Shindengen Electric Mfg Co Ltd · TSE:6844
Shindengen Electric Mfg — FY2021 Earnings Presentation
31 slides from Shindengen Electric Mfg's earnings presentation, March 2022
Slide 1: 20224F3ARA iABAS
20224F3ARA iABAS ShinDengen / New power. Your power.
Slide 2: FY2022 results section
202253ARA RAD ShinDengen / New power. Your power.
Slide 3: 通期連結業績
通期連結業績 単位：億円（億円未満四捨五入） 2022年3月期 2021年3月期 実績 前期比 実績 上期 下期 通期 売上高 804 459 463 922 +14.6％ 営業利益 ▲11 35 21 56 - 経常利益 ▲12 34 24 58 - 親会社株主に帰属する 当期純利益 ▲56 34 25 59 - ◆デバイス事業、電装事業ともに、新型コロナで大きく低迷した前期から浮上。 ◆増収や事業構造改革の効果などにより、利益面も改善。 3
Slide 4: 通期連結業績（デバイス）
通期連結業績（デバイス） セグメント別売上高 市況 電子部品の需給ひっ迫、サプライチェーンの混乱などで生産に影響。 ＋24.5％ 各国の経済回復に伴い、半導体需要が回復。 業績概況 主力市場（自動車、産機、家電）の需要は底堅く好調に推移。 364 292 増収や事業構造改革効果により、損益面は大幅に改善。 内訳 21/3期 22/3期 自動車 家電 産機 セグメント別営業利益 ＋29.0％ ＋11.2％ ＋27.8 ％ ＋5817.6％ 50 1 21/3期 22/3期 単位：億円（億円未満四捨五入） 21/3期 22/3期 21/3期 22/3期 21/3期 22/3期 4
Slide 5: 通期連結業績（電装）
通期連結業績（電装） セグメント別売上高 セグメント別売上高 市況 ＋13.1％ コロナ影響により、一部地域で経済活動が制限された。 市況は回復傾向もコロナ前の水準まで至らず。 業績概況 471 416 市況回復、構造改革の効果および為替相場が円安に推移し 増収増益。 内訳 21/3期 22/3期 現地グループ会社の二輪車向け売上高（現地通貨ベース） セグメント別営業利益 インドネシア ベトナム タイランド インディア ＋69.0％ +31％ ▲10％ ＋15％ ＋30％ 37 22 21/3期 22/3期 単位：億円（億円未満四捨五入） 21/3期 22/3期 21/3期 22/3期 21/
Slide 6: 通期連結業績（その他）
通期連結業績（その他） セグメント別売上高 市況 ▲9.2％ 5G普及に伴い通信向けが堅調。 太陽光発電向けパワーコンディショナは終息に向け対応実施。 96 87 ※ 21/3期 22/3期 内訳 ※22/3期から収益認識会計基準を適用。 当該影響額が9億円のため、 適用前の基準で算出すると約96億円。 通信 太陽光 セグメント別営業利益 ＋2％ ▲2％ ＋11.0％ 7 6 21/3期 22/3期 21/3期 22/3期 21/3期 22/3期 単位：億円（億円未満四捨五入） 6
Slide 7: 営業利益の増減（前期比）
営業利益の増減（前期比） 単位：億円（億円未満四捨五入） 要因別増減益分析 セグ別増減益分析 営業利益 営業利益 +67 +67 構造 改革 ＋38 為替 影響 労･経費 +13 ▲17 その他 全社 56 電装 ＋1 56 ＋1 材料費 +15 増収 運送費 その他 デバイス 効果 ▲14 ▲5 +50 +52 ▲11 ▲11 21/3期 22/3期 21/3期 22/3期 7
Slide 8: 補足指標等
補足指標等 設備投資・減価償却・研究開発 単位：億円（億円未満四捨五入） 2021年3月期 2022年3月期 前期比 実績 実績 設備投資 118 53 ▲55.2％ 内、朝霞事業所85 減価償却費 47 55 +17.2％ 研究開発費 50 41 ▲17.7％ ◆部材調達難の影響などにより、研究開発費は減少。 為替レート 120 VND 単位：JPY/USD USD IDR INR 2022年3月期 実績 THB 100 単体取引高レート 112.00 海外子会社換算レート 109.86 90 ※21/1/1時点の為替レートを100として22/3/31までを指数化 8
Slide 9: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 単位：億円（億円未満四捨五入） 2021年3月期 2022年3月期 増減 流動資産 743 820 +10.3％ 固定資産 535 531 ▲0.8％ 資産 合計 1,278 1,350 +5.7％ 流動負債 317 298 ▲5.9％ 固定負債 467 480 +2.7％ 負債 計 784 778 ▲0.7％ 純資産 494 572 +15.8％ 総資産 合計 1,278 1,350 +5.7％ 自己資本比率 38.7％ 42.4％ +3.7pt. 有利子負債残高 386 399 +3.4％ ◆棚卸資産の増加による流動資産の増加。 ◆朝霞事業所建設費用の支払いによる流動負債の
Slide 10: 第15次中計振り返り
FHEDS 3S >2030 B16 RPMS ste ShinDengen / New power. Your power.
