Scor Se · EURONEXT:SCR
Scor — Q1 2007 Earnings Presentation
38 slides from Scor's earnings presentation, May 24, 2007
Slide 1: Ergebnisse der SCOR-Gruppe 1. Quartal 2007
Ergebnisse der SCOR-Gruppe 1. Quartal 2007 24. Mai 2007 Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 31. März 2007 24. Mai 2007
Slide 2: Inhalt
Inhalt Zusammenfassung P.4 Gesamtgeschäft P.9 Ergebnisse pro Geschäftsbereich P.18 Anhang P.31 Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 31. März 2007 2 24. Mai 2007
Slide 3: Disclaimer
Disclaimer Bestimmte Aussagen in dieser Präsentation sind zukunftsorientierter Natur und beinhalten Risiken und Unsicherheiten. Aus diesem Grund können die tatsächlich eintretenden Ereignisse und Ergebnisse wesentlich von den in diesem Dokument beschriebenen Informationen abweichen. Näheres zu diese
Slide 4: Zusammenfassung 1. Quartal 2007
ZUSAMMENFASSUNG 1. Quartal 2007 Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 31. März 2007 24. Mai 2007
Slide 5: Ergebnisse des ersten Quartals 2007
Ergebnisse des ersten Quartals 2007 Gebuchte Bruttoprämien: 1 040 Mio. EUR (+42%*) Æ Gebuchte Bruttoprämien Nicht-Leben: 474 Mio. EUR (+1%*) Æ Gebuchte Bruttoprämien Leben: 566 Mio. EUR (+114%*) Operatives Ergebnis: 127 Mio. EUR (+27%*) Konzernergebnis nach Steuern: 76 Mio. EUR (+43%*) Eigenkapital:
Slide 6: Ergebnisse des ersten Quartals 2007 nach Geschäftsbereich
Ergebnisse des ersten Quartals 2007 nach Geschäftsbereich Kombinierte Schaden-Kosten-Quote Nicht-Leben: 97,7% (gegenüber 97,3% im 1. Quartal 2006) EBIT-Rendite Lebensrückversicherung: 7,8%, (gegenüber 7,6% im 1. Quartal 2006) Kapitalanlageergebnis: 168 Mio. EUR (+35%*) Kapitalrendite (RoI): 4,6% (ge
Slide 7: Wichtige Ereignisse des 1. Quartals 2007
Wichtige Ereignisse des 1. Quartals 2007 Die Aktienzusammenlegung erfolgt durch den Umtausch von 10 alte gegen 1 neue Aktie. Bisher sind 97% der SCOR-Aktien zusammengelegt worden. Die SCOR-Gruppe schätzt die Schadenbelastung aus dem Orkan Kyrill auf 28 Millionen EUR vor Steuern für sämtliche durch d
Slide 8: Wichtige Ereignisse seit dem 1. April 2007
Wichtige Ereignisse seit dem 1. April 2007 „Dynamic Lift“ v1, der neue Strategieplan, der den Zeitraum von Mitte 2007 bis Mitte 2010 abdeckt, wurde am 4. April 2007 veröffentlicht. Dieser Plan detailliert Wachstums- und Rentabilitätsperspektiven der aus dem Zusammenschluss von SCOR und Converium ent
Slide 9: Gesamtgeschäft 1. Quartal 2007
GESAMTGESCHÄFT 1. Quartal 2007 Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 31. März 2007 24. Mai 2007
Slide 10: Umsatzsteigerung um 42%
Umsatzsteigerung um 42% Gebuchte Bruttoprämien, in Mio. EUR +42% 1,040 1000 36% 800 734 713 54% -3% (+1% ohne Berück- 600 36% sichtigung von 34% Wechselkurs- schwankungen) Lebensrückversicherung 400 (1) Nicht-Lebenrückversicherung 64% 66% 46% 200 0 31/03/06 31.03.2007, vor 31.03.2007, nach Revios- R
Slide 11: Verbesserte Solvabilität
