Japan Lifeline Co., Ltd. · TSE:7575
Japan Lifeline — Q1 FY2024/3 Earnings Presentation
26 slides from Japan Lifeline's earnings presentation, Aug 3, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第1四半期決算説明資料
2024年3月期 …for patient comfort. 第1四半期決算説明資料 決算発表 ：2023年8月2日 決算説明会 ：2023年8月3日 東証プライム市場：7575 Unauthorized copying prohibited. Copyright © 2023 Japan Lifeline Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 2: 2024/3期 連結サマリー (1Q)
2024/3期 連結サマリー (1Q) 売上高 営業利益 四半期純利益 YoY YoY YoY 12,954 ▲14 3,176 +468 2,330 +384 1Q損益 百万円*1 (▲0.1%) 百万円 (+17.3%) 百万円 (+19.7%) ハイライト ✓ 市場の回復や脳血管の販売が想定以上に進捗。減収要因をほぼ吸収し、わずかに減収 ✓ 自社製品の売上増、在庫の廃棄損・評価損の減少により、営業利益、四半期純利益が 大幅に増益 リズムディバイス YoY +11.4% EP/アブレーション YoY ▲5.9% (+) S-ICDが好調 (−) Baylis社製品*2の商流変更 (+) ペ
Slide 3: 2024/3期 連結業績概況 (1Q)
2024/3期 連結業績概況 (1Q) 2024/3期 2023/3期 売上高 YoY ▲0.1% 減収 （単位:百万円） 1Q実績 Yo Y ％ 1Q実績 (−) Baylis社製品の商流変更 (▲914M) (−) CI事業の縮小 (▲302M) 売 上 高 12,954 ▲14 ▲0.1 12,969 (+) AF症例増を背景に、EP/アブレーションの自社製 売 上 総 利 益 7,887 +428 +5.8 7,458 品*1は四半期ベースで過去最高を更新 (+633M) (+) リズムディバイスの好調 (+352M) 構成比 60.9% 57.5% (+) 脳血管・消化器の新領域が良
Slide 4: 2024/3期 連結営業利益 増減分析 (1Q)
2024/3期 連結営業利益 増減分析 (1Q) ✓ 既存領域と新領域の販売がともに順調に進捗。Baylis社製品の商流変更に伴うマイナス影響や 販売関連費の増加を吸収し、大幅な営業増益 （単位:百万円） YoY 新領域の販売増 (消化器57、脳血管42) 一時的な 研究開発費 +17.3% 増益 在庫の廃棄損・ 雑収入*1 の減少 評価損の減少 ▲80 既存領域の販売増、 +99 ▲84 +468 +118 ▲251 +11 セールスミックス改善 +149 +45 (Baylis社製品除く) 販売関連費 その他 Baylis社製品の 減価償却費の減少*2 3,176 +462 の増加 商流変
Slide 5: 2024/3期 連結貸借対照表 (1Q)
2024/3期 連結貸借対照表 (1Q) ✓ 流動資産： 法人税及び配当金の支払、自己株式の取得等により、現金及び預金が減少 ✓ 固定資産： 投資有価証券の増加等により増加 ✓ 純資産 ： 配当金の支払や自己株式の取得等により減少 総資産 総資産 （単位:百万円） 74,641 71,322 流動負債 6,883 流動負債 6,637 14,381 有利子 流動資産 12,392 流動資産 負債 有利子 固定負債 4,063 固定負債 3,948 負債 47,130 42,989 棚卸資産 利益剰余金 棚卸資産 利益剰余金 13,142 42,741 13,157 42,106 固定資産 自己
Slide 6: 2024/3期 品目別売上高 (1Q)
2024/3期 品目別売上高 (1Q) ✓ 減収要因としてBaylis社製品の商流変更 (EP/アブレーション) やCI事業の縮小(消化器) があったが、 リズムディバイスや心血管関連の増収により、売上高は前期並みを維持 YoY （単位:百万円） ▲0.1% 減収 12,969 12,954 3,094 3,446 リズムディバイス （+11.4％） EP/アブレーション 6,662 6,272 (▲5.9％) 心血管関連 消化器 2,853 2,611 381 (+9.2％) （▲36.4％） 599 '23/3 1Q 実績 '24/3 1Q 実績 6
