX：企業変革（コーポレートトランスフォーメーション） CXの実現※ 中期経営計画 提案ビジネスを推進し 3rd ステージ 2023/4～2026/3 企業価値の向上を目指す Growing Together 2026 ユアサビジョン360達成に向けた 創業360周年ビジョン 中期経営計画 2020/4～2023/3

  10. Slide 10: 定量計画の振り返り

    1.定量計画の振り返り ◼ 売上高、経常利益額とも最終年度（2023年3月期）の修正後計画を達成 ◼ 新型コロナウイルスの影響により成長戦略＆コア事業投資が投資枠130億円に対し56億円の実績 ◼ 株主還元率は、自己株式の取得を含め、計画の33％以上を達成 売上高・経常利益 成長戦略＆コア事業投資額 株主還元率（※） 売上高計画 4,900億円 投資枠計画 130億円 株主還元率計画 33％以上 2023年 実績 5,048億円 実績 56億円 実績 67％ 3月期 経常利益計画 145億円 ※配当＋自己株式取得含む 実績 153億円 ※売上高は収益認識基準適用後 売上高 経常利益 株主還元率

  11. Slide 11: 基本方針の実行状況

    2.基本方針の実行状況 ◼ 環境・エネルギー事業等の拡大により、全社売上に占める成長戦略分野の割合が約25％へ伸長 ◼ 社会課題の解決に向けた「つなぐ」ソリューション提案を推進 ◼ 総合力・チャレンジ・コミュニケーションをキーワードに、持続可能な経営基盤づくりを推進 1st ステージ Growing Together 2020 2nd ステージ Growing Together 2023 成長戦略 成長戦略 約25% 約20% 約1,274億円 約980億円 コア事業 売上高 売上高 4,627億円 5,048億円 経常利益 経常利益 128億円 153億円 新事業 ※売上高は収益認識基準適用

  12. Slide 12: 成長戦略の総括

    3.成長戦略の総括 ◼ 成長戦略分野合計としては2020年3月期比約20％伸長となり、成長ドライバーとして全社業績をけん引 （金額はいずれも億円） 2020.3 2023.3 2023.3 2020.3比 成長戦略 実績 計画 実績 伸長率 総括 × ・コロナの影響により営業＆投資活動が制限 海外事業 364 740 298 ▲18.1% ・タイ法人の総合化を柱とする新事業展開をスタート ・YES-netの活用によるカーボンニュートラル提案 ◎ 環境・エネルギーソリュー 219 280 340 ＋55.3％ ・太陽光発電、蓄電池、V2Hを組合わせた営業推進 ション事業 ・JCM（二国間クレジッ

  13. Slide 13: 新・中期経営計画「Growing Together 2026」

    新・中期経営計画 3 「Growing Together 2026」 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2023 12

  14. Slide 14: Growing Together 2026 定量計画

    Growing Together 2026 定量計画 ◼ ユアサビジョン360の3rdステージとして、連結売上高6,000億円、連結経常利益200億円を目指す。 ◼ 提案ビジネスを推進し企業価値の向上を目指す。 売上高・経常利益推移 ※売上高は収益認識基準適用前 （単位：億円） 6,000 6,000 5,450 300 4,913 5,238 4,463 経常利益 4,000 200 200 連結売上高 164 2,000 128 153 100 117 0 0 2017/3実績 2020/3実績 2023/3 実績 2024/3 計画 2025/3 2026/3 計画 1stステージ 2n

  15. Slide 15: 現状認識・課題認識

    現状認識 マーケットの変化 時間軸 プロダクトアウト マーケットイン マーケットアウト 製造メーカーが各々持つテクノロジーや 製造メーカーがユーザーのニーズや意見を 消費者あるいは社会が、本当に必要と 技術力、製造設備といった提供側からの 参考に、買い手の立場に立って、買い手が しているコトやモノを発信 発想やアイデアで商品開発・生産・販売 必要とするものを開発・提供 当社はそのニーズを理解したうえで事業を などを行う 組み立て、商品・サービスの企画・開発を 行い、提供する ⚫ 大量生産・大量消費 ⚫ 答えを提案 ⚫ モノ・サービスの本質に価値 ⚫ 買い手のニーズよりも提供側の発想で ⚫ 消費

