Slide 1: 2021年12月期（第62期）決算説明資料
2021年12月期（第62期） 株式会社ミルボン 決算説明資料 ２０２２年２月１０日 © 2022 Milbon Co., Ltd. 0
Slide 2: 目次
目次 P2 連結 経営成績 P3 連結 部門別売上高・ブランド別情報 P14 連結 損益計算書等 P15 連結 設備投資等の推移 P16 フィールドパーソンの推移＆マーケット情報 P17 連結 国内・海外の売上高 P18 連結 国内・海外の営業利益 P19 海外子会社の状況 P21 補足資料 P22 Milbon Group 2022-2026 中期事業構想 Stage for the Future 注：ブランド別の数値は、連結の総売上高の数値を使用しております。 © 2022 Milbon Co., Ltd. 1
Slide 3: 連結 経営成績
連結 経営成績 コロナ禍においても代理店と協働してサロンに寄り添う活動を継続した結果、売上は好調に推 移し、コロナ影響前の2019年対比でも14.7%の増収となった。海外は中国がコロナによる規 制強化の影響を受けたものの主要3か国とも引続き好調だった。 増収効果による固定費の吸収や、コロナ禍による活動費の抑制によって営業利益が大きく伸長。 （単位：百万円） 構成比 構成比 増減率 前期実績 当期実績 増減額 （%） （%） （％） 売 上 高 35,725 100.0 41,582 100.0 5,857 16.4 売 上 総 利 益 23,385 65.5 27,498 66.1 4
Slide 4: 連結 部門別売上高 ヘアケア用剤部門①
連結 部門別売上高 ［ヘアケア用剤部門①］ 販売高 （単位：百万円） 前期実績 当期実績 増減額 増減率（％） 21,135 24,466 3,331 15.8 • プレミアムブランドが前期比25.6%増とヘアケア売上の成長を牽引。「オージュア」は2月発売の「ヘアケ アシリーズ リペアリティライン」が年間目標を60%を超える実績となった。「グローバルミルボン」は各国で 窓口作りが進んだことに加え、新ラインである「プレミアムポジション」が計画には未達であったものの順調 に伸長した。 • milbon:iDはサロン登録軒数が3,254軒。登録会員数は約17万人と修正目標値を大幅に上回った。 • プ
Slide 5: 連結 部門別売上高 ヘアケア用剤部門②
連結 部門別売上高 ［ヘアケア用剤部門②］ 新商品 オージュア ヘアケアシリーズ リペアリティライン ブリーチによる毛髪内ダメージをケアし、内から満たされたやわらかな 髪へ導くヘアケアシリーズ。 （単位：百万円） 通期目標 当期実績 達成率 (％) 800 1,292 161.5 2021年 2月10日発売 グローバルミルボン プレミアムポジション 更なる高品質を追求し、うるおい・ツヤ・弾力に満ちた“より美しい 髪”へ導くグローバルミルボンの新ライン。 （単位：百万円） 通期目標 当期実績 達成率 (％) 400 387 96.8 2021年 6月10日発売 © 2022 Milbon Co.
Slide 6: 連結 部門別売上高 ヘアケア用剤部門③
連結 部門別売上高 ［ヘアケア用剤部門③］ グランドリンケージ サロンカラー直後の色ツヤとまとまりが持続する、新しいカラーケア ブランド。 （単位：百万円） 通期目標 当期実績 達成率 (％) 1,200 1,165 97.1 2021年 2月9日発売 エルジューダ ブリーチケア ブリーチデザインにしなやかな動きとまとまりを与える、オイルベースの アウトバストリートメント。 （単位：百万円） 通期目標 当期実績 達成率 (％) 500 501 100.3 2021年 6月10日発売 クロナ スパークリングスカルプエッセンス 複合的な頭皮の悩みを解消し、健やかな髪へと導く、頭皮用炭酸 美容液。
Slide 7: ブランド別情報 オージュア
ブランド別情報 オージュア 新商品投入とmilbon:iDの登録会員数の増加が売上伸長に貢献 窓口軒数 （単位：軒） 2020年度末※ 2021年度当期末※ 増減数 増減率 (％) 4,222 4,946 724 17.1 販売高 （単位：百万円） 前期実績 当期実績 増減額 増減率 (％) （百万円） 販売高・窓口軒数推移 （軒） 12,000 6,000 7,960 9,700 1,740 21.9 11,000 10,000 5,500 5,000 ブランドコンセプト 製品構成 9,000 4,500 8,000 4,000 7,000 3,500 日本の風土・文化・毛髪特性から お客さ
Slide 8: ブランド別情報 グローバルミルボン
ブランド別情報 グローバルミルボン 各国での窓口づくりと新ライン「プレミアムポジション」による効果で伸長 窓口軒数 （単位：軒） 2020年度末※ 2021年度当期末※ 増減数 増減率 (％) 9,916 14,575 4,659 47.0 販売高 （単位：百万円） 前期実績 当期実績 増減額 増減率 (％) （百万円） 販売高・窓口軒数推移 （軒） 6,000 20,000 2,975 4,082 1,106 37.2 18,000 5,000 16,000 ブランドコンセプト グローバルミルボンとは 4,000 14,000 12,000 360°輝く髪で、一人ひとりの 世界20カ国の女性
Slide 9: 連結 部門別売上高 染毛剤部門①
連結 部門別売上高 ［染毛剤部門①］ 販売高 （単位：百万円） 前期実績 当期実績 増減額 増減率（％） 12,594 14,813 2,219 17.6 • デザインカラーへのニーズは引続き強く、多くの顧客がブリーチをリピートして取り入れている流れを受 け、「オルディーブ アディクシー」が好調に伸長。ファッションカラー前期比25.4%増の成長を牽引する 存在となっている。 • グレイカラーでは「オルディーブ シーディル」の窓口づくりは進んだものの、期待通りの売上には届かな かった。 ※ 文中の売上高の伸長率は、出荷額ベースによる数値です © 2022 Milbon Co., Ltd. 8
Slide 10: 連結 部門別売上高 染毛剤部門②
連結 部門別売上高 ［染毛剤部門②］ 主力商品 オルディーブ アディクシー 高彩度の青で赤味のあるブラウンをかき消します。にごりのないクリアな発 色実現を叶え、個性的で自由なヘアカラーデザインを実現します。 （単位：百万円） 前期実績 当期実績 増減額 増減率 (％) 4,630 6,212 1,582 34.2 2017年度発売 © 2022 Milbon Co., Ltd. 9
