Umicore Sa · EURONEXT:UMI
Umicore Sa — FY2005 Earnings Presentation
45 slides from Umicore Sa's earnings presentation, Apr 26, 2006
Slide 1: Rapport 2005 aux actionnaires et à la société
Rapport 2005 aux actionnaires et à la société
Slide 2: Un groupe spécialisé en technologie de matériaux
un groupe spécialisé en technologie de matériaux connaissance des applications chimie solutions métaux science des métaux à base de métallurgie matériaux recyclage 2
Slide 3: Rapport 2005 aux actionnaires et à la société
rapport 2005 aux actionnaires et à la société rapport économique rapport environnemental rapport social 2005 états financiers 2006 revue trimestrielle 3
Slide 4: Grandir ensemble - rapport économique
rapport économique grandir ensemble
Slide 5: Résultats solides
résultats solides ROCE (en € millions) 2004 2005 récurrent 20% revenus 1.692,9 1.725,0 EBIT récurrent 280,3 232,9 15% 13,6% 13,1% dont sociétés assoc. 31,1 34,0 EBITDA 441,4 389,9 10% 8,3% Résultat net consolidé 174,3 151,5 6,5% part du Groupe* ROCE 13,1% 13,6% 5% EPS ajusté 7,06 6,05 de base * avan
Slide 6: Investissements stables
investissements stables investissements • Automotive Catalysts (en € millions) 200 • centre de test à Hanau, Allemagne 153 148 • usine de Suzhou (Chine) 150 143 145 • Electro-Optic Materials • usine de modules optiques 100 GASIR à Quapaw (USA) • Precious Metals Refining 50 • usine d’acide sulfurique
Slide 7: Poursuite de la croissance des efforts en R&D
poursuite de la croissance des efforts en R&D dépenses en R&D (en € millions) • dépenses de R&D en hausse 150 de 25% (incluant maintenant la 5,7% 5,3% R&D de Element Six Abrasives) 125 112 • nouveaux produits mis sur le 100 97 marché en 2005 99 3,2% 89 • catalyseurs à base de palladium 75 pour voitu
Slide 8: Acquisitions
acquisitions • Specialty Oxides & Chemicals • Todini (Italie) • Precious Metals Chemistry • Reaxa (Royaume-Uni) • Technical Materials • Global Stars (Chine) • Suzhou Alloys (Chine) • Zinc Alloys • Kunming (Chine) 8
Slide 9: Répartition sectorielle
répartition sectorielle revenus EBIT capitaux engagés récurrent moyenne AM 16% AM 21% AM 24% PMPC 44% PMPC 49% PMPC 37% PMS 14% PMS 20% PMS 16% ZS 26% ZS 9% ZS 23% • AM Matériaux Avancés • PMPC Métaux Précieux – Produits & Catalyseurs • PMS Métaux Précieux – Services • ZS Zinc – Produits Spéciaux Co
Slide 10: Matériaux Avancés
Matériaux Avancés • poursuite de la croissance en composés lithium-cobalt et (en € millions) 2004 2005 matériaux de la nouvelle génération revenus 308,6 275,1 • solide performance des produits pour outils EBIT récurrent 85,4 59,4 dont sociétés assoc. 18,6 18,4 • poursuite de l’introduction de GASIR;
Slide 11: Sécurité routière accrue grâce au GASIR
sécurité routière accrue grâce au GASIR® • la conduite de nuit est de 2 à 3 fois plus risquée que la conduite de jour • les systèmes de vision nocturne améliorent la visibilité du conducteur et donc la sécurité • utilisent le rayonnement infrarouge (détection de chaleur) • nécessitent des lentilles
Slide 12: Métaux Précieux - Produits & Catalyseurs
Métaux Précieux - Produits & Catalyseurs (en € millions) 2004 2005 • Automotive Catalysts: poursuite de la croissance revenus 698,0 766,2 EBIT récurrent 122,8 136,1 • légère augmentation en dont sociétés assoc. 9,0 8,4 Technical Materials après une année 2004 particulièrement EBITDA 166,6 177,7 soli
Slide 13: De l'air pur à un prix abordable grâce aux catalyseurs automobiles
de l’air pur à un prix abordable grâce aux catalyseurs automobiles • la législation environnementale requière des systèmes de catalyseurs pour voitures plus chers • Umicore a mis au point un catalyseur pour voiture diesel qui permet de remplacer 25% du Pt par du Pd • le Pd est 5 fois moins cher que
Slide 14: Métaux Précieux - Services
Métaux Précieux - Services (en € millions) 2004 2005 • excellente performance revenus 204,9 234,5 • forte amélioration en ce qui EBIT récurrent 34,0 56,8 concerne les approvisionnements pour la EBITDA 59,0 97,7 plupart des matériaux investissements 20,9 23,5 • prix élevés pour les métaux capitaux en
Slide 15: Une solution de recyclage totale pour les batteries rechargeables
une solution de recyclage totale pour les batteries rechargeables • le recyclage de batteries ne se faisait couramment pas de façon durable • pas de solution complète totale disponible pour le recyclage d’équipements portables • Umicore a développé un procédé unique pour le recyclage de batteries li