Verbesserte Solvabilität Eigenkapital, in Mio. EUR 2 500 +113 -37 +4 -16 -3 2,314 2,253 2 000 (1) (2) (2) (3) 31.12.2006 Ergebnis vor Steuern Steuern Neubewertungs- Währungsumrechnung Währungs- Sonstige 31.03.2007 zum 31. März 2007 rücklage umrechnung Veränderungen (1): Gewinnveränderung aus zur Ver
Slide 12: Eigenkapitalrendite (RoE) erreicht 14 %
Eigenkapitalrendite (RoE) erreicht 14 % 31/03/06 31/03/07 Mio. EUR Konzernergebnis 53 76 Eigenkapital zum 1.Januar 2007 1 719 2 253 Konzernergebnis, gewichtet (1) 27 38 Währungsumrechnung(1) 4 (8) Neubewertungsrücklage(1) (9) 0 Eigenkapital, gewichtet 1 741 2 283 Jährliche Eigenkapitalrendite 12,7%
Slide 13: Solide Finanzstruktur
Solide Finanzstruktur Langfristiges Kapital, in Mio. EUR +2% 4 000 3,304 3,367 3 500 469 467 3 000 Finanzverbindlichkeiten aus Anleihen, inkl. vorrangige 2 500 582 586 Verbindlichkeiten 2007 (204 Mio.€) Nachrangige Verbindlichkeiten 2 000 1 500 Eigenkapital insgesamt 2 253 2 314 1 000 500 0 31/12/06
Slide 14: Wesentliche Steigerung des operativen Cash-Flows im 1. Quartal 2007
Wesentliche Steigerung des operativen Cash-Flows im 1. Quartal 2007 31.03.06 31.03.07 Mio. EUR Kapitalfluss aus laufender 15 166 Geschäftstätigkeit davon umgesetzte Commutations (1) (18) Kapitalfluss aus (85) 298 Investitionstätigkeiten (netto) Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeiten (netto) (13)
Slide 15: SCOR hält Rückstellungen insgesamt auf stabilem Niveau
SCOR hält Rückstellungen insgesamt auf stabilem Niveau Versicherungstechnische Rückstellungen, in Mio. EUR (zu aktuellen Wechselkursen) +2% ohne Berücksichtigung von Wechselkursschwankungen +1% 14 000 12,885 12,703 12 000 10 000 57% 57% Lebensrückversicherung 8 000 Nicht-Lebenrückversicherung* 6 000
Slide 16: Steigerung um 3% der Rückstellungen im Nicht-Lebengeschäft
Steigerung um 3% der Rückstellungen im Nicht- Lebengeschäft, ohne Berücksichtigung des Discontinued Business Versicherungstechnische Rückstellungen, Nicht-Lebenrückversicherung, in Mio. EUR Die Rückstellungen DB US und CRP +2% sinken um: -6% zu aktuellen Wechselkursen -5% ohne Berücksichtigung von 5
Slide 17: Leichte Verbesserung der Kostenquote auf 6,6%
Leichte Verbesserung der Kostenquote, einschließlich Revios, auf 6,6% Betriebsaufwand, in Mio. EUR +41% 69 60 49 6.7% 6.6% 40 Betriebsaufwand / Gebuchte Bruttoprämien 20 0 (1) (2) 31/03/06 31/03/07 (1) Ohne Betriebsaufwand (pro rata temporis) der Revios (2) Einschließlich Betriebsaufwand (pro rata t
Slide 18: Ergebnisse pro Geschäftsbereich: Nicht-Lebenrückversicherung
ERGEBNISSE PRO GESCHÄFTSBEREICH 1. Quartal 2007 NICHT-LEBENRÜCKVERSICHERUNG Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 31. März 2007 24. Mai 2007
Slide 19: Steigerung um 5% des Umsatzes in der Nicht-Lebenrückversicherung
Steigerung um 5% (ohne Berücksichtigung von Wechselkursschwankungen) des Umsatzes in der Nicht- Lebenrückversicherung Gebuchte Bruttoprämien, in Mio. EUR 600 +1% +5% 474 491 500 469 84 93 90 400 -7% +3% 87 95 Americas 97 300 -10% -2% Asien-Pazifik /Übrige Welt 200 Europa 282 303 303 100 +7% +7% 0 31
