Suncall Corporation · TSE:5985
Suncall — Q3 FY2019/3 Earnings Presentation
29 slides from Suncall's earnings presentation, Feb 18, 2019
Slide 1: 会社説明会 平成31年3月期 第3四半期決算報告
サンコール株式会社 （証券コード：5985） 会社説明会 ～ 平成３１年３月期 第3四半期決算報告 ～ ご注意 本日の説明および配布資料には、当社の事業に関する業績見通し、将来の計画・方針等に関する記述が含まれ ていますので、株券等の取引を行う際には、金融商品取引法その他の法令の遵守をお願い申し上げます。 また、将来予想は、現時点で入手できる情報に基づき作成しており、既知または未知のリスク・不確実な要因等を 含んでいるため、当社の実際の業績、事業活動や財政状態が、将来予想の内容と大きく異なる場合がありますが、 そのような場合であっても当社は、将来予想の内容を更新または修正して公表・開示する責任
Slide 2: 会社説明会 アジェンダ
サンコール株式会社 会社説明会 １．会社概要 ２．業績推移 ３．平成31年3月期 － 第３四半期決算要約 － 業績予想 ４．トピックス / 開発案件 1
Slide 3: 会社説明会 アジェンダ
サンコール株式会社 会社説明会 １．会社概要 ２．業績推移 ３．平成31年3月期 － 第３四半期決算要約 － 業績予想 ４．トピックス / 開発案件 2
Slide 4: 会社概要 / 沿革
１．会社概要 / 沿革 【会社概要】 設立 ：1943年6月 資本金 ：48億8百万円 本社 ：京都市 証券取引所：東証１部(証券ｺｰﾄﾞ5985) 従業員数 ：連結2,332名 /単体593名 (2018年第3四半期末時点) 本社：京都・梅津西浦町 【 沿革 】 1．創業～1960年代 ： 材料/弁ばね事業創業・拡大 1943年 航空機エンジンの弁ばね国産化のため「三興線材工業株式会社」として設立。 1952年 自動車メーカー向け弁ばね納入開始。 1967年 愛知県豊田市に豊田工場を設立、自動車用弁バネ部門の生産強化。 2．1970年代～1990年代 ： 電子情報通信事業への参入 / 海外進
Slide 5: 会社概要 / 国内・海外拠点
１．会社概要 / 国内・海外拠点 国内拠点 海外拠点 サンコールエンジニアリング 豊田工場 中国 (広州) 米国(ｲﾝﾃﾞｨｱﾅ) タイ 株式会社 サンコール菊池株式会社 広瀬工場 生産拠点 – 5拠点 ベトナム 生産拠点 – 10拠点 メキシコ 営業拠点 – 8拠点 営業拠点 – 5拠点 生産拠点 営業拠点 生産拠点 営業拠点 京都 東京 アメリカ インディアナ 子会社 本社 支店 名古屋 アメリカ サウスカロライナ 子会社 豊田 メキシコ アグアスカリエンテ 子会社 テキサス 営業所 広瀬 西日本 アグアスカリエンテ 合弁会社 中国 広州 子会社 山梨 上田 広州 子会社 香港 子会社 子
Slide 6: 会社概要 / 事業内容
１．会社概要 / 事業内容 自動車分野 電子情報通信分野 材料関連製品 自動車関連製品 HDD部品 ﾌﾟﾘﾝﾀｰ関連 通信関連 エンジン・ミッション 安全関連 弁バネ用線 弁バネ 異形リング 光アダプタ ローラー シートベルト ぜんまい HDD用 バルブコッター リングギア サスペンション 光コネクタ 異形線 電動化関連 ﾄﾙｸﾘﾐｯﾀｰ ｽﾌﾟﾘﾝｸﾞｸﾗｯﾁ プローブピン リアクターコイル モーターコア 新規開発分野 自動車電動化 環境・エネルギー 医療・介護
Slide 7: 会社概要 / 当社特徴と製品展開
1．会社概要 / 当社特徴と製品展開 コア技術：精密塑性加工技術 特 徴 : 材料から製品までの一貫生産工程 ユ材 ニ 料 ッ配 ト 合 化・ 技 術 金 属 展 加 開 工 ユニット化・評価技術・クリーン技術 塑 ＋ 産学連携、他社との共同開発 性 加 工 メカトロ系部品 電気・微細部品 コンポーネント 製品展開 6
Slide 8: 業績推移
