Tatry Mountain Resorts As · BSSE:1TMR001E

Tatry Mountain Resorts As — Investor Presentation (June 2013)

23 slides from Tatry Mountain Resorts As's investor presentation, June 2013

  1. Slide 1: Komparatívna analýza Peer Group Jún, 2013

    Komparatívna analýza Peer Group Jún, 2013

  2. Slide 2: Všeobecný prehľad

    Všeobecný prehľad Trhová Krajina Oblasti kapitalizác Spoločnosť Pododvetvie Kotácia pôvodu podnikania ia v mil. EUR * -3 lyžiarske strediská a aquapark Bratislavská burza TMR Cestovné služby Slovensko -9 hotelov cenných papierov 302,83 - realitné projekty - lyžiarske strediská - zábavné parky (15 pr

  3. Slide 3: Všeobecný prehľad

    Všeobecný prehľad Trhová Krajina Oblasti kapitalizác Spoločnosť Pododvetvie Kotácia pôvodu podnikania ia v mil. EUR * Strediská/Zábavné - lyžiarsky komplex Burza cenných Vail resorts parky USA - 6 horských papierov v New 1 768,54 stredísk Yorku -11 zábavných parkov Burza cenných Strediská/Zábavné -6

  4. Slide 4: Nedávne udalosti – TMR

    Nedávne udalosti – TMR Udalosti 2011/12:  8,9% nárast v celkovom počte návštevníkov  Nové synergie – voľný vstup do Aquparku Tatralandia s kúpou viacdenného skipasu  Prvá celoročná prevádzka Aquaparku Tatralandia pod našim riadením  Spustenie novej 8-sedačkovej lanovky vo Vysokých Tatrách  Výst

  5. Slide 5: Nedávne udalosti – CDA

    Nedávne udalosti – CDA Udalosti 2012:  Najvýkonnejšími strediskami boli Parc Astérix, Grévin a Walibi parks  Zásadný rebranding strediska Wailibi park  Viac ako 23 miliónov návštevníkov celkovo v 26 strediskách  Výborné snehové podmienky počas celej sezóny  Nepriaznivý načasovanie sviatkov, naj

  6. Slide 6: Nedávne udalosti – SkiStar

    Nedávne udalosti – SkiStar Udalosti 2011/12:  Negatívny vplyv na množstvo rezervácií kvôli neistote na finančných trhoch počas jesene 2011  CAPEX rozpočet vo výške 38 mil. SEK do zvýšenia kapacity zasnežovacieho systému  Investície zamerané na zvýšenie kapacity lanoviek pomocou výťahov v rezorte

  7. Slide 7: Nedávne udalosti – Vail resorts

    Nedávne udalosti – Vail resorts Udalosti 2012:  Akvizícia Skiinfo, nórskej spoločnosti prevádzkujúcej web stránky o lyžovaní  Akvizícia Kirkwood Mountain Resort v Kalifornii, Afton Alps v Minnesote a Mount Brighton v Michigane Zima 2012/13:  51% zahraničných návštevníkov (zahŕňa aj návštevníkov z

  8. Slide 8: Nedávne udalosti – Cedar Fair

    Nedávne udalosti – Cedar Fair Udalosti 2012:  Celková návštevnosť 23 mil.  Priemerné výdavky jedného návštevníka sa zvýšili o 5% (1,92 $)  Nová e-commerce a mobilná platforma  Menej ako1% zníženie návštevnosti (0,1 mil.)  Nárast v počte predaných sezónnych lístkov  CAPEX rozpočet vo výške 96,2

  9. Slide 9: Finančný prehľad – Trhové štatistiky

    Finančný prehľad – Trhové štatistiky Trhový prehľad** Spoločnosť Cena akcie (EUR) Ročný výnos (%) Trhová kap. Hodnota spoločnosti Beta (mil. EUR) (mil. EUR) TMR 45,15 +5,96 302,83 317,77 0,50 CDA 15,30 21,43 370,08 803,94 0,35 SkiStar 9,01 4,63 353,15 566,20 0,51 Vail resorts 49,27 +52,22 1 768,54 2

  10. Slide 10: Finančné výsledky

    Finančné výsledky LTM Finančné štatistiky FR 2011/2012 Finančné štatistiky Spoločnosť Výnosy EBITDA EBIT Čistý zisk Výnosy EBITDA EBIT Čistý zisk (mil. EUR) (mil. EUR) ** (mil. EUR) (mil. EUR) (mil. EUR) (mil. EUR) (mil. EUR) (mil. EUR) TMR 39 12 2 9 39 12 2 9 CDA 680 160 60 27 680 160 60 27 SkiStar

  11. Slide 11: Finančný prehľad – Marže a Pomery

    Finančný prehľad – Marže a Pomery LTM Ziskovosť Návratnosť investícií LTM LTM Násobky LTM Zisk ocenenia Zadĺže- nosť Spoločnosť EBITDA EBIT Marža ROE (%) ROA (%) Div. výnos EPS P/E EV/ Dlh/ marža marža (%) čistého (%) (EUR) EBITDA Celkový (%) ** zisku (%) kapitál TMR 32 10 11 1,5 1,3 2,1 1,37 29,7x

  12. Slide 12: Kľúčové ukazovatele výkonnosti

    Kľúčové ukazovatele výkonnosti FY 2011/2012* Spoločnosť Obsadenosť (%) Priemerná tržba na zákazníka Návštevnosť (mil.) (EUR) TMR 51,3 12,22 1,7 CDA N/A 27,52 23 SkiStar 70 N/A 4,1 Vail resorts 56 42,70 6,1 Cedar Fair N/A 32,72 23,3 12