Slide 16: Zinc - Produits Spéciaux
Zinc - Produits Spéciaux • prix du zinc obtenu en euro (en € millions) 2004 2005 nettement inférieurs à ceux de 2004 revenus 481,4 448,4 • second semestre affecté par la réduction du rythme de production à EBIT récurrent 79,9 24,7 Auby dont sociétés assoc. 3,4 7,2 • activité Zinc Chemicals tire part
Slide 17: Protection des individus avec le Zano
protection des individus avec le Zano® (oxyde de zinc en nanopoudre) • l’oxyde de zinc offre une protection • protégeant contre les rayons solaires (UV-A & UV-B) • propriétés antibactérielles • l’oxyde de zinc est utilisé actuellement dans • les onguents dermiques (crèmes solaires) • les films prote
Slide 18: Vivre ensemble - rapport environnemental
rapport environnemental vivre ensemble
Slide 19: Analyse des performances environnementales
analyse des performances environnementales émission de métaux approvisionnement dans l'eau (en kg) matières secondaires 6 000 5 000 2004 4 000 2005 3 000 2 000 1 000 0 AM PMPC PMS ZS matières secondaires 35% émission de métaux matières premières 65% dans l'eau (en kg) 35 000 30 000 2004 25 000 2005
Slide 20: Réalisation environnementales 2000 - 2005
Réalisation environnementalles 2000 - 2005 • Umicore s’était engagée à mener à bien 8 objectifs environnementaux 2000* 1) augmentation de l’emploi de matières secondaires de >30% ; 34% 2) réduction de l’utilisation de sources d’eau précieuses de >20% : 12% 3) respect des objectifs nationaux de chang
Slide 21: Objectifs environnementaux 2006 - 2010
objectifs environnementaux 2006 - 2010 • 5 nouveaux objectifs conformes aux principes de “The Umicore Way” et du Global Reporting Initiative® 1) plan d’amélioration pour les sources ponctuelles d’émission dans l’atmosphère et dans l’eau, avec des objectifs spécifiques pour les points d’émission plus
Slide 22: Partie du site industriel incorporée dans le réseau Natura 2000
partie du site industriel d’Umicore incorporée dans le réseau Natura 2000 • usine à zinc d’Angleur • sol rich en zinc • site industriel le plus ancien d’Umicore • la contamination par le zinc n’a pas eu qu’un impact négatif • protection de la biodiversité • développement d’une flore spécifique: plan
Slide 23: Assainissement des sols
assainissement des sols • en Flandre • signature d’une convention en 2004 • programme d’excavaion du sol achevé à 70% dans certains sites de production • accéleration du programme en raison de la problématique du cadmium • en Wallonie • réhabilitation du site d’Angleur achevée en juin 2006 • Grâce-H
Slide 24: Travailler ensemble - rapport social
rapport social travailler ensemble
Slide 25: Plus de 14.000 travailleurs de par le monde
plus de 14.000 travailleurs de par le monde • 14.142 travailleurs (dont 4.314 dans les sociétés associées) • actifs dans 76 sites industriels de part le monde ventilation géographique Europe 59% Amérique 12% Asie 21% Afrique 8% 25
Slide 26: Sécurité et santé au travail
sécurité et santé au travail taux de fréquence • objectif d’Umicore en matière de 40 sécurité au travail: objectif 30 améliorer davantage les 20 prestations du Groupe en matière de sécurité; 10 but final: situation de zéro 0 accidents 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2005 2006 2007 • obj
Slide 27: Satisfaction des travailleurs
satisfaction des travailleurs • 3ième sondage mondial des employés en 2005 • taux de participation de 70% • dans l’ensemble, les résultats indiquent une progression dans presque tous les domaines satisfaction d'Umicore comme employeur Umicore en 2005 81% 15% 4% Umicore en 2001 71% 21% 8% Umicore en
Slide 28: Objectifs sociaux 2006-2010
objectives sociaux 2006-2010 • 5 objectifs sociaux établis pour 2006 – 2010 basés sur le Global Reporting Initiative® • chaque site doit développer et mettre en oeuvre un plan local pour 1) formaliser un engagement vis-à-vis de la collectivité locales (uniquement les sites industriels) 2) devenir un
Slide 29: Code de conduite des fournisseurs
code de conduite des fournisseurs • extrait des du Code de Conduite Umicore: “La société privilègie des partenaires commerciaux don’t les politiques en matière éthique, sociale et envrironnementale sont conformes aux siennes.” • Umicore a développé un code de conduite pour les fournisseurs en RDC* •
Slide 30: Contrôle des poudres microparticulaires