Slide 20: Steigerung um 9% des operativen Ergebnisses im Bereich Nicht-Leben
Steigerung um 9% des operativen Ergebnisses im Bereich Nicht-Leben 31/03/2006 31/03/2007 Veränderung Mio. EUR Gebuchte Bruttoprämien 469 474 +1% Verdiente Nettoprämien 337 394 +17% Underwritingergebnis 37 38 +3% Technische Verwaltungskosten (28) (29) +4% Laufendes Kapitalanlageergebnis(1) 47 79 +68%
Slide 21: Kombinierte Schaden-Kosten-Quote bestätigt technische Rentabilität
Kombinierte Schaden-Kosten-Quote bestätigt die technische Rentabilität des Nicht-Lebengeschäfts Kombinierte Schaden-Kosten- Quote (netto), in % +0.4pts 100 97.3% 97.7% 0.2 0.3 7.1 CRP 90 97.0 Schwere Naturkatastrophen (Kyrill) Kombinierte Schaden-Kosten-Quote (netto)* ohne CRP und ohne schwere 90.4
Slide 22: Ergebnisse pro Geschäftsbereich: Lebensrückversicherung
ERGEBNISSE PRO GESCHÄFTSBEREICH 1. Quartal 2007 LEBENSRÜCKVERSICHERUNG Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 31. März 2007 24. Mai 2007
Slide 23: Umsatzzuwachs um 114% in der Lebensrückversicherung
Umsatzzuwachs um 114% in der Lebensrückversicherung nach der Integration der Revios Gebuchte Bruttoprämien, in Mio. EUR 600 566 +114% 23 182 400 Asien-Pazifik/ Übrige Welt 265 Americas 239 21 -10% 11 Europa 200 103 (-6% ohne 361 102 Berücksichtigung von Wechselkurs- schwankungen) 141 126 0 31/03/06
Slide 24: Weiterhin hohe technische Rentabilität im Lebensrückversicherungsgeschäft
Weiterhin hohe technische Rentabilität im Lebensrückversicherungsgeschäft 31/03/2007 31/03/2007 31/03/2006 Veränderung ohne Revios inkl. Revios (A) (A) / (C) (B) (C) Mio. EUR Gebuchte Bruttoprämien 265 239 566 114% Verdiente Nettoprämien 245 219 501 104% Technische Verwaltungskosten (14) (13) (30) 1
Slide 25: Ergebnisse pro Geschäftsbereich: Asset Management
ERGEBNISSE PRO GESCHÄFTSBEREICH 1. Quartal 2007 ASSET MANAGEMENT Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 31. März 2007 24. Mai 2007
Slide 26: Kapitalanlagen erreichen 14 Mrd. EUR
Kapitalanlagen erreichen 14 Mrd.EUR Kapitalanlagen, in Mio. EUR +1.1% ohne Berücksichtigung von Wechselkursschwankungen +0.6% 15 000 14,001 14,082 7% 7% 2% 2% Aktien und Beteiligungstitel 10 000 39% 39% Immobilien Barhinterlagen, Darlehen und 6% 9% Forderungen Liquide Mittel 5 000 Anleihen 46% 43% 0
Slide 27: Dynamisches Kapitalanlagenmanagement sorgt für Steigerung des Kapitalanlageergebnisses
Dynamisches Kapitalanlagenmanagement sorgt für Steigerung des Kapitalanlageergebnisses Kapitalanlageergebnis, in Mio. EUR Auf das Jahr umgerechneter Return on Investment im 1. Quartal 2007 : 4.6% (gegenüber 4,8% im 1. Quartal 2006) 200 168 150 Kapitalanlagen 124 124 127 100 Gewinne/Verluste aus dem
Slide 28: Return on Investment (RoI) erreicht 4,6%
Return on Investment (RoI) erreicht 4,6%, getragen von einem guten Kapitalanlageergebnis 31/03/2007 31/03/2007 31/03/2006 ohne Revios inkl. Revios Mio. EUR Kapitalanlagen (Mittelwert Berichtsperiode) 9,664 10,089 14,041 In % Kapitalanlageerträge 3.3% 3.4% 3.7% Gewinne/Verluste aus Kapitalanlagen abz
