Bombardier Inc. Class A · TSX:BBD.A
Bombardier Inc. Class A — Deutsche Bank Finance Conference 2012
48 slides from Bombardier Inc. Class A's conference presentation, Jun 14, 2012
Slide 1: Présentation aux investisseurs
PRÉSENTATION AUX INVESTISSEURS SHIRLEY CHÉNIER DIRECTRICE PRINCIPALE, RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS 14 JUIN 2012
Slide 2: Énoncés prospectifs
ÉNONCÉS PROSPECTIFS Cette présentation contient des énoncés prospectifs qui peuvent comprendre, sans s’y limiter, des déclarations portant sur nos objectifs, nos prévisions, nos cibles, nos buts, nos priorités, nos marchés et nos stratégies, notre situation financière, nos croyances, nos perspective
Slide 3: Bombardier – un chef de file mondial
BOMBARDIER – UN CHEF DE FILE MONDIAL Revenus de 18,3 G$* et des clients TROISIÈME dans plus de 100 pays CONSTRUCTEUR D’AVIONS CIVILS Résultat net de 837 M$* (RPA de 0,47 $) AU MONDE et un excellent potentiel de croissance Robuste carnet de commandes de 53,9 G$** représentant environ 3 ans de CHEF DE
Slide 4: Active dans deux grandes industries
ACTIVE DANS DEUX GRANDES INDUSTRIES AÉRONAUTIQUE TRANSPORT Un chef de file mondial dans la conception, la Chef de file mondial dans la conception, la fabrication et le soutien de produits d’aviation fabrication et le soutien de matériel et de novateurs sur les marchés des avions d’affaires, systèmes
Slide 5: Thèse d'investissement
THÈSE D’INVESTISSEMENT Investissant dans des solutions de PRODUITS mobilité de pointe Bien positionnée pour saisir les occasions MARCHÉS de croissance à l’échelle mondiale DISCIPLINE Solide discipline financière 5
Slide 6: 30 programmes d'avions lancés depuis 1989
30 PROGRAMMES D’AVIONS LANCÉS DEPUIS 1989 CRJ100/200 (1989) Learjet 31-A (1990) Learjet 60 (1990) Bombardier 415 (1991) Learjet 45 (1992) Q200 (1992) Challenger 604 (1993) Global Express (1993) Q400 (1995) CRJ700 (1997) Challenger 300 (1999) CRJ900 (2000) Global 5000 (2001) Learjet 45 XR (2002) Lear
Slide 7: Investissements dans de nouveaux produits: 8 à 12 G$ de revenus additionnels
CHEZ BOMBARDIER AÉRONAUTIQUE, LES INVESTISSEMENTS DANS DE NOUVEAUX PRODUITS ENTRAÎNERONT DE 8 À 12 G$ DE REVENUS ANNUELS ADDITIONNELS Marché total de 7 000 unités sur 20 ans Objectif de 50 % de part du marché mondial dans le segment des appareils de 100 à 149 places De 5 à 8 G$ de revenus annuels ad
Slide 8: CSeries: des appareils révolutionnaires
CSERIES: DES APPAREILS RÉVOLUTIONNAIRES UNE PROPOSITION DE VALEUR ATTRAYANTE Environnement: à la fine pointe de la technologie (p.ex. moteur GTF–20 % moins d’émissions de CO2) 1 Compagnies aériennes: souplesse quant au choix des liaisons et coûts d’exploitation imbattables (avantage de 20% en matièr
Slide 9: Notre stratégie de croissance: vaste portefeuille de produits et services
NOTRE STRATÉGIE DE CROISSANCE RÉSIDE DANS UN VASTE PORTEFEUILLE DE PRODUITS ET DE SERVICES D’AVANT-GARDE Bombardier Transport répond aux besoins en évolution et continuera d’être le chef de file de l’industrie du rail en se concentrant sur trois points: Développer des solutions Établir des capacités
Slide 10: Infrastructures, urbanisation et mobilité façonnent les besoins du rail
LES INFRASTRUCTURES, L’URBANISATION ET LA A MOBILITÉ AINSI QUE LES CONTRAINTES BUDGÉTAIRES CONTINUERONT DE FAÇONNER LES BESOINS DE L’INDUSTRIE DU RAIL Maximiser l’utilisation des infrastructures existantes Trains à deux niveaux TWINDEXX Locomotives TRAXX AC3 Des infrastructures Signalisation CITYFLO