contrôle des poudres microparticulaires • Umicore est un leader dans la production de poudres de cobalt extra-fines • la production génère des émanations de poussière sur les lieux de travail • la poussière est considérée comme un risque pour la santé • Umicore a démarré un programme de gestion de p
Slide 31: 2005 revue financière
2005 revue financière 2005 revue financière
Slide 32: Comptes de résultats récurrent
comptes de résultats récurrent (en € millions) 2004 2005 résultat d'exploitation 249,2 198,9 coûts financiers -41,9 -34,0 produits d'investissements financiers 0,0 0,2 produits sociétés associées 31,1 34,0 impôts -48,8 -35,3 résultat net récurrent 189,7 163,9 dont part du Groupe 174,3 151,5 dont int
Slide 33: Comptes de résultats totaux
comptes de résultats totaux (en € millions) 2004 2005 résultat net récurrent 189,7 163,9 revenus des activités non continuées 21,3 20,8 eléments non récurrents* -18,5 -30,0 résultat net récurrent 192,5 154,6 dont part du Groupe 177,9 142,2 dont intérêts minoritaires 14,5 12,4 EPS déclaré (€ / action
Slide 34: Bilan
bilan 31/12 31/12 (en € millions) 2004 2005 actifs long terme 1.109,4 1.188,4 actifs court terme 1.724,2 1.748,5 actifs des activités non continuées 699,8 - total de l'actif 3.533,3 2.936,9 capitaux propres - part du Groupe 935,0 971,1 intérêts minoritaires 53,6 44,3 capitaux propres des activités n
Slide 35: Tableau des flux de trésorerie
tableau des flux de trésorerie (en € millions) 2004 2005 cash-flow d'exploitation avant impôts 362,9 288,6 impôts payés -45,4 -46,5 variation du besoin en fonds de roulement -73,0 -77,0 variation de la trésorerie d'exploitation 244,5 165,0 investissements -145,6 -144,6 acquisitions 16,1 -9,1 cession
Slide 36: Constitution du cash-flow
constitution du cash-flow constitution du cash-flow (en € millions) 500 114 9 77 400 autres 145 300 276 variation du besoin dette en fond de Cumerio roulement 200 47 investis- 35 sements impôts 25 100 70 dividendes nets intérêts 0 cash-flow réduction d'exploitation de la dette nette 36
Slide 37: Dettes financières nettes
dettes financières nettes nette (en € millions) 800 • gearing stable: 33% 643 584 600 515 • dettes nettes légèrement plus élevées qu'au 1er semestre de 400 2005 • dû à des besoins de fonds de 204 34% 33% roulement accrus 200 31% 11% • dû à des délais accrus de paiements par les clients dans le 0 sec
Slide 38: Résumé des opérations de couverture
résumé des opération de couverture • couverture actuelle de l’exposition aux prix du zinc • 2006: 80% à un prix moyen de € 1.125 par tonne • 2007: 70% à un prix moyen de € 1.465 par tonne • H1 2008: 80% à un prix moyen de € 1.650 par tonne • pour comparaison: 2005: 100% à un prix moyen de € 974 par
Slide 39: Dividende
dividende bénéfice par action & dividende nette (en €) 8 7,06 6,05 6 • proposition d’un dividende de 4,41 € 1,85 (contre € 1,65 en 2004) 4 3,33 • ratio distribution de dividendes: 2 30,6% 1,65 1,85 1,40 1,60 0 2002 2003 2004 2005 dividende brut EPS* * bénéfice par action, de base, activités non cont
Slide 40: Umicore en 2006
Umicore en 2006 Umicore en 2006
Slide 41: Revue du premier trimestre 2006
revue du premier trimestre 2006 • revenus en hausse de 11% par rapport au premier trimestre de 2005 → bonne croissance des volumes dans la plupart des activités • Matériaux Avancés: revenus en hausse de 10% → malgré conditions défavorables dans le secteur Matériaux pour Outillage • Métaux Précieux –
Slide 42: Perspectives pour l'année 2006
perspectives pour l’année 2006 Sur la base des tendances actuelles, mais eu égard aux incertitudes qui pèsent sur certains marchés, Umicore estime que son EBIT récurrent pour l’ensemble de l’année devrait se situe entre € 250 millions et € 285 millions. 42
Slide 43: Avertissements concernant les informations prévisionnelles
avertissements concernant les informations prévisionnelles Ce communiqué contient des informations prévisionnelles impliquant des risques et des incertitudes, en particulier des déclarations portant sur les plans, les objectifs, les attentes et les intentions d’Umicore. Il est porté à l’attention du
Slide 44: Glossaire
glossaire • revenus (hors métal) tous les éléments de revenus - valeur des métaux achetés • EBIT résultats d'exploitation des entreprises consolidées + part du Groupe dans le résultat net des entreprises comptabilisé selon la méthode de mise en équivalence • EBIT non récurrent inclut les éléments no
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