Slide 29: Unrealisierte Gewinne belaufen sich auf 105 Mio. EUR
Unrealisierte Gewinne belaufen sich auf 105 Mio. EUR Unrealisierte Gewinne vor Steuern, in Mio. EUR 31/12/2006 31/03/2007 31/12/2006 31/03/2007 145 +4% 145 101 105 +4% 120 120 105 101 2 95 95 70 70 122 122 45 45 101 103 20 20 -5 -5 -21 -17 -30 -30 Anteil der Versicherungsnehmer an unrealisierten Nic
Slide 30: Ergebnisse der SCOR-Gruppe im 1. Quartal 2007
Ergebnisse der SCOR-Gruppe im 1. Quartal 2007 24. Mai 2007 Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 31. März 2007 24. Mai 2007
Slide 31: Anhang
ANHANG Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 31. März 2007 24. Mai 2007
Slide 32: Kennzahlen
Kennzahlen 31/03/2006 31/03/2007 Veränderung Mio. EUR Gebuchte Bruttoprämien 734 1,040 +42% Verdiente Nettoprämien 583 895 +54% Laufendes Kapitalanlageergebnis (1) 94 158 +68% Laufendes operatives Ergebnis vor „FVI“ (2) 70 128 +83% Kapitalanlageergebnis „FVI“ (2) 30 -1 -103% Sonstige Erträge und Auf
Slide 33: Kennzahlen ohne Berücksichtigung von Wechselkursschwankungen
Kennzahlen ohne Berücksichtigung von Wechselkursschwankungen Mio. EUR, ohne Berücksichtigung 31/03/2006 31/03/2007 Veränderung von Wechselkursschwankungen Gebuchte Bruttoprämien 734 1 066 +45% Verdiente Nettoprämien 583 918 +58% Operatives Ergebnis 100 128 +28% Konzernergebnis 53 77 +45% Technische
Slide 34: Kennzahlen bei unverändertem Konsolidierungskreis (ohne Revios)
Kennzahlen bei unverändertem Konsolidierungskreis (ohne Revios) 31/03/2006 31/03/2007 Veränderung Mio. EUR Gebuchte Bruttoprämien 734 713 -3% Verdiente Nettoprämien 583 613 +5% Operatives Ergebnis 100 104 +4% Konzernergebnis 53 59 +11% Technische Rückstellungen 8 565 8 693 +1% Kapitalanlagen insgesa
Slide 35: Kennzahlen ohne Revios und ohne Wechselkursschwankungen
Kennzahlen bei unverändertem Konsolidierungskreis (ohne Revios) und ohne Berücksichtigung von Wechselkursschwankungen 31/03/2006 31/03/2007 Veränderung Mio. EUR Gebuchte Bruttoprämien 734 732 - Verdiente Nettoprämien 583 631 +8% Operatives Ergebnis 100 104 +4% Konzernergebnis 53 59 +11% Technische R
Slide 36: Kapitalanlagen nach IFRS-Kategorien
Kapitalanlagen nach IFRS-Kategorien Kapitalanlagen, in Mio. EUR +0.6% 15 000 14,001 14,082 2% 2% 6% 9% Grundstücke und Bauten 10 000 39% 39% Flüssige Mittel 2% Barhinterlagen, Darlehen und Forderungen 2% 5 000 Finanzinstrumente "FVI" 51% 48% Dispositiver Bestand 0 31/12/06 31/03/07 Ergebnisse der SC
Slide 37: SCOR wird von den wichtigsten Ratingagenturen in die Kategorie „A“ eingestuft
SCOR wird von den wichtigsten Ratingagenturen in die Bewertungskategorie „A“ eingestuft Vorrangige Nachrangige Finanzkraft Fremdmittel Fremdmittel S&P A- A- BBB 1. August 2005 stable outlook AM Best A- a- bbb+ 14. Mai 2007 under review negative Moody’s A3 A3 Baa2 13 13.oOktober 2006 stable outlook F
Slide 38: Ergebnisse der SCOR-Gruppe im 1. Quartal 2007
Ergebnisse der SCOR-Gruppe im 1. Quartal 2007 24. Mai 2007 Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 31. März 2007 24. Mai 2007