Mani, Inc. · TSE:7730

Mani — Q2 FY2023 Earnings Presentation

40 slides from Mani's earnings presentation, Apr 7, 2023

  1. Slide 1: 2023年8月期 第2四半期 決算説明資料

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 1 2023年8月期 第2四半期 決算説明資料 マニー株式会社 THE BEST QUALITY IN THE WORLD, TO THE WORLD 2023年4月7日

  2. Slide 2: アジェンダ

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 2 アジェンダ 1 2023年8月期 第2四半期決算 4 3 トピックス 16 連結業績サマリー 重点開発製品の進捗状況 売上高の状況（セグメント別・地域別） グローバルでの生産・販売活動の 売上原価および販管費の状況 進展 営業利益の状況 2022年度版 統合報告書の発行 セグメント別業績 バランスシートの状況 キャッシュ・フローの状況 2 2023年8月期 通期見通し 12 補足資料 31 4 計画と進捗 設備投資・研究開発 配当の状況

  3. Slide 3: 製品セグメント

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 3 製品セグメント サージカル関連製品 アイレス針関連製品 デンタル関連製品 （眼科ナイフやステイプラーを中心とする手術用機器） （医療用縫合針のOEM生産） （歯科治療機器およびGDF （*）製品） アイレス針 歯科用根管治療機器 歯科用回転切削機器 眼科ナイフ （リーマ・ファイル） （ダイヤバー） アイド針 歯科用修復材 ステイプラー 手術用針付縫合糸 歯科用針付縫合糸ほか （*） 歯科用修復材を生産・販売するドイツ連結子会社 GDF Gesellschaft für dentale Forschung u

  4. Slide 4: 2023年8月期 第2四半期決算

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 4 2023年8月期 第2四半期決算

  5. Slide 5: 連結業績サマリー

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 5 連結業績サマリー • 旺盛な製品需要を背景に販売が加速。前年同期から増収増益に – アジア・欧州を中心に売上高が伸長。特にアイレス針セグメントが好調 – 売上原価や販管費の上昇があったものの、売上高の増加により、営業利益・経常利益・純利益は増益 （単位：百万円） 2022年8月期 2023年8月期 増減額 増減率 2Q累計 2Q累計 売上高 9,651 12,025 +2,374 +24.6% 売上原価 3,686 4,843 +1,156 +31.4% （％） (38.2%) (40.3%) 販管費 2,

  6. Slide 6: 売上高の状況（セグメント別）

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 6 売上高の状況（セグメント別） • 売上高は前年同期比+2,374百万円（+24.6%）の増収 – 為替影響+879百万円 – 全セグメントで増収。特にアイレス針セグメントが1Qに引き続き好調に推移 （単位：百万円） デンタル/GDF サージカル アイレス針 + 304 為替影響 + 215 + 974 ・中国とインドを中心とした + 879 アジア等の地域で 中国を中心とした アジアでリーマファイル アジアや欧州の 類、ダイヤバーの売上が 眼科ナイフの 売上が拡大 増加 売上が増加 ・欧州で歯科用修復材の

  7. Slide 7: 売上高の状況（地域別）

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 7 売上高の状況（地域別） • アジア（中国とインド）、欧州を中心に製品需要が旺盛 – セグメント別の詳細については32ページ（補足資料）参照 （単位：百万円） その他地域 日本 北米 アジア + 123 + 170 + 157 欧州 + 438 + 1,484 11,573 11,696 11,866 12,025 9,651 9,651 10,089 2022年8月期 2023年8月期 第2四半期 1USD=138.50円 1EUR=142.94円 1元=19.77円 2023年8月期 2Q累計 2022年

  8. Slide 8: 営業利益の状況

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 8 営業利益の状況 • 営業利益は前年同期比+374百万円（+12.1%）の増益 – 為替影響+190百万円 – 粗利影響+872百万円：需要拡大による増収が寄与（前期の売上原価には一時的な在庫処分の影響を含む） – 販管費影響-687百万円：人員体制の強化等により増加 （単位：百万円） 粗利影響 +872 販管費影響 -687 前期 在庫処分 原価率悪化 GDF粗利 （一時要因） -233 売上増減 +220 +29 開発費 -257 販売費 GDF販管費 +856 -249 管理費 +16 為替影響 -19