  16. Slide 16: Growing Together 2026 基本方針と骨子

    Growing Together 2026 基本方針と骨子 基本方針 モノづくり、すまいづくり、環境づくり、まちづくりの分野において、お取引先様とともに「つなぐ」イノベーションにより社会課題 を解決し、新たな市場を創り、国内＆海外に展開することで、企業価値を向上させる。 骨子 ◼ 基本方針の実現のため、風土改革、DX推進、サステナビリティ推進をベースとし、ビジネス変革を進める。 ◼ 創業400年に向け企業理念を継承しさらに発展・進化させる。 企業理念 ビジネス 変革 ユアサ商事グループは、地球環境との調和を基軸として、世界のいかなる国、地域に おいても双利共生の環境を重視し、企業活動を通じて、

  17. Slide 17: ビジネス変革（全体像）

    ビジネス変革（全体像） ビジネスモデルを変革し既存取引ネットワークを発展させることにより、既存事業・成長戦略を国内外で拡大します。 ビジネス変革イメージ 企業価値向上 Growing Together 2026の達成 企業価値向上 モノづくり・すまいづくり・環境づくり・まちづくり分野の国内・海外市場へ展開 国内・海外展開 既存取引先ネットワークを発展させ拡大 双方向プラットフォーム 業界横断型プラットフォーム 取引先 ユアサ 仕入先 販売先 双方向で情報を共有し、 グループ 異業種連携で ネットワーク発展 新たな社会課題の解決 総合力を発揮し、 を推進 主要仕入先 主要販売先 「つなぐ」イノベ

  18. Slide 18: 収益性の高いビジネスモデルへ

    収益性の高いビジネスモデルへ 「つなぐ」イノベーションで、お取引先様とともに社会課題解決に挑み、収益性の高い事業を形成します。 「つなぐ」イノベーションモデル 収益性向上 モノづくり すまいづくり 環境づくり まちづくり 様々なものを「つなぐ」ことで 新たな価値を創出する 社会課題 解決 「つなぐ」イノベーションを常態化させる ユアサビジョン360変革イメージ 技術 情報 3rdステージ Growing Together 2026 カネ 「つなぐ」 人 イノベーション 2ndステージ 収 Growing Together 2023 益 モノ データ 性 1stステージ 2026年3月期 Gro

  19. Slide 19: 「つなぐ」イノベーション事例

    「つなぐ」イノベーション事例 「つなぐ」 参考 イノベーション AI、データ、技術を活用した「つなぐ」イノベーションを推進しています。 モノづくり すまいづくり AIによる飲料異物検査装置 飼料配合装置 Vehicle to Home向け門柱 遊休地活用ソリューション FaiND OUT 2 オリジナルあっぺん機 V2H宅配BOX付門柱 ガレージゴルフ ⚫ 社会課題 ⚫ 社会課題 ⚫ 社会課題 ⚫ 社会課題 目視による検査工程の自動化 飼料価格の高騰、食料安全保障 CO2削減＆スマートライフの実現 企業などにおける遊休地活用 AIにより異物混入を自動検知 国内で調達可能な原料を使って V2H機

  20. Slide 20: 成長事業の展開

    成長事業の展開 2026年3月期には、売上に占める成長戦略分野の割合を48％まで高めます。 ※売上高は収益認識会計基準適用後 成長事業推進 Growing Together 2026 2026年3月期計画 ⚫推進組織による、部門・エリア横断での 成長戦略 海外 戦略・情報共有、サポート コア事業 グリーン（環境・エネルギーソリューション） デジタル（ロボ（AI）＆IoT） コア事業 ⚫コア事業で培った強み 売上高 成 レジリエンス＆セキュリティ 長 新流通 （商品・ソリューション）を展開し 5,760億円 経常利益 戦 シェアリング キャッシュを積極的に投資 200億円 略 介護・医療 新事業

