Onward Holdings Co., Ltd. · TSE:8016
Onward — FY2019 Earnings Presentation
26 slides from Onward's earnings presentation, Apr 8, 2019
Slide 1: ONWARD
ONWARD 2019SF2ARA RAMS axtaet AYIA IA
Slide 2: 目次
目次 ATON AOYAMA ・ 連結実績/営業利益の増減要因…………………….....2-3 ・ 連結予想/営業利益の増減予想..……………………...4-5 ・ 詳細資料： 決算概要…..............................................6-12 ・ 詳細資料： 業績予想.................................................13-15 ・ 財務戦略……………………………………….............16-18 DATA BOOK © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS
Slide 3: 2019年2月期 連結実績
2019年2月期 連結実績 売上高 2,407億円 (前年比 △1.0％)(計画比 △1.0％) 営業利益 45億円 (前年比 △13.7％)(計画比 ＋7.5％) 経常利益 52億円 (前年比 △12.9％)(計画比 ＋24.4％) 当期純利益 49億円 (前年比 △7.8％)(計画比 ＋8.0％) 自由区マガジン ANOTHER DOORより © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD 2
Slide 4: 2019年2月期 連結営業利益の増減要因
2019年2月期 連結営業利益の増減要因 国内事業 海外事業 のれん・連結消去等 通期計 前年 増減 ＋3億円 △11億円 ＋1億円 △7億円 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD 3
Slide 5: 2020年2月期 連結業績予想
2020年2月期 連結業績予想 売上高 2,560億円 (前年比 ＋6.4％) 営業利益 55億円 (前年比 ＋23.7％) 経常利益 57億円 (前年比 ＋10.4％) 当期純利益 55億円 (前年比 ＋11.1％) JIL SANDER 2019Ａ/Ｗ © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD 4
Slide 6: 2020年2月期 連結営業利益の増減予想
2020年2月期 連結営業利益の増減予想 のれん アパレル関連事業 ライフスタイル関連事業 連結消去等 通期計 前年 増減 ＋21億円 ＋10億円 ＋1億円 ＋32億円 （調整後） ※ 棚卸資産評価基準変更の影響 22億円を除く © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD 5
Slide 7: 詳細資料： 2019年2月期決算概要
詳細資料： 2019年2月期決算概要 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD 6
Slide 8: 2019年2月期 連結P/L実績
2019年2月期 連結Ｐ/Ｌ実績 (百万円) 上期実績 下期実績 通期実績 通期計画 2019年2月期 前年比 前年比 前年比 計画比 当年 前年 当年 前年 当年 前年 当年 増減 ％ 増減 ％ 増減 ％ 増減 ％ 売上高 113,864 115,400 △1,536 △1.3% 126,788 127,675 △887 △0.7% 240,652 243,075 △2,423 △1.0% 243,100 △2,448 △1.0% 売上総利益 53,113 53,735 △622 △1.2% 58,520 59,841 △1,321 △2.2% 111,633 113,576 △1,943
Slide 9: 2019年2月期 事業セグメントサマリー（実績）
2019年2月期 事業セグメントサマリー（実績） (百万円) 2019年2月期 上期実績 下期実績 通期実績 事業セグメント 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 ＥＣ 8,548 6,477 2,071 32.0% 10,786 8,773 2,013 22.9% 19,334 15,250 4,084 26.8% 売上高 リアル等 55,550 58,404 △2,854 △4.9% 63,007 65,784 △2,777 △4.2% 118,557 124,188 △5,631 △4.5% ＨＤ＋オンワード樫山 合計 64,098 64,881
Slide 10: 事業セグメント別実績 ① EC
2019年2月期 事業セグメント別実績 ① EC (百万円) 2019年2月期（売上高） 上期実績 下期実績 通期実績 EC 当年 前年 前年比 当年 前年 前年比 当年 前年 前年比 増減 ％ 増減 ％ 増減 ％ オンワード樫山 8,548 6,477 2,071 +32.0% 10,786 8,773 2,013 +22.9% 19,334 15,250 4,084 +26.8% 国内 国内関連事業 2,008 1,551 457 +29.5% 2,503 2,136 367 +17.2% 4,511 3,687 824 +22.3% 国内計 10,556 8,028 2,528 +31.
