Sk Inc. · KRX:034730
Sk — Investor Presentation (February 2022)
16 slides from Sk's investor presentation, February 2022
Slide 1: Investor Presentation Feb 2022
i SK en. Investor Presentation Feb 2022
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER 본 자료는 주주 및 투자자의 편의와 이해를 돕기 위해 당사의 경영 현황을 알리고자 작성∙배포되는 자료입니다. 본 자료에 포함된 향후 전망은 현재의 사업환경과 당사의 경영전략 등을 고려한 것으로 미래의 사업환경 변화 및 전략 수정 등 불확실성에 따라 실제와는 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 본 자료는 투자자들의 투자결과에 대해 어떤 경우에도 법적 책임 소재의 증빙자료로써 사용될 수 없습니다.
Slide 3: Vision
Vision 성장 영역 대상 투자를 통해 지속 가능한 미래를 만들어 가는 글로벌 투자 전문회사 What We do What We deliver 핵심 4대 영역에서 포트폴리오 NAV 성장 및 산업 Insight와 Operation Excellency를 토대로 투자성과 공유를 통한 주주가치 창출 Global Eco-System을 만들어가는 투자
Slide 4: 성장투자 Portfolio
성장투자 Portfolio 환경·사회적 기여도가 높고 SK그룹이 경쟁력을 보유한 4대 산업을 핵심 투자영역으로 선정 각 영역별 Anchor 자산을 주축으로 생태계 구축을 위한 투자 확대 중 집중투자 영역 환경·사회 NAV Anchor 생태계 구축을 위한 긍정적 기여 43.0 조원 자산 투자자산 10.5 조원 SK바이오팜, ProteoVant Sciences (Protein Degrader), 바이오 (24%) SK팜테코 Standigm, Humming Bird, etc. 15.6 조원 SK하이닉스, SK온, SK실트론, SK넥실리스
Slide 5: 투자 전략 & 핵심 경쟁력
투자 전략 & 핵심 경쟁력 4대 핵심 영역 중심 집중 투자를 통한 Global Eco-System 구축 및 그룹 Infra 활용을 통한 투자 성공 가능성 제고 4대 영역 중심 Top-tier ICT, A 전문 인력으로 반도체, EV 배터리, B 구성된 투자 조직 에너지 계열 멤버사 C E D 효율적인 PMI 및 기업 가치 상승
Slide 6: 투자 성과
투자 성과 투자전문회사로서 성장 포트폴리오 확대 및 성공적인 수익 실현을 통해 NAV 제고 2019년 이후 투자수익 실현 총 4건 - SK바이오팜, G&P(Brazos), ESR, etc. 누적 투자수익 내부투자수익률(IRR) 26.3 16.0 2.3 조원 27 % 16.7 10.7 * 주요 증권사 추정치 평균 기준 * SK E&S CGH(차이나가스홀딩스) 지분매각차익 미반영 ** IRR은 누적 투자금액에 대한 가중평균방식으로 산출
Slide 7: ESG 경영
ESG 경영 탄소 Zero, 사회적 가치 창출 및 거버넌스 투명도 제고를 통해 Global ESG 경영을 선도 이사회 의장과 대표 분리를 통한 이사회 독립성 강화 ESG위원회 및 인사위원회* 신설 * 기존 사외이사후보추천위원회 역할 포함 사외이사로만 구성된 거버넌스 위원회 운영 SK people 이사회 권한을 강화한 지배구조헌장 도입 사회적 가치 활동의 주체 포트폴리오 전략과 주주환원에 대한 주주소통 강화 2012년 이후 DJSI World 지수 편입 MSCI ESG Rating ‘AA’ Customers Shareholders C
Slide 8: 지배구조 업그레이드
지배구조 업그레이드 사업 생태계 육성, 사업 간 시너지 극대화, 기업가치 제고 관점에서 최적화된 지배구조 구축 Simple & Clear Understandable 다층적 구조 해소 Core Sector 中心 반도체 CNS/혁신신약 수소 밸류체인 AI/DT 배터리 CDMO 환경 솔루션 플랫폼 Eco-System
Slide 9: Momentum