Slide 11: ブランド別情報 ヴィラロドラ①
ブランド別情報 ヴィラロドラ① 代理店セールスとの協働を軸にした活動を継続し、窓口軒数・販売高が増加 窓口軒数 （単位：軒） 2020年度末 2021年度当期末 増減数 増減率 (％) 10,128 11,317 1,189 11.7 販売高 （単位：百万円） 前期実績 当期実績 増減額 増減率 (％) （百万円） 販売高・窓口軒数推移 （軒） 1,400 14,000 1,101 1,222 121 11.0 1,200 12,000 ブランドコンセプト 1,000 10,000 人と環境の美しさを叶える 800 8,000 ライフスタイル提案型オーガニックブランド 600 6,000 ヴィ
Slide 12: ブランド別情報 ヴィラロドラ②
ブランド別情報 ヴィラロドラ② 主力商品 ヴィラロドラ カラー 92%天然由来成分で植物の力を活かした処方により、「施術中」「仕上 がり」「継続使用」すべてを通してオーガニックならではの心地よさを実感し ていただけます。 （単位：百万円） 前期実績 当期実績 増減額 増減率 (％) 827 921 93 11.3 2015年度発売 © 2022 Milbon Co., Ltd. 11
Slide 13: 連結 部門別売上高 化粧品部門
連結 部門別売上高 ［化粧品部門］ 販売高 （単位：百万円） 前期実績 当期実績 増減額 増減率（％） 360 579 218 60.6 • 化粧品売上は前期比60.6％と大幅に伸びてはいるものの、コロナによりタッチアップ等の紹介活動が 制限された影響もあり、年間計画の6.4億円には未達となった。今後はサロン全スタッフでの取組を推 進し、既存店の活性化による市場拡大を図る。 新商品 インプレア アイブロウマスカラ・アイブロウペンシル 豊富なカラーバリエーションから、ヘアカラーに合わせて選べる眉用マスカラと、 なめらかに描けて、自然な仕上がりが持続する眉用ペンシル。 （単位：百万円） 通期目標
Slide 14: ブランド別情報 インプレア
ブランド別情報 インプレア 窓口軒数、販売高ともに増加するも計画には届かず 窓口軒数 （単位：軒） 2020年度末※ 2021年度当期末※ 増減数 増減率 (％) 645 1,104 459 71.2 販売高 （単位：百万円） 前期実績 当期実績 増減額 増減率 (％) 360 579 218 60.6 ブランドコンセプト インプレアとは 『インプレア』のブランドコンセプトは「美容師によ 肌研究を強みとするコーセーと毛髪研究を強みとするミルボンの共同研究により誕生した、 る印象革命」です。美容師の強みである「提案 美容室専売化粧品ブランドです。 力」を生かした『印象プロデュース®』 により、新
Slide 15: 連結 損益計算書等
連結 損益計算書等 ＜連結 損益計算書＞ （単位：百万円） ＜部門別売上高一覧＞ （単位：百万円） 前期実績 当期実績 構成比(％) 増減額 増減率(％) 構成比 構成比 前期実績 当期実績 （％） （％） ヘアケア用剤 21,135 24,466 58.8 3,331 15.8 染毛剤 12,594 14,813 35.6 2,219 17.6 売上高 35,725 100.0 41,582 100.0 パーマネント ウェーブ用剤 1,372 1,449 3.5 76 5.6 化粧品 360 579 1.4 218 60.6 売上原価 12,339 34.5 14,083 33.9 その他
Slide 16: 連結 設備投資等の推移
連結 設備投資等の推移 （単位：百万円） 区 分 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 設 備 投 資 額 1,570 1,149 1,605 1,917 4,644 減 価 償 却 費 1,272 1,370 1,453 1,562 1,777 金額 1,422 1,479 1,534 1,581 1,741 研究開発費 売上比 (%) 4.3 4.2 4.2 4.4 4.2 2021年度 設備投資の主な項目 • 青山営業所新設 • ミルボンデジタルアリーナ（デジタル仮想空間システム） • サロン教育動画プラットフォーム • タイ工場建屋増築 • 中国工場建屋 © 20
Slide 17: フィールドパーソンの推移＆マーケット情報
フィールドパーソンの推移＆マーケット情報 国別 フィールドパーソンの推移 （フィールドパーソン数：1月1日期首現在（2017年以前は12月21日期首現在）） 2017年※1 2018年 2019年 2020年 2021年 日本 258 269 279 297 328 上段：フィールドパーソン人数 （名） 105 111 108 100 102 下段：フィールドパーソン一人あたり売上高 （百万円） 2021年12月31日現在 米国 12 13 13 17 17 2020年10月入社 0名 秋採用中止 （ミルボンUSA） 48 48 50 27 53 2021年 4月入社 31名 現場OJT中 2
Slide 18: 連結 国内・海外の売上高
連結 国内・海外の売上高 （百万円） 前期実績 当期実績 増減率 実質増減率※１ 増減額 実績 構成比 実績 構成比 （％） （％） 連結売上高 35,725 100.0 41,582 100.0 5,857 16.4 15.1 日本 29,880 83.6 33,643 80.9 3,762 12.6 12.6 海外 5,844 16.4 7,938 19.1 2,094 35.8 27.9 米国 464 1.3 905 2.2 440 94.9 89.3 中国 1,528 4.3 2,148 5.2 619 40.5 26.9 韓国 2,543 7.1 3,396 8.2 853 33.5
Slide 19: 連結 国内・海外の営業利益
連結 国内・海外の営業利益 （百万円） 前期実績 当期実績 増減率 増減額 実績 営業利益率 実績 営業利益率 （％） 連結営業利益 6,394 17.9 7,817 18.8 1,422 22.3 日本 5,989 20.0 6,811 20.2 822 13.7 海外 405 6.9 1,006 12.7 600 148.1 米国 △ 302 △ 65.1 △ 561 △ 62.0 △ 258 - 中国 292 19.2 449 20.9 156 53.6 韓国 645 25.4 1,138 33.5 492 76.4 その他※ △ 230 △ 17.6 △ 20 △ 1.4 209 -
