Tenax International S.p.a · MIL:TNX
Tenax International — Next Gems 2022
37 slides from Tenax International's conference presentation, Oct 19, 2022
Slide 1: Tenax International – Presentazione Next Gems 2022
Tenax International Presentazione Next Gems 2022 19 ottobre 2022
Slide 2: Disclaimer
Strettamente confidenziale Disclaimer Il presente documento è stato redatto da Tenax International S.p.A. (la "Società") a solo scopo informativo, contiene solo informazioni di sintesi e, pertanto, ha carattere preliminare. Inoltre, è stato redatto senza pretendere di essere esaustivo. Questa presen
Slide 3: Tenax at a glance
Strettamente confidenziale Tenax at a glance Key Highlights Key Financial Produzione e distribuzione di macchine 100% elettriche per Valore della produzione 1H 2021: 7,21 milioni (+37,9% vs 1H la pulizia e l’igiene stradale 2021) 85 macchine vendute nel FY 2021; 55 macchine vendute nel Ricavi: 6,36
Slide 4: e-Philosophy
Strettamente confidenziale e-Philosophy E COME ECOSOSTENIBILE Sfrutta le migliori tecnologie per offrire ai propri clienti una gamma completa di soluzioni efficaci a impatto zero E COME ECOLOGICA La tecnologia ad impatto zero di Tenax elimina completamente le emissioni inquinanti e le riduce drastic
Slide 5: La società
Strettamente confidenziale La società 5
Slide 6: Introduzione
Strettamente confidenziale Introduzione Tenax International è uno dei principali produttori in Europa di macchine per la pulizia stradale 100% elettriche. § Tenax International progetta e distribuisce macchine per la pulizia e l’igiene stradale, 100% elettriche § La Società, con sede a Rio Saliceto
Slide 7: Introduzione alle spazzatrici per la pulizia stradale
Strettamente confidenziale Introduzione alle spazzatrici per la pulizia stradale Suddivisione delle Compatte 1 Montate su telaio 2 spazzatrici stradali Spazzatrici (sola aspirazione) o Spazzatrici o Tipologia Lavastrade cabinate (serbatoio d’acqua per il lavaggio) Lavastrade su camion Capacità del <
Slide 8: L’offerta Tenax
Strettamente confidenziale L’offerta Tenax L’offerta comprende macchine spazzatrici compatte e lavastrade compatte. La società è inoltre proprietaria del marchio registrato Tenax Sweepers, che viene dato in licenza per la commercializzazione di spazzatrici di piccole dimensioni (per la pulizia dei m
Slide 9: Principali vantaggi macchine Tenax vs competitor
Strettamente confidenziale Principali vantaggi macchine Tenax vs competitor Tenax International è pioniere nel mercato dell’elettrico per la pulizia stradale con un prodotto che la differenzia da tutte le soluzioni attualmente presenti sul mercato. Di seguito vengono riportate le principali differen
Slide 10: Vantaggio competitivo di prezzo
Strettamente confidenziale Vantaggio competitivo di prezzo Il costo complessivo di una macchina Tenax International è significativamente inferiore a quello di un modello a gasolio con caratteristiche simili: il maggior prezzo di acquisto rispetto ad una macchina diesel si ripaga dopo 18 mesi in virt
Slide 11: Batterie e soluzioni configurabili
Strettamente confidenziale Batterie e soluzioni configurabili Offerta di batterie configurabili sulle macchine a listino. Nel 2019, il 35% dei clienti non ha acquistato la batteria, il restante 65% ha scelto tra piombo e litio (prezzo medio di listino rispettivamente € 16.000 e € 38.000). LITIO PIOM
Slide 12: La rete distributiva
Strettamente confidenziale La rete distributiva Tenax International è attualmente presente in oltre 42 Paesi sia con presidio diretto sia tramite una rete di dealer con listini di soli prodotti elettrici. Circa il 30% è venduto direttamente mentre il restante 70% tramite la rete. Annualmente il 94%
Slide 13: Evoluzione mercato e analisi competitiva
Strettamente confidenziale Evoluzione mercato e analisi competitiva 13
Slide 14: Il mercato di riferimento globale
