Jesco Holdings, Inc. · TSE:1434
Jesco — Q2 FY2020 Earnings Presentation
30 slides from Jesco's earnings presentation, Apr 23, 2020
Slide 1: 2020年8月期中間決算説明会資料
JESCO SUGAYA株式会社 2020年8月期中間決算説明会資料 (2020年4月23日） JESCO ホールディングス株式会社 [ 1434・東2 ]
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 2020年8月期 第2四半期 連結決算概要 Ⅱ 2020年8月期 業績計画概要 Ⅲ 成長戦略＆トピックス 1
Slide 3: Ⅰ. 2020年8月期 第2四半期 連結決算概要
Ⅰ. 2020年8月期 第2四半期 連結決算概要 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 2
Slide 4: 連結決算ハイライト
連結決算ハイライト ◆ 2020年8月期 第2四半期 実績 実績 前年同期比 売上高 ：43億66百万円 －12.1% 営業利益：74百万円 －34.8% ⚫ 国内EPC △7.8％、アセアンEPC △21.0％と、共に減収となりました。 ⚫ 売上高の減少に伴う影響、競争激化による受注時粗利率の低下、JHE社における貸倒 引当金繰入増加等の影響もあり、営業利益も減益となりました。 ※EPC＝Engineering(設計), Procurement(調達), Construction(建設)の略 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserv
Slide 5: 連結決算概要
連結決算概要 2019年8月期 2020年8月期 前年同期比 （百万円） 第2四半期累計 第2四半期累計 増減 備考 実績 実績 金額 金額 金額 率 JESCO △429、SUGAYA 192、 売上高 4,967 4,366 △600 △12.1% JHE △496、ASIA 142 JESCO △131、SUGAYA 102、 売上総利益 543 496 △47 △8.7% JHE △60、ASIA 31 販売費及び一般管理費 428 421 △7 △1.7% HD △42、JESCO 22、JHE 12 営業利益 114 74 △39 △34.8% 経常利益 110 95 △14 △1
Slide 6: セグメント別状況
セグメント別状況 2019年8月期 2020年8月期 前年同期比 （百万円） 第2四半期累計 実績 第2四半期累計 実績 増減 備考 金額 金額 金額 率 売上高 4,967 4,366 △600 △12.1% 国内EPC 3,208 2,971 △236 △7.4% JESCO △429、SUGAYA 192 アセアンEPC 1,731 1,388 △342 △19.8% JHE △496、ASIA 142 不動産（CRE） 90 89 △1 △1.1% その他 237 219 △18 △7.6% 調整額 △ 300 △ 302 △2 - 2019年8月期 2020年8月期 前年同期比 （百
Slide 7: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 2020年８月期 前期末比 2019年８月期末 （百万円） 第2四半期末 増減 主な増減要因 金額 構成比 金額 構成比 金額 現金及び預金 △490 流動資産 5,392 59.9% 5,246 50.6% △146 未成工事支出金 412 建物及び構築物（純額） 273 固定資産 3,603 40.0% 5,108 49.3% ＋1,505 土地 1,248 資産合計 9,004 100.0% 10,363 100.0% ＋1,358 支払手形・工事未払金等 △436 流動負債 3,598 40.0% 4,004 38.6% ＋405 短期借入金 785 未成工事受入金
Slide 8: 連結キャッシュ・フロー計算書概要
連結キャッシュ・フロー計算書概要 2019年８月期 2020年８月期 前年同期比 第2四半期累計 第2四半期累計 （百万円） 増減 主な増減要因 実績 実績 金額 金額 金額 仕入債務の増減額 △457 営業キャッシュ・フロー △ 502 △ 632 △130 未成工事受入金の増減額 152 たな卸資産の増減額 △411 投資キャッシュ・フロー △ 208 △ 1,369 △1,160 固定資産の取得による支出 △1,556 短期借入れによる収入 867 財務キャッシュ・フロー △ 237 1,672 ＋1,909 長期借入れによる収入 1,000 現金及び現金同等物の △ 10 2 ＋13
