Slide 1: 2009年3月期 決算説明会
2009年3月期 決算説明会 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年5月19日 将来予想に関する注意事項 本資料で記述されている業績予想ならびに将来予測は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した 予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。 そのため、今後、市況や為替レートの変動などを含む様々な要因により、実際の業績は記述されている将来 見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 1
Slide 2: Ⅰ 決算概要 Ⅱ 収益改善計画並びに2010年3月期計画
Ⅰ 2009年3月期 決算概要（連結） Ⅱ 収益改善計画 並びに2010年3月期計画 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 2
Slide 3: 2009年3月期 決算概要（連結）
２００９年３月期 決算概要（連結） 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 3
Slide 4: 業績の概要
業績の概要 業績の概要 （百万円） 2008年3月期 2009年3月期 増減 実績 実績 （前期比） 売上高 ４７,４２１ ４０,４８７ -６,９３３ 営業利益 １,３１２ ４５９ -８５３ 〔営業利益率〕 ２.８% １.１% -１.７% 経常利益 ３２４ △ １７１ -４９６ 〔経常利益率〕 ０.７% － － 当期純利益 △ １,２０７ △ ５,０８３ -３,８７６ 為替レート １１４.４３ １００.７７ -１３.６６ （円/US＄） ＊為替レートは期中平均レート 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 4
Slide 5: 売上の減少要因
売上の減少要因 売上の減少要因 ① 売上高は下半期に入っての世界的景気の急激な後退と大幅な 円高の影響により減収。 ② 家庭用ミシン販売は世界的不況による消費者購買意欲が減退。 欧米におけるクレジットカード与信枠の規制により高額機種の 販売が減少。 ③ 産業機器事業は企業の設備投資抑制の動きにより、ロボット・ エレクトロプレスの販売が減少。 ダイカスト事業についても、主力の自動車関連業界からの受注が 大幅に減少。 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 5
Slide 6: 最終利益の減少要因
最終利益の減少要因 最終利益の減少要因 ① 東京工場新３号棟建設に伴う解体工事代等を含む固定資産除却損 （約2.3億円）を計上。 ② 2008年9月末の株価急落による、保有株式の評価損（約2.7億円）を 計上。 ③ 関係会社（蛇の目興産、宝生ミシン製造、トピア工業）の清算と ジャノメ アメリカのメキシコ支店閉鎖に関する費用として、関係会社 整理損（約3.5億円）を引当計上。 ④ 当期経常利益段階での欠損、予想される景気低迷の長期化により、 今後、収益の急激な増加は期待できないことを勘案し、健全性の観 点から繰延税金資産を取崩し、法人税等調整額（約36億円）に計上。 蛇の目ミシン工業株式会社 2
Slide 7: 業績（前年同期比）
業績 業績（前年同期比） （前年同期比） （百万円） 営業利益 売上高 -853 （百万円） -6,933 1,312 1,000 47,421 40,000 500 40,487 459 30,000 0 08年3月期 09年3月期 （百万円） 経常利益 -496 20,000 300 324 200 10,000 100 0 0 △ 100 △ 171 08年3月期 09年3月期 △ 200 08年3月期 09年3月期 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 7
Slide 8: 四半期業績推移
四半期業績推移 四半期業績推移 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 500 10,905 10,847 10,513 375 400 10 ,0 00 8,222 300 200 158 100 68 5 ,0 00 0 △ 100 △ 142 0 △ 200 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 8
Slide 9: 営業利益減少の内訳
営業利益減少の内訳 営業利益減少の内訳（前年同期比） （前年同期比） （百万円） 1,000 経費削減 +2,181 0 △ 1,000 売上減少 -2,074 為替影響 -661 原材料費アップ △ 2,000 -300 08年3月期 09年3月期 営業利益 営業利益 営業利益 １,３１２ -853 ４５９ 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 9
Slide 10: セグメント別業績
セグメント別業績 セグメント別業績 売上高 営業利益 （百万円） （ ）は消去、または全社 （百万円） 1,312 47,421 （-16） 1,500 50,000 40,487 74 6,479 その他 40,000 506 5,477 1,000 5,993 459 （20） 4,157 産業機器事業 30,000 35,463 500 748 30,336 568 20,000 ミシン関連事業 0 ミシン関連事業 △ 41 10,000 △ 88 産業機器事業 その他 0 △ 500 08年3月期 09年3月期 08年3月期 09年3月期 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算
Slide 11: ミシン関連事業の概要