  9. Slide 9: セグメント別業績

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 9 2023年8月期2Q累計 セグメント別業績 2022年8月期2Q累計 （単位：百万円） セグメント サージカル アイレス針 デンタル・GDF 4,688 4,154 4,013 3,182 2,780 2,857 売上高 前年 前年 前年 （外部顧客への 同期比 同期比 同期比 売上分） +14.5% +45.4% +16.8% 1,281 1,324 1,255 973 917 35.0% 782 営業利益 前年 前年 33.0% 前年 同期比 30.8% 同期比 （営業利益率） 28.8% 27.4%

  10. Slide 10: バランスシートの状況

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 10 バランスシートの状況 • 強固な自己資本を維持。前期末から設備投資が増加 – 総資産631百万円増加：現金及び預金、GDF新工場に係る建設仮勘定の増加 – 負債132百万円減少：未払法人税等の減少 – 純資産764百万円増加：当期純利益の計上に伴う利益剰余金の増加 （単位：百万円） 総資産 負債・純資産 50,113 50,745 50,113 50,745 4,698 4,566 負債 22,729 23,353 現預金 6,480 5,912 棚卸資産 46,179 純資産 45,414 3,292

  11. Slide 11: キャッシュ・フローの状況

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 11 キャッシュ・フローの状況 • 継続的にフリー・キャッシュ・フローを創出 – 営業キャッシュ・フロー +3,838百万円：堅調な営業収入 – 投資キャッシュ・フロー -2,643百万円：本社および海外子会社における設備投資に関連する支出 – 財務キャッシュ・フロー -1,826百万円：配当金の支払額の増加 （単位：百万円） 営業CF 投資CF 3,838 財務CF 3,367 3,550 3,388 FCF（営業CF+投資CF） 3,017 3,008 2,471 997 1,195 473 -162 -5

  12. Slide 12: 2023年8月期 通期見通し

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 12 2023年8月期 通期見通し

  13. Slide 13: 計画と進捗

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 13 計画と進捗 • 2Q累計実績は計画に対し増収増益で推移 • 通期業績見通しは当初計画（2022年10月11日開示）で据え置き （単位：百万円） 2023年8月期 2023年8月期 対2Q累計 通期 2Q累計計画 2Q累計実績 進捗率 計画 売上高 11,150 12,025 +107.9% 23,400 売上原価 3,950 4,843 +122.6% 8,450 （％） (35.4%) (40.3%) (36.1%) 販管費 3,850 3,728 +96.8% 7,850 （％） (34.5%) (3

  14. Slide 14: 設備投資・研究開発

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 14 設備投資・研究開発 • 設備投資 概ね計画通りに進捗、GDF新工場関連投資は今期総額20億円程度を予定 下期以降、スマートファクトリー関連投資等を予定 • 研究開発費 概ね計画通りに進捗 （単位：億円） 設備投資・減価償却費 研究開発費 対連結売上高比率 46.6 9.2% 設備投資額 8.7% 38.6 減価償却費 7.6% 21.6 14.9 15.6 19.5 16.7 19.2 14.4 10.0 18.6 9.5 2021年8月期 2022年8月期 2023年8月期 2021年8月期 2022年

  15. Slide 15: 配当の状況

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 15 配当の状況 • 2023年 8 月期 中間配当： 1 株当たり 14 円に決定（当初計画通り） 期末配当： 1 株当たり 19 円を予定（当初計画通り） 年間配当： 1 株当たり 33 円 • 2013年 8 月期から10 期連続増配予定 65.0% 55.8% （単位：円） 61.99 52.8% 1株当たり配当金 1株当たり利益 53.75 50.80 配当性向 36.5% 43.60 32.9% 33.6% 32.3% 31.8% 30.5% 30.1% 38.31 33.68 33.83 33.0

