Slide 1: Nabtesco Q1 FY2026 results briefing
証券コード：6268 2026年4月30日 常務執行役員 碓井 浩 当資料に掲載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、掲載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証したりするものではありません。 当資料に掲載されている内容のうち数値、比率は四捨五入して表示しています。 本資料の著作権は当社に帰属し、当社の事前の承諾なく複製または転用することを禁じます。
Slide 2: 本日の説明会の前提条件
本日の説明会の前提条件 1. 当社は、2025年７月31日にComer Industries S.p.A.と締結した当社及び連結子会社の油圧機器事業に係る株式譲 渡契約に基づき、新たに設立した完全子会社（コムテスコ株式会社）に同年12月31日付で同事業を吸収分割の方法 により集約し、コムテスコ株式会社の発行済株式の70％について、2026年１月１日付で譲渡を完了しました。これ により、コムテスコ株式会社は当社の持分法適用会社となりました。また、2025年12月期の実績については、油圧 機器事業を非継続事業に分類したことにより、売上高、営業利益、税引前利益について、非継続事業を除いた継続事 業の
Slide 3: 本日のサマリー（2026年12月期第1四半期）
本日のサマリー（2026年12月期第1四半期） 前年同期比 増収増益 連結売上高：830億円(YoY＋17%) 連結営業利益：82億円(YoY+68%) 1 ●増収が大きい事業 精密減速機（+48億円）、自動ドア（+40億円）、舶用機器（+22億円） ●増益が大きいセグメント CMP （+16億円）、TRS（+8億円）、ACB (+7億円) 計画に対し、全社売上・営業利益は順調な進捗 (通期計画への進捗率) 売上高：25％、営業利益：30％ 2 ●通期計画の売上、営業利益は据え置き。税引前利益以下の各利益は上方修正 1Q営業利益実績は通期計画に対し順調な進捗 税引前利益の修正は主に「持
Slide 4: 2026年12月期 第1四半期 連結実績
2026年12月期 第1四半期 連結実績 ■前年同期比で売上とすべての利益が増加し、営業利益率は3.0pt改善 2025/12 2026/12 前年同期比 前年同期比 2026/12 進捗率 2026/12 進捗率 通期計画 上期計画 (単位：億円) 1Q実績 1Q実績 増減額 増減率 (2/12公表) (2/12公表) (A) (B) (B-A) (B/A-1) (C) (B/C) (D) (B/D) 売上高 710 830 120 17% 3,270 25% 1,574 53% 営業利益 49 82 33 68% 277 30% 112 73% (営業利益率) 6.9% 9.9% 3.0p
Slide 5: 売上高・営業利益 増減分析
売上高・営業利益 増減分析 - 2026年12月期 第1四半期 - 売上高 ■精密減速機の需要回復に加え、TRS、ACBの需要が堅調に推移し増収 億円 850 2 40 30 750 包装機 +2億円 48 為替影響 +21億円 鉄道車両用機器 - 4億円 航空機器 + 3億円 830 650 舶用機器 +22億円 710 精密減速機 +48億円 商用車用機器 + 3億円 550 2025/12 CMP TRS ACB MFR 2026/12 1Q実績 1Q実績 営業利益 ■増収による増益に加え、Project 10が順調に進捗し増益 億円 100 1 3 7 8 16 50 82 49 0
Slide 6: 2026年12月期 第1四半期 連結実績(セグメント別)
2026年12月期 第1四半期 連結実績(セグメント別） 2025/12 2026/12 前年同期比 前年同期比 2026/12 進捗率 2026/12 進捗率 通期計画 上期計画 (単位：億円) 1Q実績 1Q実績 増減額 増減率 (2/12公表） (2/12公表） (A) (B) (B-A） (B/A-1） (C) (B/C） (D) (B/D） コンポーネント 売上高 174 223 48 28% 886 25% 418 53% ソリューション 営業利益 4 20 16 394% 70 28% 27 73% (CMP) (営業利益率) 2.3% 8.8% 6.6pt ー 7.9% - 6
Slide 7: CMPセグメント業績
CMPセグメント業績 - 2026年12月期 第1四半期 - 前年同期比 増収 増益 ▍セグメント業績（前年同期比） 事業 業績 【ロボット向け】中国・韓国の自動車メーカーで設備投資需要が回復 精密減速機 【ロボット以外】工作機械、半導体製造装置向けで需要が回復 売上高(億円） 223 営業利益 増収による増益と、価格転嫁効果、経費等の発生遅れもあり増益 174 ▍通期見通し 事業 市場環境 221 精密減速機 173 【ロボット向け】 その他 ・日本 安定的な自動化ニーズにより大きな需要環境の変化なし ・中国 中国では新興EVメーカーで設備投資需要堅調 ・北米 一部自動車メーカーで需要回復の
Slide 8: 精密減速機受注状況/生産能力
精密減速機受注状況/生産能力 ■2026年1Qの受注減少は2025年4Qに前倒し需要が発生した反動によるもの 精密減速機 受注推移 生産能力と稼働率 500 ■生産能力 2024/3Q～現時点 450 9 400 17 350 115 万台/年 日本工場（津） 300 89 中国工場（常州） 日本工場（浜松） 250 ■各工場の稼働状況 200 稼働率 2026年1Q受注 工場 QoQ －4% 25/1Q 25/2Q 25/3Q 25/4Q 26/1Q 150 津工場 YoY +21% 60% 65% 70% 70% 75% （日本） 100 常州工場 95% 110% 110% 115% 9
