Migros Ticaret A.S. · BIST:MGROS
Migros Ticaret A.S — Q2 2024 Earnings Presentation
37 slides from Migros Ticaret A.S's earnings presentation, 2024
Slide 1: Şirket Sunumu 2Ç 2024
Çok kanallı perakendeci, perakendenin ötesinde Şirket Sunumu 2Ç 2024
Slide 2: Çekince
Çekince Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 28.12.2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan SPK’nın finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihi itibariyle sona eren hesap döneml
Slide 3: İçindekiler
İçindekiler Operasyonel & Finansal Bakış Stratejik Gelişmeler Özet & Beklentiler Ekler 3
Slide 4: Pazar Payı Gelişimi
Pazar Payı Gelişimi Migros FMCG Büyüme Odağı Pazar Payı* (%) Çoklu Kanal & Çoklu Format +50 baz puan 15,9 16,4 İlçelerde +30 baz puan daha fazla 9,4 9,7 Pazar Payı yaygınlaşma Kazanımı Fiyat İndirimleri 1YY 2023 1YY 2024 1YY 2023 1YY 2024 Toplam FMCG Modern FMCG Kaynak: Nielsen 4 Not: FMCG: Hızlı Tü
Slide 5: Fiziksel & Online Büyüme
Fiziksel & Online Büyüme Mağaza Sayısı Satış Alanı Online Hizmet Veren (bin m2) Mağaza Sayısı 390 %6,4 157 1.185 3.490 1.980 3.100 1.860 1.028 185 92 yeni yeni mağaza mağaza 1YY 2023 1YY 2024 1YY 2023 1YY 2024 1YY 2023 1YY 2024 5
Slide 6: Yatırım Harcamaları (milyon TL)
Yatırım Harcamaları (milyon TL) Satışlara Oranı(%) 1YY 2024 Yatırım %3,0 Harcamaları Kırılımı (%) %2,4 %40 3.644 TMS 29 enflasyon muhasebesi 2.609 Yeni dahil Yeni Mağazalar %25 Dağıtım %30 Merkezleri %3 1YY 2023 1YY 2024 İştirakler %20 %22 %3,0 %142 3.413 TMS 29 %2,3 Mağaza ve DM’lerin enflasyon BT,
Slide 7: Lojistik Kapasitesinin Genişletilmesi
Lojistik Kapasitesinin Genişletilmesi 7 ay içinde açılan 6 yeni Depo toplam 64 Depo 7 ay içinde %13 Depo alan büyümesi toplam 448 bin m² İzmir Torbalı DM Gebze Deponun ardından 2. otomatik toplama ve dağıtım sistemi 2024 yılında devreye alındı Çoklu Format (18) Et (8) E-ticaret (2) Toptan (15) Hub (
Slide 8: Konsolide Satışlar (milyon TL)
Konsolide Satışlar (milyon TL) %11 %11 64.293 58.116 121.104 56.811 109.040 TMS 29 enflasyon muhasebesi dahil 2Ç 2023 1Ç 2024 2Ç 2024 1YY 2023 1YY 2024 ▪ 2023 yıllık Satış büyümesi: %29 Haziran 2024 enflasyonuna göre düzeltilmiş %89 TMS 29 enflasyon 62.150 113.521 %89 muhasebesi hariç 51.371 32.951
Slide 9: Brüt Kar (milyon TL)
Brüt Kar (milyon TL) %22,9 %21,7 %20,4 %19,9 %20,1 %21 14.706 26.267 11.665 11.561 21.749 TMS 29 enflasyon muhasebesi dahil 2Ç 2023 1Ç 2024 2Ç 2024 1YY 2023 1YY 2024 Uygulanan Faiz Oranı Etkisi 140 baz puan 390 baz puan 550 baz puan 130 baz puan 470 baz puan Stoklarda Enf. Düzeltmesi Etkisi -270 baz
Slide 10: Çeyreklik Faaliyet Giderleri Gelişimi
Çeyreklik Faaliyet Giderleri Gelişimi 35 baz 4 baz -21 baz 16 baz -11 baz 5 baz 13.344 117 baz puan puan puan puan puan puan puan 11.216 Marj Marj %20,8 %19,3 2Ç 2023 Personel Kira ve Enerji Hammaliye, Reklam Amortisman Bilgi Teknoloji 2Ç 2024 Faaliyet Giderleri Ortak alan Giderleri Temizlik ve Gide