  21. Slide 21: 国内＆海外への市場展開

    国内＆海外への市場展開 「つなぐ」イノベーションで創造した新市場・成長市場を、お取引先様ネットワークをさらに発展させることで 国内＆海外に展開し拡大させます。 ユアサ 国内31拠点、海外10ヵ国23拠点 収益性 成長性 グループ 国内グループ会社23社 「つなぐ」 成長戦略 イノベーション ビジネスモデル 推進 海外グループ会社12社 変革 お取引先様と 成長市場へ 取引先ネットワーク ともに挑む 社会課題の解決 当社の強みを 展開 仕入先 販売先 主要仕入先 ユアサ商事 主要販売先 6,000社 グループ 20,000社 （2023年3月時点） 既存取引先ネットワークをさらに発展 双方向型プ

  22. Slide 22: 海外への市場展開 ミニユアサ

    海外への市場展開 ミニユアサ（タイ拠点の総合化） 工業(YUASA TRADING(THAILAND))、住環境(YUASA ENGINEERING SOLUTION(THAILAND)) に加え建設分野（建材・建機）の進出とともに、総合力発揮の拠点として新社屋建設を検討。 タイでの業界横断型プラットフォーム展開 タイ新社屋検討概要 工業 モノ 系 づくり すまい ⚫ 建設予定地 づくり タイ 住環 タイ バンコク市内 （ミニユアサ） 市場 境系 まち プロジェクト 建設 づくり ⚫ 新社屋概要 環境 系 づくり • ショールーム＆ロジスティクス機能を備えた社屋 新規進出 • 総合力（工業・住

  23. Slide 23: ビジネス変革を支える3つの施策

    ビジネス変革を支える3つの施策 ビジネス変革を加速させるため 風土改革・DX推進・サステナビリティ推進の取り組みを強化します。 風土改革 人事改革、環境づくり、ガバナンス強化により イノベーションが常態化する風土を醸成します。 DX推進 データ活用基盤構築、DX人材育成、業務プロセス改革、 イノベーション創出により、ビジネス変革を支えます。 サステナビリティ推進 当社グループのカーボンニュートラルを目指すとともに、 カーボンニュートラル推進ビジネスを加速します。 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2023 22

  24. Slide 24: 風土変革（全体像）

    風土変革（全体像） 人事改革、環境づくり、ガバナンス強化により「つなぐ」イノベーションが常態化する風土を醸成します。 「つなぐ」イノベーションが 常態化する風土づくり 社員エンゲージメント の向上 人事改革 YUASA PRIDE プロジェクト 働きがいの向上 働きやすさの向上 ・人材育成 ・ダイバーシティ ・人事諸制度改革 ・働き方改革 「つなぐ」イノベーションを 最大化できる環境づくり 環境づくり ガバナンス・コンプライアンス・リスクマネジメント （企業風土のベース） ガバナンス強化 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD.

  25. Slide 25: 人事改革 ‐ YUASA PRIDE プロジェクト

    人事改革 ‐ YUASA PRIDE プロジェクト YUASA PRIDE プロジェクト（働きがい向上プロジェクト＆人間尊重プロジェクト）により、 社員エンゲージメントを高め、「つなぐ」イノベーションで社会課題を解決できる人材を育成します。 経営理念・ビジョン・ユアサバリュー・求める人材像 経営理念 ⚫ 「誠実と信用」 「進取と創造」 「人間尊重」 ユアサビジョン ⚫ 「つなぐ複合専門商社グループ」 ⚫ 「ユアサビジョン360の達成」 ⚫ チャレンジ精神を持ち、自組織の領域を超えたユアサ商事グループの総合力を発揮することを目指し、 ユアサバリュー （社員に求める行動指針） その為に部内外のメン