Slide 7: 2024/3期 リズムディバイス (1Q)
2024/3期 リズムディバイス (1Q) ICD関連が大きく伸長、ペースメーカ関連も堅調に推移し、前年同期比で2桁増収 ① ペースメーカ関連は、対面営業でリードの植込み手技を補助するカテーテルを訴求した結果、シェア微増 他社の安価販売や新製品の影響は一巡 ② ICD関連は、S-ICDの拡販施策が新規採用施設の増加やリピート率向上につながり増収。 T-ICDも電池交換に伴う交換症例を継続的に獲得 ③ その他は、AEDは販売・レンタルともに好調 2024/3期 2023/3期 （単位:百万円） 1Q実績 YoY % 1Q実績 ① ペースメーカ関連 1,344 +65 +5.2 1,278 ② I
Slide 8: 2024/3期 EP/アブレーション (1Q)
2024/3期 EP/アブレーション (1Q) 症例数増に伴い自社製品は伸長するも、Baylis社製品の商流変更*1の影響により減収 ① EPカテーテルは2桁増収。AF症例数は前年同期比で＋9％程度の増加*2(当社推定) 他社で発生している供給問題は自社製品の販売に追い風 ② アブレーションカテーテルは減収。HeartLight X3の供給不足で在庫に制約ある状況が継続 ③ その他は、Baylis社製品の商流変更により大幅減収 2024/3期 2023/3期 （単位:百万円） 1Q実績 YoY % 1Q実績 ① EPカテーテル 5,578 +611 +12.3 4,967 ② ABLカテーテル
Slide 9: 2024/3期 心血管関連 (1Q)
2024/3期 心血管関連 (1Q) 腹部用ステントグラフトや塞栓用コイルが成長を牽引 ① 人工血管関連は、人工血管と腹部用ステントグラフトがシェアを着実に増加させ、堅調 ② 脳血管関連は、前年同期比5.7倍の大幅増収。塞栓用コイルは順調にシェア拡大。 さらに、血栓吸引カテーテル「Esperance」を発売、計画を上回る良好なスタートを切る ③ その他は、心房中隔欠損閉鎖器具が低調な症例数を受け減収 2024/3期 2023/3期 （単位:百万円） 1Q実績 YoY % 1Q実績 ① 人工血管関連 2,639 +140 +5.6 2,499 ② 脳血管関連 135 +111 +473.3 23
Slide 10: 2024/3期 消化器 (1Q)
2024/3期 消化器 (1Q) 胆膵領域の新製品が成長軌道に乗る ① 消化器関連は、胆管チューブステント「REGULUS」や肝癌ニードル「arfa」 の販売が好調に推移 胃・十二指腸用ステントは新モデルで不具合が発生、自主回収を実施。リローンチに向けた設計検証 を行う ② その他は、CI事業終了に向け事業規模が縮小したことで大幅減収 2024/3期 2023/3期 （単位:百万円） 1Q実績 YoY % 1Q実績 ① 消化器関連 220 +83 +61.6 136 ② その他*1 161 ▲302 ▲65.2 463 消化器 計 381 ▲218 ▲36.4 599 *1 薬剤溶出型冠動脈ス
Slide 11: 中期重点施策の取り組み状況
中期重点施策の取り組み状況(現時点での見通しを含む) 1. 新領域の拡大 消化器 胆管チューブステントの採用施設数が順調に増加 (ターゲット施設採用率：20％) 心血管関連(脳血管) 血栓吸引カテーテル「Esperance」を発売済み (1Q) マ マ ー 2. 競争力のある製品の継続的導入 ー ジ ジ ン EP/アブレーション ヘモネティクスジャパン社と止血デバイス「VASCADE MVP」の独占販売契約を締結ン 指 指 定 当期から販売開始 (3Q~) 定 2 2 EP/アブレーション 心腔内除細動カテーテル「BeeAT」の販促推進、ラインナップを拡充 (3Q) . . 0 0 cm cm
Slide 12: 静脈止血デバイス「VASCADE MVP」
静 脈 止 血 デ バ イ ス 「 VA S C A D E M V P 」 EP/アブレーション ✓ 仕入先 ：ヘモネティクスジャパン合同会社 ✓ 商品 ：大腿静脈用止血デバイス「VASCADE MVP」 ✓ 販売 ：2024/3期 3Q~ マ ✓ 市場 ：静脈止血デバイスの潜在的な市場規模として、約30～40億円を想定 マ ー ー ジ ジ ン ン 指 指 定 患者様のベネフィット 医療従事者のベネフィット 定 2 2 . . 0 • 手術時間の短縮 • 止血時間の短縮 0 cm cm • 安静時間の短縮 • 本来業務である患者様ケアの時間確保 患者様と医療従事者の双方の課題を解決 VASC
