Moresco Corporation · TSE:5018

Moresco — FY2026 Earnings Presentation

27 slides from Moresco's earnings presentation, Apr 20, 2026

  1. Slide 1: 第68期決算説明

    第６8期決算説明 （２０２5年３月１日～２０２6年２月２８日） 東証スタンダード 5018（石油・石炭製品） 2026/04/20 Copyright © MORESCO Corporation All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    ⚫ 経営環境および事業概要 ⚫ 業績報告 目 次 ⚫ トピックス ⚫ 第10次中期経営計画の進捗について Copyright © MORESCO Corporation All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 目次

    ⚫ 経営環境および事業概要 ⚫ 業績報告 目 次 ⚫ トピックス ⚫ 第10次中期経営計画の進捗について Copyright © MORESCO Corporation All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 当期の経営環境-自動車生産台数

    当期の経営環境-自動車生産台数 ➢ 北米、日本は前期比減少。中国および東南・南アジア（インド）は増加 当社拠点所在地域における自動車生産台数の推移 単位：万台 日本 中国 米国 東南/南アジア （）：前期比 6,205 5,862 5,915 5,385 909 （＋4.8%） 907 868 5,003 881 1,025 （▲5.4%） 720 1,071 1,083 1,010 912 新エネルギー車 959 1,289 （＋29.0%） 1,663 355 706 中国 （＋10.3%） 中国 3,449 3,126 2,251 1,994 2,054 1,837 1,786 765

  5. Slide 5: 当期の経営環境-為替・原油・ナフサ価格の推移

    当期の経営環境-為替・原油・ナフサ価格の推移 ➢ 26/2期の平均為替レート（ドル/円）は前年同期と比べやや円高で推移 ➢ 原油、ナフサ価格は低位で推移 為替・原油・ナフサ価格の推移（期中平均値ベース） 為替(＄/￥) ドバイ原油価格(＄/BBL) 国産ナフサ価格(千円/KL) 26年2月期 26年2月期 計画比 前期比 実績 計画 160 152.3 為替レート 149.8 149.8 145.0 ＋04.8 ０▲2.5 （$/¥） 141.2 135.6 140 原油価格 066.4 079.5 ▲1３.1 ▲１２．８ （＄/BBL） 120 国産ナフサ価格 112.1 063.4 ‐ ‐

  6. Slide 6: 連結損益計算書

    連結損益計算書 ➢ 高付加価値製品の販売増加、販売費および一般管理費の抑制により、増収増益 前期比 25年2月期 26年2月期 （単位：百万円） 増減額 増減率 売上高 34,374 34,871 ＋497 ＋1.4% 売上総利益 9,960 10,957 ＋997 ＋10.0% 販管費 8,569 8,590 ＋21 ＋0.3% 研究開発費 (1,599) (1,544) ▲55 ▲3.4% 営業利益 1,391 2,367 ＋976 ＋70.2% 営業外損益 430 337 ▲93 ▲21.7% 経常利益 1,821 2,704 ＋883 ＋48.５% 税引前利益 1,585 2,612

  7. Slide 7: 部門別売上高

    部門別売上高 ➢ 切削油剤やデータセンター向けハードディスク表面潤滑剤の売上高が増加（特殊潤滑油部門） ➢ 衛生材用途の販売が減少（ホットメルト接着剤部門） ➢ 排水処理装置の販売が増加（その他） 前期比 部門売上高シェア 25年2月期 26年2月期 （単位：百万円） 増減額 増減率 特殊潤滑油部門 19,697 20,238 ＋541 ＋2.7% 特殊潤滑油 特殊潤滑油 ホットメルト （58.0%） 8,332 7,720 ▲612 ▲7.3% （57.3%） 接着剤部門 素材部門 4,234 4,298 ＋64 ＋1.5% ホットメルト ホットメルト 接着剤 接着剤 その他 2,110 2