Slide 9: TRSセグメント業績
TRSセグメント業績 - 2026年12月期 第1四半期 - ▍セグメント業績（前年同期比） 前年同期比 増収 増益 事業 業績 鉄道車両用機器 中国地下鉄向けは好調も、中国高速鉄道向けMROの減少があり減収 売上高(億円） 249 防衛費の増額による需要拡大により増収 航空機器 受注は防衛・民間ともに大幅に増加 219 62 舶用機器 中国を中心とした新造船向け需要とMRO需要が好調で増収 鉄道車両用機器 66 商用車用機器 国内市場の緩やかな需要回復もあり増収 航空機器 57 営業利益 増収により増益 舶用機器 商用車用機器 54 その他 74 ▍通期見通し 52 事業 市場環境 29 3
Slide 10: ACBセグメント業績
ACBセグメント業績 - 2026年12月期第1四半期 - 前年同期比 増収 増益 ▍セグメント業績（前年同期比） ※PD:プラットホームドア 事業 業績 322 【国内】新規建物用ドアは需要の端境期となり微減 売上高(億円） 自動ドア 【海外】欧州、北米で建物用ドア需要が回復 282 【国内】プロジェクトが進行し増収 自動ドア PD※ 【海外】既存案件が進捗し減収 営業利益 増収による増益に加え海外事業の収益性改善 322 282 ▍通期見通し 事業 市場環境 【国内】新規建物用ドアは需要の端境期 自動ドア 【海外】欧州、北米市場は堅調な需要を見込む 2025/12 2026/12 1Q実績
Slide 11: MFRセグメント業績
MFRセグメント業績 - 2026年12月期 第1四半期 - 前年同期比 増収 微減益 ▍セグメント業績（前年同期比） 事業 業績 売上高(億円） 国内の食品メーカーでの設備更新需要、生産増強の動きがあり増収 包装機 海外案件はアジアを中心に減収 営業利益 海外向け主機売上減少により微減益 37 35 包装機 その他 ▍通期見通し 34 36 事業 市場環境 【国内】食品メーカーを中心に設備投資は好調が継続 2 1 包装機 2025/12 2026/12 【海外】下期に設備投資が再開し、需要回復を見込む 1Q実績 1Q実績 営業利益（億円） 3 2 営業利益率 8.1% 4.5% MRO比率
Slide 12: 貸借対照表 - 2026年第１四半期末時点
貸借対照表 - 2026年第１四半期末時点 - ■コムテスコ社（油圧機器事業）の株式譲渡により、同事業に関連する資産が減少 2025/12 期末 2026/12 1Q末 （単位：億円） 差異 2025年12月31日 2026年3月31日 資産 4,640 4,446 -194 （現預金等） 733 806 73 （売上債権） 786 719 -68 （棚卸資産） 528 567 39 （売却目的で保有する資産） 437 - -437 （非流動資産） 2,076 2,153 78 負債 1,752 1,586 -166 （借入金） 450 425 -25 （売却目的で保有する資産に直接関連する負
Slide 13: 2026年12月期通期業績予想の修正について
2026年12月期通期業績予想の修正について ■持分法による投資利益の変動や法人税等の見直しが期中に発生したことにより税引前当期利益以下を修正 2026/12 2026/12 2026/12 2026/12 上期(2/12) 上期(4/30) 通期(2/12) 通期(4/30) (単位：億円) 増減額 増減額 計画 計画 計画 計画 (A) (B) (B-A) (C) (D) (D-C) 売上高 1,574 1,574 0 3,270 3,270 0 営業利益 112 112 0 277 277 0 (営業利益率) 7.1% 7.1% 0.0pt 8.5% 8.5% 0.0pt 税引前当期利益
Slide 14: Appendix
Appendix © Nabtesco Nabtesco
Slide 15: 設備投資額・研究開発費・減価償却費
設備投資額・研究開発費・減価償却費 ■主な設備投資は老朽化設備の更新 2025/12 2026/12 前年同期比 2026/12 2026/12 (単位：億円) 1Q実績 1Q実績 通期計画 通期計画 (B-A) (A) (B) 進捗率 設備投資額 35 20 -15 125 16% 研究開発費 26 30 4 127 24% 減価償却費 40 44 4 168 26% 本社 セグメント別設備投資額 本社 MFR 5% ACB 1% MFR 9% 6% 3% ACB CMP 17% 36% TRS 35 20 20% 億円 CMP 億円 65% TRS 38% 2025/12 1Q 2026/
Slide 16: 地域別売上高構成比
地域別売上高構成比 2025/12 1Q実績 2026/12 1Q実績 その他 0.6% (4億円) その他 1.2% (10億円) 欧州 20.2% 欧州 20.5% (144億円) (170億円) 北米 8.3% 710 北米 7.6% 830 日本 51.9% (59億円) 日本 51.1% (63億円) 億円 (363億円) 億円 (431億円) その他アジア 6.1% その他アジア 5.9% (43億円) (49億円) 中国 13.7% 中国 12.9% (97億円) (107億円) 海外売上高 348億円 海外売上高 399億円 海外売上高比率 48.9% 海外売上高比率 48.1
