Tauron Polska Energia S.a. · GPW:TPE

Tauron Polska Energia — Q1 2017 Earnings Presentation

24 slides from Tauron Polska Energia's earnings presentation, May 11, 2017

  1. Slide 1: Wyniki finansowe Grupy TAURON za I kwartał 2017 r.

    Wyniki finansowe Grupy TAURON za I kwartał 2017 r. 11 maja 2017 r.

  2. Slide 2: Kluczowe parametry za I kwartał 2017 r.

    Kluczowe parametry za! kwartat 2017 r. Wyniki Grupy TAURON za | kwartat 2017 r. Frvnon POLSKA ENERGIA [mn z4] oe Przychody ze sprzedazy 4590 t T% EBITDA 1185 t 36% Wynik netto* 640 tf 98% CAPEX 636 (3)% Dtug netto/EBITDA 2,31X spadek 00,01 spadek 0 0.19 (vs 31.12.2016) Dane operacyjne za! kwartat 20

  3. Slide 3: Najważniejsze wydarzenia w I kwartale 2017 r.

    28 lutego Wypowiedzenie przez TAURON Sprzedaż długoterminowych umów na zakup zielonych certyfikatów Podpisanie aneksu z konsorcjum RAFAKO-MOSTOSTAL WARSZAWA do umowy na budowę bloku o mocy 910 MW w Elektrowni 1 marca Jaworzno III – wydłużenie terminu realizacji bloku o 8 miesięcy, wzrost wartości um

  4. Slide 4: Wzrost PKB, PMI i produkcji przemysłowej

    Wzrost PKB Polski* oraz indeks PMI Wzrost produkcji sprzedanej przemysłu* dla przemysłu (średnia kwartalna)** i zużycia energii elektrycznej (zmiana r/r)*** 8% 7,3% 5% 56 6,0% 4,3% 5,0% 5,3% 5,7% 3,8% 55 6% 4,7% 4,5% 4,9% 3,9% 4,3% 4% 3,7% 54 3,7% 3,3% 3,6% 4% 3,1% 3,0% 3,3% 3,3%3,3% 3,4% 3,0%3,1% 5

  5. Slide 5: EBITDA Wzrost Spadek

    mln zł 4 565 4 590 183 78 206 156 57 238 18 252 1 587 1 691 2 421 2 267 EBITDA Wzrost Spadek 5 5 z 40

  6. Slide 6: Sprzedaż i EBITDA wg segmentów

    mln zł 1 600 1 400 1 185 874 36% 1 200 3% Pozostałe i 1 000 wyłączenia 32% 4% Sprzedaż 800 19% 600 Dystrybucja 62% 51% 400 Wytwarzanie 200 22% 16% Wydobycie 0 -7% -2% -200 Q1 2016 Q1 2017 * Pozycje niezawarte w przedstawionych segmentach 6 6 z 40

  7. Slide 7: EBITDA za I kwartał 2017 r.

    EBITDA zal kwartat 2017 r. TAURON POLSKA ENERGIA min zt e 311 min zt, 36% > 1600 4 1400 ~ * 19,2% “7.7% 15,6% 35,0% [105% | 18,3% 25,8% 1200 + 212 1 1185 Hy - 1000 + 74 35 64 as 800 + 417 -05 774 600 5 400 4 457 200 + ie} EBITDA Wydobycie Wytwarzanie Dystrybucja Sprzedaz Pozostate i wytaczenia EBITD

  8. Slide 8: Segment Wydobycie

    80 130 384 400 40 254 - 27 200 0 63 29 2 -29 0 -40 -69 -65 -29 -60 -65 -104 -200 Q1 Q1 -80 2016 2017 Q1 2016 Wolumen Koszt wytworzenia Zmiana stanu Pozostałe Q1 2017 sprzedanego węgla węgla zapasów Przychody ze sprzedaży EBITDA EBIT CAPEX 1,21 √ Q1 2016 0,110,06 0,92 0,06 1,22 √ 1,51 Q1 2017 0,19 0,

  9. Slide 9: Segment Wytwarzanie

    1 400 250 1 272 1 219 1 200 26 200 1 000 9 191 - 12 191 800 150 - 23 600 335 100 400 256 200 89 191 191 92 50 0 Q1 2016 Q1 2017 0 Przychody ze sprzedaży EBITDA EBIT CAPEX Q1 2016 Marża na EE Marża na cieple Koszty CO2 Pozostałe Q1 2017 6 4,89 0,7 5 4,31 0,33 0,6 √ 4 0,41 0,5 0,41 √ 3 0,4 0,33 4,84 5

  10. Slide 10: Segment Dystrybucja

    800 2 000 700 41 1 733 102 607 1 616 543 22 8 3 600 -107 -5 500 262 400 252 1 000 328 262 300 543 607 200 292 346 292 346 100 0 0 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2016 Cena sprzed. Wolumen Zakup usług Koszt strat Pozostałe Podatek od Pozostałe Q1 2017 usług dystr. sprzedaży OSP sieciowych usługi majątku dystrybuc

  11. Slide 11: Wskaźniki SAIDI i SAIFI

    18 200 16 180 16,3 14 15,6 160 14,9 160 140 150 150 12 120 10 100 8 80 6 60 4 40 2 20 0 0 2015 2016 2017 2015 2016 Q1 2017 300 4 250 276,8 3,54 3 3,16 200 2,82 2,93 3,00 204,0 188,0 150 177,1 177,1 2 100 1,67 110,0 1 50 0 0 2015* 2016 Q1 2017 2020 2015* 2016 Q1 2017 2020 SAIDI SAIDI cel SAIFI SAIFI

