Ic Enterra Yenilenebilir Enerji As · BIST:ENTRA
Ic Enterra Yenilenebilir Enerji As — 9M 2025 Earnings Presentation
29 slides from Ic Enterra Yenilenebilir Enerji As's earnings presentation, 2025
Slide 1: Konsolide Finansal Sonuçlar 9A 2025
Konsolide Finansal Sonuçlar 9A 2025 1
Slide 2: İçindekiler
Bulunduğu Sayfa 1 Şirkete Genel Bakış 3 2 Sektöre Genel Bakış 10 3 Operasyonel Görünüm 13 4 Finansal Görünüm 15 5 Yatırımlar & Strateji 18 6 Ekler 22 2
Slide 3: Şirkete Genel Bakış
Şirkete Genel Bakış Türkiye’nin 3 farklı su havzasında Güçlü operasyonel performans ve %100 Yenilenebilir Enerji kurulu 9 HES nakit dönüşümü Ortaklık Yapısı GES Halka Açık 20% 9A 2025 Elektrik 20.03% ◼ 1,054 GWh Üretimi 488 MW ◼ US$69mn 9A 2025 FAVÖK HES IC İçtaş Enerji Yatırım Holding A.S ◼ %78 9A
Slide 4: Tarihsel Gelişim
Tarihsel Gelişim Yıllara Göre Üretim GWh 1,210 1,302 1,172 835 161 29 2005 2012 2015 Ort. 2016 - 2018 Ort. 2019 - 2021 Ort. 2022 - 2024 Tarihimiz Yenilenebir Uluslararası Portföyün Kuruluş 1 Enerjiye İlk Adım 2 Portföy Büyümesi 3 Ortaklık 4 Halka Arz 5 Çeşitlendirilmesi IC İçtaş Yenilenebilir enerji
Slide 5: Yenilenebilir Enerji Portföyümüz
Yenilenebilir Enerji Portföyümüz ÇİLEKLİTEPE HES ÜÇHARMANLAR HES ÜÇHANLAR HES 23.1 MWe / 23.6 MWm 16.6 Mwe / 17.4 MWm 11.9 MWe / 12.6 MWm KEMERÇAYIR HES NİKSAR HES 15.5 MWe / 16.1 MWm HES Portföyü Kırılımı 40.2MWe / 41.6MWm Diğer 21% Bağıştaş-1 HES 36% YUKARI MERCAN HES 14.0 MWe / 14.2 MWm Toplam Ku
Slide 6: HES Hidrolojisi (Türkiye ve IC Enterra)
HES Hidrolojisi (Türkiye ve IC Enterra) Türkiye Su Miktarı (yıllık değişim) : IC Enterra HES Su Miktarı (yıllık değişim) : Ocak - Eylül 2025 : - %31 Ocak - Eylül 2025 : %0 6
Slide 7: Yıllara Göre Hidroelektrik Santrallerimizden Elektrik Üretimi
Yıllara Göre Hidroelektrik Santrallerimizden Elektrik Üretimi GWh 1,642 1,417 1,301 1,271 1,253 1,195 1,189 1,076 1,050 835 847 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 10 Y Ort. 7
Slide 8: Genç ve Kaliteli Portföyümüz
Genç ve Kaliteli Portföyümüz Kalan Lisans Süresi Mevcut Portföy Yaşı Emre Amadelik Yıl Yıl %, 2020 – 2024 ortalama Ortalama Kapasite 33.7 yıl Ağırlıklı 19.8 yıl Ağırlıklı Ortalama Kullanım Oranı: %34 Ortalma Ortalama 98.9% Kadıncık-2 HES 40.6 Kadıncık-1 HES 53.7 Kadıncık-1 HES 99.5% 39% Kadıncık-1 H
Slide 9: Sektöre Genel Bakış
Bulunduğu Sayfa 1 Şirkete Genel Bakış 3 2 Sektöre Genel Bakış 10 3 Operasyonel Görünüm 13 4 Finansal Görünüm 15 5 Yatırımlar & Strateji 18 6 Ekler 22 9
Slide 10: Sektör Gelişimi
Sektör Gelişimi 000 TL Elektrik Talebi YBBO* Kurulu Güç Üretim 30 Hazıran 2025 RES RES 11.1% 12.2% 2004-2024 YBBO (%) 2024-2029 YBBO (%) GES 10.6% Fosil Yakıt GES 39.7% 18.4% 4.3% Fosil Yakıt 50.5% 3.8% HES 21.2% HES 27.3% Diğer Yenilenebilir Enerji Kaynakları Diğer Yenilenebilir Enerji Kaynakları 3
Slide 11: Sektör Gelişimi