Slide 13: 血栓吸引カテーテル「Esperance」
血栓吸引カテーテル「Esperance」 心血管関連(脳血管) ✓ 仕入先 ：Wallaby Medical社 ✓ 商品 ：血栓吸引カテーテル「Esperance アスピレーションカテーテル」 ✓ 販売 ：2024/3期 1Q~ マ ✓ 市場 ：急性期脳梗塞 市場規模 120億円 (2023年) 市場成長率はCAGR +8%程度 マ ー ー ジ このうち、血栓吸引カテーテルは市場の約1/3を占める主要なデバイス ジ ン ン 指 指 定 定 2 【商品の特徴】 2 . . 0 • 内腔が大きい構造で、大きな血栓の回収が可能 0 cm cm • 先端部の柔軟な通過性と術者の手元安定性を両立、 蛇行
Slide 14: JIE Japan Lifeline
JIE Japan Lifeline BAAN 14
Slide 15: 事業環境 現時点から6か月先の見通し
事業環境 現時点から6か月先の見通し 事業領域 品目 2024/3期 1Q 実績 2024/3期 2Q 予想 2024/3期 3Q 予想 他社製品影響一巡、 ペースメーカ関連 シェア微増 前回: → リズムディバイス S-ICD好調、 ICD関連 交換症例獲得 前回: → AF症例数増加、 EPカテーテル 他社供給問題 前回: ↘ 品薄継続、 品薄状況改善 EP/アブレーション ABLカテーテル 拡販遅れ 前回: → Baylis社製品商流 AF症例数増加 止血デバイス発売 その他 変更 前回: → シェア増、季節性の シェア増、季節性の シェア増、季節性の 人工血管関連 減(YoY+5.6%
Slide 16: 用語集
用語集 ページ 用語・略称 絶縁された伝染ワイヤーと電極で構成され、心臓自身の電気的な活動 (電気信号) をリズムディバイス本体に送り 7 リード 届け、また、必要に応じて電気刺激を心臓に与える 7 AED Automated External Defibrillator（自動体外式除細動器）の略称 Atrial Fibrillation（心房細動） 8 AF (心房細動) 房と呼ばれる心臓内の部屋が小刻みに震えてけいれんする心臓の病気 8 Baylis Baylis Medical Company, Inc. 先天的に心臓の左右の心房を隔てる壁に穴が開いている疾患（心房中隔欠損症）を、外科手
Slide 17: Appendix 会社概要等
JIE Japan Lifeline Appendix S#H#S 17
Slide 18: 会社概要
会社概要 商 号 日本ライフライン株式会社 代 表 者 代表取締役社長 鈴木啓介 本 社 東京都品川区東品川2-2-20 天王洲オーシャンスクエア 設 立 1981年2月6日 上 場 市 場 東京証券取引所 プライム市場 証 券 コ ー ド 7575 事 業 内 容 医療用機器の製造、販売、輸出および輸入販売 資 本 金 2,115百万円 決 算 期 3月31日 従 業 員 数 連結1,166名/単体962名（2023年3月31日 現在） 営業拠点48ヶ所、羽田ロジスティックスセンター、関西ロジスティックスセンター、 事 業 所 研究開発統括部、戸田ファクトリー、小山ファクトリー、市原ファクト
Slide 19: トラックレコード
トラックレコード ✓ 業界で類を見ないメーカー/商社のビジネスモデルと、オンリーワンの自社製品を軸に成長 2023/3期 億円 売上高 600 517億円 売上高-自社(左軸) マ 500 売上高-仕入(左軸) 東証一部へ マ ー 市場変更 ー ジ オープンステントグラフト「Frozenix」を発売 ジ 外科関連 オンリーワン自社製品 ン 400 2023/3期 ン 自社製品比率 指 心腔内除細動カテーテル「BeeAT」を発売 指 54.9% 定 自社製品の開発をスタート EP/アブレーション オンリーワン自社製品 定 2 300 2 . . 0 0 JASDAQに店頭公開 cm cm 200
Slide 20: 事業領域
事業領域 ✓ メインの疾患領域は心臓血管領域であり、4つの品目区分に分類される ✓ 新領域として、消化器と脳血管にも注力し、疾患領域を拡大へ 自社製品比率 消化器/PI • 不整脈を治療する体内植込み型の医 リズム 療機器 0% 4.6% ディバイス （BSJ社*1との長期独占販売契約） マ リズムディバイス マ ー 外科関連 ー 24.0% ジ 20.6% • 不整脈の検査や治療を行う使い捨ての ジ ン 2023/3期 EP/ カテーテルなどの医療機器 ン 指 連結売上高 アブレーション 80% 指 定 定 2 517億円 • 大動脈瘤などを治療するための人工血 2 . . 0 管やステント