  16. Slide 16: トピックス

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 16 トピックス

  17. Slide 17: 重点開発製品の進捗状況（JIZAI）

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 17 重点開発製品の進捗状況（JIZAI） セグメント：デンタル  発売時期：2020年2月に発売済み  販売地域：日本、ベトナム、インド、欧州  販促進捗：今期より販促活動を積極的に実施中  量産計画：計画通り 製品名：JIZAI （国内スマートファクトリーによる量産を視野） （ニッケルチタン製ロータリーファイル）  用途：虫歯で傷んだ歯髄の除去、根管の形成拡大  治療例：歯科根管治療（虫歯治療）

  18. Slide 18: 重点開発製品の進捗状況（JIZAI）KOLフィードバック

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 18 重点開発製品の進捗状況（JIZAI） JIZAIの柔軟性と根管追従性が高いと感じました スムーズな切削性で、安心感があります KOL医師からの 耐疲労性に優れていると感じました フィードバック 歯科医師の皆様にとってより安全・安心に使用頂くため、 使用中の製品の破折を抑えるべく、破折リスク低減に集中して 研究開発に取り組みました 医師/患者の目線に立ち、エビデンスを基にした臨床データ等 開発担当者から を医師と共に蓄積し、展開するプロジェクトも推進中です のコメント （注）本資料に記載されている「KOL医

  19. Slide 19: 学術的研究におけるJIZAIの評価

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 19 重点開発製品の進捗状況（JIZAI） 学術的研究におけるJIZAIの評価 JIZAIが持つ根管追従性と耐疲労性の高さは、世界的なKOL医師によ る学術論文でも評価されています。 出典  Comparative evaluation of mechanical properties and shaping performance of heat-treated nickel titanium rotary instruments used in the single-length technique ht

  20. Slide 20: 世界での販促活動の進捗 (1)

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 20 重点開発製品の進捗状況（JIZAI） 世界での販促活動の進捗 (1) ■日本  国内KOL医師と共にWebセミナー等を展開中 12月・2月のWebセミナーでは全国規模の集客活動を行い、 歯科医師1,000名以上が参加 上：インドで実施したセミナーの様子  今後代理店向け勉強会、歯科医師へのフォローを強化 下：サウジアラビアで実施したワークショップの様子 ■アジア・パシフィック  インド：販促キャンペーン、ハンズオンセミナー、KOL活動を実施し、 デジタルマーケティングを検討  サウジアラビア：公立

  21. Slide 21: 世界での販促活動の進捗 (2)

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 21 重点開発製品の進捗状況（JIZAI） 世界での販促活動の進捗 (2) ■北米・南米  北米では、共同で活動する代理店とKOL医師を開拓中 JIZAIのサンプル配布や広告宣伝活動を強化  南米（チリ・コロンビア）は現地代理店・KOLとの関係を強化し、セミ ドイツのIDS2023のブース ナーやワークショップ開催等、販促活動を積極的に展開中 ■欧州  欧州諸国（ドイツやポーランド）では、代理店とKOL医師の関係を強 化し、現地営業活動を強化中  3月ドイツの国際デンタルショーで、KOL医師とともにワー

  22. Slide 22: 重点開発製品の進捗状況（MANI EG Composite）

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 22 重点開発製品の進捗状況（MANI EG Composite） セグメント：デンタル  発売時期： 2023年8月期中  販売地域： 欧州での先行販売を予定 （MANIブランドではなく、GDFのOEM製品として販売）  販売計画： 欧州の拡販後、中国とインドなどの新興国へ展開 （新興国には、MANIブランドとして販売予定）  販促進捗： 2023年8月期下期より販促活動を開始 製品名：MANI EG Composite  量産計画： GDF新工場（2023年8月完成）での生産を予定 （歯科用コンポ

  23. Slide 23: MANI EG Composite KOLフィードバック

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 23 重点開発製品の進捗状況（MANI EG Composite） 材料は垂れにくく、ハンドリングが良い印象です 材料は少し固めですが、滑らかで成形しやすいと感じます KOL医師からの 幅広い色の歯に合うと感じました フィードバック 色の合わせやすさ（カメレオン効果と呼ぶ）・成形しやすさと ハンドリングの良さを併せ持った、バランスの良いコンポ ジットレジンを開発することができました MANI EG Compositeには、環境ホルモン（Bis-GMA）を含ま 開発担当者から ない等、安全面へも配慮した先進的な製