Slide 20: 海外子会社の状況①
海外子会社の状況① 文中の数値は、現地通貨ベースに準拠しています。 米国 （ミルボンUSA） • 代理店との協働を積極的に展開し、前期比89.3％増、コロナ影響前の2019年と比較しても 36.7%増と大きく売上を伸ばした。 • 「グローバルミルボン」の窓口拡大よって当社のブランド認知が進み、染毛剤導入の機会創出につな がっている。欧米向け染毛剤「ソフィストーン」はつやや手触り、ダメージが少ないといった仕上がりのよ さに加えて、においが少なく塗布しやすいなど評価が高く、今後の更なる伸長が期待できる。 • 2022年には、ソフィストーンのパーマネントカラー本格展開や、グローバルミルボンの「プレミ
Slide 21: 海外子会社の状況②
海外子会社の状況② 文中の数値は、現地通貨ベースに準拠しています。 中国 （ミルボン中国） • 中国では前期比26.9%、コロナ前の2019年対比でも33.5%増と堅調に売上を伸ばしているもの の、コロナによる度重なる規制強化により、サロン顧客の減少や移動制限、大型イベント中止等の 影響が出たことで思い通りの活動をすることができなかった。 • ヘアケアでは「グローバルミルボン」が引続き好調で、2022年7月のプレミアムポジションの投入を予定 している。 • 染毛剤では12月に「オルディーブ アディクシー」を販売開始。中国の成功しているサロンで伸びている カラー需要に対し丁寧な教育活動で対応して
Slide 22: ヘアケアブランドポジショニングマップ
＜補足資料＞ヘアケアブランドポジショニングマップ プレミアムブランド グローバルミルボン オージュア ヴィラロドラ ジェミールフラン クロナ プラーミア グランドリンケージ エルジューダ ドア プロフェッショナルブランド © 2022 Milbon Co., Ltd. 21
Slide 23: Milbon Group 2022-2026中期事業構想 Stage for the Future
Milbon Group 2022-2026中期事業構想 Stage for the Future 代表取締役社長 佐藤龍二 © 2022 Milbon Co., Ltd. 22
Slide 24: Ⅰ. Change the Stage 18 Month Missions! 総括
Ⅰ . Change the Stage 18 Month Missions! 総括 © 2022 Milbon Co., Ltd. 23
Slide 25: Change the Stage 18 Month Missions! 総括
Change the Stage 18 Month Missions! 総括 社会の価値観の変化 コロナによって 一気に加速 コロナで生まれた 中期事業構想で示していた 新たな価値観 社会や顧客の価値観、構造の変化 新たな成長ステージである軌道の創造 ＜アフターコロナにおける市場対策方針＞＊2020年6月発令 ～ Change the Stage 18 Month Missions! ～ © 2022 Milbon Co., Ltd. 24
Slide 26: Change the Stage 18 Month Missions!
Change the Stage 18 Month Missions! 18 Month Missions! 新たなステージの軌道 当初想定していた現中期の ステージの進化と売上の軌道 新たなステージの軌道によって もたらされる新たな売上の軌道 2019 ＞ 2020.1 ＞2020.7 ＞ 2022.1 ＞ 2023.12 2021 年 12 月までの 18 か月間で目処を立て、 次の新たな成長ステージへ繋げていく © 2022 Milbon Co., Ltd. 25
Slide 27: Change the Stage 18 Month Missions! 総括
Change the Stage 18 Month Missions! 総括 連結売上高移動累計 2015-2018中期 2019-2023中期 2022-2026中期 Change the Stage 18 Month Missions! 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 © 2022 Milbon Co., Ltd. 26
Slide 28: Change the Stage 18 Month Missions! の達成状況
Change the Stage 18 Month Missions!の達成状況 © 2022 Milbon Co., Ltd. 27
Slide 29: Ⅱ. 経済の構造変化
Ⅱ . 経済の構造変化 © 2022 Milbon Co., Ltd. 28
Slide 30: 企業の経営状況
企業の経営状況 コロナで大きく影響を受けた業種 織物衣服業・ 洗濯業 交通 飲食業 化粧品等 娯楽業 浴場業 宿泊業 生活用品 理美容業 小売業 個別には景色は異なる 原油高・物価高・穀物高・物流高 © 2022 Milbon Co., Ltd. 29
Slide 31: 要因と課題の本質
要因と課題の本質 直接要因 ① 緊急事態宣言・蔓延防止対策による影響 改善する 2点 ② 外国人訪日インバウンド消滅による影響 要因 ③ 総人口減少高齢化による市場縮小 生産人口急減労働力不足 ④ （2000年から約14％減） 本質要因 持続する ⑤ 積年の業種構造的課題 5点 要因 ⑥ 技術革新デジタル化の加速 ⑦ 新技術・新ビジネスモデルの台頭 © 2022 Milbon Co., Ltd. 30
Slide 32: ニューノーマル時代の到来
ニューノーマル時代の到来 1 人々の行動様式・価値観の変容 ☑コロナ禍生活体験（近隣消費加速） ☑セルフヘルスケアの高まり（生活者目線の価値） 2 デジタルトランスフォーメーションの加速化 ☑非対面デジタル接点とリアル接点のバランス （人時生産性向上＝賃金向上） © 2022 Milbon Co., Ltd. 31
Slide 33: 経済におけるグレートリセットから大きな「ゆらぎ」