Slide 9: Ⅱ. 2020年8月期 業績計画概要
Ⅱ. 2020年8月期 業績計画概要 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 8
Slide 10: 連結損益計算書概要（半期・通期）
連結損益計算書概要（半期・通期） 2019年8月期 2020年8月期 前期比増減 （百万円） 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 実績 実績 実績 実績 予想 予想 金額 金額 金額 構成比 金額 金額 金額 構成比 金額 率 売上高 4,967 5,403 10,370 100.0% 4,366 5,633 10,000 100.0% △370 △3.6% 売上総利益 543 271 815 7.9% 496 613 1,110 11.1% ＋294 ＋36.2% 販売費及び一般管理費 428 474 903 8.7% 421 438 860 8.6% △43 △4.8% 営業利益
Slide 11: セグメント別業績概要（半期・通期）
セグメント別業績概要（半期・通期） 2019年8月期 2020年8月期 前期比増減 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 （百万円） 実績 実績 実績 実績 予想 予想 金額 金額 金額 構成比 金額 金額 金額 構成比 金額 率 売上高 4,967 5,403 10,370 100.0% 4,366 5,633 10,000 100.0% △370 △3.6% 国内EPC 3,208 4,317 7,526 72.6% 2,971 4,528 7,500 75.0% △26 △0.3% アセアンEPC 1,731 1,168 2,899 28.0% 1,388 1,782 3,171
Slide 12: 国内EPC事業：事業領域別売上高の推移
国内EPC※事業：事業領域別売上高の推移 ※EPC＝Engineering(設計), Procurement(調達), Construction(建設)の略 ◆ 電気・通信・無線設備工事の多くの分野で豊富な実績 （百万円） 2017年8月期 2018年8月期 2019年8月期 2020年8月期(予想) 通信設備（移動体通信） 926 1,236 953 1,076 公共設備（ETC、防災無線、監視カメラ） 1,749 2,188 2,582 1,865 メディア（大型映像） 499 202 190 129 電気設備（アミューズメント・商業施設、電力送電） 1,662 2,372 2,356 2
Slide 13: アセアンEPC事業：業務別売上高の推移
アセアンEPC※1事業：業務別売上高の推移 ◆ JHE※2の高層コンドミニアム受注増により売上高増 ◆ JESCO ASIA JSCも、ベトナムでの工事受注増、ODA案件等の設計積算業務 ※1 EPC＝Engineering(設計), Procurement(調達), Construction(建設)の略 ※2 JHE＝JESCO HOA BINH ENGINEERING JSC （百万円） 2017年8月期 2018年8月期 2019年8月期 2020年8月期(予想) 設計・積算 197 263 301 293 工事 1,583 2,105 2,598 2,878 合計 1,780 2,36
Slide 14: 連結受注高・受注残高概要（半期・通期）
連結受注高・受注残高概要（半期・通期） 2018年8月期 2019年8月期 2020年8月期 （百万円） 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 予想 予想 受注高 5,346 7,826 13,172 3,869 5,386 9,256 3,954 7,722 11,676 国内EPC 3,645 5,846 9,491 3,157 3,273 6,430 3,483 4,415 7,899 アセアンEPC 1,682 2,142 3,825 684 2,196 2,881 464 3,983 4,448 不動産（CRE）
Slide 15: 連結受注高・受注残高の推移（半期・通期）