  12. Slide 12: Segment Sprzedaż

    400 190 380 - 11 3 4 000 350 377 3 509 3 617 300 3 000 250 60 200 168 1 2 000 - 23 -5 150 7 161 100 1 000 380 377 50 168 161 0 0 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2016 Energia - Prawa Prawa Marża na Rezerwa na Pozostałe Q1 2017 wolumen i cena Majątkowe - Majątkowe - sprzedaży gazu ECSW Przychody ze sprzedaży EBITD

  13. Slide 13: Struktura zadłużenia

      73 25 42  0,3% 0,4% 300 1 164 9% 13% kwota długu oprocentowanie zabezpieczenie 9 342 3 420 IRS 2 100 zmienne 8 111 6 668 87% brak 3120 9 342 91% 4 568 stałe 2 674 13 z 13 40

  14. Slide 14: Główne inwestycje

    Planowany Moc Moc Zaawansowanie prac Inwestycja termin (MWe) (MWt) (%) zakończenia Budowa bloku węglowego 910 - 33 2019 w Elektrowni Jaworzno III Budowa bloku gazowo-parowego 450 240 85 2019 w Elektrociepłowni Stalowa Wola* Budowa poziomu 800 m w Zakładzie Górniczym - - 51 2020 Janina Budowa szybu G

  15. Slide 15: CAPEX - podział na segmenty

    CAPEX — podziat na segmenty aw # TAURON POLSKA ENERGIA Naktady inwestycyjne wg segmentow [min zt] (bez inwestycji kapitatowych) 653 o— (2,5) ——> 636 6 Gtowne inwestycje realizowane w | kwartale 2017 r:: 10 Wydobycie: - budowa poziomu 800 m w ZG Janina(11 min zt) - budowa szybu Grzegorz w ZG Sobieski

  16. Slide 16: Program Poprawy Efektywności

     43%      71%      47%      25%    W 2016 roku i w I kwartale 2017 r. z tytułu Programów Dobrowolnych Odejść zatrudnienie w Grupie TAURON w ramach Programu Poprawy Efektywności zostało zmniejszone o 591 etatów. Oszczędności wynikające z ograniczenia zatrudnienia, pomniejszone o ko

  17. Slide 17: Dziękujemy - Q&A

    Dziekujemy -Q&A Zespot Relacji Inwestorskich Marcin Lauer marcin.Javer@tauron.pl tel. + 48 32 774 27 06 Pawet Gaworzyfski pawel.gaworzynski@tauron.pl tel. + 48 32 774 25 34 Katarzyna Heinz katarzyna.heinz@tauron.p! tel. + 48 32 774 25 38 A, ‘os N Yd TAURON POLSKA ENERGIA 17

  18. Slide 18: Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny

    Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Niniejsza prezentacja została sporządzona przez TAURON Polska Energia S.A. („Spółka”). Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkod

  19. Slide 19: Ceny energii elektrycznej i praw majątkowych

    Energia elektryczna 2016 r. 2017 r. (do 18 kwietnia + estymacja) 2017/2016 Platformy: TGE, TFS, GFI, GPW-POEE Cena (zł/MWh) Wolumen (GWh) Cena (zł/MWh) Wolumen (GWh) Cena % Wolumen % Forward BASE (Y+Q+M) 165,88 191 342 159,52 115 157 -3,8% -39,8% Forward PEAK (Y+Q+M) 210,27 23 414 208,64 17 615 -0,8

  20. Slide 20: Średnia cena energii kontrakty 2017

    Średnia cena [zł/MWh] Wolumen [GWh] Razem 160,27 76 729 na TGE 159,77 51 535 w tym poza TGE 161,29 25 194 Średnia cena energii elektr. uwzględniająca kontrakty roczne BASE i PEAK na 2017 r.: 164,83 zł/MWh, łączny wolumen BASE i PEAK na 2017 r.: 84 473 GWh 20 z 20 40

  21. Slide 21: Średnia cena energii kontrakty 2018

    Średnia cena [zł/MWh] Wolumen [GWh] Razem 159,76 21 138 na TGE 159,76 14 419 w tym poza TGE 159,75 6 719 Średnia cena energii elektr. uwzględniająca kontrakty roczne BASE i PEAK na 2018 r.: 163,80 zł/MWh, łączny wolumen BASE i PEAK na 2018 r.: 22 941 GWh 21 z 21 40

  22. Slide 22: Średnia cena energii kontrakty 2019

    Średnia cena [zł/MWh] Wolumen [GWh] Razem 164,79 2 260 na TGE 164,91 2 111 w tym poza TGE 163,09 149 Średnia cena energii elektr. uwzględniająca kontrakty roczne BASE i PEAK na 2019 r.: 166,90 zł/MWh, łączny wolumen BASE i PEAK na 2019 r.: 2 350 GWh 22 z 22 40

  23. Slide 23: Analitycy rekomendujący akcje TAURON

    Instytucja Analityk Instytucja Analityk DB Securities Tomasz Krukowski Raiffeisen Centrobank Teresa Schinwald Dom Maklerski mBanku Kamil Kliszcz Krzysztof Trigon Kubiszewski Societe Generale Bartłomiej Kubicki Michał Potyra UBS Investment Research Patrick Hummel Dom Maklerski BZ WBK Paweł Puchalski

  24. Slide 24: Dziękujemy za uwagę

    Dziekujemy za uwage oN ad TAURON POLSKA ENERGIA 24

TAURON Polska Energia — Q1 2017 Earnings Presentation on 6ix