  13. Slide 13: Finančné výsledky – FY 2011/12

    Finančné výsledky – FY 2011/12  Výnosy sa zvýšili o 59,7%  Čistý zisk sa zvýšil o 59,7%  EBITDA sa zvýšila o 84,9%  Pozitívne výsledky vďaka:  Zvýšenie počtu návštevníkov o 63% na 1,7 mil.  CAPEX vo výške 44 mil. EUR 38,8 40 30 24,3 V mil. EUR Výnosy 20 Čistý zisk 9,1 12,2 5,7 6,6 EBITDA 10 0

  14. Slide 14: Finančné výsledky – FY 2011/12

    Finančné výsledky – FY 2011/12  Výnosy sa zvýšili o 5,9% v dôsledku správnej investičnej politike Skupiny  Čistý zisk sa znížil o 36,8%  EBITDA sa znížila o 4,8% 800 642,7 680,3 600 V mil. EUR Výnosy 400 Čistý zisk 168,3 160,3 91,3 EBITDA 200 26,5 0 2011 2012 14

  15. Slide 15: Finančné výsledky – FY 2011/12

    Finančné výsledky – FY 2011/12  Výnosy sa znížili o 1,1% v dôsledku príliš studenej zimy, neskorej Veľkej noci a menšiemu počtu sviatkov  Čistý zisk sa znížil o 20,2%  EBITDA sa znížila o 12% v dôsledku zvýšenia nákladov pridružených spoločností, klesajúcim tržbám Skistar Vacation Club-u a nízkym

  16. Slide 16: Finančné výsledky – FY 2011/12

    Finančné výsledky – FY 2011/12  Výnosy sa zvýšili o 12,2% v dôsledku rekordne nízkeho množstva snehových zrážok  Čistý zisk sa zvýšil o 52,4%  EBITDA sa zvýšila o 12,4% v dôsledku akvizície Northstar-at- Tahoe 910,3 1000 799 800 V mil. EUR* Výnosy 600 Čistý zisk 400 166,5 145,9 EBITDA 200 26,9 12

  17. Slide 17: Finančné výsledky – FY 2011/12

    Finančné výsledky – FY 2011/12  Výnosy sa zvýšili o 3,9% v dôsledku zvýšeniu výdavkov jedného návštevníka  Čistý zisk sa zvýšil o 33,4% napriek miernemu poklesu návštevnosti  EBITDA sa zvýšila o 3,6% 1000 802,2 833,4 800 V mil. EUR Výnosy 600 289 299,3 Čistý zisk 400 79 EBITDA 200 59,2 0 2011 201

  18. Slide 18: Konkurencieschopnosť

    Konkurencieschopnosť Spoločnosť Výhody akcionárkseho klubu Konkurenčné výhody • Unikátna geografická poloha stredísk – najbližšie alpské pohorie z východu – vysoká nadmorská výška a dlhá 25 akcií – 6 vstupov 250 akcií – 2x sezónny lístok turistická história TMR stredísk 40 akcií – 12 vstupov 500 akc

  19. Slide 19: Konkurencieschopnosť

    Konkurencieschopnosť Spoločnosť Výhody akcionárkseho klubu Konkurenčné výhody Epic Mix: • Prvá online a mobilná aplikácia svojho druhu bola spustená pre lyžiarksku sezónu 2010-2011 a umožňuje využiť najmodernejšie technológie pre digitálne zachytenie zážitkov z lyžovania a ich zdieľanie s rodinou Va

  20. Slide 20: Zhrnutie

    Zhrnutie  Všetky spomenuté spoločnosti podnikajú v sektore rekreačných činností, ale Cedar Fair neoperuje v horskom turizme.  Vail resorts je spomedzi peer skupiny spoločnosťou s najvyššou trhovou kapitalizáciou vo výške 1768,54 mil. EUR a TMR má najnižšiu trhovú kapitalizáciu vo výške 302,83 mil.

  21. Slide 21: Použité skratky

    Použité skratky Aktualizovat  CAPEX – Kapitálové výdavky  EBIT – Prevádzkový hospodársky výsledok pred zdanením, úrokmi a po odpisoch  EBITDA – Prevádzkový hospodársky výsledok pred zdanením, úrokmi a bez odpisov  EPS – Zisk na akciu  FR – Fiškálny rok  mil. – Milión  km – Kilometrov  TMR –

  22. Slide 22: Zdroje

    Zdroje 1. Tatry Mountain Resorts – ročné a priebežné správy 2. Compagnie des Alpes – ročné a priebežné správy 3. SkiStar – ročné a priebežné správy 4. Vail Resorts – ročné a priebežné správy 5. Cedar Fair – ročné a priebežné správy 6. Televerbier – ročné a priebežné správy 7. Financial Times na www.

  23. Slide 23: Výhrada

    Výhrada  Tento materiál je určený výlučne na informačné a propagačné účely. Jeho cieľom je informovať o obchodnej stratégii spoločnosti Tatry mountain resorts, a.s., so sídlom Demänovská Dolina 72, Liptovský Mikuláš 031 01, IČO: 31 560 636, zapísanej v Obchodnom registri Krajského súdu v Žiline, Se

Tatry Mountain Resorts, a.s. — Investor Presentation (June 2013) on 6ix