Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q1 FY2015 Earnings Presentation
20 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Jul 31, 2015
Slide 1: 2015年度第1四半期決算説明資料
2015年度第1四半期決算説明資料 2015年7月31日
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．2015年度第1四半期連結決算の概要 Ⅱ．2015年度業績見通し 第1四半期決算実績 サマリー 3 連結受注高・売上高・利益見通し 15 第1四半期決算実績 セグメント別 4 セグメント別通期業績見通し 16 前年同期比損益計算書の概要 5 セグメント別税前ROIC等の推移 17 セグメント別決算実績 研究開発費・設備投資・期末従業員数 18 船舶海洋 6 車両 7 航空宇宙 8 <参考資料 > ヒストリカル・データ 19 ガスタービン・機械 9 プラント・環境 10 モーターサイクル＆エンジン 11 精密機械 12 貸借対照表の概要 13
Slide 3: 第1四半期決算実績 サマリー
Ⅰ．2015年度第1四半期連結決算の概要 第1四半期決算実績 サマリー （億円） 2014年度 2015年度 前年同期比 増減 1Q 1Q 【受注高】 プラント・環境や航空宇宙等で増加 受 注 高 3,338 3,437 +98 【売上高】 航空宇宙、ガスタービン・機械、モータ 売 上 高 3,041 3,400 +358 ーサイクル＆エンジン、船舶海洋等で 増収 営業利益 109 148 +39 【利益】 航空宇宙、ガスタービン・機械、車両 等で増益となり、営業利益、経常利益 および親会社株主に帰属する四半期 経常利益 66 153 +86 純利益の全てにおいて増益 親会社株主に帰属する 5
Slide 4: 第1四半期決算実績 セグメント別
Ⅰ．2015年度第1四半期連結決算の概要 第1四半期決算実績 セグメント別 （億円） 受注高 売上高 営業利益 2014年度 2015年度 2014年度 2015年度 2014年度 2015年度 増減 増減 増減 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 船舶海洋 145 172 +26 183 234 +51 ▲4 ▲5 ▲1 車 両 674 469 ▲204 304 321 +16 0 15 +14 航空宇宙 419 526 +106 654 760 +106 62 84 +22 ガスタービン・機械 432 352 ▲80 427 519 +91 20 36 +15 プラント・環境 352 55
Slide 5: 前年同期比損益計算書の概要
Ⅰ．2015年度第1四半期連結決算の概要 前年同期比損益計算書の概要 【営業損益】 前年同期比 + 39 億円 (2014.1Q 109 億円 ⇒ 2015.1Q 148 億円 ) ・売上高 + 358 億円 ( 3,041 億円 ⇒ 3,400 億円 ) ・売上原価 + 280 億円 ( 2,531 億円 ⇒ 2,812 億円 ) ・販売費および一般管理費 + 39 億円 ( 400 億円 ⇒ 439 億円 ) うち給料および手当 + 11 億円 ( 113 億円 ⇒ 124 億円 ) うち研究開発費 + 6 億円 ( 80 億円 ⇒ 86 億円 ) 【営業外損益】 前年同期比 + 47 億
Slide 6: 船舶海洋
Ⅰ．2015年度第1四半期連結決算の概要 船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、オフショア船、VLCC、ばら積み運搬船、潜水艦 （億円/各期の数値は累計） 当第1四半期実績 （前年同期比） 1,792 受注 ばら積み船1隻とLPG運搬船2隻を受注した結果 受注 受注残高 (4月公表 1,200) 増加 1,407 2,604億円 1,200 売上 LPG運搬船やLNG運搬船等の建造量の増加により 771 増収 145 172 営業利益 受注工事損失引当金の繰入等により損益悪化 1Q 2Q 3Q 2014年度 1Q 2015年度 2015年度見通し 見通し （前期比） 受注 潜水艦等の受注が
Slide 7: 車両
Ⅰ．2015年度第1四半期連結決算の概要 車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、台車、ギガセル（二次電池） （億円/各期の数値は累計） 当第1四半期実績 (4月公表 1,600) （前年同期比） 受注 受注残高 1,600 受注 海外で大型案件を受注した前年同期に比べ 1,314 4,286億円 減少 915 1,024 674 売上 国内向けの売上が減少したものの、 469 シンガポールや北米等の海外向け売上が 増加したこと等により増収 1Q 2Q 3Q 2014年度 1Q 2015年度 営業利益 増収等により増益 見通し (4月公表 1,800) 2015年度見通し 売