Slide 11: L'intégration régionale engendre le besoin de connectivité
L’INTÉGRATION RÉGIONALE ENGENDRE LE BESOIN D’UNE CONNECTIVITÉ TRANSPARENTE ET D’UNE B INTEROPÉRABILITÉ DES RÉSEAUX Permet une exploitation transfrontalière Locomotives TRAXX MS F140 Train à très grande vitesse ZEFIRO Une intégration régionale Développe une technologie compatible Système de signalisa
Slide 12: Gouvernements et exploitants se tournent vers le secteur privé
POUR RÉPONDRE AUX BESOINS DE MOBILITÉ, C GOUVERNEMENTS ET EXPLOITANTS SE TOURNENT VERS LE SECTEUR PRIVÉ POUR AMÉLIORER L’EFFICACITÉ DU RAIL Régionaliser la production Fabrication du métro de Delhi Assemblage à São Paolo au Brésil Créer des partenariats Des investissements dans publics-privés Projet
Slide 13: Thèse d'investissement
THÈSE D’INVESTISSEMENT PRODUITS Investissant dans des solutions de mobilité de pointe MARCHÉS Bien positionnée pour saisir les occasions de croissance à l’échelle mondiale DISCIPLINE Solide discipline financière
Slide 14: Les marchés émergents: part substantielle des livraisons d'avions
LES MARCHÉS ÉMERGENTS DEVRAIENT REPRÉSENTER UNE PART SUBSTANTIELLE DES LIVRAISONS D’AVION Prévisions de livraisons d’avions commerciaux et d’affaires 2011 – 2030 37 100 livraisons totales Bombardier Aerospace Europe (incl. Russie / CEI) Amérique du Nord 7885 14 460 Chine Afrique et 4670 Moyen-Orient
Slide 15: Bombardier chef de file du marché des avions d'affaires
BOMBARDIER EST LE CHEF DE FILE DU MARCHÉ DES AVIONS D’AFFAIRES… Parts de marché en fonction des livraisons Parts de marché en fonction des revenus 4% 3% 9% 6% 9% 28 % 29 % 24 % 24 % 18 % 31 % 15 % Bombardier Gulfstream Dassault Cessna Hawker Beechcraft Embraer 15 Source: General Aviation Manufacture
Slide 16: Bien positionné dans le segment des avions commerciaux de 40 à 149 sièges
… ET EST TRÈS BIEN POSITIONNÉ DANS LE SEGMENT DES AVIONS COMMERCIAUX DE 40 À 149 SIÈGES Biturbopropulseurs Q400 NextGen ATR 72 Biréacteurs régionaux Embraer COMAC CRJ NextGen MRJ SSJ E170/175/190 ARJ21 Monocouloirs de grands réseaux Embraer Airbus Boeing CSeries E195 A318/A319 737-600/700 Bombardier
Slide 17: Le marché de la technologie ferroviaire: croissance durable
LE MARCHÉ DE LA TECHNOLOGIE FERROVIAIRE ASSURE UNE CROISSANCE CONSTANTE ET DURABLE À L’ÉCHELLE MONDIALE Marché accessible prévu par région1 Faits saillants de certains marchés clés (en milliards de dollars) Marché d’Asie-Pacifique 107,7 L’inde et la Chine continuent de tirer la croissance du matérie
Slide 18: Bombardier Transport continue de décrocher des commandes
BOMBARDIER TRANSPORT CONTINUE DE DÉCROCHER DES COMMANDES À L’ÉCHELLE MONDIALE ET DE SAISIR DES OCCASIONS IMPORTANTES DANS LES MARCHÉS ÉMERGENTS Dans le monde entier… Système de signalisation Trains à deux niveaux OMNEO CITYFLO 650 pour la ligne de pour la SNCF métro 5 de São Paolo 11 G$1 (février 20
Slide 19: Présence mondiale de Bombardier Transport
PRÉSENCE MONDIALE DE BOMBARDIER TRANSPORT 62 sites de production ou d’ingénierie dans 25 pays Effectifs de 36 200 employés répartis dans 40 pays 19 Des clients dans plus de 60 pays
Slide 20: Régionaliser la production: engagement stratégique en Inde
RÉGIONALISER NOS INSTALLATIONS DE PRODUCTION A DÉVELOPPÉ NOTRE ENGAGEMENT STRATÉGIQUE EN INDE ET AMÉLIORÉ NOTRE CAPACITÉ LOCALE New Delhi Bureaux de vente, marketing, projets et dépôt Calcutta Savli, Gujurat Bureaux de vente et Site de production ferroviaire marketing Vadodara, Gujurat Centre de pro