サンコール株式会社 会社説明会 １．会社概要 ２．業績推移 ３．平成31年3月期 － 第３四半期決算要約 － 業績予想 ４．トピックス / 開発案件 7
Slide 9: 業績推移
２ 業績推移 単位：百万円 単位：百万円 売上 売上 営業利益 業績推移 営業利益 50,000 46,000 7,000 42,225 37,980 6,000 40,000 35,816 36,730 34,282 5,000 30,000 3,300 4,000 3,127 7.2% 9.1% 2,557 2,415 3,000 20,000 2,113 7.1% 2,250 5.7% 5.8% 5.9% 2,000 10,000 1,000 0 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018予想 ・ 売 上 ： 12年度から7期連続増収の見込み ・ 営業利益 ： 投資先
Slide 10: 業績推移 / 事業別
２ 業績推移 / 事業別 業績推移 / 事業別 単位：百万円 50,000 40,000 28.9% 電子情報通信分野 27.2% 30,000 27.0% 25.5% 29.7% 29.9% 20,000 自動車分野 69.9% 69.１% 72.6% 72.8% 71.4% 69.9% 10,000 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018予想 材料関連製品 自動車関連製品 -- 自動車分野 サスペンション プリンター関連 -- 電子情報通信分野 通信関連 その他 9
Slide 11: 第3四半期決算要約
サンコール株式会社 会社説明会 １．会社概要 ２．業績推移 ３．平成31年3月期 － 第３四半期決算要約 － 業績予想 ４．トピックス / 開発案件 10
Slide 12: 平成31年3月期 第3四半期決算要約 決算概要
３．平成31年3月期 第３四半期決算要約 決算概要 平成30年3月期 平成31年3月期 第3四半期 第3四半期 前年同期比 前年同期比 実績 実績 （単位：百万円） 増減額 増減率 売上高 ３０，９８４ ３４，９８１ ＋３，９９７ ＋１２．９％ 営業利益 １，７０６ ３，０５９ +１，３５３ +７９．３％ 経常利益 ２，０３７ ３，３１４ +１，２７７ +６２．７％ 当期純利益 １，７６９ ２，１７７ +４０８ +２３．０％ 一株当たり利益 ５５．６５円 ６８．３０円 +１２．６５円 --- 平均為替レート ▲０．５６円 １１１.７１円 １１１.１５円 円/USD --- １２８.５３円 １２
Slide 13: 営業外損益 / 特別損益
３．平成31年3月期 第3四半期決算要約 営業外損益 / 特別損益 平成30年3月期 平成31年3月期 第3四半期 第3四半期 前年同期比 実績 実績 （単位：百万円） 増減額 受取配当金 １２４ １４１ +１７ 為替差益 １９０ ８３ ▲１０７ その他 １６７ １６７ ― 営業外収益合計 ４８２ ３９３ ▲８９ 持分法投資損失 ▲３２ ▲２８ +４ 為替差損 ― ― ― その他 ▲１１８ ▲１０８ +１０ 営業外費用合計 ▲１５２ ▲１３８ +１４ 営業外損益合計 ３３０ ２５５ ▲７５ 特別損益 ４１３ ▲２７３ ▲６８６ ・ 為替差損益 : 為替レート変動 期中平均 前年111.71 /
Slide 14: 事業別売上推移・比率
３．平成31年3月期 第３四半期決算要約 事業別売上推移・比率 売上推移 売上比率 電子情報 通信 その他 34,981 1.５% 通信分野 2.4% 30,984 28.8% ﾌﾟﾘﾝﾀｰ 27,594 28,059 材料 26,403 8.4% 電子情報通信 12.4% +23.6% 自動車分野 HDD用 ｻｽﾍﾟﾝｼｮﾝ 69.7% 18.0% 自動車分野 +9.0% 自動車 57.3% － H31/3期第3四半期実績 ・ 自動車分野 ：アジア・北米向け弁ばね用鋼材販売増 アジアでエンジン用・ミッション用部品の販売増、HV関連部品伸長 ・ 電子情報通信分野 : HDDサスペンション 顧客
Slide 15: 地域別売上推移・比率
