Ntn Corporation · TSE:6472
Ntn — Q1 FY2009/3 Earnings Presentation
12 slides from Ntn's earnings presentation, Aug 1, 2008
Slide 1: 2009年3月期 第1四半期 決算説明資料
２００９年３月期 第１四半期 決算説明資料 2008年８月1日 ＮＴＮ株式会社 本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれて おり、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変 動、為替変動、金利変動などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 1
Slide 2: 第1四半期の連結業績
第1 四半期の 四半期の連結業績 2009年3月期 第1四半期 実績 ◇ SNR社 SNR社の連結子会社化。 連結子会社化。 売上高は 売上高は1,621億円 億円（ 億円（前年同期比 25％ 25％増）。 ◇ 産業機械向けでは 産業機械向けでは、 けでは、環境・ 環境・資源対応を 資源対応を背景に 背景に世界各地で 世界各地で旺盛な 旺盛な需要による 需要による 建設機械、 建設機械、風力発電、 風力発電、農業機械など 農業機械など向 など向けの大形軸受 けの大形軸受が 大形軸受が好調。 好調。 中国の 中国の事務機向け 事務機向け軸受や 軸受やアジアの アジアの流体動圧軸受も 流体動圧軸受
Slide 3: 目次
目 次 １．連結損益 ２．地域別・ 地域別・部門別売上高 ３．営業利益増減説明 ４．所在地別売上高・ 所在地別売上高・営業利益 ５．棚卸資産 ６．有利子負債 ７．設備投資・ 設備投資・減価償却費 ８．キャッシュ・ キャッシュ・フロー 3
Slide 4: 連結損益
１．連結損益 単 単位： 単位 ： 億円 前期( 前期 ( ' 08年 08 年 3 月期) 月期 ) 今期 増減 1Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q 対前年 実績 実績 実績 実績 実績 実績 同期 売 上 高 1,298 1,312 1,352 1,378 5,340 1,621 323 営 業 利 益 121 121 122 131 496 108 △ 13 ( 営 業 利益 率) (9.4%) (9.2%) (9.1%) (9.5%) (9.3%) (6.7%) ( △ 2 . 7 ㌽ ) 経 常 利 益 112 102 110 109 432 99 △ 13 特 別 損 益 △ 1
Slide 5: 地域別・部門別売上高
２．地域別・ 地域別・部門別売上高 単位： 単位 ： 億円 前期（ 前期 （ ' 08年 08 年 3 月期） 月期 ） 今期 増減 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q 対前年同期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 量 為替 日 本 軸 受 331 350 368 369 1,418 360 29 - 等 速 ｼ ﾞ ｮｲ ﾝ ﾄ 120 131 146 152 548 138 18 - 精密機器商 品等 53 57 58 67 235 55 3 - 合 計 503 538 572 587 2,201 553 50 - 米 州 軸 受 193 192 180 188 753 196 28 △
Slide 6: 営業利益増減説明
３．営業利益増減説明 利益増加要因 利益増加要因 利益減少要因 利益減少要因 （（ 46 46億円 億円 ）） （（ 59 59億円 億円 ）） 生産性向上 為替レート 10億 規模効果 20億 売価レベル 36億 15億 比例費増加 12億 経費等増加 (償却費△11億、 ’08年3月期 －１3億円 12億 その他△1億) 1Q 営業利益 ’09年3月期 1Q 営業利益 121億円 108億円 ’’0088年 年33月期 月期 1Q1Q << 実績 実績 >> （‐13億円） vs vs ’’09年 09年 09 09年年33月期 月期 1Q1Q << 実績 実績 >> 6
Slide 7: 所在地別売上高・営業利益(日本・米州)
４．所在地別 売上高・ 売上高・営業利益 (日本・ 日本・米州） 《 日本 》 《 米州 》 売上高 単位： 単位：億円 売上高 単位： 単位：億円 1,200 500 1,000 891 947 945 916 841 400 352 336 317 319 319 800 300 600 200 400 100 200 0 0 ' 08 年 1 Q '2Q '3Q '4Q '09 年 1 Q '08 年1 Q '2Q '3Q '4Q '09 年1 Q 営業利益 営業利益 100 50 3.6% 4.7% 7.7% 2.1% 7.1% 2.9% 80 7.8% 40 6.7% 6.7% 5.