Slide 11: Section divider
SlIORAHRES sw reih ShinDengen / New power. Your power.
Slide 12: 第15次中計振り返り
第15次中計振り返り 単位：億円（億円未満四捨五入） 売上高 営業利益 営業利益率 1,150 930 921 7.6％ 56 804 6.0％ 18 1.9％ ▲11 ▲1.3％ ROE ▲7.4％ ▲10.8％ 11.3％ 10.0％ 2020年3月度 2021年3月度 2022年3月度 2022年3月度 15次中期策定時目標 ◆米中貿易摩擦、新型コロナウイルス感染症など外部環境悪化。 ◆中計期間中に事業構造改革を実施し、事業の立て直しを図る。 ◆事業構造改革効果および市況の復調により業績は好転するも、 売上高、営業利益率は、当初目標値まで挽回しきれず。 12
Slide 13: 第15次中計振り返り
第15次中計振り返り 第15次中計 経営方針 持続的成長に向けた製品戦略の加速 成果 課題 主力製品の ・デバイス事業収益力の更なる向上。 ・インド二輪市場で新規顧客獲得。 競争力強化 クリーンルームの統合やウェーハイ ・全社事業構造改革で収益力向上。 ンチアップなど。 伸長事業の ・xEV向け新製品搭載決定。 発展 ・パワーモジュール製品の高付加価 ・国内初の大出力EV急速充電器リ 値製品の創出と収益力の強化。 リース。 10年先を見据えた ・外部アライアンスを活用した次世 ・次世代デバイスの適用機種拡大と 次世代製品への 代デバイスの開発。 量産化。 取り組み ・非接触充電の開発。 ・社外
Slide 14: 長期ビジョン2030
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Slide 15: 長期ビジョン
長期ビジョン 長期ビジョン2030 「革新的な技術によって、地球環境に配慮した先進的なソリューション を生み出して、持続可能な社会に貢献し、あらゆるステークホルダーか ら必要とされ続けるパワーエレクトロニクスカンパニー」 製品 既存事業・ 新規事業・ ポートフォリオの 製品の拡充 製品の創出 最適化 パワーデバイス製品 脱炭素社会のキーパーツとなるパワーデバイスを創出する モビリティ製品 ヒトと環境の未来を託されるモビリティソリューションを創出する 環境・エネルギー製品 全事業のコア技術を融合したソリューションを創出する 次世代製品 脱炭素化に向けたイノベーションを追求する 15
Slide 16: 長期ビジョン 製品ポートフォリオ（イメージ）
長期ビジョン 製品ポートフォリオ（イメージ） 現在 10年後 次世代 伸長 次世代 伸長 DC 環境 コンバータ PCU 新市場 エネ 双方向 EV充電器 INV 新市場 モジュール 双方向INV 酸化 SiC 酸化ｶﾞﾘｳﾑ 小型 SiCMOS ｶﾞﾘｳﾑ MOS EV 充電器・非接触充電 IPM I/S I/S DC ダイオード ECU ECU ダイオード コンバータ 発電機 インバータ REG REG PCU 充電器 整流 モジュール 非接触 整流 装置 充電 装置 再構築 基盤 再構築 基盤 伸長事業： 当社の成長を推進する。積極投資を行い高付加価値製品を市場へ投入。 基盤事業： 競争
Slide 17: 第16次中期経営計画
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Slide 18: 第16次中期経営計画
第16次中期経営計画 第16次中期経営方針 長期ビジョンの実現に向けた基盤づくり 稼ぐ体質づくり 伸長事業拡大の布石 「安くつくる仕組み」 「特長ある製品開発」 「市場投入のスピードアップ」 温室効果ガス排出量削減分野へのリソース配分 R&D M&A 安く作る 高品質 ブラン 資本効率の ESG経営の マーケティ アライアン 仕組み 安定供給 ディング 向上 高度化 ング ス 全社的なデジタルトランスフォーメーション（DX）推進 18
Slide 19: 安くつくる仕組み（設計・調達・生産・販売）
第16次中期経営計画 安くつくる仕組み（設計・調達・生産・販売） 大口径化、自動化ライン、DXの活用 開発 調達 製造 物流 販売 製販一体のビジネスプロセスの最適化 R&D、マーケティング 戦略的なマーケティング 顧客目線 新電元らしい ソリューション アジャイル開発志向 脱炭素推進につながる 技術開発 独自の付加価値を創出した製品の提供 19
Slide 20: M&A、アライアンス
第16次中期経営計画 M&A、アライアンス オープンイノベーション 提携・協業 提携・協業 製造 R&D 営業 高品質、安定供給 ブランディング 現場 安定 オンライン活用でBtoBブランディング展開 現物 調達 品質 環境配慮型製品の積極発信 顧客 向上 安定 目線 供給 デジタル 化 20
Slide 21: 資本効率の向上 ESG経営の高度化
第16次中期経営計画 資本効率の向上 ESG経営の高度化 株主資本コストを意識した経営 ROE 環境ビジョン2050の推進 2024年度目標 ROA 8.3％ 人財マネジメントの推進 2024年度目標 コーポレートガバナンスの 3.5％ 事業別に資産効率を追求 向上 新電元グループ SDGsマテリアリティ 環境ビジョン2050 次世代へつながる豊かな地球環境こそが価値ある未来と考え、 持続可能性を追求し、「脱炭素社会」「循環型社会」「自然共生社会」の実現に貢献します。 《脱炭素社会への貢献》 《循環型社会への貢献》 《自然共生社会への貢献》 バリューチェーン全体を通じて 資源の有効活用と環境配
Slide 22: 第16次中期経営計画 長期ビジョン2030
第16次中期経営計画 長期ビジョン2030 2030年に向けて、 16次中計 第16次中期経営計画を足掛かりに 2030年度 事業強化を進めていく。 2024 年度 2021 年度 17次中計 18次中計 2009 年度 16次中計最終年度目標 売上高 1,180億円 営業利益率 6.6％ ROE 8.3％ ROA 3.5％ 22
Slide 23: ShinDengen /
ShinDengen / New power. Your power.
