Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Q2 2019 Earnings Presentation
35 slides from Almacenes Exito Sa's earnings presentation, Aug 15, 2019
Slide 1: Grupo Éxito Resultados Financieros 2T19
Grupo Éxito Resultados Financieros 2T19 Agosto 15 de 2019 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Agenda
Agenda • Hechos financieros y operacionales destacados del 2T19 • Seguimiento a la estrategia de innovación y transformación digital • Desempeño por país • Resultados financieros consolidados del 2T19 • Preguntas y respuestas 2
Slide 3: Hechos financieros y operacionales destacados del 2T19
Hechos financieros (1) y operacionales destacados del 2T19 Sólida contribución de la innovación y las actividades omni canal Hechos +12.3% -0.2%(2) 6.7% destacados 2T19 Ingresos operacionales EBITDA recurrente Margen EBITDA recurrente Hechos Financieros Hechos Operacionales Gobierno corporativo y In
Slide 4: Pilares estratégicos 2019-2021
Pilares estratégicos 2019-2021 Liderando la transformación con enfoque en el cliente y tendencias del retail Primero el cliente Our people Nuestros empleados 3. Transformación 4. Mejores prácticas e 5. Valor compartido en 1. Modelo omnicanal 2. Innovación digital integración sostenibilidad Comerci
Slide 5: Ventas Netas y Ventas Mismos Metros 2T19: Colombia
Ventas Netas y Ventas Mismos Metros (VMM) 2T19: Colombia Sexto semestre consecutivo de recuperación de ventas totales y VMM 2T19 6M19 SM & B2B & SM & B2B & SI (2) Otros (3) SI (2) Otros (3) Variaciones VMM 3.5% 4.4% 1.6% -3.9% 19.0% 2.8% 3.8% 1.1% -5.8% 22.8% Total 3.3% 5.1% 2.4% -8.8% 12.2% 3.0% 4.
Slide 6: Desempeño de Ventas Netas y VMM por segmento
Desempeño de Ventas Netas(1) y VMM(1) por segmento Sólida evolución en todos los segmentos, liderada por la marca Éxito Éxito: El segmento de mejor desempeño Crecimiento en todas las regiones en el país Aumento de las categorías de no alimentos Tiendas WOW con crecimiento en ventas del 26%
Slide 7: Seguimiento Omnicanal al 2T19
Seguimiento Omnicanal al 2T19 Alcanzó 4.7% de las ventas con un crecimiento del 56% del e-commerce de alimentos La plataforma más sólida +47% ventas 4.7% participación en +911 mil entregas $ 123,000 M ventas (+140 pb vs 2T18) (+38% vs. 2T18) Ecommerce 25% aumento en ventas 21 M visitas Marketpla
Slide 8: Innovación en Modelos y Formatos - 2T19
Innovación en Modelos y Formatos - 2T19 Palancas de crecimiento en Colombia Ventas Ventas 25 tiendas 3 tiendas +26% +17.0% al 2T19 al 2T19 4.0% 30 tiendas 7.8% 7 a 9 tiendas de las ventas 2019E de las ventas 2019E Surtimayorista Funza Colombia de la marca Sólido aumento Presencia en Expansión Bajos
Slide 9: Innovación en Modelos y Formatos - 2T19
Innovación en Modelos y Formatos - 2T19 Estrategias innovadoras, factor clave para el crecimiento de la compañía y protección de las VMM Contribución por modelo al crecimiento de las ventas 2T19 Otros La innovación representó 94 % de incremento de las ventas del trimestre Nota: Ventas netas en billo
Slide 10: Transformación Digital - Colombia
Transformación Digital - Colombia Apps como herramientas de personalización de la experiencia del cliente “Mi Descuento” 2x 1.2 M Tiquete descargas promedio vs la tienda física +0.5 M Clientes de “Mi Descuento” Comunidad del Vino Descuentos dirigidos Segmentación por evento Comunidades por cat
Slide 11: Monetización de activos y de tráfico al 2T19
Monetización de activos y de tráfico al 2T19 Sólida contribución a la expansión del margen Negocio Inmobiliario Puntos Colombia Grupo Éxito Viva Malls 1 2 Alto potencial de 2.7 M de clientes Ingresos +48.9% en 1S19 18 activos monetización de datos con Habeas Data Total GLA(1)(2) = 745 mil m2
Slide 12: Desempeño de Ventas Totales y VMM en Brasil