Slide 21: Thèse d'investissement
THÈSE D’INVESTISSEMENT Investissant dans des solutions de PRODUITS mobilité de pointe Bien positionnée pour saisir les occasions MARCHÉS de croissance à l’échelle mondiale DISCIPLINE Solide discipline financière
Slide 22: Revenus stables même dans un contexte économique difficile
REVENUS STABLES MÊME DANS UN CONTEXTE ÉCONOMIQUE DIFFICILE Revenus consolidés (en milliards de dollars) PCGR du Canada IFRS 19,7 19,4 18,3 17,9 17,5 14,9 9,8 10,0 7,8 9,1 9,8 6,6 9,7 10,0 9,4 8,3 8,8 8,6 (1) (2) E07 E08 E09 E10 E11 2011 Aéronautique Transport 1 Pour l’exercice clos le 31 janvier 201
Slide 23: Solide historique de rentabilité et plus d'occasions à venir
SOLIDE HISTORIQUE DE RENTABILITÉ ET PLUS D’OCCASIONS À VENIR RAII de Bombardier Aéronautique découlant RAII de Bombardier Transport découlant des activités poursuivies1 des activités poursuivies1 (en millions de dollars) (en millions de dollars) PCGR du Canada IFRS PCGR du Canada IFRS 9,0 % 7,2 % 7,
Slide 24: Information sectorielle
INFORMATION SECTORIELLE TRIMESTRES CLOS LES (en millions de dollars) 31 MARS 2012 30 AVRIL 2011 REVENUS AÉRONAUTIQUE 1 499 2 188 TRANSPORT 2 006 2 473 REVENUS TOTAUX 3 505 4 661 RAII AÉRONAUTIQUE 91 141 TRANSPORT 124 171 RAII TOTAL 215 312 24
Slide 25: Sommaire des résultats financiers
SOMMAIRE DES RÉSULTATS FINANCIERS TRIMESTRES CLOS LES (en millions de dollars, sauf les montants par action) 31 MARS 2012 30 AVRIL 2011 REVENUS 3 505 4 661 RAII 215 312 CHARGES NETTES DE - 36 FINANCEMENT RAI 215 276 IMPÔTS SUR LES 25 56 RÉSULTATS RÉSULTAT NET 190 220 RPA (en dollars) 0,10 0,12 25
Slide 26: Flux de trésorerie disponibles
FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLES TRIMESTRES CLOS LES (en millions de dollars) 31 MARS 2012 30 AVRIL 2011 AÉRONAUTIQUE Flux de trésorerie liés aux (200) 122 activités d’exploitation Additions nettes aux immobilisations corporelles (372) (290) et aux actifs incorporels TOTAL AÉRONAUTIQUE (572) (168) TRA
Slide 27: Nous gérons proactivement nos liquidités
NOUS GÉRONS PROACTIVEMENT NOS LIQUIDITÉS Profil des échéances de la dette (montant nominal) Sources de financement disponibles à court (au 31 mars 2012 – en millions de dollars) terme Dette non touchée par les initiatives de gestion des actifs (au – en milliards de dollars) 4,6 Dette rachetée 4,1 0,
Slide 28: Nous maintenons nos prévisions pour 2012
NOUS MAINTENONS NOS PRÉVISIONS POUR 2012 Bombardier Transport Objectif de marge RAII de 8 % d’ici 2013 Flux de trésorerie disponibles alignés dans l’ensemble sur la rentabilité attendus pour l’année à venir Nombre de nouvelles commandes devant permettre de maintenir un ratio nouvelles commandes sur
Slide 29: L'évolution, c'est toujours aller de l'avant
L’ÉVOLUTION, C’EST TOUJOURS ALLER DE L’AVANT NOS STRATÉGIES CRÉER DE SAISIR LES RENFORCER NOTRE MEILLEURS MOYENS OCCASIONS DE EXCELLENCE EN DE FAIRE AVANCER CROISSANCE À ORIENTATION CLIENT Bombardier LE MONDE L’ÉCHELLE MONDIALE aujourd’hui INVESTIR DANS DES + ÉTABLIR DES + RÉALISER UNE EXÉCUTION SAN
Slide 30: Aujourd'hui, le succès se poursuit… CSeries
AUJOURD’HUI, LE SUCCÈS SE POURSUIT… CSeries
Slide 31: Aujourd'hui, le succès se poursuit… Zefiro
AUJOURD’HUI, LE SUCCÈS SE POURSUIT… Zefiro
Slide 32: Questions?
