Slide 1: Résultats 2011
esultats 201 1 REUNION SFA 3 Avril 2012 =a cegedim
Slide 2: Chiffres clés 2011
911M Chiffre d’affaires 2011 SO 200 Nombre d’employés 2011 6S % Chiffre d’affaires récurrent _y 336M€ Capitalisation boursiére Makes healthcare business run simply and more aA P au 30 Mars 2012 hk O 202302 36)
Slide 3: Panorama 2011, perspectives 2012, innovation
MS brccy, PERFORMANCE INNOVATION svcoxo™® abn" INSIGHTS “ainmi TRENDS Panorama 2011 | Perspectives 2012 Innovation <> © O14 F ane + 911 As Me Position de leader sur des M aintient de l’effort Chiffre d'affaires marchés en croissance d’investissement en innovation afin . de soutenir la croissance 150
Slide 4: Création de valeur au cœur du système de santé
Création de valeur au cœur du système y de santé | > Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services | Finance 4 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright 2012
Slide 5: Un conglomérat ? Non !
Un conglomérat g ? Non ! Un marché : la santé | > Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services | Finance 5 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright 2012
Slide 6: Des positions de leader sur l'ensemble de nos activités
Des positions de leader sur l'ensemble de nos activités ¼ 37% des visiteurs médicaux dans le monde utilisent une solution CRM de Cegedim ¼ Leader en croissance dans les bases de données de professionnels de santé (44% de part de marché) ¼ N°1 chez les pharmacies au UK (Boots,…) ¼ Leader français des
Slide 7: 2011 : Une année de transition
2011 : Une année de transition | > Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services | Finance 7 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright 2012
Slide 8: Les facteurs de croissance
Les facteurs de croissance | > Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services | Finance 8 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright 2012
Slide 9: Historique de chiffre d'affaires et de profits
Historique de chiffre d’affaires d affaires et de profits | > Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services | Finance 9 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright 2012
Slide 10: CRM & Données stratégiques
CRM & Données stratégiques Solutions completes pour entreprises des Sciences de la vie 2 a 7% marge EBIT 19% * Incluant les solutions de gestion des bases de données des professionnels de santé
Slide 11: CRM & Données Stratégiques
CRM & Données Stratégiques ¼ Faits Marquants 2011 Baisse du nombre de visiteurs médicaux dans les pays matures et hausse dans les pays émergents Nombre d d'utilisateurs utilisateurs des solutions CRM stable au cours des six derniers mois Les pays émergents, 14% des revenus du secteur, croissan
Slide 12: Principaux contrats signés en Compliance
Principaux contrats signés en Compliance au second semestre 2011 Société Produit Pays Smith & Nephew AggregateSpend360 US C.R. Bard AggregateSpend361 US Mylan Labs AggregateSpend362 US Alcon AggregateSpend363 US Genzyme AggregateSpend364 US Pfi Pfizer R l Regulatory Compliance C li Consulting C li U
Slide 13: Professionnels de Santé
Professionnels de Santé Solutions Completes pour les Professionnels de Santé ~ %duCAGroupe | % del'EBIT Groupe Médecins NI Belgique i, rahe) ul © " © Royaumes-Unis France a— Italie = Espagne Roumanie USA 29 % 35 % =—— |i LL Pharmacies " NA France b y Q 260 Me 29 Me Royaume-Uni Roumanie Tunisie Cegel
Slide 14: Professionnels de santé
Professionnels de santé ¼ Cegelease et RNP : 47% du chiffre d'affaires du secteur, chiffre d’affaires sous pression ¼ Cegedim Healthcare Software : Croissance 2011 robuste Portée par l'informatisation des médecins (principalement au Royaume-Uni, en France et aux Etats-Unis) La rémunération à la
Slide 15: Informatisation des assureurs
Informatisation des assureurs % EBIT Groupe France Informatisation des assureurs (en termes de personnes couvertes) 1 5% 25% NO Flux et tiers payant te) (en termes de personnes couvertes) 15% marge EBIT