  26. Slide 26: 環境づくり

    環境づくり 新本社をモデルとし、総合力・チャレンジ・コミュニケーションを推進できるオフィス環境を全グループで目指します。 新本社概要 ユアサグループ統合拠点構築プロジェクト ⚫ 建設予定地 東京都港区新橋5-9 ⚫ オフィスコンセプト 「つなぐ」 イノベーションを 社員が快適にいきいきと働き、パフォーマンスを最大限発揮できるオフィス 最大化できる環境づくり 環境を整備し、働き方改革を実現します。 ①総合力の発揮 グループ会社を集約し、ユアサ商事グループの総合力発揮と意思 決定の迅速化をはかります。 総合力 ②チャレンジの促進 一つのオフィスに機能を集約し、イノベーション創出を推進します。 部門

  27. Slide 27: 風土変革（ガバナンス強化）

    風土変革（ガバナンス強化） 企業品質の向上を目的に、ガバナンス、コンプライアンス、リスクマネジメントの取り組みを強化します。 株主総会 ガバナンス強化の取り組み 選任・解任 選任・解任 社外取締役の増員 ⚫社外役員比率46％、女性役員比率15％へ 2 ※2023年5月26日に定時株主総会付議事項として開示予定 1 取締役会 監査 監査役会 1 2 取締役会 監査役会 新任 新任 新任 ガバナンス諮問 委員会 3 サステナビリティ 推進委員会 社外取締役3名→ 4名へ 新任 社外監査役 2名 代表取締役 内部 監査 内部監査室 取締役（社内）5名 監査役（社内） 2名 4 倫理・コンプライ アン

  28. Slide 28: DX推進

    DX推進 ビジネス変革の推進を目的に、データ活用基盤構築、DX人材育成、業務プロセス改革、イノベーション創出を推進します。 ビジネス変革 DX推進 サービスの拡充 「モノ」売りから「コト」売りへ変革 イノベーション の創出 機能強化により、「モノ」の生涯価値の お取引先様の収益とビジネスの成長に向け、 向上を目指す 新たなビジネスモデルの協創を目指す ロジスティクス機能の強化として、 グランドフェアのご来場者様の AIアルゴリズムで最適配車を計算し、 行動履歴・興味を「立ち寄りログ」として取得し、 TOPICS 走行距離の短縮と物流コスト、 アフターフォロー時の提案内容として 環境負荷の低減に

  29. Slide 29: サステナビリティ推進：カーボンニュートラルの推進

    サステナビリティ推進：カーボンニュートラルの推進 当社グループのカーボンニュートラルを目指すとともに、カーボンニュートラル推進ビジネスを加速します。 自社グループのカーボンニュートラル推進 カーボンニュートラル推進ビジネス ロードマップ カーボンニュートラル達成のための具体的な実行手段として ⚫2026年3月迄にCO2排出量を30%削減します。 省エネ・再エネ・オフセットをご提案します。 （2023年3月期比） 約6,500㌧ 30%減 省エネ 再工ネ オフセット 0% 省エネ型設備への 自家消費型 CO2排出ゼロの CO2 更新によるCO2削減 太陽光発電設備の 新電力への切替 CO2 排出

  30. Slide 30: 投資方針

    投資方針 対面営業の推進により機動的な成長投資（成長戦略投資＋DX投資）を実施します。 【Growing Together 2023】 【Growing Together 2026】 計画 実績 内容 投資項目 計画 内容 40億円 - ‐ 海外事業 ●資本業務提携 60億円 40億円 19億円 ・コネクトームデザイン デジタル事業 ●M&A投資 グリーン事業 ●M&A ・中川金属（産業機器） レジリエンス＆セキュリティ事業 ●タイ強化投資 ・丸建サービス（建設機械） ●つなぐオリジナル商品開発 新流通事業 ●商品・サービス開発投資 ・加工環境ソリューション ・「つなぐ」イノベーション開発 介