Slide 21: 商品紹介 リズムディバイス
商品紹介 リズムディバイス ✓ 不整脈(心臓の拍動が遅くなる、または早くなる疾患)を治療する体内植込み型の医療機器 ペースメーカ関連 ＩＣＤ関連 心臓ペースメーカ CRT-P (両心室心臓ペースメーカ) T-ICD (経静脈植込型除細動器) S-ICD (完全皮下植込型除細動器) 商品名：Accolade（Boston Scientific社製） 商品名：Visionist X4（Boston Scientific社製） 商品名：Resonate（Boston Scientific社製） 商品名：Emblem MRI（Boston Scientific社製） 心臓の拍動が遅くなる不整脈(徐脈)
Slide 22: 商品紹介 EP/アブレーション
商品紹介 EP/アブレーション ✓ 不整脈の検査や治療を行う、ディスポーザブルの電極付カテーテルなどの医療機器 ＥＰカテーテル関連 ＡＢＬカテーテル関連 その他 EP（電気生理用）カテーテル 心腔内除細動カテーテル アブレーションカテーテル 内視鏡レーザーアブレーションカテーテル スティーラブルガイディングシース 製品名：EP Star, Libero, Snake, Esophastar 製品名：BeeAT（自社製品） 製品名：Ablaze（自社製品） 商品名：HeartLight X3（Cardio Focus社製） 商品名：Guidee Leftee（自社製品） (自社製品) 不整脈の診
Slide 23: 商品紹介 心血管関連
商品紹介 心血管関連 (旧外科関連) ✓ 大動脈: 本来の機能が失われた血管を人工の器官に置き換え、治療するための医療機器 ✓ 脳血管: 脳梗塞や脳動脈瘤を治療するための医療機器 人工血管関連 脳血管関連 人工血管 (腹部用)ステントグラフト オープンステントグラフト 塞栓用コイル 製品名：J Graft（自社製品） 商品名：AFX2, Alto (Endologix社製) 製品名：Frozenix（自社製品） 商品名：Avenir (Wallaby Medical社製) 開胸手術により動脈瘤などで痛んだ血管を 外科手術を行うことなく、足の付け根の血管 大動脈に挿入し拡張することにより血管に
Slide 24: 商品紹介 消化器
商品紹介 消化器 (旧消化器/PI) ✓ 消化器：肝臓や大腸などの消化器疾患を治療する医療機器 消化器 大腸用ステント 胃・十二指腸用ステント 肝癌治療用ラジオ波焼灼電極針 胆管チューブステント 製品名：JENTLLY NEO Colonic Stent（自社製品） 製品名：JENTLLY NEO Duodenal Stent（自社製品） 製品名：arfa（自社製品） 製品名：REGULUS（自社製品） 癌により閉塞した大腸を押し広げるために 癌により閉塞した胃（幽門）や十二指腸 超音波(エコー)やCTで観察しながら針状の 胆管が胆石や腫瘍などの圧迫によって狭く 用います。細いガイドワイヤーで
Slide 25: 開発生産拠点
開発生産拠点 ✓ 国内４拠点、海外１拠点の体制でメーカー機能を支える 研究開発 中核工場 量産・滅菌工場 リサーチセンター（埼玉県戸田市） 研究開発統括部 （戸田市） 戸田ファクトリー（埼玉県戸田市） 小山ファクトリー（栃木県小山市） Medical Technology Park North Square Medical Technology Park South Square 2018/4～ 2012/1～ 2014/10～ 血管製品の開発・生産 海外工場 市原ファクトリー（千葉県市原市） マレーシア工場マレーシアペナン州） JLL Malaysia Sdn.Bhd. 2011/1～ 20
Slide 26: ご注意事項
ご注意事項 本資料の記載内容のうち、歴史的事実でない事項は、当社の将来に関する見通し及び計画 に基づいた将来予測です。特に、商品や製品の導入に関係する、治験および薬事承認に係る 事項、また発売時期につきましては、過去の経験や入手可能な情報から得られた当社の予測 であります。実際の業績は、さまざまなリスクや不確実な要因の影響により、本資料記載の見通 しと異なる可能性がありますので、これらの見通しに過度に依存されないようお願いいたします。 本資料に関するお問い合わせ先 日本ライフライン株式会社 経営企画部 TEL:03-6711-5214 E-Mail:ir@jll.co.jp URL:https