ミシン関連事業の概要 ミシン関連事業の概要 ① 世界的不況による消費者の購買意欲の後退と高額機種の苦戦。 ② 円高ドル安による売上高の減少。 ③ 新興市場の現地通貨が下落し、同市場向け販売拡大のスピードが 減速。 ④ 国内販売の数量は拡大したが、平均販売単価が低下。 ⑤ 上期は購入部品価格の上昇と台湾元高・ドル安により原価が上昇。 下期は部品価格が低下に転じ、台湾元も元安・ドル高傾向になったも のの、生産数量が減少。 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 11
Slide 12: ミシン関連事業の業績
ミシン関連事業の業績 ミシン関連事業の業績 （百万円） 売上高 -5,126 （万台） 台数 -7 30,000 35,463 200 179 172 30,336 20,000 21 23 10,000 150 国内向け +2 0 08年3月期 09年3月期 （百万円） 100 営業利益 158 海外向け -180 149 -9 748 600 50 568 400 200 0 08年3月期 09年3月期 0 08年3月期 09年3月期 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 12
Slide 13: 産業機器事業の概要
産業機器事業の概要 産業機器事業の概要 ① 世界的不況から、企業の設備投資抑制の動きが広まり、ロボット・ エレクトロプレスの販売が苦戦。特に、下半期に大幅に下落。 ② ダイカスト事業については、自動車関連業界低迷の影響を受け、 ダイカスト関連３社の受注が大幅に減少。 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 13
Slide 14: 産業機器事業の業績
産業機器事業の業績 産業機器事業の業績 （百万円） 売上高 -1,320 台数（ロボット・エレクトロプレス） （台） -500 2,400 1,900 4,000 5,477 4,157 600 2,000 2,000 エレクトロプレス -200 400 0 08年3月期 09年3月期 （百万円） 営業利益 -547 1,800 1,500 1,000 500 506 ロボット 300 -300 100 0 0 08年3月期 09年3月期 △ 41 △ 100 08年3月期 09年3月期 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 14
Slide 15: 貸借対照表の状況
貸借対照表の状況 貸借対照表の状況 （百万円） ０８年３月期 ０９年３月期 増減 流動資産 ２２,８７０ １９,１１４ - ３,７５６ 資 固定資産 ３５,４２８ ３１,８８３ - ３,５４５ 産 資産合計 ５８,２９９ ５０,９９７ - ７,３０２ 流動負債 １７,６１５ １８,６３５ １,０２０ 負 固定負債 ２１,４０２ １９,６２０ - １,７８２ 債 負 負債合計 ３９,０１８ ３８,２５６ - ７６１ 債 ・ 資本金 １１,３７２ １１,３７２ － 純 純 利益剰余金・自己株式 ３,３７９ △ ２,１６９ - ５,５４９ 資 資 産 産 その他 ４,５２８ ３,５３７ - ９９１
Slide 16: 収益改善計画
収益改善計画 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 16
Slide 17: 計画の基本方針
計画の基本方針 計画の基本方針 １．ジャノメ グループの再構築 ２．製造コストの削減 ３．経費削減の継続 ４．キャッシュ・ポジションの改善 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 17
Slide 18: 計画の骨子
計画の骨子 計画の骨子 １．ジャノメ グループの再構築 ①本社の八王子移転 ¾ 本社の八王子移転を機に、営業・管理・開発・生産が一体となった効率的な 経営を行う。 ②生産体制 ¾ 生産台数の減少に合わせ、人員削減・稼働日調整・残業規制・直間比率の改善 を行い、効率的な生産体制の構築による製造コストの低減を図る。 ¾ 宝生ミシン製造、トピア工業の清算。 ③販売体制 ¾ ＪＡＩとＪＡＭＡＣの統合を行い、ヒト・モノ・カネの経営資源の効率的運用と ディーラー向け販売強化と新規量販店向け販路開拓を行う。 ¾ ＪＡＩメキシコ支店を閉鎖し、本社からの直接営業に切り替える。 ¾ 海外販売子会社の規模の適正化に
Slide 19: 製造コストの削減・経費削減・キャッシュ・ポジションの改善
２．製造コストの削減 ¾ 原材料価格の低下による部品調達価格の低減。 ¾ ＶＡ提案の導入促進。 ¾ 部品の現地調達率を高め、部品輸送コストを低減する。 ３．経費削減の継続 ¾ 引き続き、聖域を設けない経費の徹底した削減を図る。 □役員報酬の減額 □製造部門では当面、4勤3休の稼働日調整実施 営業・管理・開発部門では管理職給与、職位役職手当のカット □賞与支給率カット ４．キャッシュ・ポジションの改善 ¾ 収益の改善 ¾ 棚卸資産の圧縮と在庫回転率の改善 ¾ 設備投資の抑制 ¾ 遊休不動産の売却 等により、有利子負債の圧縮を図る。 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 19
Slide 20: 債務償還年数とインタレストカバレッジ
債務償還年数とインタレストカバレッジ 債務償還年数とインタレストカバレッジ 6.0 5.9 42.2 40.0 インタレストカバレッジ・レシオ 債務償還年数 5.0 30.0 4.0 3.9 3.9 3.0 3.1 3.1 20.0 2.0 14.5 14.0 10.0 11.6 10.0 1.0 1.1 5.9 0.0 0.0 06年3月期 07年3月期 08年3月期 09年3月期 10年3月期 11年3月期 （計画） （計画） 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 20
Slide 21: 2010年3月期 計画
2010年3月期 計画 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 21
Slide 22: 通期業績計画