３．平成31年3月期 第3四半期決算要約 地域別売上推移・比率 単位：百万円 40,000 地域別売上推移 地域別売上比率 35,000 55.8% 6,665 海外 30,000 その他 5,691 58.0% 25,000 6,369 フィリピン 3,883 20,000 52.9% 55.7% 54.7% 4,475 3,918 中国 15,000 3,250 3,322 米国 10,000 13,685 14,707 国内 日本 5,000 42.0% 47.1% 44.3% 45.3% 44.2% 0 H27/3期 H28/3期 H29/3期 H30/3期 H31/3期 3Q 3Q
Slide 16: 連結売上高推移・進捗率
３． 平成31年3月期 第3四半期決算要約/連結 連結売上高推移・進捗率 百万円 材料関連製品 自動車関連製品 ＨＤＤ用サスペンション プリンター関連 通信関連 50,000 46,000 45,000 42,225 11,019 40,000 37,980 34,981 838 35,000 2,941 30,000 6,303 25,000 第3四半期累計 通期予想に対する 20,000 進捗率 15,000 76% 20,040 10,000 5,000 4,333 0 2016年度 2017年度 2018年度 4Q予想 2018年度 通期 通期 3Ｑ実績 予想 15
Slide 17: 連結財政状態
３．平成31年3月期 第3四半期決算要約 連結財政状態 （単位：百万円） 平成30年3月末 平成30年12月末 増減 資産合計 49,257 51,208 1,951 現預金 10,667 12,738 2,071 売上債権 9,618 9,539 △ 79 棚卸資産 5,532 5,653 121 その他流動資産 507 622 115 固定資産 22,931 22,653 △278 負債合計 14,086 14,838 752 流動負債 10,241 11,103 862 固定負債 3,844 3,734 △110 （有利子負債） 2,617 2,695 78 純資産合計 35,171 3
Slide 18: 業績予想
サンコール株式会社 会社説明会 １．会社概要 ２．業績推移 ３．平成31年3月期 － 第３四半期決算要約 － 業績予想 ４．トピックス / 開発案件 17
Slide 19: 平成31年3月期 連結業績予想
３．平成31年3月期 業績予想 連結業績予想 － 平成30年4月1日 ~ 平成31年3月31日 平成31年3月期 第3四半期 平成31年3月期 業績予想 実績 進捗率 18年11月公示 （単位：百万円） 据え置き 売上高 ３４，９８1 ７６.０% ４６，０００ 営業利益 3，０５９ ９２.７% ３，３００ 経常利益 ３，３１４ ９７.５% ３，４００ 当期純利益 ２，１７７ ９９.０% ２，２００ 18
Slide 20: 連結業績予想 前提と需要予測
３．平成31年3月期 業績予想 連結業績予想 － 平成30年4月1日 ~ 平成31年3月31日 第３四半期業績並びに足元の需要動向から、以下前提に基づき業績予想。 ー 為替レート ： ドル 第3四半期期中平均 111.15円 下期想定レート 110.00円 ー 需要予測 ・自動車分野 : 国内 横ばい 中国/ASEAN 一部部品で需要低下基調 ・HDD用サスペンション : 市場動向不透明、調整局面を想定 → 経済情勢、需要動向が不透明な状況にあり、業績予測は据え置き 19
Slide 21: トピックス / 開発案件
サンコール株式会社 会社説明会 １．会社概要 ２．業績推移 ３．平成31年3月期 － 第３四半期決算要約 － 業績予想 ４．トピックス / 開発案件 20
Slide 22: トピックス / 開発案件 開発分野
４ トピックス / 開発案件 電気自動車 ハイブリッド自動車 開発分野 環境・エネルギー 医療・介護機器 21
Slide 23: 自動車電動化部品 大電流バスバー/センサー