経済におけるグレートリセットから大きな「ゆらぎ」 1 経済を支える消費の変容 物的消費から価値的消費への高まり 2 サステナビリティ・ カーボンニュートラルへの対応 気候変動意識の高まり 3 地政学リスクが高まる イデオロギーから覇権への米中対立 から、１つの地球に２つの世界へ 時代の再到来 （台湾海峡リスク） 4 総人口減による都市の変化 大中都市のスマートシティ化・小都市の コンパクトシティ化・過疎化地域の加速 5 中間層の地位の不安定化 中間層の地盤沈下 デジタル技術革新による産物 © 2022 Milbon Co., Ltd. 32
Slide 34: ウィズコロナからアフターコロナの経済の変化始まる～まとめ～
ウィズコロナからアフターコロナの経済の変化始まる～まとめ～ 経済における ニューノーマル グレートリセットから 時代の到来 大きな「ゆらぎ」 先が読みにくい・従来とはかなり異なる新しい経営環境の出現 ➣ 2022年は、 今後10年の人間らしい社会・環境 『命の経済』への、ターニングポイントの年 と言われている © 2022 Milbon Co., Ltd. 33
Slide 35: 経営環境4つのパラダイムシフト
経営環境4つのパラダイムシフト これまで これから 財務的な 財務的＋社会的 社会的な利益の追求 利益の追求 な利益の追求 先が読めないことを前提とした 先を読む 先が読めない 事業活動 ことを前提 決まった 付加価値 付加価値を追求する サービス・商品の 提供が前提 の追求 変化に対応できる 企業に即した 変化に対応する 人材マネジメント 人材マネジ マネジメント メント © 2022 Milbon Co., Ltd. 34
Slide 36: 5つの戦略的アクション
5つの戦略的アクション ➣社会的存在意義＝ 目指すべき方向を再定義する 社会や生活者のニーズの本質×自社の強み ➣キャッシュマネジメント力の向上 不透明への耐性を高める ➣サプライチェーンとの関係性と持続性の向上 ➣想定外事態への柔軟な対応準備 シナリオの構想力を高める ➣リスク克服と新たな価値創出を同時に 見据える視点 ➣データ基盤強化（データマネジメント） 環境変化へ対応する ➣生活者目線での総合的な付加価値創出 デジタル基盤の強化 ➣データから価値が創出される組織構造 社員のエンゲージメント ➣目標ややりがいを明示し、 （深いつながり＝愛社精神）を高める 進化し続ける人材を支援する ©
Slide 37: 経済の構造変化へどう向き合うか～まとめ～
経済の構造変化へどう向き合うか～まとめ～ 回復・上昇 新たな 価値 コ ロ 新たな ナ と サービス い う 起 淘汰 点 新たな価値・新たなサービスへの転換創出が鍵に ＝ 業態変革 こそ、経済K字回復の本質 © 2022 Milbon Co., Ltd. 36
Slide 38: Se FF HE SEO ARK US AT T
Se FF HE SEO ARK US AT T
Slide 39: 美容産業の未来に向けて～課題～
美容産業の未来に向けて～課題～ 小商圏化 総人口の 少子高齢 美容市場構造的課題 化の加速 （近隣消費） 減少 の加速 社保・ 採用・ 教育 美容業種構造的課題 労務 賃金 時間 （時間） 対策は道半ば © 2022 Milbon Co., Ltd. 38
Slide 40: 美容産業の未来に向けて～2つの可能性～ 美容室の可能性
美容産業の未来に向けて～2つの可能性～ 1. 美容室の可能性 美容室ならではのコミュニティ特性 必ず来店 定期的で 長時間 すること あること であること 「リアルを軸とした」顧客、地域、社会との コミュニティ（繋がり・場）としての可能性 © 2022 Milbon Co., Ltd. 39
Slide 41: 美容産業の未来に向けて～2つの可能性～ 美容室の可能性
美容産業の未来に向けて～2つの可能性～ 1. 美容室の可能性 美と健康への 髪だけではない カウンセリングから 期待の拡がり 買い場までの期待の拡がり リアル、コミュニティの強みを基に、生活者の期待に応えることでの、 知販、そしてビューティからヘルスケアまでの領域拡大の可能性 ※「知販」：顧客にとって価値のある“知識”と“知見”を付加した“販売” © 2022 Milbon Co., Ltd. 40
Slide 42: 美容産業の未来に向けて～2つの可能性～ デジタル変革
美容産業の未来に向けて～2つの可能性～ 2. デジタル変革の可能性 SNS AI サービスの変化 デジタル デジタ データの活用 ル変革 リアル EC 5G 生産性の向上 デジタルとリアルの融合による 既存のビジネス変革、新たな価値創出の可能性 © 2022 Milbon Co., Ltd. 41
Slide 43: 美容産業の未来に向けて～まとめ～
美容産業の未来に向けて～まとめ～ 課題 可能性 美容業種構造的課題 美容室の可能性 美容市場構造的課題 デジタル変革の可能性 事業基盤の強化から、時代に対応した 美容室の“あり方改革”が求められる © 2022 Milbon Co., Ltd. 42
Slide 44: Ⅲ. 中期事業構想 Stage for the Future
Ⅲ. 中期事業構想 Stage for the Future © 2022 Milbon Co., Ltd. 43
Slide 45: 中期目標
中期目標 本質的な社会・生活者視点での “プロフェッショナル価値”を生み出す、 グローバルメーカーとしての企業体を創出し、 アジアNo.1、世界ベスト5をめざす。 © 2022 Milbon Co., Ltd. 44
Slide 46: 2026年中期目標 売上・営業利益
2026年中期目標 売上・営業利益 売上目標 営業利益目標 連結売上目標 連結営業利益目標 580億円 108億円 （CAGR 7.3％） （営業利益率 18.6%） ＜出荷金額 640億円＞ © 2022 Milbon Co., Ltd. 45
Slide 47: 長期グローバル戦略 7つのリージョン
長期グローバル戦略 7つのリージョン © 2022 Milbon Co., Ltd. 46
Slide 48: 長期グローバル市場戦略 7つのリージョン
長期ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ市場戦略 7つのﾘｰｼﾞｮﾝ～地産地消の推進～ グローバル市場を７つのリージョンで捉え、 リージョン毎の開発・生産態勢を構築する事で、 髪質や文化・価値観の違いに対応し、 地域の美容産業の発展に貢献する。 © 2022 Milbon Co., Ltd. 47