O 20.000.000 25.000.000 30.000.000 35.000.000 40.000.000 ca M . 23 a M r.23 ay Te .23 m Ey .23 Ka l.23 s O . 23 Sektör Gelişimi ca M . 24 a M r.24 a Te y.24 m Ey .24 (MWh) Ka l.24 s O . 24 ca M . 25 ar M . 25 a Te y.25 m Türkiye Aylık Elektrik Tüketimi Ey .25 l. 2 5 0 50 100 150 200 Oc a M .23 a M r
Slide 12: Operasyonel Görünüm
Bulunduğu Sayfa 1 Şirkete Genel Bakış 3 2 Sektöre Genel Bakış 10 3 Operasyonel Görünüm 13 4 Finansal Görünüm 15 5 Yatırımlar & Strateji 18 6 Ekler 22 12
Slide 13: IC Enterra Operasyonel Veriler
IC Enterra Operasyonel Veriler Üretim (Mwh) Birim Fiyat TL/MWh 3Ç 2024 3Ç 2025 9A 2024 9A 2025 9A 2024 9A 2025 ~%23 Artış (nominal) ~%19 Artış 2,945 1,054,253 2,404 888,639 Erzin GES’in 186,525 Erzin GES’in pozitif Mwh katkısı ile etkisi Erzin GES’in 71,683 Mwh katkısı ile ~%45 Artış 241,229 166,870
Slide 14: Santral Bazında Üretim
Santral Bazında Üretim Ocak-Eylül Üretim MWh 2024 2025 Fark % Değişim Y.Mercan 35.304 32.516 -2.788 -8% Niksar 141.525 137.844 -3.681 -3% Üçharmanlar 20.445 32.332 11.887 58% Bağıştaş 391.982 383.734 -8.248 -2% Çileklitepe 26.272 40.714 14.442 55% Kemerçayır 19.750 30.726 10.976 56% Üçhanlar 14.649
Slide 15: Finansal Görünüm
Bulunduğu Sayfa 1 Şirkete Genel Bakış 3 2 Sektöre Genel Bakış 10 3 Operasyonel Görünüm 13 4 Finansal Görünüm 15 5 Yatırımlar & Strateji 18 6 Ekler 22 14
Slide 16: Finansal Veriler
Finansal Veriler Brüt Kar (Mn Tl) Hasılat (Mn Tl) FAVÖK (Mn Tl) 9A 2024 9A 2025 9A 2024 9A 2025 9A 2024 9A 2025 ~13% Artış ~21% Artış 3,400 2,657 3,261 1,240 2,350 1,027 %36.5 %78.1 %31.5 %72.1 Brüt Kar Marjı FAVÖK Marjı 15
Slide 17: Finansal Veriler (devamı)
Finansal Veriler (devamı) Finansal Borç Gelişimi Net Kar (Mn Tl) mn Tl 9A 2024 9A 2025 5.70 2,746 5.33 4.25 Brüt Borç 14,504 3.93 11,683 940 894 Tek seferlik ve nakit Net Borç 13,564 olmayan 1,034 milyon TL yeniden değerleme kaybı 10,789 -549 2024 9A 2025 Brüt Borç/FAVÖK Net Borç/FAVÖK Nakit 16
Slide 18: Yatırımlar & Strateji
Bulunduğu Sayfa 1 Şirkete Genel Bakış 3 2 Sektöre Genel Bakış 10 3 Operasyonel Görünüm 13 4 Finansal Görünüm 15 5 Yatırımlar & Strateji 18 6 Ekler 22 17
Slide 19: Yurtiçi Yatırımlar
Yurtiçi Yatırımlar 546 MW Bağıştaş Hibrit GES (61 MW) ✓ Bağlantı izni & ÇED olumlu kararı alınmıştır ✓ Bağıştaş-1 HES’in elektrik üretim lisansı kapsamında olacaktır. ✓ Finansman çalışmaları devam etmektedir. Depolamalı Projeler (485 MW) ✓ Tüm ön lisans onayları alınmış, diğer izin süreçleri devam e
Slide 20: İtalya Yatırımları
İtalya Yatırımları 108 MW Troia Wind (64.8 MW kapasiteli) ve Bovino Wind (43.2 MW kapasiteli) iki RES ✓ projesi için olumlu bağlantı görüşü halihazırda alınmıştır. Çevre Etki Değerlendirme ve lisans (Autorizzazione Unica) gibi diğer izin ✓ süreçlerinin tamamlanmasının ardından projenin 2026 sonunda
Slide 21: Stratejik Önceliklerimiz