通期業績計画 通期業績計画 （百万円） 2009年3月期 2010年3月期 増減 実績 計画 （前期比） 売上高 ４０,４８７ ３７,０００ -３,４８７ 営業利益 ４５９ １,０００ ５４１ 〔営業利益率〕 １.１% ２.７% １.６% 経常利益 △ １７１ ５００ ６７１ 〔経常利益率〕 － １.４% － 当期純利益 △ ５,０８３ ６００ ５,６８３ 為替レート １００.７７ ９５.００ - ５.７７ （円/US＄） ＊為替レートは期中平均レート 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 22
Slide 23: ミシン関連事業
ミシン関連事業 ミシン関連事業 ① 北米におけるＪＡＩとＪＡＭＡＣの統合。 ② ＪＡＩメキシコ支店の閉鎖と本社からの直接営業への切替。 ③ 海外販社の適正規模化による収益改善。 （清算による人員減も含め海外販社人員120名減） ④ 製造コスト低減による価格競争力の強化。 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 23
Slide 24: 産業機器事業
産業機器事業 産業機器事業 ① 景気回復期における拡大を視野に入れ、不況を好機と捉えた 営業・サービス体制の基盤整備。 ② 顧客との密接な関係構築による営業力の強化。 ③ 当社のロボット・エレクトロプレスの有用性拡大のための周辺 アプリケーションの充実。 ④ 産業機器分野におけるＪＡＮＯＭＥブランドの浸透強化。 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 24
Slide 25: 営業利益増加の内訳
営業利益増加の内訳 営業利益増加の内訳 （百万円） 1,500 営業利益 営業利益 営業利益 ４５９ +541 １,０００ 経費削減 +300 1,000 人件費削減 +750 500 関係会社 整理・統廃合 +300 0 原材料 生産拠点の 人員削減と 価格削減 直間比率 +200 改善 +240 △ 500 売上減少 -950 為替（円高） △ 1,000 影響 09年3月期 -300 10年3月期 （計画） 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 25
Slide 26: 通期業績計画（グラフ）
通期業績計画 通期業績計画（グラフ） （グラフ） （百万円） 営業利益 （百万円） 売上高 1,000 1,000 1,312 40,000 47,421 500 40,487 459 37,000 30,000 0 08年3月期 09年3月期 10年3月期（計画） （百万円） 経常利益 20,000 400 500 10,000 200 324 0 0 △ 171 08年3月期 09年3月期 10年3月期（計画） △ 200 08年3月期 09年3月期 10年3月期(計画) 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 26
Slide 27: 販売台数計画
販売台数計画 販売台数計画 ミシン台数 ロボット・エレクトロプレス台数 （万台） 179 （台） 172 160 2,400 1,900 1,400 21 23 150 25 600 2,000 国内向け 400 エレクトロプレス 100 海外向け 300 158 149 1,000 135 1,800 ロボット 1,500 50 1,100 0 0 08年3月期 09年3月期 10年3月期（計画） 08年3月期 09年3月期 10年3月期（計画） 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 27
Slide 28: セグメント別業績計画（売上高）
セグメント別業績計画 セグメント別業績計画 売 上 高 （百万円） 49,376 48,729 47,421 40,487 37,000 50,000 8,149 7,595 6,479 40,000 4,440 4,685 その他 5,477 5,993 6,000 産業機器事業 4,157 30,000 3,500 36,786 36,448 35,463 ミシン関連事業 20,000 30,336 27,500 10,000 0 06年3月期 07年3月期 08年3月期 09年3月期 10年3月期（計画） 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 28
Slide 29: セグメント別業績計画（営業利益）
セグメント別業績計画 セグメント別業績計画 営業利益 （百万円） 3,034 1,985 1,312 459 1,000 3,000 179 246 2,500 2,000 146 373 1,500 その他 2,613 74 40 産業機器事業 1,000 506 60 1,443 ミシン関連事業 500 900 748 568 0 △ 41 △ 88 △ 500 06年3月期 07年3月期 08年3月期 09年3月期 10年3月期（計画） 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 29
Slide 30: 設備投資額・減価償却費の推移と計画
設備投資額・減価償却費の推移と計画 設備投資額・減価償却費の推移と計画 （百万円） 設備投資額 （百万円） 減価償却費 3,000 1,000 1,158 1,113 1,056 1,115 1,100 2,000 2,689 2,541 500 1,907 1,000 866 900 0 0 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 （計画） （計画） 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 30
Slide 31: 本社機能の移転
本社機能の移転 本社機能の移転 ① ② ③ 蛇の目ミシン社屋 全景 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 31
Slide 32: 蛇の目ミシン工業株式会社
蛇の目ミシン工業株式会社 蛇の目ミシン工業株式会社 2009年3月期決算説明会 32