  31. Slide 31: 株主還元方針

    株主還元方針 連結株主還元率（配当・自己株式取得）と株主資本配当率（DOE）の向上により安定的な株主還元を継続します。 ◼ 配当：安定配当を基本とし、連結キャッシュ・フローや投資状況を踏まえ実施します。 ◼ 自己株式取得（※）：昨年度から約40億円分の取得を行い、5/12に完了（うち今年度実施分2.6億円） ◼ 企業価値向上：ROEの向上を目指すとともに積極的な情報開示・IR活動により株価向上に努めます。 １株当たり配当金と株主還元率の推移 株主資本配当率（DOE）の推移 中間配当金 株主資本 期末配当金 株主資本配当率 200 株主還元率 100.0% （DOE） 4.5% 120,000

  32. Slide 32: Growing Together 2026の定量計画＆ＫＰＩ（財務KPI）

    Growing Together 2026の定量計画＆ＫＰＩ 財務KPI 単位：億円（未満切り捨て） 2023年3月期実績 2024年3月期計画 2026年3月期計画 売上高（※1） 5,048 5,230 5,760 営業利益 145 154 190 経常利益 153 164 200 経常利益率 3.05％ 3.1％ 3.4% 当期純利益 100 108 132 自己資本利益率（ROE） 10.8％ 11.２％ 11.８% 株主還元率（※2） 67.0％ 33％以上 33%以上 株主資本配当率（DOE） 3.4％ 3.5％以上 3.5％以上 （※1）売上高は収益認識基準適用後の数値となります

  33. Slide 33: Growing Together 2026の定量計画＆ＫＰＩ（非財務KPI）

    Growing Together 2026の定量計画＆ＫＰＩ 非財務KPI 2023年3月期実績 2024年3月期計画 2026年3月期計画 5,850㌧CO2 4,550㌧CO2 CO2排出量（㌧CO2） ー (※1) （10％削減） （30％削減） 女性管理職比率 1.9％ 2.0% 3.0% 女性総合職比率 4.2％ 4.2% 6.0% 女性総合職採用率 10.3％ 6.5% 12.0% 男性育休および 育児目的休暇取得率 78.1％ 80.0% 90.0% 有給休暇取得率 62.8％ 65.0% 70.0% 平均労働時間 1,955時間 1,940時間 1,920時間 マネジメント人材

  34. Slide 34: 2024年３月期 業績計画

    ３ 2024年３月期 業績計画 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2023 33

  35. Slide 35: 2024年３月期 業績計画

    2024年３月期 業績計画 単位：億円（未満切り捨て） 前半（1Q-2Q） 後半（3Q-4Q） 通期 2024年３月期 計画 計画 前年実績 計画 増減率 売上高 2,520 2,710 5,048 5,230 +3.6% 営業利益 59 95 145 154 +6.2％ 営業利益率 2.3％ 3.5％ 2.89% 2.9% +0.0% 経常利益 64 100 153 164 +7.1% 経常利益率 2.5％ 3.6％ 3.05% 3.13% +0.1% 親会社株主に帰属する 当期純利益 63 54 100 117 +17.0％ ※営業利益率、経常利益率は、収益認識基準適用後の売上高で算出して

  36. Slide 36: 展示会のご案内

    展示会のご案内 開催：2023年10月11日(水)～13日(金) 会場：幕張メッセ 開催 2023年5月24日(水) ～26日(金) 会場 幕張メッセ 様々な展示会にて、当社オリジナルの「つなぐ」 商品やソリューションを多数展示予定 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2023 35

  37. Slide 37: All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 2023

    本資料に掲載された予測および将来の見通しに関する記述等は、本資料の発表日現在における入手可能な情報、一定の前提や予期に基づくものです。 よって、実際の業績、結果は、経済動向、市場価格の状況、諸制度の変更など様々なリスクや不確定要素により大きく異なる結果となることがありますが、 当社は、本資料の情報の利用により生じたいかなる損害に関し、一切責任を負うものではありません。 また、当社は本資料に掲載された予測および将来の見通しに関する記述等について、改訂する義務を負うものではありません。 All Rights Reserved. Copyright YUASA TRADING CO.,LTD. 20

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