Dena Co., Ltd. · TSE:2432
Dena — Investor Presentation (March 2008)
39 slides from Dena's investor presentation, Mar 19, 2008
Slide 1: 会社概要
会社概要 2008年3月 株式会社ディー・エヌ・エー
Slide 2: 2007年度業績(1Q～3Q)の概要
2007年度業績(1Q～3Q)の概要 単位：百万円 項目 当期 前年同期 前年同期比 売上高 20,386 9,079 +125% 営業利益 8,664 3,035 +185% 経常利益 8,776 3,094 +184% 当期純利益 4,499 1,662 +171% 2
Slide 3: 売上高の推移
売上高の推移 (百万円) 8,378 その他 300 8,000 110 ソリューション 7,000 モバイル 6,399 244 6,000 Ｗｅｂコマース 5,608 39 5,102 257 5,000 77 740 6,771 3,737 144 4,000 149 5,006 2,989 270 3,000 4,273 2,352 276 2,038 63 3,274 68 2,000 1,751 2,398 155 210 1,824 1,515 816 1,103 1,000 918 941 999 1,109 1,195 724 779 768 825 0 3Q 4Q 1Q 2
Slide 4: 費用構成(1Q～3Q)
費用構成(1Q～3Q) 単位：百万円 項目 当期 前年同期 前年同期比 増減要因 売上原価合計 4,016 2,497 +61% 労務費 137 108 +27% 減価償却費 544 216 +152% システム投資の拡大 広告媒体費 1,570 1,530 +3% その他 1,764 642 +174% モバゲーコンテンツ費用の増加、モバコレ商品仕入等 販管費合計 7,705 3,546 +117% 人件費 2,481 1,418 +75% 事業の拡大に伴う人員増等 販促費・広告費 2,916 948 +207% TVCM等の広告宣伝活動等 その他 2,306 1,178 +96% 4
Slide 5: 営業利益・営業利益率の推移
営業利益・営業利益率の推移 (営業利益：百万円) (営業利益率：％) 4,000 営業利益 3,928 営業利益率 42.1 3,500 46.9 37.3 36.4 34.8 40 34.0 3,000 32.0 2,695 28.8 2,500 30 30.8 2,040 2,000 1,470 20 1,500 1,194 1,041 1,000 800 652 628 10 500 0 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2005年度 2006年度 2007年度 5
Slide 6: キャッシュ・フロー (1Q～3Q)
キャッシュ・フロー (1Q～3Q) 単位：百万円 項目 当期 前年同期 前年同期比 増減要因 営業活動による キャッシュ・フロー 4,876 2,794 2,081 業績の好調 投資活動による サーバー、ソフトウェア等の取得、移 キャッシュ・フロー -1,878 -1,104 -773 転に伴う差入保証金等 財務活動による 当期は配当支払が発生、前期は連 キャッシュ・フロー -390 443 -833 結子会社の第三者割当増資による 収入あり 現金及び現金同等物の 期末残高 18,253 14,068 4,184 6
Slide 7: サービス別売上高の推移
サービス別売上高の推移 単位：百万円 2006年度 2007年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q モバイル事業 1,515 1,824 2,398 3,274 4,273 5,006 6,771 モバゲータウン 175 399 810 1,562 2,507 3,135 4,628 ポケットアフィリエイト 896 1,147 1,428 1,700 2,030 2,163 2,471 モバオク 584 599 664 702 731 742 810 モバコレ 5 28 141 283 322 263 372 その他 113 87 190 233 221 244 314 連結・部門内消
Slide 8: モバゲータウン
モバゲータウン 売上高 会員数 月間ページビュー (百万円) （万人） 943 （百万） 4,628 14,673 900 1 4,000 4,000 800 1 2,000 700 3,135 3,000 600 1 0,000 2,507 500 8,000 2,000 400 6,000 1,562 300 4,000 1,000 810 200 100 2,000 0 0 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3月 3月 6月 9月 9月 12月 12月 2月 3月 3月 66月 月 9月 9月 12月 2月 12月 06年度 07年度 07年度 07年度 8