  8. Slide 8: 特殊潤滑油部門

    特殊潤滑油部門 【売上高】 前期比2.7%増（20,238百万円） 【売上数量】 前期比0.3%増 製品別売上高 作動油 （単位：百万円） • 国内需要が低下し減収 25年2月期 26年2月期 6,000 DC(ダイカスト)油剤 5,039 • 中国および北米の販売は減少 5,000 4,669 4,434 切削油剤 4,000 3,997 • 新規拡販が進み増収 3,000 高温用潤滑油 2,135 2,084 2,148 2,000 • 国内需要が低下し減収 1,226 1,2361,299 1,719 1,218 1,211 1,296 1,221 1,002 1,010 1,207 9

  9. Slide 9: ホットメルト接着剤部門

    ホットメルト接着剤部門 【売上高】 前期比7.4%減（7,720百万円） 【売上数量】 前期比4.8%減 製品別売上高 衛生材用途 （単位：百万円） • 売上高、数量ともに減少 25年2月期 26年2月期 粘着 5,887 5,478 • 海外需要が低調も、国内需要が回復し 増収 1,577 1,354 868 888 衛生材用途 粘着 その他 Copyright © MORESCO Corporation All Rights Reserved. 8

  10. Slide 10: 素材部門

    素材部門 【売上高】 前期比1.5%増（4,298百万円） 【売上数量】 前期比0.3%減 製品別売上高 流動パラフィン （単位：百万円） • 国内販売が安定的に推移し、増収 25年2月期 26年2月期 3,173 スルホネート 3,123 • 中国向けが低調な中、北米向けの売上 が貢献し増収 764 785 347 340 流動パラフィン スルホネート その他 Copyright © MORESCO Corporation All Rights Reserved. 9

  11. Slide 11: 目次

    ⚫ 経営環境および事業概要 ⚫ 業績報告 目 次 ⚫ トピックス ⚫ 第10次中期経営計画の進捗について Copyright © MORESCO Corporation All Rights Reserved. 10

  12. Slide 12: 連結損益計算書

    連結損益計算書 売上高 前期比 25年2月期 26年2月期 • 特殊潤滑油部門の売上増 （単位：百万円） 増減額 増減率 売上総利益 売上高 34,374 34,871 ＋497 ＋1.4% • 販売価格の是正および高付加価値 売上総利益 9,960 10,957 ＋997 ＋10.0% 製品の拡販 販管費 8,569 8,590 ＋21 ＋0.3% 営業利益 • 販管費の抑制 研究開発費 (1,599) (1,544) ▲55 ▲3.4% 営業利益 1,391 2,367 ＋976 ＋70.2% 営業外損益 430 337 ▲93 ▲21.7% 経常利益 1,821 2,704 ＋883 ＋

  13. Slide 13: 連結売上高および連結売上高総利益率の推移（四半期）

    連結売上高および連結売上高総利益率の推移（四半期） ➢ 売上高は増加傾向を維持 ➢ 売上高総利益率は31％台を確保 売上高 売上高総利益率 10,000 50% （単位：百万円） 9,299 9,000 8,847 8,815 45% 8,708 8,457 8,516 8,345 8,254 8,349 8,155 40% 8,000 7,790 7,596 35% 7,000 33.2% 30% 30.6% 31.1% 29.5% 30.1% 6,000 29.1% 29.0% 29.1% 29.1% 28.2% 27.4% 27.1% 25% 5,000 20% 4,000 15% 3,

  14. Slide 14: 連結セグメント損益

    連結セグメント損益 【日本】 切削油剤の拡販やデータセンター向けハードディスク表面潤滑剤の販売増により増収増益 【中国】 ＤＣ油剤は販売減も、真空油や切削油剤の販売増により増収増益 【東南/南アジア】 ホットメルト接着剤の販売減により減収も、潤滑油全般が好調に推移し増益 【北米】 売上高は減少したものの、統合効果により増益 売上高 セグメント利益 （単位：百万円） （単位：百万円） 24,000 1,800 22,249 25年2月期 26年2月期 25年2月期 26年2月期 21,640 1,600 1,526 20,000 1,400 16,000 1,200 1,000 871 12,0