Slide 49: グローバル市場７つリージョンの長期的な広がり
グローバル市場７つリージョンの長期的な広がり 韓国 中華圏 日本 ASEAN 真のNo.1、 外資No.1 インド・ シェア30％ IPOへの挑戦 への挑戦 オセアニア への挑戦 への展開 北米 EU 中東 EU主要 中南米・南米へ 地域の展開 中東へ ～アフリカへ © 2022 Milbon Co., Ltd. 48
Slide 50: 海外市場戦略 中期具体策
海外市場戦略 中期具体策 グローバル組織体制創りを進め、“海外市場の倍増”に 向けた事業を展開。 代理店と地域毎の中期事業構想を共有し、 ４つの目標指標の管理・共有による協働態勢を強化する。 2026年度 ４つの目標指標 1 代理店セールアウト目標 2 窓口軒数 (2021年) 152億円 275 億円 27,911軒 49,307 軒 3 代理店セールス数 4 生産性（代理店ｾｰﾙｱｳﾄ÷代理店ｾｰﾙｽ） 716名 1,172 名 2,118万円 2,343万円 © 2022 Milbon Co., Ltd. 49
Slide 51: 海外市場戦略 中期具体策
海外市場戦略 中期具体策 2026年度 ４つの目標指標 北米 中国 韓国 その他 海外合計 ①代理店セ ｾｰﾙｱｳﾄ目標 2,576 6,181 12,700 6,005 27,500 （百万円） 百万円 ②窓口軒数 12,000 7,030 17,379 12,898 49,307軒 ③代理店 セールス数 250 153 470 299 1,172人 ④生産性※ （百万円） 10 40 27 20 23 百万円 ※（代理店セールアウト÷代理店セールス数） © 2022 Milbon Co., Ltd. 50
Slide 52: グローバル戦略～研究開発・生産・物流～
グローバル戦略～研究開発・生産・物流～ グローバル研究開発・生産・物流体制の構築 ～「Made by Milbon」の確立～ 研究開発 生産＆物流 ・研究所（日本）を核とし、 ・リージョンに適した 海外R&D（US/中国/タイ）との 地産地消の生産出荷体制の強化 連携を図り各リージョンの発展に 貢献する製品開発体制を構築 ・マザー工場としてのゆめが丘工場 の態勢と拡充 ・現地企画開発体制の推進 ・ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾛｼﾞｽﾃｨｸｽ体制の再構築 ・イノベーションセンター設立 ～“ 2week delivery ” 構想の実現 ・テクニカルセンター設立 © 2022 Milbon Co., Ltd.
Slide 53: グローバル戦略～グループ人材～
グローバル戦略～グループ人材～ 人事戦略基本方針 ～社員一人ひとりがミルボンのエンジンになる～ 「社員一人ひとりが、自主自立の精神で、“やりがい”をもって、 ミルボンの持続的成長を支え、働き続けられる企業風土を醸成する」 人材 ・グローバル人材育成 ・エンゲージメント指標を導入し、働き続けられる企業風土の醸成 ・変化対応型リーダー育成 ・研修センター（関東への移設） © 2022 Milbon Co., Ltd. 52
Slide 54: ＜日本市場＞美容産業の未来に向けて～まとめ～
＜日本市場＞美容産業の未来に向けて～まとめ～ 再掲P42 課題 可能性 美容業種構造的課題 美容室の可能性 美容市場構造的課題 デジタル変革の可能性 事業基盤の強化から、時代に対応した 美容室の“あり方改革”が求められる © 2022 Milbon Co., Ltd. 53
Slide 55: 美容室の新たなあり方改革 ～サロンソーシャルイノベーション～
美容室の新たなあり方改革 ～サロンソーシャルイノベーション～ © 2022 Milbon Co., Ltd. 54
Slide 56: サロンソーシャルイノベーション
サロンソーシャルイノベーション 生活者視点・社会視点による “ビューティプラットフォーム構想”としての、 美容室の新たなあり方改革 （＝サロンソーシャルイノベーション） © 2022 Milbon Co., Ltd. 55
Slide 57: サロンソーシャルイノベーション
サロンソーシャルイノベーション サロンソーシャルイノベーション ビューティプラットフォーム構想 サステナビリティ 2 1 2 コミットメント 大 スマートサロン ビューティ ５つの重要課題 戦 戦略 ライフケア戦略 略 Ⅰ 戦 進化するカスタマーイン 略 “寄り添う”ミルボン Ⅱ Ⅲ を BtoBtoCの 支 デジタルトランス TAC製品開発システム え る フォーメーション Ⅳ Ⅴ （協業含む） © 2022 Milbon Co., Ltd. 56
Slide 58: サロンソーシャルイノベーション サステナビリティコミットメント
サロンソーシャルイノベーション ビューティプラットフォーム構想 × サステナビリティコミットメント ミルボンは美容室と共に、 地域の人々の美しい生き方を応援し、 未来に繋がる豊かな社会と、 住み続けられる街づくりを目指します。 © 2022 Milbon Co., Ltd. 57
Slide 59: ビューティプラットフォーム構想：スマートサロン戦略
ビューティプラットフォーム構想：スマートサロン戦略 美容室のあり方は、デジタルとリアルが融合した顧客体験の場へ デジタル リアル 「知販ソフトの開発」 × 「あらゆる美容サービスを ①知販管理ﾒｿｯﾄﾞ ②知販教育ｼｽﾃﾑ 体験できるサロン空間の開発」 生活者視点のストレスフリー＆シームレスな顧客体験を実現し、 美容室専売品の新たなビジネスモデルの構築により、 知販ビジネスの未来を創る © 2022 Milbon Co., Ltd. 58
Slide 60: ビューティプラットフォーム構想：スマートサロン戦略
ビューティプラットフォーム構想：スマートサロン戦略 あり方改革を推進するサロンとの協働ビジネスプロジェクト PHASE1 PHASE2 スマートサロン フラッグシップの開発 日本全国主要都市への展開 商業エリアの象徴的なスポットに 100都市へのスマートサロン展開 サロンとの協働による サロン軒数目安：500～1000サロン モデルサロンの開発 新たな顧客体験の検証・創出店舗 ミルボン知販管理メソッドの展開 新時代のビューティスポットを開発し、 顧客体験型サロンを協働展開する © 2022 Milbon Co., Ltd. 59