Slide 11: Konsolide FAVÖK (milyon TL)
Konsolide FAVÖK (milyon TL) %5,3 %3,4 %3,1 %22 4.097 %3,9 3.388 %1,2 3.370 TMS 29 enflasyon muhasebesi dahil 2.249 708 2Ç 2023 1Ç 2024 2Ç 2024 1YY 2023 1YY 2024 Haziran 2024 enflasyonuna göre düzeltilmiş %8,2 TMS 29 enflasyon %8,9 muhasebesi hariç %7,3 %135 5.544 %6,6 9.308 %6,6 3.764 2.183 3.959 11
Slide 12: Net Kar (milyon TL)
Net Kar (milyon TL) %4,8 %5,0 -%63 2.798 %2,4 5.410 Tek seferlik etki: %0,9 %1,6 1YY23 -40 baz puan TMS 29 enflasyon 1.372 muhasebesi dahil 610 Enflasyon Muh. etkisi: 1.982 -130 baz puan 2Ç 2023 1Ç 2024 2Ç 2024 1YY 2023 1YY 2024 TMS 29 Parasal kazanç etkisi 220 baz puan 330 baz puan 130 baz puan 330
Slide 13: Toplam Özkaynaklar & Toplam Finansal Borç (milyon TL)
Toplam Özkaynaklar & Toplam Finansal Borç (milyon TL) Toplam Özkaynaklar Toplam Finansal Borç* %18 45.806 -%69 4.911 38.969 TMS 29 enflasyon muhasebesi dahil 1.536 1YY 2023 1YY 2024 1YY 2023 1YY 2024 *TFRS 16 etkisi hariç %107 12.322 -%46 2.862 TMS 29 enflasyon 5.963 1.536 muhasebesi hariç 1YY 2023
Slide 14: Net Nakit & Serbest Nakit Akımı (milyon TL)
Net Nakit & Serbest Nakit Akımı (milyon TL) Net Nakit* Serbest Nakit Akımı Nakit Dönüşüm Döngüsü Gün sayısı -%8 -%26 16.333 8.132 -41,1 15.032 -37,0 with IAS 29 6.024 inflation accounting 1YY 2023 1YY 2024 1YY 2023 1YY 2024 1YY 2023 1YY 2024 *TFRS 16 etkisi hariç %21 %58 15.032 6.021 -47,9 4.964 -44
Slide 15: Stratejik Gelişmeler
Online Operations & Stratejik Gelişmeler Strategy Update
Slide 16: Migros One
Online Business Share Migros One in Sales in 1Q 2024 (w/o tobacco & alcohol) TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç 19.5% Türkiye online gıda perakende sektöründe lider GMV (milyar TL) %119 19,7 En hızlı büyüyen yemek platformu Randevulu teslimat: Aralık'24'e kadar grup ortalama marj seviyesine ulaşma he
Slide 17: Migros One
Online Business Share Migros One in Sales in 1Q 2024 (w/o tobacco & alcohol) TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç 19.5% Online satışların payı GMV büyümesi Sipariş sayısındaki büyüme %18,6 +%119 +%43 tütün & alkol yıllık yıllık ürünleri hariç (1YY 23: %16,8) Son 12 ay aktif müşteri Çeyreksel aktif müşt
Slide 18: MoneyPay
MoneyPay TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç Bireysel (B2C) TPV MoneyPay e-cüzdan ile ödeme (milyar TL) Karekod & kart ile ödeme tüm Migros online & fiziksel mağazalarında %224 6,8 Money Sadakat Programı Tek uygulamada Entegre Ödeme Çözümleri Şimdi Al Sonra Öde 2,1 Kredi ile ödeme imkanı Katma Değerli
Slide 19: Migros Dijital Ekosistemi Performans Göstergeleri