Stratejik Önceliklerimiz Büyüme Finansal Stabilite Sürdürülebilirlik & İnsan ✓ enerji Türkiyenin en büyük yenilenebilir üreticilerinden birisi olmak ✓ Etkin borçlanma ile kredi profilini ✓ Sınıfının en iyisi sürdürülebilirlik ve iyileştirmek kurumsal yönetişim uygulamalarına bağlı kalmak ✓ Değer üre
Slide 22: Ekler
Bulunduğu Sayfa 1 Şirkete Genel Bakış 3 2 Sektöre Genel Bakış 10 3 Operasyonel Görünüm 13 4 Finansal Görünüm 15 5 Yatırımlar & Strateji 18 6 Ekler 22 21
Slide 23: IC Holding Genel Bakış
IC Holding Genel Bakış 1 Enerji 2 Yapı Toplam 488 MW kapasiteli 9 hidroelektrik ve Yurt içinde ve yurt dışında önde gelen 1 güneş enerjisi santrali işleten, tamamen yatırımcı ve EPC yüklenicilerinden yenilenebilir enerji üretim şirketi biridir. Kuruluş Faaliyet Gösterilen Sektörler 1969 Enerji üreti
Slide 24: IC Enterra Yatırım Unsurları
IC Enterra Yatırım Unsurları 1 Türkiye'nin Destekleyici Makroekonomik Görünümü ve Enerji Piyasası Dinamikleri 2 Lider Karlılık Profili ve Sağlam Nakit Dönüşümü 3 Yüksek Kaliteli ve Lisans Süreli Enerji Santrali Portföyü 4 Enerji Dönüşümü ve Sürdürülebilirlik Misyonuyla Üretim 5 Yeni Yatırımlarla Sür
Slide 25: Enerji Dönüşümü ve Sürdürülebilirlik
Enerji Dönüşümü ve Sürdürülebilirlik I-REC sertifikası ve sektöre Türkiye'nin ulusal hedefi 2027 yılına kadar Kapsam 3 sağlanan 2.5 TWh sertifikalı Hidroelektrik Santraller Erzin Güneş Enerjisi Santrali doğrultusunda, 2053 yılına emisyonları için bir elektrik aracılığıyla aracılığıyla yıllık 650 bin
Slide 26: Bilanço (1/2)
Bilanço (1/2) VARLIKLAR (‘000 TL) 30 Eyl 2025 31 Ara 2024 Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 894.204 939.833 Finansal yatırımlar - 603.321 Türev araçlar 112.314 208.936 Ticari alacaklar 229.197 271.101 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 177.919 251.033 - İlişkili olmayan taraflardan tic
Slide 27: Bilanço (2/2)
Bilanço (2/2) KAYNAKLAR 30 Eyl 2025 31 Ara 2024 Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar - 1.418.616 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 3.363.014 3.708.435 Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler 16.779 19.486 Ticari borçlar 235.689 378.673 - İlişkili taraflara tica
Slide 28: Gelir Tablosu
Gelir Tablosu (‘000 TL) 1 Ocak - 30 Eylül 2025 1 Ocak - 30 Eylül 2024 Hasılat 3.399.991 3.261.274 Satışların maliyeti (-) 2.160.401 2.234.239 Brüt kar 1.239.590 1.027.035 Genel yönetim giderleri (-) 204.878 271.477 Esas faaliyetlerden diğer gelirler 93.596 34.285 Esas faaliyetlerden diğer giderler (
Slide 29: Detaylı Üretim Verileri (2024-2025)
Detaylı Üretim Verileri (2024-2025) Üretim MWh Oca.24 Şub.24 Mar.24 Nis.24 May.24 Haz.24 Tem.24 Ağu.24 Eyl.24 Eki.24 Kas.24 Ara.24 Toplam Y.Mercan 2.275 1.886 1.961 5.104 7.692 6.513 4.058 3.214 2.601 2.590 2.120 1.896 41.909 Niksar 25.008 21.640 23.504 17.020 17.775 8.607 9.821 8.715 9.435 11.329 9
IC Enterra Yenilenebilir Enerji A.Ş. — 9M 2025 Earnings Presentation on 6ix