連結受注高・受注残高の推移（半期・通期） （COVID-19による影響は考慮していません） ■■上半期 （百万円） ■■通期 13,172 (予想) (予想) 11,676 11,201 10,638 9,256 9,541 9,524 9,112 8,945 5,346 3,869 3,954 受注高 受注残高 受注高 受注残高 受注高 受注残高 2018年8月期 2019年8月期 2020年8月期 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reserved. 14
Slide 16: 事業ポートフォリオ
事業ポートフォリオ ■ 国内EPC事業 ■ アセアンEPC事業 電気設備工事 設計・積算 アミューズメント施設・商業施設・ 71.5% 電気・空調・給排水・通信・電気計装 太陽光発電設備 2019年8月期 通信・無線工事 連結売上高 工事 ETC ・ 防 災 行 政 無 線 ・ 監 視 カ メ ラ ・ 10,370百万円 電気・空調・給排水・通信・電気計装 移動体通信・大型映像事業 27.2% • JESCO株式会社 • JESCO ASIA JOINT STOCK COMPANY • JESCO SUGAYA株式会社 • JESCO HOA BINH ENGINEERING JSC • JE
Slide 17: Ⅲ. 成長戦略＆トピックス
Ⅲ. 成長戦略 ＆トピックス Japan Engineering Service Creative COVID-19による今後の当社の業績や工事進行に関する Offer 影響は考慮していません 16
Slide 18: 経営理念をもとに戦略と改革により目標の実現へ
経営理念をもとに戦略と改革により目標の実現へ 技術を通して 安心して暮らせる社会づくりに貢献する 「FOR SAFETY FOR SOCIETY」 経営理念 ビジョン バリュー ステークホルダーに対し お客様に対し 取引先・株主・社員のための会社 お客様満足 法令その他社会的規範の遵守 技術屋集団 安全と品質管理 社会に対し 情報に関し 企業市民活動 情報管理 環境保全 情報開示 17
Slide 19: 中期経営計画の概要
中期経営計画の概要 （COVID-19による影響は考慮していません） 53期 （2022年8月期） 連結業績計画 売上高 14,000百万円 ( 40％) 営業利益 500百万円 (100％) 国内EPC 売上高 10,868百万円 ( 45％) アセアンEPC 売上高 4,250百万円 ( 34％) 海外売上高比率 30％ ※（）内は51期計画に対する伸び率 18
Slide 20: 国内EPC：JESCO国内グループ企業
国内EPC：JESCO国内グループ企業 （COVID-19による影響は考慮していません） 1 日本国内業務の拡大 JESCO ＆ JESCO SUGAYAの国内拠点強化 ■ 再生可能エネルギー ◼ 太陽光発電の拡大 ■ 高圧送配電・鉄塔など電力関連工事 ■ 北関東エリアでの業務拡大 ■ ５G対応の推進 ◼ ５Gへの対応 ◼ 地域ネットワークの構築 ■ メンテナンス市場 ◼ 成長市場であるメンテナンス事業強化 JESCOホールディングス中心に戦略的な企画推進 ◆ 戦略的M&A、国内外業務提携、教育事業の推進 ◆ 原価管理システム、工事プロジェクト管理体制の強化 ◆ 新規事業の立案推進 19
Slide 21: アセアンEPC：JESCO ASIA JSC
アセアンEPC：JESCO ASIA JSC （COVID-19による影響は考慮していません） 1 ベトナム国を中心とするアセアン諸国EPC事業の拡大 JESCO アジア社 ■ 設計・積算事業強化 ● 設計技術力の強化による顧客層拡大 ● 設計・積算：300人体制へ ■ 競争力のあるプロジェクト獲得強化 ● ODA（空港設計施工） • ベトナム国ロンタイン国際空港設計受注 • スリランカ・バンダラナイケ国際空港の電気設備工事受注推進 ● ODA（防災無線工事施工、火力発電所受注） • ベトナム国 フエ省のダム水位防災無線工事受注 • ベトナム国 Van Phon火力発電所受注推進 社会インフラ
Slide 22: アセアンEPC：JESCO HOA BINH ENGINEERING(JHE)
アセアンEPC：JESCO HOA BINH ENGINEERING(JHE) （COVID-19による影響は考慮していません） 2 ベトナム国ホーチミン市を中心にEPC事業の拡大 JESCOホアビン エンジニアリング社（JHE) ■ 高層コンドミニアム及び付加価値の高い大型案件の受注拡大 ◼ ホーチミンでの高層コンドミニアム設備工事の受注シェア約30％（当社推計） ◼ 付加価値の高い社会基盤事業の受注拡大 • 環境対応型商業ビル、高級ホテル、病院、学校など 付加価値の高い商業施設の設備工事受注 ◆ 大規模商業施設の設備工事「コビー シフ プロジェクト」（2020年2月） ◆ サイゴンリバーサ