  24. Slide 24: MANI EG Composite IDS2023

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 24 重点開発製品の進捗状況（MANI EG Composite）  3月ドイツの国際デンタルショーでは、MANIブランド としてではなく、GDFのOEM製品として公表  欧州での拡販活動の後には、中国やインドを含む 新興国での薬事承認獲得とその後の市場開拓を 目指す IDS2023（ドイツ／ケルン）

  25. Slide 25: 重点開発製品の進捗状況（マニーマイクロ鑷子）

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 25 重点開発製品の進捗状況（マニーマイクロ鑷子） セグメント：サージカル  発売時期： 2023年2月に27Gを国内で発売済み 2024年8月期中に23G・25Gを発売予定  販売地域： 日本を中心に販売を開始 海外への販売は認可を取得次第、順次開始  販促進捗： 日本を中心に、学会展示等による販促活動を開始 製品名：マニーマイクロ鑷子  量産計画： 計画通り (硝子体鑷子） （国内スマートファクトリーによる量産を視野）  用途：網膜/硝子体手術時の眼球内組織の把持・操作  治療例：網膜剥離手術、

  26. Slide 26: マニーマイクロ鑷子 KOLフィードバック

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 26 重点開発製品の進捗状況（マニーマイクロ鑷子） 鑷子の先端で掴んだ組織が千切れにくい 顕微鏡で覗き込む際の器具の先端部の視認性が良い KOL医師からの 膜を剥す際に行う切り込みがやりやすい フィードバック 精密駆動を要する医療機器といった面で新たな分野への挑戦 でしたが、繊細さと緻密さを兼ね備えた製品として開発すること ができました 当社の強みである微細加工技術を最大限に発揮した製品です。 開発担当者から 厚さ数μmの薄膜をピンポイントで掴める精度を、ぜひご体感 のコメント 下さい （注）本資料に記載されて

  27. Slide 27: マニーマイクロ鑷子 臨床試験

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 27 重点開発製品の進捗状況（マニーマイクロ鑷子） 臨床試験で、眼球内の網膜前膜をマニーマイクロ鑷子で取り除く様子

  28. Slide 28: グローバルでの生産・販売活動の進展

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 28 グローバルでの生産・販売活動の進展 ■日本 ■欧州・北米  スマートファクトリーの建設、新本社・R&Dセンター構想  GDFで新工場が稼働予定（2023年9月）  今後の目標：国内における圧倒的シェア維持  今後の目標：マニー製品の欧州市場での売上拡大 先進国での新たな治療ニーズの把握 北米市場のマーケティング強化 写真：2023年3月時点のGDF新工場の進捗状況 ■ベトナム ■中国・インド・その他地域  ベトナム工場の生産性向上・自動化加速  既存の販売子会社の活動を強化  今後の目標：ベ

  29. Slide 29: 2022年度版 統合報告書の発行

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 29 2022年度版 統合報告書の発行 2023年2月28日に2022年度版の統合報告書を発表  「世界一の品質」の根幹 ～企業理念、歴史、未来の進化他～  マニーの価値創造 ～価値創造、中期経営計画、バリューチェーン他～  「世界一の品質」を支える基盤 ～サステナビリティ、コーポレートガバナンス他～  データセクション ～財務情報、株式情報他～

  30. Slide 30: THE BEST QUALITY IN THE WORLD, TO THE WORLD

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 30 世界一の品質を世界のすみずみへ THE BEST QUALITY IN THE WORLD, TO THE WORLD この開示資料に記載されている業績見通し等 の将来に関する記述は、当社が現在入手して いる情報及び合理的であると判断する一定の 前提に基づいており、当社としてその実現を 約束する趣旨のものではありません。 様々な 要因により、実際の業績等が変動する可能性 があることをご承知おきください。