QUESTIONS? BOMBARDIER l"évolution de la mobilité
Slide 33: Annexes
ANNEXES BOMBARDIER l"évolution de la mobilité
Slide 34: Bombardier – d'entrepreneur à chef de file mondial
BOMBARDIER – D’ENTREPRENEUR À CHEF DE FILE MONDIAL 2002- 1942-1973 1974-1985 1986-1993 1994-2001 Aujourd’hui Invention de Transport sur Consolidation Chef de file Entrée Aéronautique la motoneige rail de notre mondial position Revenus* 0,7 G$ 1,0 G$ 5,6 G$ 12,4 G$ 18,3 G$** Acquisitions Lohnerwerke
Slide 35: Bombardier – une entreprise véritablement internationale
BOMBARDIER – UNE ENTREPRISE VÉRITABLEMENT INTERNATIONALE Employés Revenus Répartition géographique Répartition géographique 4%4% 10 % 7% 34 % 15 % 24 % 46 % 12 % 44 % Canada États-Unis Canada États-Unis Europe Asie-Pacifique Europe Asie-Pacifique Autres Autres Nombre d’employés*: 70 000 Revenus**: 1
Slide 36: Bombardier Aéronautique – un portefeuille équilibré de produits et services
BOMBARDIER AÉRONAUTIQUE – UN CHEF DE FILE MONDIAL UN PORTEFEUILLE ÉQUILIBRÉ DE PRODUITS ET SERVICES RÉPARTITION DES REVENUS PAR SEGMENT D’ACTIVITÉ Revenus – Exercice clos le 31 décembre 2011 Autres (1) 12 % (2) Services 18 % Avions d’affaires 50 % Avions commerciaux 20 % Revenus totaux = 8 594 M$ (1
Slide 37: Bombardier offre l'éventail de produits le plus complet du marché des avions d'affaires
BOMBARDIER OFFRE L’ÉVENTAIL DE PRODUITS LE PLUS COMPLET DU MARCHÉ DES AVIONS D’AFFAIRES GAMME LEARJET LEARJET 40 XR LEARJET 45 XR LEARJET 60 XR LEARJET 85 GAMME CHALLENGER CHALLENGER 300 CHALLENGER 605 CHALLENGER 850 CHALLENGER 870 GAMME GLOBAL GLOBAL 5000 GLOBAL 6000 GLOBAL 7000 GLOBAL 8000 Bombard
Slide 38: Avions d'affaires - commandes et livraisons
AVIONS D’AFFAIRES - COMMANDES ET LIVRAISONS Commandes nettes, livraisons et ratio de nouvelles commandes sur livraisons Avions d’affaires (E2006-E2011) Commandes nettes (en unités) Livraisons (en unités) PCGR du Canada IFRS Ratio commandes sur livraisons 1,9 452 1,3 1,1 1,1 1,2 274 0,7 232 251 235 2
Slide 39: CSeries – nouvelle gamme optimisée pour le segment de 100 à 149 places
CSERIES – ENFIN UNE NOUVELLE GAMME D’AVIONS OPTIMISÉE POUR LE SEGMENT DES AVIONS DE 100 À 149 PLACES CRJ200 CS100 La seule conception CRJ700 spécifiquement CRJ900 BOMBARDIER conçue pour le CRJ1000 segment des avions de 100 à 149 places CS300 ERJ135 E170 Embraer ERJ145 E175 E190 Taille diminuée à par
Slide 40: CSeries – bonne progression du programme
CSERIES – BONNE PROGRESSION DU PROGRAMME NOUS SOMMES OÙ NOUS DEVRIONS ÊTRE CSERIES - COMMANDES FERMES ET ENGAGEMENTS (en date du 1er mars 2012) HISTORIQUE CUMMULATIF DES COMMANDES AVANT L‘EES * 317 7 ans 6 ans 5 ans 4 ans 3 ans 2 ans 1 an Lettres d’intention annoncées 1000 45 publiquement Programmes
Slide 41: Avions commerciaux - commandes et livraisons
