Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — BBVA — FY2013 Earnings Presentation
36 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Jan 31, 2014
Slide 1: Resultados 2013
Resultados 2013 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 31 enero de 2014 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera d
Slide 3: Claves
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Claves Recurrencia de ingresos Foco en España en entorno complejo Fortaleza de fundamentales Adecuada Gestión y fortaleza estructura financiación de capital 3
Slide 4: Claves
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Claves Mora Margen bruto 21.397 M € 4,6% (12M13) Cobertura 59% Fortaleza de fundamentales Core capital Reducción gap de liquidez BIS 2.5 11,6% 33 bn € BIS III 9,8% (Balance €, 12M13) (fully loaded) 4 Nota: datos de riesgos excluye actividad inmobiliaria. Mora activida
Slide 5: Aspectos destacables de un año complejo
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Aspectos destacables de un año complejo - Entorno tipos bajos y desapalancamiento - Sentencia suelos hipotecarios Factores - Fondo de Garantía de Depósitos externos - Hiperinflación y devaluación de Venezuela - Reclasificación de refinanciaciones - Venta AFPs - Gestió
Slide 6: Fortaleza y recurrencia de los ingresos a pesar del entorno
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Resultados: fortaleza y recurrencia de los ingresos a pesar del entorno … Margen de intereses + comisiones Margen bruto Millones de € Millones de € -2,2% +5% en -2,3% +2,6% en 4T13 4T13 19.476 21.892 21.397 19.044 +3,5% € constantes +2,6% € constantes 12M12 12M13 12M1
Slide 7: Fuertemente apoyado en la diversificación
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 … fuertemente apoyado en la diversificación … Desglose margen bruto 12M13 En porcentaje Asia Desarrollados Turquía 4% 1% España Peso 40% América Var. Int. del Sur 26% 27% Acum. -7,0% Emergentes 3% Resto Europa Peso 60% 10% 29% EE.UU. Var. Int. Acum. +16,1% México Impu
Slide 8: Gestión de los gastos adaptada a cada geografía
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 … que unido a una gestión de los gastos adaptada a cada geografía … Gastos 12M13 vs. 12M12 +3,8% € corrientes (+8,4%) € constantes Desarrollados Emergentes Variación interanual Variación interanual 12M13 vs. 12M12 12M13 vs. 12M12 (%) (%) 9,2 14,5 1,1 -2,6 12,8 1,6 0,6
Slide 9: Solidez de resultados y liderazgo en rentabilidad
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 … se traduce en solidez de resultados y liderazgo en rentabilidad Margen neto Margen neto/ATMs Millones de € BBVA vs. peer group; 9M13 En porcentaje -8,2% 11.106 10.196 1,7 0,8 -3,0% € constantes 12M12 12M13 Media Peers BBVA Capacidad de absorción de saneamientos 9 No
Slide 10: Riesgos: mantenimiento foco en España
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Riesgos: mantenimiento foco en España Indicadores Dudosos Saldos dudosos Bn € Tasa de cobertura (%) Refinanciaciones 66 68 64 58 59 17,2 17,0 Tasa de mora (%) 4,6 4,6 13,4 14,1 14,5 3,6 3,8 2,5 3,4 Dic. 12 Mar.13 Jun.13 Sept.13 Dic.13 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Prima ri
Slide 11: Capital: fortaleza y generación de capital
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Capital: fortaleza y generación de capital Ratio core capital (BIS 2,5) En porcentaje Y además … 0,19 -0,24 BIS III fully loaded (Dic.13) 0,23 0,04 11,59 0,60 10,77 Ratio core: 9,8% Ratio leverage: 5,6% Dic.12 Resultado Emisión AT1 Operac. APRs Otros Dic.13 neto Corpo
Slide 12: Liquidez: sólida posición de liquidez en balance €
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Liquidez: sólida posición de liquidez en balance € Reducción gap de liquidez Reducción necesidades de financiación 33 bn € (Balance €, 12M13) Cambio de mix de • Mayor peso de recursos de clientes +8,3 bn € financiación • Reducción LTRO -20 bn € • Emisiones a mayor pla
Slide 13: En definitiva, resistencia en un año difícil
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Estimación analistas En definitiva, resistencia en un año difícil Millones de € Variación Acum. Grupo BBVA 12M13/12M12 % constantes 12M13 Abs. % Margen de intereses M 14.613 - 509 -3,4 2,7 Margen bruto N 21.397 -495 -2,3 2,6 Margen neto M 10.196 - 910 -8,2 -3,0 Result
Slide 14: Una vez más…
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Una vez más … Solidez de resultados Fortaleza estructural (12M13) (12M13) Solvencia Fortaleza ingresos 21 bn€ BIS 2,5 BIS III fully loaded Ratio leverage 11,6% 9,8% 5,6% Diversificación Liquidez ingresos 60% Emergentes gap liquidez 33 bn€ Beneficio Riesgos Atribui
Slide 15: Áreas de negocio
BBVA Areas de negocio
Slide 16: Desarrollados
Desarrollados Emergentes 16
Slide 17: Actividad bancaria España: gestión de entorno complejo
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Actividad bancaria España: gestión de entorno complejo Actividad Variación interanual, saldos medios Inversión -9,3 % Recursos +13,0% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € Millones de € Millones de € -19,3% -8,5% -18,4% 6.665 6.095 3.778 4.748 3.0
Slide 18: Actividad bancaria España: riesgos y reclasificación de refinanciaciones
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Actividad bancaria España: riesgos impactados por la reclasificación de refinanciaciones Tasa de mora y cobertura Saldos dudosos (%) Bn€ 48 50 Refinanciaciones 45 41 41 Tasa de cobertura 12,5 12,5 8,6 9,3 9,8 2,5 Tasa de mora 6,2 6,4 4,1 4,4 4,7 Dic.12 Mar.13 Jun.13 S
Slide 19: Actividad bancaria España: cuenta de resultados