  31. Slide 31: 補足資料

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 31 Ⅳ 補足資料

  32. Slide 32: 売上高の状況（地域別 詳細）

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 32 売上高の状況（地域別 詳細） デンタル＋GDF アイレス針 サージカル （単位：百万円） 欧州 アジア 北米 日本 5,650 4,166 2,960 2,420 1,982 2,423 1,859 2,016 846 500 652 436 790 1,914 855 978 381 405 590 1,161 212 226 739 783 1,041 1,110 581 775 472 170 561 190 22/8 2Q累計 23/8 2Q累計 22/8 2Q累計 23/8 2Q累計 22/8

  33. Slide 33: 会社概要（2022年8月31日現在）

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 33 会社概要（2022年8月31日現在） 商号 マニー株式会社 代表者 代表執行役社長 齊藤 雅彦 証券コード 7730 従業員数 単体：350名 連結：3,417名 創業 1956年（昭和31年） 資本金 988百万円 本社 栃木県宇都宮市清原工業団地8番3 世界一の品質を世界のすみずみへ 販売地域 120ヵ国以上 北米・その他 日本 18.9% 海外売上高比率 17.5% 地域別 売上割合 ※2022年8月期実績 81.1% 欧州 アジア 眼科ナイフ 20.6% 43.1% 世界 シェア 30％程度

  34. Slide 34: グローバルネットワーク

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 34 グローバルネットワーク GDF Gesellschaft für dentale Forschung und Innovationen GmbH マニー株式会社 MANI MEDICAL INDIA PRIVATE LIMITED マニー・リソーシズ株式会社 馬尼（北京）貿易有限公司 MANI YANGON LTD. MANI MEDICAL HANOI CO., LTD. MANI HANOI CO., LTD. MANI VIENTIANE SOLE. CO., LTD.

  35. Slide 35: 歴史・沿革

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 35 歴史・沿革 • 創業から一貫して医療小物消費財の開発・生産・販売に取り組む • ニッチな製品群に特化したビジネスモデルで、世界的に高い市場シェアを獲得 (Johnson & Johnson, Alcon, Dentsply Sirona等の世界的企業との差別化を実現） • ベトナムでの高品質・低コスト生産体制を確立したほか、近年はデンタル領域でドイツ企業（GDF）を 買収し、事業シナジーも追求 2023 眼科領域の新製品として眼球内部の疾患を 治療する硝子体鑷子の販売を開始。 得意分野である微細加工技術を

  36. Slide 36: 戦略立案の基準 「やらない」経営

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 36 戦略立案の基準 「やらない」経営 トレード・オフ (やらないこと)を明確化し、愚直なまでに実行 ①医療機器以外扱わない ②世界一の品質以外は目指さない ③製品寿命の短い製品は扱わない ④ニッチ市場（年間世界市場 5,000億円程度以下）以外に参入しない

  37. Slide 37: 長期成長の実現に向けて（1）

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 37 長期成長の実現に向けて（1） • 売上高の成長と高水準の利益率を両立 • 不況期に強いビジネスモデル（リーマン・ショック&コロナ・ショック時でも高収益率） 売上高 20,102 20,416 営業利益率 18,327 17,167 17,190 16,555 （単位：百万円） 15,200 13,833 11,440 9,443 9,460 9,693 9,342 39% 41% 9,291 8,790 37% 35% 8,162 39% 37% 36% 32% 37% 38% 34% 7,622 32%

  38. Slide 38: 長期成長の実現に向けて（2）

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 38 長期成長の実現に向けて（2） TOPIX（東証株価指数）を大きく上回る株価成長 1,200 1,000 マニーの株価は約6倍に成長 （2011年9月5日～2023年4月6日） 800 600 580 400 259 200 100 0 2011/9/5 2012/9/5 2013/9/5 2014/9/5 2015/9/5 2016/9/5 2017/9/5 2018/9/5 2019/9/5 2020/9/5 2021/9/5 2022/9/5 （注）グラフはSpeedaより当社作成 MANI TOPI

  39. Slide 39: ガバナンスへの取り組み

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 39 ガバナンスへの取り組み  2004年より委員会等設置会社（現 指名委員会等設置会社）に移行  独立社外取締役が過半数  取締役会議長も社外取締役  各委員会（指名委員会・監査委員会・報酬委員会）の委員長も独立社外取締役

  40. Slide 40: 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 40

    2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 40

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