2T19 Desempeño de Ventas Totales y VMM en Brasil Crecimiento impulsado por Assaí, la marca más dinámica de Cash & Carry en Brasil 2T19 1S19 Ventas Netas %Var %Var %Var %Var %Var %Var %Var %Var MCOP Total VMM Total (1) VMM (1) Total VMM Total (1) VMM (1) 10,729,345 11.1% 4.3% 10.3% 3.5% 11.6% 4.8% 12
Slide 13: Transformación Digital – Brasil
Transformación Digital – Brasil Apps – Experiencia personalizada para el Start ups – En asocio con el mercado tradicional a cliente través de plataformas digitales 2:05 p.m. 76% 2x tiquete promedio vs.. tienda física 30% de los clientes usan la app una vez al mes 9.3 M descargas (+58% vs.. N-1) Nuev
Slide 14: Resultados operacionales: Colombia
2T19 Resultados operacionales: Colombia Progresión de ventas compensada por una inversión temporal en precios Estado de Resultados Colombia2Q19 Colombia2Q18 Colombia1H19 Colombia1H18 en millones de pesos colombianos 2Q19 2Q18 % Var 1H19 1H18 % Var Ventas Netas 2,615,519 2,532,112 3.3% 5,259,725 5,10
Slide 15: Resultados operacionales: Brasil
2T19 Resultados operacionales: Brasil Resultados consistentes en Assaí e inversión en competitividad en Multivarejo Estado de Resultados Brasil2Q19 Brasil2Q18 Brasil1H19 Brasil1H18 en millones de pesos colombianos 2Q19 2Q18 % Var 1H19 1H18 % Var Ventas Netas 10,729,345 9,204,787 16.6% 21,232,938 19,
Slide 16: Resultados Operacionales: Uruguay
2T19 Resultados Operacionales: Uruguay Recuperación de las ventas y resultados operacionales vs. trimestres anteriores Estado de Resultados Uruguay2Q19 Uruguay2Q18 Uruguay1H19 Uruguay1H18 en millones de pesos colombianos 2Q19 2Q18 % Var 1H19 1H18 % Var Ventas Netas 589,302 580,821 1.5% 1,257,623 1,2
Slide 17: Resultados operacionales: Argentina
2T19 Resultados operacionales : Argentina Operación resiliente a pesar de la compleja situación macroeconómica Estado de Resultados Argentina2Q19 Argentina2Q18 Argentina1H19 Argentina1H18 % Var % Var en millones de pesos colombianos 2Q19 2Q18 1H19 1H18 19/18 19/18 Ventas Netas 271,691 281,820 (3.6%)
Slide 18: Resultados Financieros Consolidados
2T19 Resultados Financieros Consolidados Ventas impulsadas por la innovación y la transformación digital en millones de pesos colombianos 2Q19 2Q18 % Var 1H19 1H18 % Var Total Ingresos Operacionales 14,464,569 12,880,590 12.3% 28,739,778 26,624,378 7.9% Utilidad Bruta 3,203,710 3,354,798 (4.5%) 6,51
Slide 19: Resultado Neto del Grupo
2T19 Resultado Neto del Grupo Créditos fiscales afectaron negativamente la base y el desempeño operacional en Brasil Hechos a destacar • Efecto positivo principalmente por la contribución de la venta de Via Varejo, mejora operacional en Uruguay y menores gastos financieros y no recurrentes. • Efecto
Slide 20: Deuda neta y caja a nivel holding
2T19 Deuda neta y caja a nivel holding(1) Significativa reducción en deuda bruta representó un menor gasto por intereses -0.3% DFN a nivel holding: COP$2.9 Bn a junio 30 de 2019, mejorando $10,000 M (-0.3% vs. 2T18) Tasa repo permaneció estable en 4.5% en 2T19 Tasas de interés por debajo de IB
Slide 21: Conclusiones
2T19 Conclusiones • Innovación y liderazgo ominicanal en el centro de las dinámicas comerciales. • Sinergias regionales de la transformación digital, innovación de formatos y del Cash & Carry, entre otras. • Marcas de Cash & Carry Assaí y Surtimayorista lideran las tendencias en Brasil y Colombia. •
Slide 22: Anexos
grupo! Anexos 22
Slide 23: Perspectivas 2019
Perspectivas 2019 Colombia Expansión retail de 18 a 20 tiendas (en aperturas, conversones y remodelaciones), incluyendo al menos 5 Éxito WOW, 5 Carulla Fresh Market y 10 Surtimayorista. Crecimiento de los ingresos de retail y negocios complementarios (principalmente relacionado con el negocio in
Slide 24: Impactos IFRS 16