Slide 24: 通期連結業績予想 業績予想の前提
通期連結業績予想 業績予想の前提 ウクライナ情勢 ＥＵ向けの売上に影響あり 中国ゼロコロナ政策 現地販売や部材調達に影響が懸念される 米国FRBの資産圧縮 新興国経済への影響が懸念される 為替 1USドル＝124円想定 原油、原材料価格 更なる高騰を織り込む 24
Slide 25: 通期連結業績予想
通期連結業績予想 単位：億円（億円未満四捨五入） 2022年3月期 2023年3月期 前年比 実績 予想 売上高 922 1,080 +17.2％ 営業利益 56 57 +2.5％ 経常利益 58 57 ▲2.2％ 親会社株主に帰属する 59 47 ▲20.4％ 当期純利益 ◆EV化の進展などモビリティ分野を中心に需要回復を見込む。 ◆原材料費、物流費高騰によるコスト増見込む。 ※22/3期は、特別利益として投資有価証券売却益（約10億円）を含む。 25
Slide 26: 通期連結業績予想（セグメント別）
通期連結業績予想（セグメント別） セグメント別売上高 単位：億円（億円未満四捨五入） 【デバイス】 【電装】 【その他】 下期 下期 297 209 581 364 471 上期 408 上期 199 284 87 91 22/3期 23/3期 22/3期 23/3期 22/3期 23/3期 セグメント別営業利益 下期 下期 32 22 上期 63 50 43 37 上期 31 7 21 ▲1 22/3期 23/3期 22/3期 23/3期 22/3期 23/3期 【デバイス】自動車、家電、産機の各市場で拡大を見込むも材料費や物流費の高騰により利益減少。 【電装】 アジア二輪市場の回復および為
Slide 27: 営業利益の増減（予想比）
営業利益の増減（予想比） 単位：億円（億円未満四捨五入） 要因別増減益分析 セグ別増減益分析 営業利益 営業利益 +1 +1 値上 コスト 材料費 為替 ダウン 運送費 影響 ▲32 +9 増収 ＋23 研究開発 効果 DX関連 +39 ▲19 その他 労･経費 電装 その他 全社 ▲16 その他 デバイス +26 ▲8 ▲10 56 ▲3 57 56 ▲7 57 22/3期 23/3期 22/3期 23/3期 27
Slide 28: 補足指標等
補足指標等 設備投資・減価償却・研究開発 単位：億円（億円未満四捨五入） 2022年3月期 2023年3月期 前期比 実績 予想 設備投資 53 78 ＋46.4％ 減価償却費 55 60 +8.8％ 研究開発費 41 54 +32.8％ ◆デバイスの生産能力増強、自動車向けDCDCコンバータの増産などにより、設備投資増。 為替レート 配当金 通期業績予想の為替レート前提は、 2023年3月期期末配当金予想は、 1USドル＝124円 130円 （前期比＋30円） 増配 28
Slide 29: トピックス
KEYIA ShinDengen / New power. Your power.
Slide 30: トピックス
トピックス 環境ビジョン2050策定 次世代へつながる豊かな地球環境こそが価値ある未来と考え、 持続可能性を追求し、「脱炭素社会」「循環型社会」「自然共生社会」の実現に貢献します。 バリューチェーン全体を通じてカーボンニュートラルの実現などを目指していく。 朝霞事業所で使用する電力の 埼玉県朝霞市へユニバーサルデザイン 一部を再生可能エネルギーに の急速充電器を寄贈 女性活躍推進、行動計画策定 ISO45001認定取得 当社女性従業員：9.1％（2022年3月末現在） 2024年度目標 ISO45001とは？ ■新卒採用者に占める女性比率3割 労働安全衛生マネジメントシステム ■男性従業員の育
Slide 31: 企業ミッション ご清聴ありがとうございました
企業ミッション 「エネルギーの変換効率を極限まで追求することにより、 人類と社会に貢献します。」 ご清聴ありがとうございました。 本資料に記載した将来に関する見通しは、現時点で得られた情報に基づいて算定しておりますが、 多分に不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績は、業況の変化などにより記載の見通しとは異なる結果となる可能性があります。 31
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