  15. Slide 15: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 （単位：百万円） 増減額 増減額 現預金 6,914 ＋1,406 仕入債務 5,081 ＋81 棚卸資産 • 製品 ▲270 売上債権 8,661 ＋531 有利子負債 4,560 ▲557 有形固定資産 棚卸資産 6,892 ▲235 その他流動負債 2,681 ＋496 • 機械装置及び運搬具 ▲27５ 662 ＋１６７ 1,477 ＋492 その他 その他固定負債 投資その他 流動資産合計 23,129 ＋1,870 負債合計 13,799 ＋511 • 退職給付資産 ＋606 有形固定資産 9,932 ▲482 資本金･資本剰余金 4,096 ＋7 有利子負債 無形固

  16. Slide 16: 連結キャッシュフロー

    連結キャッシュフロー ➢ 主な増減要因 ＋2,982 （単位：百万円） 営業キャッシュフロー • 税金等調整前当期純利益 ＋2,612 ▲729 ＋181 • 減価償却費 ＋1,223 ▲1,02７ • 退職給付に係る資産又は負債の増減額 ▲632 投資キャッシュフロー • 有形固定資産の取得 ▲687 6,914 財務キャッシュフロー 5,508 • 長期借入金返済 ▲1,159 • 配当金支払 ▲413 期首残高 営業CF 投資CF 財務CF 換算差額等 期末残高 Copyright © MORESCO Corporation All Rights Reserved. 15

  17. Slide 17: 27年2月期の業績予想

    27年2月期の業績予想 通期予想の前提 26年2月期 27年2月期 前期比 • 原油価格(ドバイ)：130ドル/bbl （単位：百万円） 実績 予想 増減額 増減率 • 為替レート：160円/ドル 売上高 34,871 37,000 ＋2,129 ＋6.1% 1株当たり年間配当金（予想） • 55円（中間：25円、期末30円） 営業利益 2,367 2,400 ＋33 ＋1.4% 経常利益 2,704 2,700 ▲4 ▲0.1% 当期純利益※ 1,525 1,550 ＋２５ ＋1.6% ※親会社株主に帰属する当期純利益 Copyright © MORESCO Corporation All

  18. Slide 18: 目次

    ⚫ 経営環境および事業概要 ⚫ 業績報告 目 次 ⚫ トピックス ⚫ 第10次中期経営計画の進捗について Copyright © MORESCO Corporation All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: トピックス（グローバル体制の強化に向けた取り組み）

    トピックス（グローバル体制の強化に向けた取り組み） ➢ 北米および中国における経営体制の見直し（2025年12月12日公表） 北米におけるグループ会社2社 中国のホットメルト工場（天津） の合併について の解散について 北米の当社連結子会社 MORESCO 現在、当社グループのホットメルト接着 USA Inc.(米国ミシガン州)と、CROSS 剤事業は、日本、中国、インドネシア、インド TECHNOLOGIES N.A. INC.(米国ミシ で展開しております。 ガン州)の合併を行いました。 グローバル生産体制の見直しに伴い、中 国の工場を解散し清算することといたしま す。 Copyright

  20. Slide 20: 第2研究センターの建設

    第2研究センターの建設 ➢ 新規事業の創出に向けて、現在、新たな研究センターを建設しています。2027年3月頃の運用開始を 目指しています 第2研究センターの外観イメージ 研究センターの所在地 当社本社研究センター および 第2研究センター Copyright © MORESCO Corporation All Rights Reserved. 19

  21. Slide 21: 目次

    ⚫ 経営環境および事業概要 ⚫ 業績報告 目 次 ⚫ トピックス ⚫ 第10次中期経営計画の進捗について Copyright © MORESCO Corporation All Rights Reserved. 20

  22. Slide 22: MORESCO Green SX（MGS）製品売上比率の推移

    MORESCO Green SX（MGS）製品売上比率の推移 ➢ 2026年度目標（40%）の達成に向けて、MGS製品の開発を加速します MGS製品売上比率目標 MGS製品 55% 50% 水溶性切削油剤 50% モレスコツールメイトGR-5 45% 環境保全 作業環境改善 40% 独自の特殊添加剤によりガラス粉の固 40% 38% 化、浮遊を抑制します。 遠心分離器など周辺装置の不具合低減 34% 35% 33% に加え、入替作業時間を1/4に削減し ます。 30% 29% 25% 反応型ホットメルト モレスコメルトRO-400 20% 省エネルギー 作業環境改善 15% 空気中や被着体に含