Migros Dijital Ekosistemi Performans Göstergeleri TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç Aktif kullanıcı sayısı Sipariş Sayısı GMV Kayıtlı kullanıcı sayısı İşlem Sayısı TPV (milyon) (milyon) (milyar TL) (milyon) (milyon) (milyar TL) 21,0 21,0 10,3 3,0 3,0 9,3 2,7 2,7 18,8 2,4 17,1 2,3 9,6 3,9 2,2 7,3 5,9
Slide 20: Özet & Beklentiler
Online Operations & Özet & Beklentiler Strategy Update
Slide 21: 1YY 2024 Temel Performans Göstergeleri
1YY 2024 Temel Performans Göstergeleri TMS 29 enflasyon muhasebesi dahil TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç Net Satışlar Satış Büyümesi Net Satışlar Satış Büyümesi FAVÖK FAVÖK Marjı Net Kar Marjı Net Kar 21
Slide 22: 2024 Beklentileri Güncellendi
2024 Beklentileri Güncellendi Satış Büyümesi FAVÖK Marjı 2024T 2024T TMS 29 enflasyon Büyüme hedefi Muhasebesi dahil 2024T ~%10 %4,5-5,0 Yeni Yatırım Mağaza önceki önceki Harcamaları yüksek tek haneli marjda iyileşme (2023:%1,8) ~350 ~8,0 Milyar TL TMS 29 enflasyon Muhasebesi hariç 250+ new stores ö
Slide 23: Ekler
Online Operations & Ekler Strategy Update
Slide 24: Migros’a Genel Bakış
Migros’a Genel Bakış 121,1 milyar TL Satış 1YY 2024 55.182 çalışan 3.490 mağaza 1YY 2024 itibarıyla +2.000 tedarikçi 10 yıldır üst üste BIST Sürdürülebilirlik Endeksi’nde 2015 yılından beri BIST %49,18 halka açık Kurumsal Yönetim Endeksi’nde İştirakler Money Card 11,8 milyon hane 19,8 milyon aktif k
Slide 25: Migros’un İştirakleri
Migros’un İştirakleri Online gıda Hızlı teslimat Fintek finansal Paketlenmiş Migros’un Elektrikli araç perakendeciliği çözümü çözümleri hazır yemek online ve fiziki şarj hizmeti & yemek üretimi perakende medya varlıkları ▪ 81 ilde randevulu & ▪ 6.200+ kurye ▪ E-cüzdan, Şimdi al ▪ ~600 mağazada hazır
Slide 26: Mağaza Portföyü: Fiziksel & Online – 1YY 2024
Mağaza Portföyü: Fiziksel & Online – 1YY 2024 Süpermarketler Hipermarketler Macrocenter Toptan Online 3.211 54 172 30 1.185 40 m² - 3.500 m² 3.500 m² – 8.500 m² 250 m² – 2.000 m² 200 m² – 1.600 m² 2,000 – 40.000 ürün çeşidi Mağaza Satış Alanı sayısı (bin m²) Migros 1.975 1.382 (M, MM, MMM) Migros Je
Slide 27: Özet TMS 29 Konsolide Gelir Tablosu – 1YY 2024
Özet TMS 29 Konsolide Gelir Tablosu – 1YY 2024 (TL million) 1YY 2024 1YY 2023 Net Satışlar 121.104 109.040 Satışların Maliyeti -94.836 -87.291 Brüt Kar 26.267 21.749 Faaliyet Giderleri -26.185 -21.847 Diğer Faaliyet Gideri -5.814 -1.651 Esas Faaliyet Zararı -5.732 -1.749 Yatırım Faaliyetlerinden Gel
Slide 28: Özet TMS 29 Konsolide Bilanço – 1YY 2024
Özet TMS 29 Konsolide Bilanço – 1YY 2024 (milyon TL) 1YY 2024 2023 Dönen Varlıklar 45.813 47.244 Duran Varlıklar 72.664 67.673 Toplam Varlıklar 118.478 114.918 Kısa Vadeli Yükümlülükler 57.569 56.000 Uzun Vadeli Yükümlülükler 15.103 13.696 Toplam Yükümlülükler 72.671 69.696 Özkaynaklar 45.806 45.222
Slide 29: TMS 29 Nakit Akış Tablosu – 1YY 2024