Slide 8: 航空宇宙
Ⅰ．2015年度第1四半期連結決算の概要 航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品、民間向けヘリコプター、 （億円/各期の数値は累計） 当第1四半期実績 誘導機器・宇宙関連機器 （前年同期比） (4月公表 4,400) 受注 ボーイング社向け777・787分担製造品が高水準 受注 受注残高 4,400 を維持したことに加え、円安の影響等により増加 4,846億円 3,570 売上 防衛省向けの増加やボーイング社向け777・787 1,949 分担製造品が高水準を維持したことに加え、円安 1,144 の影響等により増収 419 526 営業利益 増収等により増益 1Q 2Q 3Q
Slide 9: ガスタービン・機械
Ⅰ．2015年度第1四半期連結決算の概要 ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、 （億円/各期の数値は累計） ガスエンジン、ディーゼル機関、陸用・舶用タービン、空力・水力機械 当第1四半期実績 （前年同期比） (4月公表 2,500) 受注 受注 水力機械の減少等により減少 受注残高 2,500 2,357 3,232億円 売上 航空エンジン分担製造品や空力機械等の 1,443 増加により増収 859 営業利益 増収等により増益 432 352 2015年度見通し 1Q 2Q 3Q 2014年度 1Q 2015年度 (前期比） 見通し 受注
Slide 10: プラント・環境
Ⅰ．2015年度第1四半期連結決算の概要 プラント・環境 主要製品： 産業プラント（セメント、肥料等）、発電プラント、LNGタンク、 （億円/各期の数値は累計） ごみ焼却プラント、トンネル掘削機、破砕機 当第1四半期実績 （前年同期比） 2,034 受注 国内向けごみ焼却プラント等の受注により 受注 受注残高 増加 2,901億円 (4月公表 1,000) 売上 海外向け大型プラントの増加等により増収 1,000 814 669 553 営業利益 増収となったものの、前年同期並みの 352 営業損失となった 1Q 2Q 3Q 2014年度 1Q 2015年度 2015年度見通し 見通し (前期
Slide 11: モーターサイクル＆エンジン
Ⅰ．2015年度第1四半期連結決算の概要 モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、 （億円/各期の数値は累計） パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン 当第1四半期実績 売上 (4月公表 3,500) （前年同期比） 3,500 売上 インドネシア向け二輪車が減少したものの、 3,292 先進国向け四輪車や二輪車が増加した結果 増収 2,129 1,377 営業利益 先進国向けは増益となったものの、 648 721 インドネシアを中心とする新興国向けの 減益等により損益悪化 1Q 2Q 3Q 2014年度 1Q 2015年度 2015年度見通し
Slide 12: 精密機械
Ⅰ．2015年度第1四半期連結決算の概要 精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、 （億円/各期の数値は累計） 舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット 当第1四半期実績 （前年同期比） 受注 (4月公表 1,550) 受注 半導体産業向けを中心とする各種ロボットが 受注残高 増加したものの、油圧機器が減少したこと等に 1,550 1,362 274億円 より、前年同期並みとなった 965 売上 半導体産業向けを中心とする各種ロボットが 648 増加したものの、油圧機器が減少したこと等 317 311 により減収 1Q 2Q 3Q 2014年度 1Q
Slide 13: 貸借対照表の概要
Ⅰ．2015年度第1四半期連結決算の概要 貸借対照表の概要 （億円） 【運転資本の推移】 【有利子負債の推移】 2014年度 2015年度 増減 運転資本（1Q） 売上高（通期）/運転資本 （億円） 長期借入金 短期借入金 4Q末 1Q末 (左軸) (右軸) 8,000 現預金 516 467 ▲49 （億円） （倍） 6,000 4.00 売掛債権 4,218 4,136 ▲82 6,000 棚卸資産 4,986 5,301 +315 3.00 4,000 4,000 有形・無形固定資産 4,369 4,411 +41 2.00 その他資産 2,531 2,761 +229 2,000 2,
Slide 14: キャッシュ・フローの概要