Slide 11: 事業セグメント別実績 ② オンワード樫山
2019年2月期 事業セグメント別実績 ② オンワード樫山 (百万円) 上期実績 下期実績 通期実績 オンワード樫山 前年比 前年比 前年比 当年 前年 当年 前年 当年 前年 増減 ％ 増減 ％ 増減 ％ 売上高 64,098 64,881 △783 △1.2% 73,793 74,557 △764 △1.0% 137,891 139,438 △1,547 △1.1% 売上総利益 33,089 33,409 △320 △1.0% 37,787 37,474 313 +0.8% 70,876 70,883 △7 △0.0% （売上比） 51.6% 51.5% +0.1% 51.2% 50.3%
Slide 12: 事業セグメント別実績 ③ 国内関連事業
2019年2月期 事業セグメント別実績 ③ 国内関連事業 (百万円) ※ 連結消去前 2019年2月期 上期実績 下期実績 通期実績 国内関連事業 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 売 上 高 7,790 9,535 △1,745 △18.3% 7,873 7,093 780 11.0% 15,663 16,628 △965 △5.8% オンワード商事 営業利益 658 760 △102 △13.4% 491 436 55 12.6% 1,149 1,196 △47 △3.9% 売 上 高 5,808 5,851 △43 △0.7% 5,180 5,
Slide 13: 事業セグメント別実績 ④ 海外事業
2019年2月期 事業セグメント別実績 ④ 海外事業 (百万円) ※ 連結消去前 2019年2月期 上期実績 下期実績 通期実績 海外地域別 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 売 上 高 21,980 19,743 2,237 11.3% 24,548 24,298 250 1.0% 46,528 44,041 2,487 5.6% 欧 州 営業利益 △1,209 △1,155 △54 △1,015 △299 △716 △2,224 △1,454 △770 売 上 高 3,346 2,870 476 16.6% 3,457 3,729 △272 △7
Slide 14: 詳細資料： 2020年2月期業績予想
詳細資料： 2020年2月期業績予想 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD 13
Slide 15: 2020年2月期 連結P/L予想
2020年2月期 連結Ｐ/Ｌ予想 (百万円) 上期予想 下期予想 通期予想 2020年2月期 前年比 前年比 前年比 当年 前年 当年 前年 当年 前年 増減 ％ 増減 ％ 増減 ％ 売上高 121,800 113,864 7,936 +7.0% 134,200 126,788 7,412 +5.8% 256,000 240,652 15,348 +6.4% 売上総利益 57,500 53,113 4,387 +8.3% 61,500 58,520 2,980 +5.1% 119,000 111,633 7,367 +6.6% （売上比） 47.2% 46.6% +0.6% 45.8% 46.
Slide 16: 2020年2月期 事業セグメントサマリー（予想）
2020年2月期 事業セグメントサマリー（予想） (百万円) 2020年2月期 上期予想 下期予想 通期予想 事業セグメント 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 当年 前年 増減 前年比 売上高 64,400 64,098 302 0.5% 71,700 73,793 △2,093 △2.8% 136,100 137,891 △1,791 △1.3% ＨＤ＋オンワード樫山 営業利益 1,800 2,322 △522 △22.5% 4,040 5,305 △1,265 △23.8% 5,840 7,627 △1,787 △23.4% 売上高 16,221 15,573 648 4
Slide 17: 財務戦略
財務戦略 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD 16
Slide 18: 財務戦略について
財務戦略について １．財務戦略の考え方 「安定した財務基盤」に基づく、「積極的な成長投資」と「適切な株主還元」の実施による資本効率性向上の推進 （１） 安定した財務基盤 ・高い自己資本比率による継続的な運用 （2019年2月期 55.1％） ・保有資産の効率的な運用と、資金の積極的な活用 ・有利子負債の圧縮 （２） 積極的な成長投資 ・事業拡大に向けた売場設備の新設、改装および新規事業への投資 ・必要に応じてＭ&Ａを検討 （３） 適切な株主還元 ・継続的かつ安定的で、業績に連動した適切な利益配分の実施 ２．現状の財務内容 （１） 現金及び預金・借入金の内訳 2017年2月期 2018年2月期