Slide 61: スマートサロン戦略 イメージ
ビューティプラットフォーム構想：ｽﾏｰﾄｻﾛﾝ戦略 ｲﾒｰｼﾞ ○○○ smart salon® © 2022 Milbon Co., Ltd. 60
Slide 62: ミルボンデジタルトランスフォーメーション
ミルボンデジタルトランスフォーメーション リアルとデジタルの融合によって、 ミルボン流ＤＸ戦略の方向性 美容室に、顧客に、もっと寄り添えるように 寄り添うDX戦略 生活者 美容師 美容室 ﾃﾞｰﾀ milbon:iD ｴﾃﾞｭｹｰｼｮﾝiD ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ （いつでも買える） （どこでも学べる） （知販管理） デジタルアリーナ 美容室から生活者までの新接点 支えるDX戦略 フィールド活動のＤＸ 個店対応強化・高質化の推進に繋がるデジタル化 © 2022 Milbon Co., Ltd. 61
Slide 63: “寄り添う”DX milbon:iD
“ 寄 り 添 う ” DX milbon:iD 登録会員数 100万人超計画 魅力を高める3コマース戦略 認知向上、紹介機会創り • イーコマース • サロン送客型POPUP • ライブコマース • 限定プロモーション • ノンバーバルコマース 1店舗当 登録店舗数 登録会員数 × 5,000店 200名 2 0 2 6 年 100 万 人 を 突 破 し 、 唯 一 無 二 の 買 い 場 と し て 成 長 し 、 持続的に登録サロン・登録会員が増える好循環を創る。 © 2022 Milbon Co., Ltd. 62
Slide 64: “寄り添う”DX エデュケーションiD
“ 寄 り 添 う ” DX エデュケーションiD ｻﾛﾝﾃﾞｰﾀﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ支援 店舗販売＋EC販売 現在登録美容師 10万人 知販管理 <誰が><いつ><何を> 約9千人 ＊美容師 計画 全国44万人 購入したかを管理 • 知販（店販）教育の実践 • スマートサロン戦略による • ビューティーソムリエ育成 ミルボン知販メソッドを • 美容学生囲い込み 活用した提案活動 (*総務省統計局経済ｾﾝｻｽ2016) デジタルアリーナ活用 DA-FIT- (似合わせ×実践力) ﾃﾞｼﾞﾀﾙ仮想空間で美容師の能力を ﾃﾞｻﾞｲﾝ能力向上 DA-NEXT- (得意分野×ﾄﾚﾝﾄﾞ発信力) 刺激する各
Slide 65: “支える”DX フィールド活動のDX
“ 支 え る ” DX フィールド活動のDX フィールドパーソンの様々な間接業務をDXにより支援 各種売上データ管理の改善 市場案内物のクラウド化 売上関連データ 販促関連データ ﾊﾟﾝﾌﾚｯﾄ 販促ツール POP サンプル フィールド活動の生産性向上によって、 さらなる個店対応の強化へ © 2022 Milbon Co., Ltd. 64
Slide 66: ビューティプラットフォーム構想：ビューティライフケア戦略
ビューティプラットフォーム構想：ビューティライフケア戦略 ヘアケアサービス全般を ヘアケア 指す広義のヘアケア ビューティ メイキャップ含む ライフケア戦略 スキンケア 広義のスキンケア ビューティ 経口商品を中心とする ヘルスケア 美に繋がる健康サポート 中長期の新たな挑戦、“ヘルスケア”領域の開拓による ３つのケア構想によるビューティプラットフォーム構想の実現へ © 2022 Milbon Co., Ltd. 65
Slide 67: ビューティライフケア戦略 ヘアケア
ビューティプラットフォーム構想：ビューティライフケア戦略 ヘアケア ヘアケアサービス全般を指す広義のヘアケア ①プレミアムブランドAJ・GMの進化 ヘアケア ②オーガニック事業を強化する新ブランド投入 VLに次ぐ第2の新ブランド展開～オーガニック事業へ～ ①究極のプロのヘアカラー道具“ENOG”の投入 ヘアカラー ②カラー市場ポートフォリオ強化（グレイ価格型） ヘアケア・ヘアカラーのポートフォリオ強化 （盤石のヘアケア態勢とヘアカラーのシェアアップ） © 2022 Milbon Co., Ltd. 66
Slide 68: ビューティライフケア戦略 スキンケア
ビューティプラットフォーム構想：ビューティライフケア戦略 スキンケア メイキャップ含む広義のスキンケア 教育・深耕型 高級ライン・色モノアイテムの投入 マルチ系アイテム：オールインワン 広域・拡販型 エッジ・クール系アイテム：メイク 広域・拡販型 自社開発ブランドの投入も視野に 化粧品事業2026年、 業界No.1となり、化粧品事業を第２の柱とする © 2022 Milbon Co., Ltd. 67
Slide 69: ビューティライフケア戦略 ビューティヘルスケア
ビューティプラットフォーム構想：ビューティライフケア戦略 ビューティ 経口商品を中心とする美に繋がる健康サポート ヘルスケア 〇皮脂RNAモニタリングによる精緻なヘルスケア 花王 〇多岐に渡る知見、エビデンスの活用 〇５－ALAサプリメントの開発 ５‐ALA 〇美肌・免疫向上・感染症対策、育毛促進効果 美容室で販売する 経口“ビューティヘルスケア”商品の開発 © 2022 Milbon Co., Ltd. 68
Slide 70: BtoBtoCのTAC製品開発システムの進化
B t o B t o C の TAC 製 品 開 発 シ ス テ ム の 進 化 ヘアケア・化粧品売上構成比の変化 46.4％（2000年）→ 60.2％（2020年） 知販品が事業の要へ ＜業務品の開発モデル＞ ＜知販品の開発モデル＞ 開発態勢 “C”の定義：美容師 “C”の定義：生活者 “C”の定義 ➣成功美容師の成功技術 ➣美容師と共に成功技術 ・ノウハウの発見 ・ノウハウの創造 ➣TAC開発“C”の定義：美容師であり生活者である。生活者視点、 カスタマーインのBtoBtoCのTAC製品開発システムの進化 （協業含む） © 2022 Milbon Co., Ltd. 69
Slide 71: 日本市場 具体策 サロン戦略