Slide 9: 主な携帯サイトのPV比較（1日あたり）
主な携帯サイトのPV比較（1日あたり） （億PV/日） 5 モバゲータウン 4 3 mixiモバイル 2 Yahoo!モバイル 1 0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 2007年 2008年 出典 ： 当社 (月次推移のご報告 平成19年1月度～平成20年2月度) 株式会社ミクシィ （2008年3月期第3四半期決算説明会資料） 9 ヤフー株式会社 (2007年1月～2008年2月 月次報告)
Slide 10: モバゲータウンのポータル化
モバゲータウンのポータル化 【情報系等】 ニュース 【投稿系】 天気予報 小説 【EC・コンテンツ】 乗換案内 モバオク モバコレ 楽曲 アルバイト ● 【SNS】 ● ● モバデパ デコメ Web検索 ・チャット ・日記 ● ・サークル ・ミニメール ● ・掲示板 ・アバター 占い ● ・マイルーム 【高品質無料ゲーム】 ・地図連動 音楽配信 ・動画/写真 140種類以上の ・質問広場 ● ・ミニゲーム ● ● ・パズル ・スポーツ ・対戦型ゲーム 現段階 強力なゲーム・SNSポータルとして 既存サービスの有機的 ユーザ参加型コンテンツ 他社との連携も含めモバイ 今後も継続的に強化 結合によ
Slide 11: モバゲータウンの収益構造
モバゲータウンの収益構造 1. 広告掲載・キャンペーン企画収入 ＜広告主＞ ＜モバゲータウン＞ 広告掲載費用 閲覧 2. 成果報酬型広告収入 スポンサーサイト一覧 (スポンサーサイト登録) （1）会員登録等 ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ■着メロ・着うた ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ■ゲーム （3）モバゴールド獲得 ■占い ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ■・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ （4）アバターに交換
Slide 12: アバター
アバター ■ アバター＝分身＝モバゲータウン内の自分 ユーザはモバゲータウン内のアバターに自己投影しており、利用が活発になるにつれて 個性を求めるようになり、(モバゴールドによる)アバターの装飾品購入が活発化。 12
Slide 13: アバター・モバゴールド需要を喚起する施策
アバター・モバゴールド需要を喚起する施策 アバターの多様化 － 新作アバターの継続的な投入 （3月現在約23,000種類） － 動くアバター － キャラクターアバター （DRAGON BALL , ONE PIECE , NARUTO 等） アバター関連イベント － ガチャ（テーマ別に18種類のアバターをランダムに入手） － 合成（不要なアバター同士を合成して新しいアバターを入手） － アバターコンテスト アバターコミュニケーション － アバコラボ（アバター同士で撮影できる機能）によるアバターコミュニケーションの醸成 高機能ゲーム内でのアイテム交換 13
Slide 14: 高機能オンラインゲーム
高機能オンラインゲーム MORPG 「Master of Fantasia」 「モバゲーゴルフOnline」 ※ Multiplayer Online Role-Playing Game の略 • 高機能ゲームの提供によるヘビーゲーム ユーザへの訴求力向上 • オンライン機能の搭載によりコミュニティ を活性化 • モバゴールドの使用用途が拡大し、 ゲーム内アイテム等の交換が可能 14
Slide 15: 多様な広告商品の展開
多様な広告商品の展開 ■ 純広告（バナー・メルマガ・クリック保証） ■ タイアップ広告 － アバター活用広告 － キャラクター連動広告 － ゲーム連動広告 － リアル店舗連動広告 ■ 位置情報連動広告 ■ 検索・コンテンツ連動型広告 ナショナルクライアントによる広告出稿が順調に拡大中 15
Slide 16: ナショナルクライアントとの共同タイアップ企画①
ナショナルクライアントとの共同タイアップ企画① 着用イメージ アバターアイテム例 • イオン株式会社のキャンペーンと連動した 期間限定の「イオンゆかた特集」を開設 • 浴衣、帯、小物など約60種類のアバター アイテムをモバゴールドで販売 • アバターアイテムのコーディネートを対象に 「イオンゆかたアバターコンテスト」 を開催 • アバターアイテムを通して実際の商品に 興味を持ったユーザの店舗への誘導を図る 16