Strettamente confidenziale Il mercato di riferimento globale Il mercato delle spazzatrici (elettriche + gasolio) MEA Paese CAGR 2019-2027 South 6,0% North Il mercato globale delle spazzatrici per la pulizia stradale 6,5% Asia & America North America è pari a $1,7 mld nel 2019 ed è atteso crescere ad
Slide 15: Il mercato di riferimento – Focus Spagna
Strettamente confidenziale Il mercato di riferimento – Focus Spagna Il mercato delle spazzatrici (elettriche + gasolio + benzina + GPL + Metano) Spazzatrici stradali fino a 5 mc Spazzatrici stradali fino a 2 mc (senza distinzione di alimentazione) (senza distinzione di alimentazione) Il mercato dell
Slide 16: Financial
Strettamente confidenziale Financial 16
Slide 17: Evoluzione delle vendite
Strettamente confidenziale Evoluzione delle vendite Di seguito si riportano le analisi sui modelli principali ad esclusione del modello a gasolio (#1 nel 2020, #1 nel 2021) e delle macchine rigenerate (#7 nel 2020, nessuna nel 1H 2021). Electra 1.0 819 425 328 1H 20201 FY 2021 1H 2022 Evoluzione ric
Slide 18: Conto Economico: 1H 2021 vs 1H 2020
Strettamente confidenziale Conto Economico: 1H 2021 vs 1H 2020 Conto Economico 1H 21 1H 22 △% (Dati in €.000) Ricavi delle vendite 4.522 6.357 +40,6% Var. rim. prod. in corso di lavorazione, 166 483 semilavorati e prod. finiti Variazione WIP 221 225 Altri ricavi 321 147 Valore della Produzione 5.230
Slide 19: Conto Economico: 1H 2021 vs 1H 2020
Strettamente confidenziale Conto Economico: 1H 2021 vs 1H 2020 Conto Economico 1H 21 1H 22 △% (Dati in €.000) Ricavi delle vendite 4.522 6.357 +40,6% Var. rim. prod. in corso di lavorazione, 166 483 semilavorati e prod. finiti Variazione WIP 221 225 Altri ricavi 321 147 Valore della Produzione 5.230
Slide 20: Conto Economico: 1H 2021 vs 1H 2020
Strettamente confidenziale Conto Economico: 1H 2021 vs 1H 2020 Conto Economico 1H 21 1H 22 △% (Dati in €.000) EBITDA 744 370 -50,3% EBITDA margin (% su VdP) 14,2% 5,1% Ammortamenti e svalutazioni (314) (346) EBIT 429 25 -94,2% EBIT margin (% su VdP) 8,2% 0,3% Proventi (oneri) finanziari (82) (168) E
Slide 21: Conto Economico: 1H 2021 vs 1H 2020
Strettamente confidenziale Conto Economico: 1H 2021 vs 1H 2020 30/06/22 VS 1H 21 VS FY 21 30/06/21 31/12/21 Vendite 6.456.967 142,65% 62,03% 4.526.569 10.410.109 Provvigioni e spese di vendita - 553.472 - 434.948 - 1.106.773 VENDITE NETTE 5.903.495 144,28% 63,46% 4.091.621 9.303.336 Delta Stock PF/s
Slide 22: Stato Patrimoniale
Strettamente confidenziale Stato Patrimoniale Stato Patrimoniale FY 21 1H 22 △ (Dati in €.000) Immobilizzazioni immateriali 2.550 2.752 202 Immobilizzazioni materiali 334 427 93 Immobilizzazioni finanziarie 11 65 54 Attivo Fisso Netto 2.895 3.244 349 Rimanenze 5.249 6.467 1.218 Crediti commerciali 6
Slide 23: Stato Patrimoniale
Strettamente confidenziale Stato Patrimoniale Stato Patrimoniale FY 21 1H 22 △ (Dati in €.000) Immobilizzazioni immateriali 2.550 2.752 202 Immobilizzazioni materiali 334 427 93 Immobilizzazioni finanziarie 11 65 54 Attivo Fisso Netto 2.895 3.244 349 Investimenti (Dati in €.000) Costi di impianto ed
Slide 24: Stato Patrimoniale
Strettamente confidenziale Stato Patrimoniale Stato Patrimoniale FY 21 1H 22 △ (Dati in €.000) Rimanenze 5.249 6.467 1.218 Crediti commerciali 6.325 3.031 (3.294) Debiti commerciali (3.188) (3.790) (602) Capitale Circolante Commerciale 8.385 5.707 (2.678) - La diminuzione dei Crediti Commerciali per
Slide 25: Stato Patrimoniale
Strettamente confidenziale Stato Patrimoniale Stato Patrimoniale FY 21 1H 22 △ (Dati in €.000) Debiti v. banche b.t. 1.838 638 (1.200) Debiti v. banche e altri finan. m/l termine 5.027 6.260 1.233 Totale debiti finanziari 6.865 6.898 33 Disponibilità liquide (1.483) (4.130) (2.647) Cash Equivalent (
Slide 26: Stato Patrimoniale
Strettamente confidenziale Stato Patrimoniale Indebitamento finanziario netto 30.06.2022 31.12.2021 Var. % (Dati in Euro/000) A. Disponibilità liquide 4.130.018 1.483.059 2.646.959 +178% B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide – 330.000 (330.000) n/a C. Altre attività finanziarie correnti – 10.