日本市場 具体策 【サロン戦略】（シェア重点化政策） 3層に区分される、想定美容市場とフィールド活動 全体に占める 割合 売上 合致性の高い営業活動 大型チェーン 301人以上 5％以下 10％ 広義の フィールド活動が 中堅サロン 35％ 60％ 活きるゾーン 3～300人 （シェアの肝） 個人経営 家族経営 60％ 30％ １～２人 © 2022 Milbon Co., Ltd. 70
Slide 72: 日本市場 具体策 代理店戦略
日本市場 具体策 代理店戦略 売上高 重 協働重点化政策 点 政策共鳴×実践 (新たな重点区分による資源配分) 区 分 地域影響力 ﾌｨｰﾙﾄﾞｻﾛﾝｴﾃﾞｭｹｰﾀｰ ﾌｨｰﾙﾄﾞｺｽﾒﾃｨｸｽｴﾃﾞｭｹｰﾀｰ FPユニット活動スタート ・代理店戦略に連動したﾕﾆｯﾄ配置 FSE One Team FCE ・サロン教育活動強化 ・支店別教育推進室を設置 FMS ・新人FSE早期育成ﾌﾟﾛｸﾞﾗﾑ ﾌｨｰﾙﾄﾞﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｾｰﾙｽ スタジオ拠点展開 市場と活動に適合する ・サテライトスタジオ (千葉/藤沢/奈良) サテライトスタジオを ・新拠点 (大阪梅田/鹿児島) 大都市周辺= 首都圏/関
Slide 73: サステナビリティ基本方針
サステナビリティ基本方針 ＜サステナビリティ基本方針＞ ミルボンはヘアデザイナーを通じて、 美と心の豊かさに繋がる美容産業を創造することで、 持続可能な社会の実現をめざします。 © 2022 Milbon Co., Ltd. 72
Slide 74: サステナビリティコミットメント 5つの重要課題
サステナビリティコミットメント 5つの重要課題 「美と心のｺﾐｭﾆﾃｨ形成」美容市場のおける最重要課題 Ⅰ 美しさを通じた心の豊かさの実現 顧客に寄り添う美容師育成から住み続けられる街づくりへ 目標① milbon:iD 会員登録100万人 目標② ライフタイムビューティパートナー育成 年間延べ33.5万人への教育、エデュケーションiD会員10万人 目標③ スマートサロン(ミルボン知販メソッド)全国100都市への展開 © 2022 Milbon Co., Ltd. 73
Slide 75: サステナビリティコミットメント 5つの重要課題
サステナビリティコミットメント 5つの重要課題 社会課題と持続的な事業成長の両立 Ⅱ 再生・循環型の生産・消費活動 気候変動危機への対応としてのカーボンニュートラル 目標① 2030年カーボンニュートラル生産態勢の構築 目標② 2030年プラスチック使用量30％削減（売上原単位） Ⅲ 人にやさしい調達活動 公平なサプライチェーンの構築（責任ある原材料調達） 目標① RSPO認証パーム油の採用率100％（新商品・処方変更対象品） 目標② 人権ﾃﾞｭｰﾃﾞﾘｼﾞｪﾝｽ実施によって、可能な限り人権侵害ゼロ © 2022 Milbon Co., Ltd. 74
Slide 76: サステナビリティコミットメント 5つの重要課題
サステナビリティコミットメント 5つの重要課題 持続的な事業成長の社内基盤の構築 Ⅳ 公正かつ柔軟な経営体制 公正かつ柔軟な経営体制 サステナビリティの 指標① 社外取締役1/3以上 指標② 女性取締役・執行役員の登用 ⅣとⅤは抜く？？ Ⅴ 働きがいのある職場環境 多様な働き方が実現できる人事制度の構築 指標① 若手社員（新卒～3年目）の離職率6％【2030年】 指標② 有給取得率80％【2030年】 指標③ 従業員エンゲージサーベイの指標（誇り・やりがい） © 2022 Milbon Co., Ltd. 75
Slide 77: サロンソーシャルイノベーション（再掲）
サロンソーシャルイノベーション 再掲P56 サロンソーシャルイノベーション ビューティプラットフォーム構想 サステナビリティ 2 1 2 コミットメント 大 スマートサロン ビューティ ５つの重要課題 戦 戦略 ライフケア戦略 略 Ⅰ 戦 進化するカスタマーイン 略 “寄り添う”ミルボン Ⅱ Ⅲ を BtoBtoCの 支 デジタルトランス TAC製品開発システム え る フォーメーション Ⅳ Ⅴ （協業含む） © 2022 Milbon Co., Ltd. 76
Slide 78: 新中期財務目標 & 2022年度目標
新中期財務目標 & 2022年度目標 © 2022 Milbon Co., Ltd. 77
Slide 79: 注：売上控除項目の追加について
注：売上控除項目の追加について 現金決済いただいたお客様に対する売上割引について、従来は重要性の 観点から金融費用（営業外費用）としておりましたが、昨今の金利状況 等を踏まえ当該費用はリベートと同様の扱いとし、2022年度からは 売上の控除項目といたします。 以後説明資料において将来年度との比較用に表示している「2021年度調 整※」と記載のある数値は、2021年度の売上から売上割引を控除した後 の金額となり、実際の決算数値とは異なります。 © 2022 Milbon Co., Ltd. 78
Slide 80: 中期財務目標
中期財務目標 2021年度 新中期末目標 2021年度 調整※ 2026年度 CAGR 実績 (%) 金額 構成比（%） 金額 構成比（%） 金額 構成比（%） （百万単位） 売上高 40,849 100.0 58,000 100.0 7.3 41,582 100.0 国内 32,938 80.6 43,700 75.3 5.8 33,643 80.9 海外 7,910 19.4 14,300 24.7 12.6 7,938 19.1 売上総利益 26,765 65.5 38,160 65.8 7.4 27,498 66.1 販管費 19,681 48.2 27,360 47.2 6.8 19
Slide 81: 中期財務目標 ～国別売上・営業利益目標～
中期財務目標 ～国別売上・営業利益目標～ ■ 連結 国内・海外売上高 （※2022年度同様、売上割引控除後の金額） 2021年度 2026年度 為替レート 為替レート CAGR 2021年度 売上高 売上高 2021年度 2026年度 （%） 実績 （百万単位） 調整※ 目標 (円) (円) 日本 32,938 43,700 5.8 - - 33,643 海外 7,910 14,300 12.6 - - 7,938 米国 1＄= 905 1,850 15.4 905 （ミルボンUSA） 109.9 112.0 中国 1元= 2,148 4,740 17.1 2,148 （ミルボン上海） 17.