４ トピックス / 開発案件 自動車電動化部品 大電流バスバー/センサー ： 自動車EV化による大電流用途に対応 【製品】 【展開活動】 ▼‘19年1月 EV・HEV駆動システム技術展出展 東京ビッグサイト バスバー シャントオンバスバー ＊KOA株式会社との共同開発 ・来訪者 ： 約450名 回路付きシャントセンサー Fuseセンサー ・出展アイテム： 車載・産業機器・エネルギー機器 シャントセンサー、シャントオンバスバー、バスバー、 ユニット配線 電流検出 テスト・プローブ、竹炭 ◆’19年5月 Battery Show出展予定 【開発・事業化進捗】 ▼実行済 ◆実行中 ●目標 Stutt
Slide 24: 自動車電動化部品 Fuseセンサー
４ トピックス / 開発案件 自動車電動化部品 Fuseセンサー ： 大電流を検知、バスバーの切断による電流遮断により、 バッテリの破損など二次災害を防止。 【製品】 【展開活動】 ▼ 試作品開発、高電流検出実証実験を実施。 NITE（独立行政法人/製品評価技術基盤機構）にて実験・評価 高電流実験設備（12000A迄出力可）による検出能力評価 Fuseセンサー 【性能】 ・ シャント抵抗値 ： 10μΩ ・ 検出電流値 ： 2,000A ・ 作動時間 ： 3m秒以下 （実力1.1m秒） NITEにて実証 【開発・事業化進捗】 ▼実行済 ◆実行中 ●目標 ▼試作品開発 ◆欧州OEM向けサンプル準
Slide 25: 環境・エネルギー事業 竹炭
４ トピックス / 開発案件 環境・エネルギー事業 電極材・塗料 1μm以下 ◀粒径1~3μm実現 炭素材開発 竹炭 塗料顔料量産化 京都の会社が京都の竹を利用した京都ブランド 化粧品・帯電防止剤 5μm ターゲット領域 過熱水蒸気による生産方法 CO2排出を抑制 タイヤ 20~30μm ツヤのない漆黒を実現（塗料用途） 単 脱臭、吸放湿 価 ブレーキ 100~300μm 水質浄化・脱臭 1~3mm 融雪剤 1~3mm 土壌改質 5mm~ 【開発・事業化進捗】 ▼実行済 ◆実行中 ●目標 粒径 ▼塗料顔料量産化 －家電/カーナビ タッチパネル用顔料 ▼塗料顔料採用拡大 ●電極材料用炭素など ー
Slide 26: 福祉・介護機器の開発
４ トピックス / 開発案件 福祉・介護機器の開発 歩行訓練支援ロボット 『オルソボット』 産業用運動支援装置 健康関連機器 製品化準備中 EMS 受託生産 医療機関、リハビリ施設、 脳卒中後の 高齢者施設での歩行訓練 歩行リハビリ補助 長時間作業など労働支援 ※当開発品は当社が参加する京都大学COI (Center Of Innovation) 想定：農作業など 拠点グループ2で共同開発を行っています。 【開発・事業化進捗】 ▼実行済 ◆実行中●目標 ▼『装着型運動支援装置』開発 ◆18年度上市準備 ▼製造販売許可取得 ▼『オルソボット』開発 ◆倫理委員会申請中 ●実証実験ステージへ ◆EM
Slide 27: 応用開発 取組事例
４ トピックス / 開発案件 応用開発 ー 取組事例 ー 【電動化システム拡張例】 ①IHI様による航空機エンジン電動化プログラムへの参画 ・ 当社技術 ： 電着塗装技術 ・ 評価特性 ： 耐熱性 300℃ 1,000h以上実証 ②電装機器・構成部品の開発 ・ 当社技術 ： 素子ボンディング技術 ・ 評価特性 ： 放熱特性 ・ 展開状況 ： 量産試作品開発中 ③精密機器・構成部品の開発 ・ 当社技術 ： 金属加工、微細プレス・切断技術 ㈱IHI様技術報告書引用 ・ 評価特性 ： 金属特性解析技術 ・ 展開状況 ： 量産準備中 『材料から製品までの一貫生産』によるノウハウ蓄積 コア技術『精密塑性
Slide 28: 中期経営方針 定量計画
中期経営方針 － 定量計画 － － 定量イメージ（将来目標） ： 連結売上500億円 / 営業利益率 10% 売上 営業利益率 目 標 百万円 % 売上 営業利益率 500億円 46,000 42,225 43,000 37,980 15% 営業利益率 10% 10% 7.2% 5.9% 5.7% 5.6% 5% 27
Slide 29: Fine Precision, Nano Solution
Fine Precision, Nano Solution iy SUNCALL