Ⅰ．2015年度第1四半期連結決算の概要 キャッシュ・フローの概要 （億円） 【営業キャッシュ・フロー等の推移】 運転資本 税前損益 営業キャッシュ・フロー 2014年度 2015年度 増減 （左軸） （右軸） （右軸） 1Q累計 1Q累計 （億円） （億円） 6,000 400 営業キャッシュ・フロー ▲380 ▲674 ▲293 4,000 0 投資キャッシュ・フロー ▲117 ▲208 ▲91 2,000 ▲ 400 フリーキャッシュ・フロー ▲498 ▲882 ▲384 0 ▲ 800 財務キャッシュ・フロー 499 843 +344 2013年度1Q 2014年度1Q 2015年度1
Slide 15: 連結受注高・売上高・利益見通し
Ⅱ．2015年度業績見通し 連結受注高・売上高・利益見通し ※2015年4月28日公表値からの変更はありません。 （億円） 2014年度 2015年度 前期比 増減 実績 見通し 【受注高】 航空宇宙における防衛省向けの増 受 注 高 17,129 16,800 ▲329 加や車両における海外向け鉄道車 両の増加はあるものの、前期に大口 売 上 高 14,861 16,500 +1,639 案件があったプラント・環境、船舶海 洋での減少により、全体では減少を 営業利益 872 1,020 +148 見込む 【売上高】 経常利益 842 1,000 +158 車両、航空宇宙、ガスタービン・機械
Slide 16: セグメント別通期業績見通し
Ⅱ．2015年度業績見通し セグメント別通期業績見通し ※2015年4月28日公表値からの変更はありません。 （億円） 受注高 売上高 営業利益 2014年度 2015年度 2014年度 2015年度 2014年度 2015年度 増減 増減 増減 実績 見通し 実績 見通し 実績 見通し 船舶海洋 1,792 1,200 ▲592 903 1,050 +147 26 30 +4 車 両 1,314 1,600 +286 1,215 1,800 +585 60 110 +50 航空宇宙 3,570 4,400 +830 3,250 3,600 +350 363 410 +47 ガスタービン・機械
Slide 17: セグメント別税前ROIC等の推移
Ⅱ．2015年度業績見通し セグメント別税前ROIC等の推移 ※2015年4月28日公表値からの変更はありません。 税前ROIC 営業利益率 総資産回転率（倍） ((税引前利益+支払利息)/投下資本) (営業利益/売上高) (売上高/総資産) 2013年度 2014年度 2015年度 2013年度 2014年度 2015年度 2013年度 2014年度 2015年度 実績 実績 見通し 実績 実績 見通し 実績 実績 見通し 船舶海洋 3.4% 6.0% 5.4% ▲2.4% 2.9% 2.8% 0.62 0.52 0.70 車 両 10.2% 8.7% 12.5% 5.1% 4.9% 6.1
Slide 18: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
Ⅱ．2015年度業績見通し 研究開発費・設備投資・期末従業員数 ※2015年4月28日公表値からの変更はありません。 （億円・人） 2013年度 2014年度 2015年度 実績 実績 見通し 研究開発費 403 416 460 設備投資 877 800 920 減価償却費 378 445 540 国 内 25,531 26,019 26,200 海 外 9,089 9,452 9,200 期末従業員数 34,620 35,471 35,400 ・ 設備投資額は有形・無形固定資産の新規計上額、減価償却費は有形・無形固定資産の減価償却実施額 © 2015 KAWASAKI HEAVY INDUS
Slide 19: ヒストリカル・データ
<参考資料> ヒストリカル・データ ヒストリカル・データ (億円) 自己資本 有利子負債 税前ROIC 12,000 （左軸） （左軸） （右軸） 12.0% 11,000 10,000 10.0% 9,000 8,000 8.0% 7,000 3,893 4,291 4,143 6,000 4,446 6.0% 4,072 4,847 5,000 4,289 3,995 3,042 2,764 4,000 4,282 3,198 4.0% 3,000 3,539 2,000 2,771 4,319 2.0% 3,132 3,382 3,630 2,376 2,904 2,904 2,891
Slide 20: ご注意
ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しであり、 リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下さるようお 願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通しとは大きく異な る結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、対 米ドルをはじめとする円の為替レート、税制や諸制度などがあります。 © 2015 KAWASAKI HEAVY INDUST
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