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Actividad bancaria España: cuenta de resultados Millones de € Variación Acum. Actividad bancaria España 12M13/12M12 12M13 Abs. % Margen de intereses M 3.830 - 918 -19,3 Margen bruto N 6.095 - 569 -8,5 Margen neto M A 3.081 - 697 -18,4 Resultados antes de impuestos R E
Slide 20: Actividad inmobiliaria: reducción exposición
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Actividad inmobiliaria: reducción exposición Exposición neta a actividad inmobiliaria Evolución de las ventas En bn€ Unidades -19,1% +43,2% 18,0 0,2 15,6 1,1 14,6 0,4 14.390 3,4 1,5 0,5 1,7 4,0 10.046 Además… 4,1 6.993 unidades 13,3 vendidas en 9,7 nombre de 8,3 terce
Slide 21: Actividad inmobiliaria: riesgos acotados
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Actividad inmobiliaria: riesgos acotados Tasa de mora y cobertura Saldos dudosos (%) Bn€ 82 Refinanciaciones 76 75 62 61 Tasa de cobertura 7,2 7,7 7,7 9,4 9,3 55,3 55,5 38,3 42,2 43,7 1,4 Tasa de mora Dic.12 Mar.13 Jun.13 Sep.13 Dic.13 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 21
Slide 22: Actividad inmobiliaria: cuenta de resultados
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Actividad inmobiliaria: cuenta de resultados Millones de € Variación Acum. Actividad Inmobiliaria España 12M13/12M12 12M13 Abs. % Margen de intereses M -3 + 17 -87,1 Margen bruto N -38 + 46 -55,0 Margen neto M A -190 + 20 -9,7 Resultados antes de impuestos R E -1.840
Slide 23: Estados Unidos: fuerte ritmo en actividad
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Estados Unidos: fuerte ritmo en actividad en un entorno de tipos bajos Actividad Compass Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +12,8% Recursos +4,0% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes Mi
Slide 24: Estados Unidos: excelentes indicadores de riesgo
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Estados Unidos: excelentes indicadores de riesgo Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 0,3 0,2 0,2 134 0,1 118 120 0,0 109 90 31 Tasa de mora 2,4 1,8 17 19 1,5 1,5 1,2
Slide 25: Estados Unidos: cuenta de resultados
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 Estados Unidos: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. Estados Unidos 12M13/12M12 12M13 Abs. % Margen de intereses M 1.407 - 93 -6,2 Margen bruto N 2.101 - 68 -3,1 Margen neto M A 627 - 86 -12,1 Resultados antes de impuestos R E 534 - 65 -10,8 R
Slide 26: Emergentes
Desarrollados Emergentes 26
Slide 27: EurAsia: área de crecimiento a futuro
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 EurAsia: área de crecimiento a futuro Turquía Buen comportamiento de Garanti pese a las incertidumbres Mercado con potencial China Venta del 5,1% : asignación eficiente del capital Manteniendo la apuesta por China 27
Slide 28: EurAsia: cuenta de resultados
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 EurAsia: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. EurAsia 12M13/12M12 12M13 Abs. % Margen de intereses M 911 + 117 14,7 Margen bruto N 1.721 + 136 8,6 Margen neto M A 987 + 147 17,5 Resultados antes de impuestos R E 593 + 119 25,0 Resultado atribu
Slide 29: México: fuerte dinamismo trasladado a los márgenes
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 México: fuerte dinamismo trasladado a los márgenes Actividad Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +10,1% Recursos +11,0% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes Millones de € constantes +7,7
Slide 30: México: estabilidad de los indicadores de riesgo
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 México: estabilidad de los indicadores de riesgo Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 3,6 3,6 3,7 3,5 3,4 114 117 110 109 105 377 347 346 361 355 3,8 3,7 4,0 4,1 3,6
Slide 31: México: cuenta de resultados
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 México: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. México 12M13/12M12 12M13 Abs. % Margen de intereses M 4.484 + 320 7,7 Margen bruto N 6.201 + 465 8,1 Margen neto M A 3.865 + 288 8,0 Resultados antes de impuestos TE 2.362 + 140 6,3 Resultado atribu
Slide 32: América del Sur: dinamismo de la actividad y fortaleza de los márgenes
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 América del Sur: dinamismo de la actividad y fortaleza de los márgenes Actividad Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +21,2% Recursos +26,7% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes Millones
Slide 33: América del Sur: buenos indicadores de riesgo
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 América del Sur: buenos indicadores de riesgo Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 1,5 1,8 1,6 1,3 1,3 146 143 137 141 136 227 Tasa de mora 185 156 140 147 2,1 2,2 2,
Slide 34: América del Sur: cuenta de resultados
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 América del Sur: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. América del Sur 12M13/12M12 12M13 Abs. % Margen de intereses M 4.703 + 1.182 33,6 Margen bruto N 5.630 + 1.138 25,3 Margen neto M A 3.244 + 689 27,0 Resultados antes de impuestos TE 2.387 +
Slide 35: En resumen
Resultados 2013 /3 1 enero 2014 En resumen: Desarrollados • Ganancia de cuota en un entorno de tipos bajos y desapalancamiento España • Hacia la normalización de la prima de riesgo • Crecimiento de la actividad en un entorno de tipos bajos EE.UU. • Calidad crediticia excepcional y contención de gast
Slide 36: Resultados 2013
Resultados 2013 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 31 enero de 201436