Slide 16: Assurances & Services
Assurances & Services ¼ Faits marquants 2011 ¼ Perspectives 2012 Forte croissance de l’activité logiciels et services Poursuite des tendances observées en 2011 destinés à l'assurance de ppersonnes au T4'11,, E t Extension i dud titiers payantt à l'hô l'hôpital it l portée par l'évolution du se
Slide 17: Innovation
Innovation rl =) ATION PLANIFICATION ‘coe | Feccsces CATALYST dik GEFICIENCY IDEAS ce a ay GROWTH ~~ € 8 % 16% du chiffre c’affaires des collaborateurs consacré a l’innovation dédiés a l’innovation en 2011 en 2011 | SS Catalyseur de Croissance
Slide 18: Cegedim continue d'investir en innovation
Cegedim g continue d’investir en innovation ¼ L'innovation soutient la croissance de Cegedim 8% Nouveaux produits pour les marchés clés Ad Adresser l’ensemble l’ bl ddes segments t ddu marché hé du chiffre d’affaires consacré à l’innovation en ¼ En 2012 et au-delà lancement de nouveaux produits
Slide 19: Innovation 2012 : MLM avec Dexther
Innovation 2012 : MLM avec Dexther ¼ Principales caractéristiques ¼ Avantages pour le client Solution 100% web Parfaitement adapté aux besoins de mobilité croissants Entièrement sécurisé Solution totalement flexible Interconnexion entre les professionnels santé Prêt à l'emploi Intégrat
Slide 20: Innovation 2012 : la plateforme CDF
Innovation 2012 : la plateforme CDF ¼ Problématique : Les applications web nécessitent une puissance continuellement en hausse, des Datacenter de plus en plus gros et gourmands en énergie Les terminaux eux sont passifs et sous utilisés en termes de puissance ¼ L’innovation de Cegedim g : Cegedim
Slide 21: Cegedim : Confiance dans l'avenir
Cegedim : Confiance dans ll’avenir avenir | > Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services | Finance 21 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright 2012
Slide 22: Finance
Finance Date de cloture : 31 décembre 2011 7,350,046 52.51 % 12,215,883 aan 1 , y ,102,061 11.17% 11.17% 2,102,06 15.02 % 2,102,06 7 45,805. | i 4,470,261 i 13,997,173 100.00 % Chiffre d'affaires | EBITDA Dette Financiére Nette 45,805 0.33 % 14,25% 0.00% 4,470,261 32.14 % 13,997,173 100.00 4% 926,7m
Slide 23: Bonne résilience du chiffre d'affaires
Bonne résilience du chiffre d’affaires d affaires (en million d’euros) Chiffre d’affaires 2011 consolidé Croissance organique 2011 par trimestre T1 T2 T3 T4 ‐1,4% ‐0,1% ‐5,6% ‐4,2% | Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services | > Finance 23 This document sh
Slide 24: Chiffre d'affaires 2011 par secteur
Chiffre d’affaires d affaires 2011 par secteur (en million d’euros) 2011 2010 Organique Périmètre Devise Publiée CRM et données stratégiques 510,6 526,5 ‐2,3% +0,2% ‐0,9% ‐3,0% Professionnels f l de Santéé 259,8 271,0 ‐6,5% +2,6% ‐0,3% ‐4,1% Assurance et Services 141,0 129,2 +2,9% +6,2% +0,1% +9,2%
Slide 25: Bonne répartition et diversification du chiffre d'affaires
Bonne répartition et diversification du chiffre d’affaires Répartition du chiffre d’affaires par Faibles concentration des clients au 31 décembre 2011 Premier client : 4,5 % du chiffre d’affaires Groupe Top 5 : 12,5 % du chiffre ff d’affaires ’ ff Groupe G Top 10 :18,4 % du chiffre d’affaires
Slide 26: Les pays émergents
Les pays émergents Rang Pays Croissance Organique 2011 14% du chiffre d’affaires du secteur 8 Pologne +6% CRM et données stratégiques 9 Russie +34% 14 Brésil +12% 11% croissance organique en 2011 16 R Roumaniei +12% 12% 20 Chine +22% 26 Corée +8% 30 Colombie +9% Excellente performance en Chine, 31 S
Slide 27: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé Du chiffre d’affaires au résultat d’exploitation courant (en millions d’euros) in € millions 2011 2010 Δ Chiffre d'affaires 911,5 926,7 ‐1.6% Investissement en Production immobilisée 47,1 40,2 +17.3% R&D maintenu Charges opérationnelles ‐105,6 ‐110,9 ‐4,8% Charges extern