Slide 82: 中期財務戦略
中期財務戦略 前中期当初計画 前中期＆18ヵ月ミッション期間実績 新中期目標 (2019-2023)：5か年 （2019-2021）：3か年 (2022-2026)：5か年 営業CF 260億円以上 177億円 440億円以上 使途： 120億円 82億円 230億円 設備投資 青山総合教育ｾﾝﾀｰ設立 ⇒（関東で研修センターの移転先を検討中） 新拠点設立 ⇒ 松山、新潟、青山、韓国（光州、江北） 既存拠点の移転・増強 － タイ工場拡張 ⇒2021年増築 ※詳細は次ページ 化粧品事業開始 ⇒2019年インプレア発売開始 ヴィラロドラ事業子会社化 ⇒（継続検討） システム投資 ⇒ﾃﾞｼﾞﾀﾙ投資
Slide 83: 中期設備投資
中期設備投資 新中期 設備投資計画 (2022-2026)：5か年 単位：億円 営業・ｽﾀｼﾞｵ拠点 日本拠点（11拠点） 18 19 海外拠点（5拠点） 1 生産態勢 ゆめが丘工場(機械装置循環投資) 38 ゆめが丘工場(生産態勢拡充、新棟) 40 98 ゆめが丘工場(循環型生産態勢) 2 テクニカルセンター 14 海外工場（タイ、中国） 4 研修 研修センター（土地） 20 48 研修センター（建屋、内装） 25 イノベーションセンター（賃貸内装） 3 デジタル milbon:iD 4 エデュケーションiD 3 17 デジタルアリーナ 4 スマートサロン（デジタルマーケティング等） 5 フ
Slide 84: 連結2022年度目標（損益計算書）
連結2022年度目標（損益計算書） ■ 連結損益計算書 2021年度 2021参考※ 2022年度 2022年度 2021年度 2021年度 増減額 増減率(%) （百万単位） 調整※ 構成比 目標 構成比 実績 構成比 売上高 40,849 100.0 43,900 100.0 3,050 7.5 41,582 100.0 国内 32,938 80.6 35,150 80.1 2,211 6.7 33,643 80.9 海外 7,910 19.4 8,750 19.9 839 10.6 7,938 19.1 売上総利益 26,765 65.5 29,140 66.4 2,374 8.9 27
Slide 85: 連結2022年度目標（国別売上・営業利益）
連結2022年度目標（国別売上・営業利益） ■ 連結 国内・海外売上高 （※2022年度同様、売上割引控除後の金額） 2021年度 2022年度 為替レート 為替レート 増減率 2021年度 売上高 売上高 増減額 2021年度 2022年度 （%） 実績 （百万単位） 調整※ 目標 (円) (円) 日本 32,938 35,150 2,211 6.7 - - 33,643 海外 7,910 8,750 839 10.6 - - 7,938 米国 1＄= 905 1,052 146 16.2 905 （ミルボンUSA） 109.9 112.0 中国 1元= 2,148 2,487 338 15
Slide 86: 連結2022年度目標（部門別売上/プレミアムブランド）
連結2022年度目標（部門別売上/ﾌﾟﾚﾐｱﾑﾌﾞﾗﾝﾄﾞ） ■ 参考：部門別売上高（連結純売上高） （百万単位） 2021調整※ 2022年度目標 増減額 増減率（%） 2021年度実績 ヘアケア用剤 24,029 25,570 1,540 6.4 24,466 染毛剤 14,549 15,570 1,020 7.0 14,813 パーマネントウェーブ用剤 1,424 1,510 85 6.0 1,449 化粧品 579 900 320 55.3 579 その他 266 350 83 31.2 273 （※2022年度同様、売上割引控除後の金額） ■ プレミアムブランド販売高（連結総売上）、
Slide 87: 2022年度 設備投資等
2022年度 設備投資等 ■ 設備投資等 2021年度 2022年度 区 分 実績※ 計画※ 設備投資額 4,644 5,080 減価償却費 1,777 2,296 金額 1,741 1,874 研究開発費 比率 4.2% 4.3% 2022年度設備投資 主な項目 営業・ｽﾀｼﾞｵ拠点 ・拠点整備 デジタル ・ﾃﾞｼﾞﾀﾙｱﾘｰﾅ関連 (神戸営業所移転等) ・ｴﾃﾞｭｹｰｼｮﾝ：iD関連 生産態勢 ・ゆめが丘工場 (機械装置循環投資) ・milbon:iD関連 ・タイ工場機械設備 ・ﾌｨｰﾙﾄﾞ活動DX関連 研修 ・研修ｾﾝﾀｰ(土地) ・ｽﾏｰﾄｻﾛﾝ関連 （ﾃﾞｼﾞﾀﾙﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ等）
Slide 88: 株主還元について
株主還元について ■ 配当予想 2020年度 [修正前] [修正後] 2022年度 実績 2021年度 2021年度 予想 （単位：円） 中間配当 27 30 30 34 期末配当 29 33 38 46 年間合計 56 63 68 80 連結配当性向 43.3% 40.1% 43.3% 49.7% © 2022 Milbon Co., Ltd. 87
Slide 89: © 2022 Milbon Co., Ltd.
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報 及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大 きく異なる可能性があります。 © 2022 Milbon Co., Ltd. 88