23 Tt7| Momentum = HfO|2 (CDMO) « FEB » NAV 42 & Discount 44ts}
Slide 10: 1. 첨단소재
1. 첨단소재 폭넓은 소재 포트폴리오 경쟁력 강화를 바탕으로 Global Top 첨단 소재 회사로 도약 Portfolio 확장 사업 전략 ’16~’17 ’18~’22 ’25년 글로벌 No.1 첨단소재 기업으로 도약 - EBITDA 목표 특수가스 Si Wafer Photo 소재 Wet Chem. : 1.1조원 (’21) → 2.0조원 (’23) → 3.4조원 (’25) 반도체 Precursor 식각가스 OLED CO2 소재 소재 Cleaning 반도체 소재, 전력반도체, 배터리 소재 분야 핵심 Carrier Gas 포트폴리오
Slide 11: 2. 바이오 (CDMO)
2. 바이오 (CDMO) 견조한 합성 API 성장 및 GCT의 고성장을 통한 ’25년 글로벌 top-tier CDMO 등극 Portfolio 확장 사업 전략 명확한 ’25년 목표 설정 - 매출 2조원 이상, EBITDA 마진 25% 이상 달성 견조한 합성API 사업 파이프라인 및 GCT CMO 밸류체인에 대한 선제적 투자 - 탄탄한 제품 포트폴리오를 통해 합성API 사업분야에서 지속적인 성장 달성 - 美 필수 의약품 비축 프로그램 참여를 통한 합성 API 수요 확대에 적극 대응 - GCT 선점투자: 유럽 – Yposkesi
Slide 12: 3. 주주환원
3. 주주환원 성장 포트폴리오 투자 수익을 기반으로 점진적인 주주환원 확대에 대한 기대감 점증 ’20년 투자이익 반영 (SK바이오팜 IPO & ESR 지분매각 등) 일반 배당 투자수익 공유 7,000원 5,000 5,000 경상적 배당수입 투자 성과의 4,000 30% 이상 일정 비율 공유 3,700 [DPS] 3,400 자사주매입 0.9조 주요 배당 수익원 주요 투자 성과 • SK 텔레콤 • SK 바이오팜 IPO [TSR] • SK E&S • ESR 지분 매각 • SK 이노베이션 ⁝ 2015 2016 2017 2018 2019 2
Slide 13: 4. NAV 성장 & Discount 정상화
4. NAV 성장 & Discount 정상화 주요 비상장 자회사(e.g. 팜테코, 실트론)의 가시적인 성과 창출을 통해 NAV 성장과 NAV 할인율 정상화 동시 추진 SK Inc. NAV 할인율 75% ’21년 시장 NAV* ’22년 목표 NAV 62% 바이오 10.5 조원 15.1 조원 Avg. 35% 첨단소재 15.6 조원 18.6 조원 20% ’18 ’19 ’20 ’21 ’22 그린 7.3 조원 9.3 조원 디지털 9.6 조원 10.1 조원 & 기타 Holder에서 전문 Investor 변신 Discount Financ
Slide 14: Appendix
Appendix = Investment History = 29 BAL Nay
Slide 15: Investment History
Investment History 2016 ~ 2018 2019 2020 2021 바이오 • BMS 아일랜드 • ProteoVant • Yposkesi (GCT CMO) (2.3 조원) 생산시설 (CMO) (표적 단백질 분해) • Proteovant • AMPAC Fine Chemicals • CBM (CMO) (CMO) 첨단소재 • SK Materials • Wason (동박) • SIGNET EV (EV충전기) (2.1 조원) • SK Siltron • YPTX (SiC Chip) 그린 • G&P (Eureka) •
Slide 16: SK Inc. 연결/별도 및 계열사 실적
단위 : 조원 매 출 영업이익 FY20 1Q21 2Q21 3Q21 FY20 1Q21 2Q21 3Q21 SK Inc. (연결) 81.81 22.25 23.45 25.56 △0.16 1.54 1.21 1.56 SK Inc. (별도) 3.47 0.90 0.47 0.62 1.66 0.49 0.02 0.14 SK이노베이션 34.16 9.24 11.12 12.30 △2.57 0.50 0.51 0.62 SK텔레콤 18.62 4.78 4.82 4.97 1.35 0.39 0.40 0.40 SK하이닉스 31.90 8.49 10.32 11.81 5.0