Slide 17: 為替影響
為替影響 ■為替レート 2025/12 2026/12 2026 (単位：円） 1Q実績 1Q実績 通期見通し USD 151.21 156.45 145.00 RMB 20.99 22.57 20.50 EUR 159.35 183.53 170.00 CHF 168.68 200.63 185.00 ■為替感応度（為替が1円変動したときの影響額） 2026/12 2026/12 (単位：百万円) 1Q実績 通期見通し 売上 営業利益 売上 営業利益 USD 39 13 206 46 RMB 329 54 1,455 221 EUR 21 3 85 2 CHF 62 4 254 11 © N
Slide 18: CMP・TRSセグメント 長期推移
コンポーネントソリューションセグメント（CMP） 1,381 1,406 1,381 1,193 売上高（億円） 1,138 1,072 1,099 精密減速機 886 824 775 897 793 916 658 558 676 油圧機器 726 549 その他 530 786 882 606 669 534 522 540 510 465 275 413 20 7 7 4 2016/12 2017/12 2018/12 2019/12 2020/12 2021/12 2022/12 2023/12 2024/12 2025/12 2026/12 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通
Slide 19: ACB・MFRセグメント 長期推移
アクセシビリティソリューションセグメント（ACB） 1,068 1,107 1,108 963 売上高（億円） 760 800 786 724 737 751 646 自動ドア 1,068 1,107 1,108 963 724 760 800 737 751 786 646 2016/12 2017/12 2018/12 2019/12 2020/12 2021/12 2022/12 2023/12 2024/12 2025/12 2026/12 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期計画 営業利益（億円） 51 52 46
Slide 20: コンポーネントソリューションセグメント（CMP）主要製品
コンポーネントソリューションセグメント（CMP）主要製品 注：シェアは当社推計 精密減速機 戦略17分野 ■中大型産業用ロボットの関節用途 Others Nabtesco No.1 60％ 世界シェア約60％ 産業用ロボット以外の用途事例 工作機械 溶接 半導体製造装置 通信用 医療用 物流用 ツールチェンジャー / トラニオンテーブル ポジショナー チャンバー開閉装置/移載装置 アンテナ X-ray AGV/AMR 主要顧客 (敬称略) ■精密減速機 産業用ロボット： ファナック、安川電機、川崎重工業、KUKA Roboter (独)、ABB Robotics (スウェーデン) 工作機械：ヤ
Slide 21: トランスポートソリューションセグメント（TRS）主要製品
トランスポートソリューションセグメント（TRS）主要製品 注：シェアは当社推計 鉄道車両用機器 Others No.1 国内シェア約50％ ■鉄道車両用ブレーキシステム Nabtesco 50％ ■鉄道車両用ドア開閉装置 Others No.1 Nabtesco 60％ 国内シェア約60％ 航空機器 戦略17分野 ■フライトコントロール・アクチュエーションシステム(FCA) No.1 Nabtesco 100％ FCAの国産機 シェア約100％ 主要顧客 (敬称略) ■鉄道車両用機器 JR各社、民鉄各社、日立製作所、川崎重工業、中国高速鉄道・都市交通向け、海外鉄道各社 ■航空機器 Boeing
Slide 22: トランスポートソリューションセグメント（TRS）主要製品
トランスポートソリューションセグメント（TRS）主要製品 注：シェアは当社推計 舶用機器 戦略17分野 Others ■舶用エンジン遠隔制御システム 世界シェア約40％ Nabtesco 40％ (国内シェア約45％) 商用車用機器 Others ■商用車用ウェッジチャンバー Nabtesco 80％ No.1 国内シェア約80％ ■商用車用エアドライヤー Others Nabtesco 60％ No.1 国内シェア約60％ 主要顧客 (敬称略) ■舶用機器 ジャパンエンジンコーポレーション、川崎重工業、マキタ、日立造船マリンエンジン、三井E&S HD Hyundai Heavy Indust
Slide 23: ACB・MFR主要製品
アクセシビリティソリューションセグメント（ACB）主要製品 注：シェアは当社推計 自動ドア No.1 ■自動ドア開閉装置 Others Nabtesco 建物用自動ドア 60％ 国内シェア約60％ (世界トップクラス) 主要顧客 (敬称略) 各種建物用自動ドア： 大手ゼネコン他建設工事会社、サッシメーカー、病院、銀行、公共機関 プラットホームドア： JR・民鉄各社、各国都市交通向け マニュファクチャリングソリューションセグメント (MFR) 主要製品 包装機 Others No.1 Nabtesco ■レトルト食品用充填包装機 85％ 国内シェア約85％ 主要顧客 (敬称略) ■包装機 DM三
Slide 24: ©Nabtesco
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