Slide 28: Rentabilité d'exploitation semestrielle
Rentabilité d’exploitation d exploitation semestrielle (en % du chiffre d’affaires) EBIT 2009 2010 2011 1er semestre 12,5% 11,3% 9,0% 2nd semestre 13,1% 12,0% 9,3% Année pleine 12,8% 11,6% 9,2% Malgré un chiffre d’affaires en baisse au second semestre 2011 (453M€) comparé au premier semestre 2011
Slide 29: Rentabilité d'exploitation par secteur
Rentabilité d’exploitation d exploitation par secteur (en % du chiffre d’affaires) EBIT 2009 2010 2011 Problème lié à l’implémentation CRM et données stratégiques 12,7% 9,7% 6,6% CRM complètement résolu P f i Professionnels l de d Santé S é 13 2% 13,2% 13 5% 13,5% 11 3% 11,3% M Marge S ’ : 2,8% S1’1
Slide 30: Compte de résultat consolidés
Compte de résultat consolidés Du résultat D é lt t d’ d’exploitation l it ti courantt au résultat é lt t nett hors h éléments élé t non récurrents (en millions d’euros) in € millions 2011 2010 Résultat d'exploitation courant 83,9 108,0 Eléments non récurrents ‐8,0 ‐114,8 Liés au Plan d’Amélioration
Slide 31: Un modèle générateur de cash flows
Un modèle générateur de cash flows | Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services | > Finance 31 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright 2012
Slide 32: Plan d'Amélioration de la Performance
Plan d’Amélioration d Amélioration de la Performance Objectif : Accroître la productivité et l’efficacité des processus ¼ Coûts de restructuration comptabilisés p en 2011 et 2012 ¼ 2012: Déroulement du Plan comme prévu ¼ Confiance pour maintenir les coûts constants avec une hausse du chiffre d’affai
Slide 33: Evolution positive de trésorerie au S2'11
Evolution positive de trésorerie au S2’11 avec un remboursement de 22,5M€ | Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services | > Finance 33 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright 2012
Slide 34: Bilan 2011 consolidé
Bilan 2011 consolidé (en million d’euros) | Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services | > Finance 34 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright 2012
Slide 35: Pas de besoin de refinancement à moyen terme
Pas de besoin de refinancement à moyen terme (Situation au 31 Décembre 2011) Structure de la dette nette et Gearing Dette brute par type de financement en € millions déc.‐11 juin‐11 déc.‐10 juin‐10 Capitaux propres 516.2 449.0 480.3 559.8 Dette financière nette 453.3 475.3 461.6 443.3 Gearing(1) 0 9
Slide 36: Respect des covenants bancaires
Respect des covenants bancaires Covenants bancaires Evénement de crédit récent Juin 2011, succés du refinancement bancaire Prêt d’actionnaire : Allongement de la maturité à juin 2016 Profil de liquidité solide vue le faible besoin en fonds de roulement (2,9% du Leverage(1) ratio Coverage(1) ra
Slide 37: Dividende par action
Dividende par action Politique de distribution du dividende L’objectif est de distribuer entre 25% et 35% du bénéfice distribuable de l’exercice Dividende par action et taux de distribution | Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services | > Finance 37 This
Slide 38: Dynamique positive des résultats en 2012
Dynamique positive des résultats en 2012 ¼ Dans les prochains mois, Cegedim va bénéficier : Du lancement de nouveaux produits innovants; De la généralisation, pour les médecins, des politiques du paiement à la performance, en particulier en France; De la dynamique commerciale engagée en 2011 d
Slide 39: Facteurs d'amélioration des marges en 2012
Facteurs d’amélioration des marges g en 2012 | > Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services | Finance 39 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright 2012
Slide 40: Un cœur d'activité résistant et un profil financier solide
Un cœur d’activité résistant et un profil financier solide ¼ Profil d’activité stable Chiffre d’affaires récurrent s’appuyant principalement sur un modèle d’abonnement (≈65% du chiffre d’affaires) Taille critique avec de fortes parts de marché sur l’ensemble l ensemble des activités; Des tenda