Slide 27: Andamento dalla IPO
Strettamente confidenziale Andamento dalla IPO • Prezzo IPO Azione: 2,00 eur • Prezzo Azione 18 ottobre 2022: 3,26 eur (+63% da IPO) • Prezzo Warrant 18 ottobre 2022 : 0,52 eur • Ritorno teorico per investitore in IPO ad oggi: +89% • Prezzo +2% YtD vs -17% FTSE MidCap 27
Slide 28: Equity Research – Target Price 4,78 eur
Strettamente confidenziale Equity Reasearch – Target Price 4,78 eur • Prezzo Azione 18 ottobre 2022: 3,26 eur • Prezzo Target da Equity Research (25 aprile 2022): 4,78, rivisto al rialzo dai precedenti 4,49 eur • Upside: +47% 28
Slide 29: Andamento sul mercato
Strettamente confidenziale Andamento sul mercato 29
Slide 30: Strategie di crescita e stato avanzamento progetti di sviluppo
Strettamente confidenziale Strategie di crescita e stato avanzamento progetti di sviluppo 30
Slide 31: Strategie di crescita e stato avanzamento progetti di sviluppo
Strettamente confidenziale Strategie di crescita e stato avanzamento progetti di sviluppo Stato • Electra 2.0 Evos - evoluzione dell'attuale modello Electra 2.0 Neo. Le evoluzioni principali sono: Sul mercato da 2H 2021 migliore visibilità; miglior comfort in cabina; maggiore capacità aspirante; mag
Slide 32: Strategie di crescita e stato avanzamento progetti di sviluppo
Strettamente confidenziale Strategie di crescita e stato avanzamento progetti di sviluppo Stato • Mercato USA: in definizione contratto di agenzia con una struttura per gestione rete In corso pratiche omologative distributiva, stoccaggio macchine e ricambi. Previsto inizio collaborazione da metà 202
Slide 33: Strategie di crescita e stato avanzamento progetti di sviluppo
Strettamente confidenziale Strategie di crescita e stato avanzamento progetti di sviluppo Stato • Electra 2.0 Evos - evoluzione dell'attuale modello Electra 2.0 Neo. Le evoluzioni principali sono: migliore visibilità; miglior comfort in cabina; maggiore capacità aspirante; maggiore Sul mercato da 2H
Slide 34: Strategie di crescita e stato avanzamento progetti di sviluppo
Strettamente confidenziale Strategie di crescita e stato avanzamento progetti di sviluppo Stato • Mercato USA: in definizione contratto di agenzia con una struttura per gestione rete In corso pratiche omologative distributiva, stoccaggio macchine e ricambi. Previsto inizio collaborazione da metà 202
Slide 35: Strategie di crescita e stato avanzamento progetti di sviluppo
Strettamente confidenziale Strategie di crescita e stato avanzamento progetti di sviluppo Dall’8 al 23-11-2022 si è terrà il secondo periodo di esercizio dei Warrant Tenax 2020-2023. di seguito i risultati del primo periodo di esercizio: - N. Warrant esercitati: 587.846 - N. Nuove Azioni emesse: 239
Slide 36: Outlook 2022
Strettamente confidenziale Outlook 2022 In data 18-10-2022 Tenax ha comunicato l’andamento del portafoglio ordini 2022. Somma fatturato e portafoglio ordini Backlog vs fatturato macchine totale macchine FY 2021 Euro 15 Mln Consegna stimata 156% 2022 A ciò aggiungansi euro 1 Mln di portafoglio ordini
Slide 37: Grazie per l’attenzione!
Strettamente confidenziale Grazie per l’attenzione! Tenax International S.p.A. Via Balduina 3 42010 - Rio Saliceto (RE) AD, CFO e IR: Alessandro Simonazzi Mail: ir@tenaxinternational.com Tel. + 39 340 0648552 37