Slide 8: 所在地別売上高・営業利益(欧州・アジア他)
４．所在地別 売上高・ 売上高・営業利益 (欧州・ 欧州・ｱｼﾞ ｱｼﾞｱ他） 《 欧州 》 《 アジア他 アジア他 》 売上高 単位： 単位：億円 売上高 単位： 単位：億円 600 300 536 207 212 204 203 400 200 189 241 219 238 248 200 100 0 0 ' 08 年 1 Q '2Q '3Q '4Q ' 09 年 1 Q ' 08年 08 年 1 Q '2Q '3Q '4Q ' 09年 09 年 1 Q 営業利益 営業利益 50 50 6.9% 7.4% 8.4% 9.4% 10.0% 6.2% 5.1% 40 40 8.5% 7.7%
Slide 9: 棚卸資産
５．棚卸資産 1,600 5.5 海 外 国 内 棚卸資産回転率 1,400 5.3 4.9 棚 棚 1,200 5.0 卸 卸 4.8 資 資 1,000 4.6 561 4.5 4.6 産 産 433 回 800 4.5 転 （ 億 481 507 496 516 516 4.4 率 円 600 （ 906 ） 400 797 4.0 回 590 611 597 ) 628 584 200 0 3.5 07/3月 07/6月 07/9月 07/12月 08/3月 08/6月 09/3月 単位：億円 2007年3月 2007年6月 2007年9月 2007年12月 2008年3月 2008年
Slide 10: 有利子負債
６．有利子負債 3,000 海 外 国 内 有利子負債依存度 35.0 2,500 34.0 有 33.8 34.0 有 利 利 子 2,000 33.1 33.4 子 負 33.0 33.0 負 債 債 1,500 32.3 依 （ 億 存 円 1060 1122 1191 1364 1411 1468 1395 32.0 度 1,000 （ ） ％ 31.0 31.0 ) 500 919 965 884 981 855 825 718 0 30.0 07/3月 07/6月 07/9月 07/12月 08/3月 08/6月 09/3月 単位：億円 2007年3月 2007年6月 2007年9
Slide 11: 設備投資・減価償却費
７．設備投資・ 設備投資・減価償却費 単位： 単位 ： 億円 ' 08年 08 年 3 月期 ' 09年 09 年 3 月期 増減 ' 09年 09 年 3 月期 １ Q実績 １ Q 実績 対前年同期 通期見通し 通期見通 し ① ② ②－① 設 備 投資 131 175 44 590 （ 国 内 ） (94) (111) 17 (347) （ 海 外 ） (37) (64) 27 (243) ' 08年 08 年 3 月期 ' 09年 09 年 3 月期 増減 ' 09年 09 年 3 月期 １ Q実績 １ Q 実績 対前年同期 通期見通し 通期見通 し ① ② ②－① 減価償却費 91 1
Slide 12: キャッシュ・フロー
８．キャッシュ・ キャッシュ・フロー ' 08年 08 年 3 月期 ' 09年 09 年 3 月期 (単位： 単位：億円) 億円) 増減 １ Q 実績 １ Q 実績 Ⅰ ． 営業活動による 営業活動 による キャッシュ・ キャッシュ ・ フロー 154 192 + 38 Ⅱ ． 投資活動による 投資活動 による キャッシュ・ キャッシュ ・ フロー △ 144 △ 220 △ 76 Ⅲ ． 財務活動による 財務活動 による キャッシュ・ キャッシュ ・ フロー 17 34 + 17 Ⅳ ． 現金及び 現金及 び 現金同等物等 に 係 る 換算差額 △ 10 △8 +2 Ⅴ ． 現金及び 現金