Slide 17: ナショナルクライアントとの共同タイアップ企画②
ナショナルクライアントとの共同タイアップ企画② キャンペーンページ イメージキャラクター • モバゲータウン内に共同キャンペーンページを 設置し専用ゲーム・アバター等を提供 • 開始18日目でゲーム参加人数が50万人を突破 • クライアント専用の新キャラクターをサイト内に 登場させ継続的に情報発信 • キャラクターを核に口コミが効果的に波及し 開始19日目には新キャラクターとの 友達数（ファン）が30万人を突破 ※コカ・コーラ、コカ・コーラ ゼロ、ノーカロリー コカ・コーラ、 Coca-Cola、Coca-Cola zero、No Calorie Coca-Cola は 17 The Coca
Slide 18: 位置情報連動広告
位置情報連動広告 地図連動広告 乗換検索連動広告 ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ [PR]○○○○○○○○○ ○○○○○○○○○○○ ［1］ ｶﾗｵｹ渋谷●●店 ［2］ ｶｼﾞｭｱﾙ服渋谷●●店 乗換検索後、到着駅の ［3］ ﾌｨｯﾄﾈｽｸﾗﾌﾞ渋谷●●店 周辺情報が掲載 地図情報と連動した 広告が表示 18
Slide 19: 検索・コンテンツ連動型広告
検索・コンテンツ連動型広告 サイト内検索 サイト外検索 ニュースページ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ 写真 ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ ○○○○○○○○ 前のニュース●●●● ●● 後のニュース●●●● ●● 19
Slide 20: 投稿系サービス「クリエイター」
投稿系サービス「クリエイター」 小説 音楽 公開中の小説数 約38万作品 （3月中旬時点） 公開中の楽曲数 約1.5万作品 （3月中旬時点） クリエイター全体 約1.2億PV/日 （最高値 3月上旬） 20
Slide 21: 投稿系コンテンツの商品化
投稿系コンテンツの商品化 モバゲー小説大賞 モバゲーミュージックオーディション - 応募総数 ： 約7,500作品 - 応募総数 ： 約1,250人 - 受賞作品は講談社等より続々出版中 - グランプリ受賞者はエイベックスより デビュー予定 21
Slide 22: モバゲータウン（第3四半期ハイライト）
モバゲータウン（第3四半期ハイライト） ■ 媒体力の強化 - TVCMを中心とする広告宣伝活動を引き続き実施。会員数、PVともに順調に拡大 - 会員基盤の強化により、有名ゲームや有名人とのタイアップ企画が続々と実現し コンテンツがリッチ化 ■ アバター、モバゴールド需要拡大施策の展開による収益力の拡大 - アバター関連イベントの活況（ガチャの回数増加やアバターコンテスト等） - アバターに季節性(ハロウィン、クリスマス等)を持たせることで、ユーザのファッション 需要を継続的に刺激 - 高機能オンラインゲームにおけるモバゴールドを使用したアイテム購入需要の立ち上がり ■ 広告出稿の好調による収益
Slide 23: 総務大臣から携帯電話事業者等への要請
総務大臣から携帯電話事業者等への要請 （2007年12月10日） フィルタリングサービスの導入促進に向けた取組を、健全なコンテンツビジネスの展開の妨げと ならないよう配慮しつつ、強化するよう要請 要請の内容 （１） 青少年におけるフィルタリングサービスの導入促進活動の強化を図ること ア 新規契約時にフィルタリングサービスの利用を原則とした形で親権者の意思確認を 行うなど導入促進を図ること イ すべての１８歳未満の既存契約者に関し、フィルタリングサービスの利用を原則とした形で 意思確認を実施し、利用を望まない場合には親権者の意思確認を行うこと ウ １８歳未満の使用者に関し、親権者である既存契約者
Slide 24: モバゲータウンの会員年齢と売上構成比等
モバゲータウンの会員年齢と売上構成比等 会員年齢 (％) 売上構成比 (％) ※第3四半期 30代 以上 6 12 15 18 ① 22％ － 20代 25 32 37 38 ② 36％ 34 66 10代 69 56 48 44 ③ 42％ 17 83 18歳未満 29％（※） 18歳未満ユーザの割合 200万人 400万人 600万人 800万人 時点 時点 時点 時点 ①広告掲載・キャンペーン企画収入 (06.11) (07.3) (07.6) (07.11) ②成果報酬型広告収入（スポンサーサイト登録等） ※ 11月末（813万人時点）での数値 ③アバター販売収入 24
Slide 25: DeNAとしての優先課題