Slide 41: Annexe
Annexe Version papier seulement
Slide 42: Compte de résultats 2011 consolidés
Compte de résultats 2011 consolidés (en millions d’euros) En milliers d’euros 31/12/2011 31/12/2010** Chiffre d'affaires 911 463 926 674 Autres produits de l'activité - - Production immobilisée 47 137 40 188 Achats consommés -105 648 -110 887 Charges C a ges e externes e es -240 240 184 -225 225 586
Slide 43: Bilan 2011 consolidés
Bilan 2011 consolidés (en millions d’euros) Actif Passif En milliers d’euros 31/12/2011 31/12/2010* En milliers d’euros 31/12/2011 31/12/2010* Ecarts d’acquisition 725 058 711 089 Capital social 13 337 13 337 Frais de développement 24 446 48 093 Prime d’émission 185 562 185 562 Marques, brevets - -
Slide 44: Tableau de flux 2011 consolidés
Tableau de flux 2011 consolidés (en millions d’euros) En milliers d’euros d euros 31/12/2011 31/12/2010* 31/12/2010 Résultat net consolidé 32 670 -16 247 Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence -991 -860 Dotations aux amortissements et provisions 63 733 167 894 Plus ou moins va
Slide 45: Belle progression du Bond Cegedim depuis Janvier
Belle progression g du Bond Cegedim g depuis Janvier A Aug. 5, 2010 F b 4, 2011 Feb. M May 4,2011 Q2’10 revenue FY’10 revenue Q1’11 revenue Jun. 14,2011 110 Refinancing of syndicated loan 105 Aug. A 3,2011 Q2’11 revenue 100 May 10, 2011 Nov. 9,9,2011 95 N v 15, Nov. 15 2010 D wngrad d fr Downgraded
Slide 46: Belle progression de l'action Cegedim depuis Décembre
Belle progression g de l’action Cegedim g depuis Décembre 40 Aug. 3,2011 Q ’11 revenue Q2 35 Jan. 12,2012 Investor Day Sep.p 23,2011 , 30 H1’11 results Nov. 9,2011 Q3’11 revenue 25 20 Oct. 10, 2011 Feb. Feb 2 2012 Downgrade D d from f FY 2011 revenue 15 BB to BB- 10 Aug‐11 Sep‐11 Oct‐11 Nov‐11 Dec‐1
Slide 47: Détail du calcul des covenants
Détail du calcul des covenants Détails du calcul de la dette financière nette ajustée Senior Net Debt in € thousands C Consolidated lid t d total t t l debt d bt (A) 535 615 535,615 Profit sharing due via “la participation et l’intéressement des salaries” (B) 9,150 Subordinated Shareholder Loans (C)
Slide 48: Une entreprise récompensée
Une entreprise récompensée Grand Prix de la Transparence Financière ¼ Grand Prix de la Transparence “Le prix a été décerné en reconnaissance des meilleures pratiques en matière d'information financière réglementée. Ils distinguent ainsi les sociétés cotées françaises qui ont su déployer les meilleur
Slide 49: Une entreprise récompensée
Une entreprise récompensée IDC Ph Pharmaceutical ti l SFA MarketScape M k tS ¼ Ce que IDC dit de Cegedim « Cegedim C di propose une des d meilleures ill applications li ti di disponibles ibl en ce quii concerne l’étendu des fonctionnalités, les interfaces utilisateurs et la flexibilité fonctionnelle
Slide 50: L'action Cegedim
L’action L action Cegedim | Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services | > Finance 50 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright 2012
Slide 51: Un actionnariat fort et stable
Un actionnariat fort et stable Actionnariat au 31.12.2011 Conseil d’administration Gouvernance d’entreprise Adhésion au code AFEP-MEDEF Création des comités : Audit, Stratégies, Nominations et Rémunérations | > Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services
Slide 52: Agenda financier 2012
Agenda financier 2012 9 9 9 9 | Groupe | CRM & données stratégiques | Professionnels de santé | Assurances & services | > Finance 52 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright 2012
Slide 53: Merci de votre attention
th, . waa cegedim Merci de votre attention Jan Eryk UMIASTOWSKI Directeur des Investissements Directeur Relation investisseurs janeryk.umiastowski@cegedim.com www.cegedim.com/finance TEL. : +33 (0) 1 49 09 33 36