  23. Slide 23: 高付加価値製品の販売強化（ハードディスク表面潤滑剤）

    高付加価値製品の販売強化（ハードディスク表面潤滑剤） ➢ ハードディスク表面潤滑剤のさらなる売上拡大を図ります HDD市場（ニアラインストレージ）の推移 ハードディスク表面潤滑剤について 120,000 （単位：1,000台） • 当社のハードディスク表面潤滑剤は、ディスクに 108,000 102,000 記録された情報をナノレベル※の薄膜で保護し、 100,000 96,000 ハードディスクの信頼性向上に貢献しています。 89,000 ※ナノ：十億分の一 80,000 80,000 66,000 60,000 51,000 当該グラフは掲載許可期限終了のため 40,000 35,000

  24. Slide 24: 高付加価値製品の販売強化（PFASフリー潤滑剤）

    高付加価値製品の販売強化（PFASフリー潤滑剤） 電子部品（半導体製造装置）向けPFASフリー潤滑剤を開発し、2026年度中に製品の販売を開始予定 当社の取り組み ✓ 高温用潤滑油などの分子合成・配合技術を活用し、電子部 【2030年】 品（半導体製造装置）市場および産業機械市場でPFASフ リー製品の展開を図ります。 【市場規模（全体）】 【2028年】 ・ 700億円(2022年実績) → 1,100億円(2028年) ・ 主な用途別（2022年実績） ➢ 電子部品： 24%（半導体製造装置関連） 約170億円の市場規模と推定 ・事業部を支える主力製品化 ➢ 産業機械： 14%（コルゲータ

  25. Slide 25: 次世代事業の創出の取り組み（耐放射線性潤滑剤）

    次世代事業の創出の取り組み（耐放射線性潤滑剤） ➢ フュージョン（核融合）プラントの開発において、当社は固有技術の耐放射線性潤滑剤で貢献します 利用が想定されるフュージョンプラントの設備 当社の耐放射線性潤滑剤（モレスコハイラッド） The images courtesy; Kyoto Fusioneering and QST ・ 当社のモレスコハイラッドは、原子力発電、加速 器、福島原発の廃炉などの高放射線下でも世界 最高レベルの耐放射線性を発揮します。 京都フュージョニアリング社との包括的業務提携 ・ 2025年5月、当社は、京都フュージョニアリン グ社と将来のフュージョン（核融合）プラン

  26. Slide 26: 次世代事業創出の取り組み（創薬分野 オートファジー活性化薬）

    次世代事業創出の取り組み（創薬分野 オートファジー活性化薬） ➢ 大阪大学、愛媛大学、APGO、奈良県立医学大学、東京大学などと共同して、オートファジー活性化薬の 開発を進めています ■ オートファジーとは ・ 細胞内を正常な状態に保つために、細胞内の物質を分解する、いわばリサイクル業者のような働きのことで、生命維持に欠か せない細胞がもつシステムのことです。歳をとると多くの細胞でオートファジーの機能が低下すると言われています。 ・ オートファジーを活性化できれば健康長寿につながると期待されており、オートファジーの研究に注目が集まっています。 Copyright © MORESCO Corpo

  27. Slide 27: MORESCOグループ統合報告書２０２５

    本社・研究センター 地球にやさしいオンリーワンを世界に届けるＭＯＲＥＳＣＯグループ MORESCOグループ統合報告書２０２５ ➢ この資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、本資料の作成時点における当社の判断に基づくものであり、今後、予告なしに変更するこ とがあります。 ➢ 本資料記載の業績見通しや目標数値のみに全面的に依存して、投資判断を下すことによるいかなる損失に対しても、当社は責任を負いません。 ➢ なお､当資料を無断で複写複製､配布することを禁じます。 Copyright © MORESCO Corporation All Rights Reserved

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