DeNAとしての優先課題 モバゲータウンの健全性強化の取り組み 【以前より実施】 【追加強化策】 ① ルール＆マナーの明示と見直し等 ① 2007年12月10日～ の実施（出会いは一切禁止） ・青少年への注意喚起を徹底 （サイト上でのルールをより分かりやすくする表示を強化） ② システムによる書き込み内容のチェック ② 2007年12月20日～ ③ 24時間、365日体制での監視 ・18歳未満のミニメールを大幅に制限 （約100人）等のサイトパトロール （ユーザの年齢前後2歳までの送受信のみに制限） ※13歳未満のユーザはミニメールの利用を禁止 ④ 「通報」ボタンやご意見BOXへの 意見の活用
Slide 26: 現状のフィルタリングの課題と業界団体の動き
現状のフィルタリングの課題と業界団体の動き 総務大臣から携帯電話事業者等に対し、青少年を有害情報から守るために、フィルタリング サービスの導入促進に向けた取組を、健全なコンテンツビジネスの展開の妨げとならないよう 配慮しつつ、強化するよう要請。（2007年12月10日） 現状のフィルタリングの課題 ・ 自殺サイト・アダルトサイトと、コミュニティ(SNS等)の峻別がない。 ・ カテゴリーに属するサービスが一律でフィルタリングの対象となり、監視・管理を行っている 健全なサイトと、そうでないサイトが区別されない。 ・ ユーザにとって、どのサイトがアクセスできなくなるのか不明確。 業界団体の動き 業界
Slide 27: 日本最大の携帯オークション「モバオク」
日本最大の携帯オークション「モバオク」 ＜売り手＞ モバオク auオークション ＜買い手＞ 出品 入札 カメラ付携帯 撮影 DoCoMo/SoftBank auユーザ向け ユーザ向け ■ 3キャリア対応 月額315円（税込）コンテンツ ■ 「auオークション」は、KDDI株式会社との共同運営によりEZトップメニューから積極的に顧客誘導 27
Slide 28: モバオク
モバオク 売上高 (百万円) 第3四半期ハイライト 810 800 731 742 • 有料会員数が順調に増加 702 664 • 特に、前四半期に導入した課金手段の多様化 600 により、ドコモユーザ数が大きく増加 • 重要指標 400 - 有料会員数 ： 107万人 (2月末) - 取扱高 ： 19,340百万円 - 出品数 ： 335万品 (2月末) 200 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 06年度 07年度 28
Slide 29: ビッダーズのモバイル展開
ビッダーズのモバイル展開 携帯キャリアメニュー・公式メニューからの誘導 モバゲータウン（勝手サイト）からの誘導 DoCoMo / SoftBank au モバゲータウン 【ポケットビッダーズ】 【auショッピングモール】 【モバデパ】 29
Slide 30: ビッダーズ
ビッダーズ 売上高 (百万円) 広告 法人支援・その他 1,187 第3四半期ハイライト 1,200 マッチング手数料 * 1,104 996 • auショッピングモールを中心とした携帯分野の 330 1,000 918 940 267 年末商戦が好調で取扱高が大幅に拡大 258 226 232 • 新規出店キャンペーンプランの継続による 800 店舗数の大幅な拡充（12月末 2,936店舗 ） 418 600 489 • 重要指標 348 395 - 取扱高 ： 9,729百万円 389 - 会員数 ： 746万人 (2月末) 400 - 出品数 ： 355万品 (2月末) 200 439
Slide 31: ケータイファッション通販「モバコレ」
ケータイファッション通販「モバコレ」 12月度商品別売上構成 ブランド ：71％ MENS商品 ：21％ 美容健康 ： 3％ シューズ ： 2％ 香水 ： 1％ 時計・ｱｸｾｻﾘｰ ： 1％ ・CECIL McBEE ・SLY ユーザ属性 ・moussy ・RODEO CROWNS ○性別属性 ・ASH＆DIAMONDS 女性 ： 77％ ・SWORD FISH 男性 ： 23％ ・LIP SERVICE ○年齢構成 ・JSG ‐19 ： 19％ ・ROSE FANFAN 20 ‐ 29 ： 62％ ・JAGURA 30 ‐ 39 ： 16％ ・MISCH MASCH 40 ‐ ： 3％ 31
Slide 32: モバコレ
モバコレ 売上高 (百万円) 第3四半期ハイライト 372 350 • 年末商戦により売上が好調に拡大。 322 前年同期比での販売力も向上 300 283 263 • 男性向け商材の販売も好調に推移 250 • 買取型から委託型への仕入れ形態のシフトは 200 引き続き継続 150 141 100 50 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 06年度 07年度 32