TMS 29 Nakit Akış Tablosu – 1YY 2024 (milyon TL) 1YY 2024 1YY 2023 Net kar 1.982 5.410 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 10.058 6.068 İşletme sermayesindeki değişiklikler 5.447 3.269 Faliyetlerden elde edilen nakit akışları 17.488 14.746 İşletme faliyetlerinden sağlanan net nakit 10.2
Slide 30: TMS 29'un Finansallar Üzerindeki Etkisi
TMS 29'un Finansallar Üzerindeki Etkisi TMS 29 enflasyon TMS 29 enflasyon muhasebesi dahil muhasebesi hariç (milyon TL) 1YY 2024 1YY 2023 1YY 2024 1YY 2023 Seçilmiş Bilanço Kalemleri Toplam Varlıklar 118.478 111.296 81.710 40.344 Toplam Yükümlülükler 72.671 72.326 69.408 35.602 Toplam Özkaynaklar 45
Slide 31: Enflasyon muhasebesinin 2Ç’de FAVÖK & Net Kar üzerindeki etkisi
Enflasyon muhasebesinin 2Ç’de FAVÖK & Net Kar üzerindeki etkisi 5.544 103 -2.258 1.062 -3.528 -351 baz puan 165 -2.026 2.258 baz puan 3.388 -549 MarJ baz puan %8,9 -315 351 baz puan baz puan Marj %5,3 -551 -86 baz puan 7 610 %0,9 Stoklarda 2Ç 2024 Amortisman Stoklarda Sabit kıymet Vadeli Finansal 2Ç
Slide 32: Hissedarlık Yapısı
Hissedarlık Yapısı Doğrudan Ortaklık Yapısı Dolaylı Ortaklık Yapısı AG Anadolu Grubu AG Anadolu Grubu Diğer Holding A.Ş. Holding A.Ş. %50,00 %100,00 %50,00 MH Perakendecilik ve Diğer Migros Ticaret A.Ş.* Migros Ticaret A.Ş. Ticaret A.Ş. %49,18 %1,64 %49,18 Migros Ticaret A.Ş. (*): Şirket, 2018’de bi
Slide 33: Sürdürülebilirlik
Online Operations & Sürdürülebilirlik Strategy Update
Slide 34: Sürdürülebilirlik Hedefleri
Sürdürülebilirlik Hedefleri Sera Gazı Emisyonlarının %42 %50 Gıda Atıklarının Azaltılması Azaltılması 2030 sonuna 2030 sonuna kadar kadar (baz yıl 2018) (baz yıl 2020) 2026 sonuna kadar (baz yıl 2018) Kadınların Yönetime %27-33 %10 Katılımının Su Tüketiminin Artırılması Azaltılması 2030 sonuna kadar
Slide 35: Sürdürülebilir Enerji Yatırımları
Sürdürülebilir Enerji Yatırımları Çatı üstü güneş panelleri kurulumları ilir Ener Yeni yatırımlarla rüleb ji Y dü operasyonel giderlerde at r Sü ırım değişken enerji maliyetinden ları korunma 2026 itibarıyla toplam enerji tüketiminin 1/3'ünün Migros'un güneş enerjisi santrallerinden sağlanması bekle
Slide 36: Migros İyi Gelecek Planı
Migros İyi Gelecek Planı SÜRDÜRÜLEBİLİR EKOSİSTEM İÇİN ŞEFFAF, SORUMLU VE ETİK YÖNETİŞİM Değer odaklı iş modelimiz ve entegre düşünce sistemimiz ile tüm paydaşlarımız için en doğru yönetişimi benimsemek. Yarattığımız ekonomik değer, istihdam ve yatırım ile gelişim hedeflerimize paydaşlarımızı dahil
Slide 37: Atık Yönetimi & Biyoçeşitliliğe Katkı
Atık Yönetimi & Biyoçeşitliliğe Katkı Gıda İsrafıyla Mücadele* Plastik Atıklarla Mücadele* Son Tüketim Tarihi İndirimli Satış: 8.565 ton gıda İş Dünyası Plastik Girişimi Taahhüdüyle 512 ton daha az plastik Gıda Bağışı: 11 milyon öğün gıda İyi Tarım Uygulamaları (İTÜ) İTU sertifikalı Meyve Sebze: 13