AVIONS COMMERCIAUX - COMMANDES ET LIVRAISONS Commandes nettes, livraisons et ratio nouvelles commandes sur livraisons Avions Commerciaux (E2006 – E2011) Commandes nettes (en unités) 1,9 PCGR du Canada IFRS Livraisons (en unités) Ratio commandes sur livraisons 238 1,0 0,8 1,0 0,6 0,7 0,7 138 128 121
Slide 42: Bombardier Aéronautique investit dans le développement de nouveaux produits
BOMBARDIER AÉRONAUTIQUE INVESTIT DES MONTANTS IMPORTANTS DANS LE DÉVELOPPEMENT DE NOUVEAUX PRODUITS Investissements en immobilisations (en millions de dollars) 2 000 Développement de nouveaux produits: 1 320 Poste de pilotage Vision 1 008 Learjet 85 CSeries Global 7000/8000 E11 2011* Estimation 2012
Slide 43: Bombardier Transport offre un éventail complet de produits et solutions
BOMBARDIER TRANSPORT OFFRE UN ÉVENTAIL COMPLET DE PRODUITS ET SOLUTIONS À NOS CLIENTS DANS LE MONDE ENTIER Matériel roulant Services Systèmes et signalisation Passagers Locomotives Systèmes Contrôle & équipement ferroviaire Véhicules légers Locomotives Gestion de parcs Systèmes de Systèmes de sur ra
Slide 44: Bombardier Transport – répartition des revenus par gamme de produit et région
BOMBARDIER TRANSPORT- RÉPARTITION DES REVENUS PAR GAMME DE PRODUIT ET RÉGION Systèmes et Autres 15 % 7% signalisation Amérique du Nord 14 % Services 15 % Asie-Pacifique 15 % Matériel roulant 70 % Europe 64 % 2011 2011 Revenus totaux = 9 753 M$ Note: Les revenus sont attribués aux pays d’après l’empl
Slide 45: Tendances positives à long terme pour l'industrie du rail
TENDANCES GÉNÉRALES POSITIVES À LONG TERME POUR L’INDUSTRIE DU RAIL Marché accessible par segment (moyenne de trois et deux années civiles) (en milliards de dollars) TCAC: 2,1 % 107,7 96,9 19,6 Systèmes et 17,7 signalisation 40,1 Services 33,8 Matériel roulant 45,4 48,0 2009-2011 Réel 2015-16 Prévis
Slide 46: Bombardier Transport – robuste carnet de commandes
BOMBARDIER TRANSPORT – ROBUSTE CARNET DE COMMANDES À LA BASE D’UNE CROISSANCE FUTURE DES REVENUS Commandes, revenus et ratio de nouvelles commandes sur revenus (Pour l’exercice clos le - Commandes et revenus en milliards de dollars) 16 1,8 1,5 1,0 1,0 1,6 1,0 14,3 14 Commandes Revenus 11,8 11,3 12 1
Slide 47: Bombardier Transport – le marché devrait se maintenir à un niveau élevé
BOMBARDIER TRANSPORT - LE MARCHÉ DEVRAIT SE MAINTENIR À UN NIVEAU ÉLEVÉ Perspectives du marché Projets clés à être accordés Nom du projet Étendue Système interurbain - PRASA, Plus de 1200 voitures Afrique du Sud À court et moyen terme, le marché sera Trains de banlieue - Queensland Plus de 700 voitu
Slide 48: Bombardier Transport – bien placé sur la voie d'une marge RAII de 8 %
BOMBARDIER TRANSPORT – BIEN PLACÉ SUR UN MARCHÉ ATTRAYANT ET SUR LA VOIE D’UNE MARGE RAII DE 8 % PCGR du Canada IFRS 8,0 % 7,2 % 7,2 % 6,2 % 5,5 % 2,4 % Janv. Janv. Janv. Janv. Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013 2008 2009 2012 2011 Bombardier Transport: bien placé sur un marché attrayant Les tendances à