Slide 23: JESCO ASIAのODA案件実績と期待案件
JESCO ASIAのODA案件実績と期待案件 ◆ ベトナム及びアジア諸国でのODAインフラ案件の受注拡大 ◼ スリランカ バンダラナイケ国際空港の電気設備工事受注推進 ◼ ロンタン国際ハブ空港：FS設計・基本設計・電気設計受注 ◼ ホーチミン市サイゴン川流域の物流拠点として港湾・倉庫を運営するデポット・サイゴン社へ出資 ◼ 空港の他、高速道路、地下鉄、防災設備工事など、多様なインフラ工事の受注拡大へ ◼ ノイバイ国際空港等の電気設計、施工管理、電気工事の実績により空港案件の受注拡大へ デポット・サイゴン港湾・倉庫 （COVID-19による影響は考慮していません） 22
Slide 24: JESCO ASIA社（進行中のODA防災無線工事）
JESCO ASIA社（進行中のODA防災無線工事） ベトナム国初のダム水位を下流に知らせるODA防災無線システムを受注 当社の強みである無線技術を評価された受注。今後、この分野の拡大を期待 23
Slide 25: JHE 大規模商業施設の設備工事受注
JHE 大規模商業施設の設備工事受注 ◼ 付加価値の高い社会基盤関連の設備工事の受注拡大 • 高層コンドミニアム建設の設備工事に加え、付加価値の高い環境対応型商業ビル、高級ホテル、 病院、学校の建設等の設備工事事業へ拡大 • 「コビー シフプロジェクト」は、工業団地内にある建設資材などを取り扱う大規模商業施設 JHE社（JESCOホアビン・エンジニアリング社）、2020年2月、電気、空調・衛生設備工事受注 「コビー シフ商業施設」完成予想図 24
Slide 26: サイゴン川流域の物流拠点、Depot Saigon社へ出資
サイゴン川流域の物流拠点、Depot Saigon社へ出資 ホーチミン市Depot Saigon社（港湾、倉庫会社）へ出資 （2018年10月） ◆ ホーチミン市サイゴン川流域の港湾、倉庫及び物流事業のDepot Saigon 社 ◼ ホーチミン市の中心部から15 キロの距離、Hiep Phuoc 工業団地の入り口に位置 ◼ ベンルック‐ロンタイン高速道路と南北高速道路の交差部にあり、物流の要所 大メコン圏で進む社会インフラの整備 Depot Saigon Depot Saigon社の港湾、倉庫 Copyright © JESCO Holdings, Inc. All rights reser
Slide 27: TECHGEL社との業務提携
ベトナム国大手電気設備エンジニアリング企業と業務提携 ◆ SAIGON TECHNOLOGIES Inc.（TECHGEL)との業務提携 • JESCOグループ：ベトナム国での社会インフラ及びプラント事業での設備工事への進出を目指す TECHGEL社による設備施工 ベトナム国デュハイ火力発電所工事現場（2014年） TECHGEL社提供 右から2人目がJESCOの柗本会長、3人目がTECHGELのNgon会長 26
Slide 28: JESCO ASIA ベトナム国で環境関連事業へ進出
JESCO ASIA ベトナム国で環境関連事業へ進出 ◆ 公益財団法人地球環境センター 「二国間クレジット制度(JCM)資金支援事業」 JESCO ASIA JSCは、ホーチミン市水道事業者(TDW)及び横浜ウォーター株式会社の3社共同で、 ホーチミン市におけるCO2削減事業に向けて2019年3月に覚書締結。 調印式 2019年3月6日 原水ポンプ棟 インバータ電源室建設 27
Slide 29: JESCOグループの教育事業
JESCOグループの教育事業 １）国内教育事業 ２）海外教育事業 産学共同BIM設計者養成企画検討 建設用BIM設計ソフトの活用による生産性向上を目指す BIM(Building Information Modeling)ソフトは、3次元CADを つかった設計、施工、メンテ、工程管理、在庫などを一括管理する コンカレント設計技術 日刊工業新聞掲載 28
Slide 30: 注意事項
注意事項 本資料はJESCOホールディングス株式会社（以下、当社）の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料には当社の業績、戦略、事業計画などに関する将来的予測を示す記述および資料が記載されております。 これらの将来的予測に関する記述および資料は過去の事実ではなく、発表時点で入手可能な情報に基づき当社が 判断した予測です。 また、経済動向、他社との競合状況などの潜在的リスクや不確実な要因も含まれています。その為、実際の業績、 事業展開または財務状況は今後の経済動向、業界における競争、市場の需要、その他の経済・社会・