Impactos IFRS 16 Consolidado Estado de Resultados Consolidado 2Q19 Adj 2Q19 2Q18 Adj 2Q18 % Var % Var Pre Post en millones de pesos colombianos Pre IFRS16 2Q19 Post IFRS16 Pre IFRS16 2Q18 Post IFRS16 IFRS16 IFRS16 Ventas Netas 14,205,857 - 14,205,857 12,598,247 - 12,598,247 12.8% 12.8% Otros Ingreso
Slide 25: Impactos IFRS 16
Impactos IFRS 16 Colombia y Brasil Colombia - (pre y post NIIF 16) COLOMBIAPre COLOMBIAAdj2Q19 IFRS162Q19 COLOMBIAPost COLOMBIAPre IFRS162Q19 COLOMBIAAdj2Q18 IFRS162Q18 COLOMBIAPost IFRS162Q18 Estado de Resultados 2Q19 Adj 2Q19 2Q18 Adj 2Q18 % Var % Var Pre Post en millones de pesos colombianos Pre
Slide 26: Impactos IFRS 16
Impactos IFRS 16 Uruguay y Argentina Uruguay - (pre y post NIIF 16) URUGUAYPre URUGUAYAdj2Q19 IFRS162Q19 URUGUAYPost URUGUAYPre IFRS162Q19 URUGUAYAdj2Q18 IFRS162Q18 URUGUAYPost IFRS162Q18 Estado de Resultados 2Q19 Adj 2Q19 2Q18 Adj 2Q18 % Var % Var Pre Post en millones de pesos colombianos Pre IFRS1
Slide 27: Estado de resultados y de inversiones por país
2T19 Estado de resultados y de inversiones por país Estado de Resultados Colombia Brazil Uruguay Argentina Consol en millones de pesos colombianos 2Q19 2Q19 2Q19 2Q19 2Q19 Total Ingresos Operacionales 2,776,563 10,809,580 594,648 285,080 14,464,569 Utilidad Bruta 577,867 2,329,499 202,750 94,780 3,2
Slide 28: Balance General Consolidado
2T19 Balance General Consolidado en millones de pesos colombianos Jun 2019 Var % Dec 2018 ACTIVOS 48,497,324 (33.5%) 72,970,588 PASIVOS 32,112,160 (41.1%) 54,508,119 Activo corriente 13,896,821 (63.8%) 38,408,381 Pasivo corriente 16,147,898 (57.3%) 37,836,893 Caja y equivalentes de caja 5,191,929 (1
Slide 29: Estado de Flujo de efectivo Consolidado
2T19 Estado de Flujo de efectivo Consolidado en millones de pesos colombianos Jun 2019 Jun 2018 Var % Ganancia 635,197 655,166 -3.0% Total ajustes para conciliar la ganacia (pérdida) 2,146,121 2,555,133 -16.0% Flujos de efectivo neto (utilizados en) actividades de operación (1,767,846) (810,380) N/A
Slide 30: Deuda por país y vencimiento
2T19 Deuda por país y vencimiento Deuda neta por país 30 Jun de 2019 Colombia Uruguay Brasil (2) Argentina Consolidado (millones de pesos) Deuda de corto plazo 1,243,319 401,353 2,558,738 74,849 4,278,259 Deuda de largo plazo 2,777,991 - 4,041,013 - 6,819,004 Total deuda bruta (1) 4,021,310 401,353
Slide 31: Estado de Resultados a nivel Holding
2Q19 Estado de Resultados a nivel Holding(1) en millones de pesos colombianos 2Q19 2Q18 % Var 1H19 1H18 % Var Ventas Netas 2,614,852 2,537,885 3.0% 5,259,483 5,108,402 3.0% Otros Ingresos Operacionales 91,404 96,571 (5.4%) 177,603 177,389 0.1% Total Ingresos Operacionales 2,706,256 2,634,456 2.7% 5,
Slide 32: Balance General a nivel Holding
2T19 Balance General a nivel Holding(1) en millones de pesos colombianos Jun 2019 Var % Dec 2018 ACTIVOS 15,844,084 -6% 16,931,613 PASIVOS 8,738,830 (8.2%) 9,520,410 Activo corriente 2,961,213 -24% 3,914,728 Pasivo corriente 4,616,403 (12.7%) 5,286,047 Caja y equivalentes de caja 881,242 (53.3%) 1,8
Slide 33: Almacenes y área de ventas
2T19 Almacenes y área de ventas Marca por país Número de tiendas Área de ventas (m2) 2Q19 Colombia Éxito 246 625,386 Carulla 98 86,386 Surtimax 92 45,111 Super Inter 70 65,754 Surtimayorista 25 26,751 Total Colombia 531 849,388 Brazil Pão de Açúcar 185 237,483 Extra Hiper 112 684,760 Extra Super 128
Slide 34: Declaraciones sobre el futuro
Declaraciones sobre el futuro Este documento contiene declaraciones sobre el futuro que no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están basadas en información, supues
Slide 35: María Fernanda Moreno R. Investor Relations Director
María Fernanda Moreno R. Investor Relations Director +574 6049696 Ext 306560 maria.morenorodriguez@grupo-Éxito.com Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Envigado, Colombia www.grupoÉxito.com.co Éxitoinvestor.relations@grupo-Éxito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exch