Slide 33: 携帯＆PCアフィリエイトネットワーク「ポケットアフィリエイト」
日本最大級携帯＆PCアフィリエイトネットワーク「ポケットアフィリエイト」 ＜広告主＞ ＜DeNA＞ ＜携帯・PCサイト＞ ＜ユーザ＞ （アフィリエイトネットワーク） ①広告申し込み・入稿 ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ■クライアントＡ社 ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ＜説明＞ ②広告の掲載 ・・・・ ・・・・ ・・・・ ＜報酬＞ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ③ユーザが広告 ＜詳細/広告タグ＞ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ 経由でアクション ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ・・・・ ■ク
Slide 34: ポケットアフィリエイト
ポケットアフィリエイト 売上高 (百万円) 第3四半期ハイライト 他社メディア 2,471 2,500 自社メディア • 累積媒体主数は47万メディア (12月末) 2,163 2,030 774 • モバゲータウンの成長が売上拡大に 2,000 1,700 728 引き続き大きく貢献 613 1,500 1,428 • 営業力の強化等により他社メディア経由の 644 売上が回復基調 716 1,000 1,697 1,416 1,434 500 1,056 712 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 06年度 07年度 34
Slide 35: 新規事業
新規事業 ■ 中高年向け趣味交流SNSサイト 趣味人倶楽部 ・ クラブツーリズムとの共同事業として12/12サービス開始 ・ クラブツーリズムのツアー旅行情報を紹介し、コミュニティ 参加者同士でツアーに申し込むなどの利用も可能 ■ 米国（カリフォルニア州）における子会社の設立 ・ DeNA Global,Inc.を1/18に設立 ・ 「モバゲータウン」のビジネスモデルをもって日本国外の 市場の開拓を企図 ■ 中国事業、旅行・保険代理店事業、ペイジェント、 ネッシー（NETSEA）の事業推進 ■ 全く別途の新規事業も引続き検討 趣味人倶楽部TOPページ 35
Slide 36: 業績推移
業績推移 売上高 経常利益 （百万円） (百万円） 12,600 30,000 29,000 12,500 11,500 25,000 10,500 9,500 8,500 20,000 7,500 14,181 6,500 15,000 5,500 4,621 4,500 10,000 3,500 6,429 2,500 1,885 5,000 1,500 2,870 443 965 1,563 500 227 0 -500 -213 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 （予想） 02年度 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 （予想） 02年度 (注) 2004年
Slide 37: DeNAの強み
DeNAの強み ◆ システム構築に関する技術力 → 迅速・高品質・低コスト ◆ モバゲータウンの送客力 → 新規サービスに対して即座に大量の送客が可能 ◆ 人材 37
Slide 38: 2007年度の事業戦略
2007年度の事業戦略 ■ モバゲータウンを中核とするモバイルポータル戦略 モバイル広告のインダストリー 広告 リーダーの地位を確立し、 市場を自ら創出する • オークション、モール、物販各々 EC の領域でモバイルNo.1を目指す • KDDI との連携も引き続き強化 モバゲータウン 魅力ある新サービス展開と サービス課金 コンテンツ課金等の収益化を目指す 既存サービス・ユーザ資産を 新規事業化 活用した新規事業化 圧倒的な会員数・PVの飛躍 によりポータルサイトとして の媒体価値を最大化 ■ モバゲータウンとは別途の新規事業軸も積極的に検討中 38
Slide 39: 将来の見通しに関する注意事項
本説明会及び説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、現 時点で入手可能な情報に基づき判断したものであり、多分に不確定な 要素を含んでおります。実際の業績等は、さまざまな要因の変化等によ り、これらの見通しと異なる場合がありますことをご了承ください。 株式会社ディー・エヌ・エー