Slide 19: 財務戦略について（ROE・配当・自己株式）
財務戦略について ３．ＲＯＥ（自己資本利益率）向上の推進 収益性の向上に加えて、投資有価証券の売却等による資産の流動化、自己株式の取得や増配の検討を含めた 資本政策の見直しを継続的に実行し、適切な株主還元を推進する。 【目 標】 ⇒ ＲＯＥ（自己資本利益率）５％以上を早期に実現した上で、将来的に８％の水準を目指す。 <実績> 2019年2月期 ＲＯＥ ３.１％ ４．配当政策 1. 配当性向３５％以上 2. 継続的に安定的な業績に連動した適正な利益配分の実施 3. 業績向上による増配の検討 ５．自己株式の取得の実施 資本効率の向上を図るとともに、株主還元の充実と経営環境の変化に対応した機動的な資
Slide 20: DATA BOOK
DATA BOOK © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. ©Copyright ONWARD HOLDINGS CO.,LTD 19
Slide 21: 主要連結子会社 売上高/営業利益の実績
<主要連結子会社> 売上高/営業利益の実績 (百万円) 2019年2月期 上期実績 2019年2月期 下期実績 2019年2月期 通期実績 セグメント別業績 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 当年 増減 当年 増減 当年 増減 当年 増減 当年 前年 増減 当年 前年 増減 オンワードＨＤ+オンワード樫山 64,098 △783 2,322 △756 73,793 △764 5,305 604 137,891 139,438 △1,547 7,627 7,779 △152 オンワード商事 7,790 △1,745 658 △102 7,873 780 491 55 15,6
Slide 22: 主要連結子会社 売上高/営業利益の予想
<主要連結子会社> 売上高/営業利益の予想 <連結・単体> 設備投資・減価償却 (百万円) 2020年2月期 上期予想 2020年2月期 下期予想 2020年2月期 通期予想 セグメント別業績 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 当年 増減 当年 増減 当年 増減 当年 増減 当年 前年 増減 当年 前年 増減 オンワードＨＤ+オンワード樫山 64,400 302 1,800 △522 71,700 △2,093 4,040 △1,265 136,100 137,891 △1,791 5,840 7,627 △1,787 国 内 オンワード商事 7,950 160 567 △
Slide 23: オンワード樫山 売上/売場面積/月次売上高の推移
<オンワード樫山> 売上/売場面積 （品種・チャネル別）/月次売上高の推移（実績） ＜品種別＞ (百万円) 2019年2月期 上期実績 2019年2月期 下期実績 2019年2月期 通期実績 2020年2月期 通期予想 金額 前年 増減比 金額 前年 増減比 金額 前年 増減比 構成比 金額 前年 増減比 紳士服 13,945 14,551 △4.2% 17,109 17,854 △4.2% 31,054 32,406 △4.2% 22.5% 29,823 31,054 △4.0% 婦人服 45,326 45,892 △1.2% 50,812 51,313 △1.0% 96,138 97,20
Slide 24: オンワード樫山 基幹・主要ブランドの売上高
<オンワード樫山> 基幹・主要ブランドの売上高 ＜基幹・主要ブランドの売上高＞ (百万円) 2019年2月期 上期実績 2019年2月期 下期実績 2019年2月期 通期実績 2020年2月期 通期予想 構成比 ブランド （実績） 当年 前年 増減比 当年 前年 増減比 当年 前年 増減比 当年 前年 増減比 ２３区（レディス） 12,268 13,241 △7% 14,655 14,741 △1% 26,923 27,982 △4% 29,006 26,923 8% 組 曲（レディス） 4,625 4,816 △4% 5,094 5,134 △1% 9,719 9,950 △2% 9,332
Slide 25: 決算説明会資料の事業セグメントについて（2020年2月期以降）
＜参考資料＞ 決算説明会資料の事業セグメントについて （2020年2月期以降） 2020年2月期より、決算説明会資料においても、アパレル関連事業・ライフスタイル関連事業のセグメントによる区分けを行います。 分類方法および各セグメントに含まれる子会社および事業は以下のようになります。 主要子会社 セグメント 分類 備考 （個別表示） オンワード樫山 国内アパレル オンワード商事 アイランド アパレル関連事業 オンワードイタリア（※） ※ ジルサンダー、モローパリの日本事業を子会社化し移管 欧州 海外アパレル ジョゼフ アジア 北米 コスメ＆ウェルネス チャコット ギフト 大和 ※ 新規連結 ライ
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