Recruit Holdings Co., Ltd. · TSE:6098
Recruit — Investor Presentation (November 2023)
41 slides from Recruit's investor presentation, November 2023
Slide 1: Recruit Holdings Investor Presentation November 2023
Recruit Holdings Co., Ltd. Investor Presentation 2023年11月
Slide 2: 注意事項
注意事項 将来見通しに関する注意事項 本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述には、別段の記載がない限り本資料の発表日現在における当社が入手 可能な情報並びに当社の計画及び見込みに基づいた当社の想定、将来の見通し及び推測が含まれますが、これらが達成される保証はありません。経済状況の 変化、個人ユーザーの嗜好及び企業クライアントのニーズの変化、他社との競合、法規制の変化環境、為替レートの変動、気候変動を含む地球環境の変化、新型 コロナウィルス感染症の拡大による影響、大規模自然災害の発生その他の様々な要因により、将来の予測・見通しに関する記述は実際の業績と大幅
Slide 3: ミッション
ミッション まだ、ここにない、出会い。 より速く、シンプルに、もっと近くに。 「こんなことができたら便利だろうな」という願望や、 「この作業をもっと速く、簡単にできないだろうか」という疑問に対して、 テクノロジーを活用した新たなやり方でひたすら挑戦することの繰り返し だったように思います。 いでこば ひさゆき 出木場 久征 代表取締役社長兼 CEO
Slide 4: リクルートグループの紹介
（注1) リクルートグループの紹介 個人ユーザーと企業クライアントへ 「まだ、ここにない、出会い。」を届ける （注2) 創業 本社所在地 従業員数 1960年 東京 51,757名 （注3) （注3, 4) （注3, 5) 売上収益 調整後EBITDA 調整後EPS 3.42兆円 5,450億円 199.35円 (注1) ㈱リクルートホールディングス及び連結⼦会社 (注2) 2022年3月31日現在 (HR テクノロジー:13,161, マッチング＆ソリューション: 21,526, 人材派遣: 16,934, 全社(共通): 136) (注3) 2023年3月期の連結実績。2023年3月期より
Slide 5: ビジネスモデル
ビジネスモデル 個人ユーザーと企業クライアントへの最適なマッチングソリューション提供の歴史 個人ユーザー 企業クライアント 人材 住宅 美容 旅行 結婚 飲食 人材採用、ライフイベント、ライフスタイルにおけるマッチングプラットフォーム 5
Slide 6: HR Transformation
事業拡大、デジタルトランスフォーメーションと ディスラプションの実績 クラウド型運用・管理支援サービス、 Air ビジネスツールズを通じたSaaS事業の拡大 オンラインHRマッチング事業の拡大 SaaS 事業 紙からインターネットへ移行し 国内人材ビジネスの継続的な成長 HR テクノロジー マーケティング、メディア事業を 生活の他の分野にも拡大し、選択肢と機会を増やす 求人広告事業を立ち上げ ライフスタイル 新たな新卒採用プロセスを立ち上げる ライフイベント & 人材事業 HR Transformation 6
Slide 7: M&Aを通じた人材マッチング事業の海外展開
M&Aを通じた人材マッチング事業の海外展開 2023年3月期の 連結売上収益 3兆4,295億円 人材派遣 (米国 ) 人材派遣 (米国 ) HRテクノロジー (米国 ) 人材派遣 (豪州 ) HRテクノロジー (米国) HRテクノロジー (米国) HRテクノロジー (米国 ,カナダ ) HRテクノロジー (英国 ) HRテクノロジー (米国 ) （注1) （注1) 人材派遣 (米国 ,オランダ ) HRテクノロジー (オランダ ) （注2) （注3) 57% 海外 （注3) 43% 日本 2010 2011 2012 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2022 (注
Slide 8: アジェンダ
まだ、ここにない、出会い。 より速く、シンプルに、もっと近くに。 01 ビジネスモデル 個人ユーザーと企業クライアントへの最適なマッチングソリューション提供の歴史 02 経営戦略 当社の強みと将来における機会を融合させた3つの戦略の柱 03 マネジメントチームとキャピタルアロケーション方針 8 2
Slide 9: 各事業の主な事業内容
各事業の主な事業内容 マッチング&ソリューション事業 マッチング&ソリューション事業 HRテクノロジー事業 HR テクノロジー事業 人材派遣事業 販促領域 人材領域 テクノロジーを活用した求人広告や 日本国内でマッチングプラットフォームや 日本、欧州、米国、豪州に サービス 採用ソリューション、 業務・経営支援 SaaSの提供 おける人材派遣サービス 内容 情報コミュニティの提供 ブランド ペイフォーパフォーマンス 広告掲載課金 課金体系 スタッフ派遣料 サブスクリプション課金 トランザクション課金 9
Slide 10: アジェンダ
まだ、ここにない、出会い。 より速く、シンプルに、もっと近くに。 01 ビジネスモデル 個人ユーザーと企業クライアントへの最適なマッチングソリューション提供の歴史 02 経営戦略 当社の強みと将来における機会を融合させた3つの戦略の柱 03 マネジメントチームとキャピタルアロケーション方針 10
Slide 11: 経営戦略
経営戦略 当社の強みと将来における機会を融合させた 3つの戦略の柱 1 2 3 Simplify Help Businesses Prosper Hiring Work Smarter Together ⼈材マッチング市場における SaaSによる ステークホルダーとの プロセスの改善とスピードの 日本国内企業クライアントの 共存共栄を通じた持続的な成長 圧倒的向上 生産性及び業績向上 11
Slide 12: Simplify Hiring
1 Simplify We help people The new home for get jobs workplace conversations Hiring ⼈材マッチング市場における プロセスの改善とスピードの圧倒的向上 8
Slide 13: 代表取締役社長 兼 CEO メッセージ
「もっと簡単に よりよい仕事に就ける 世界を実現したい」 出木場 久征 代表取締役社長 兼 CEO 13
Slide 14: Simplify Hiring実現へのビジョン
Pillar 1: Simplify Hiring Simplify Hiring実現へのビジョン 求職プロセス、採用プロセスの革新を推進 現在 未来 煩雑、手作業が多い、時間がかかる 就業をより簡単に早く実現させる 14
Slide 15: 成長を続ける人材マッチング市場
Pillar 1: Simplify Hiring 成長を続ける人材マッチング市場 3つのSBUを通じた事業展開 人材派遣市場 求人広告及び採用ツール市場 （注8, 9, 10) （注3, 4) 1,280億米ドル 320億米ドル 3,270億 （注14) 人材紹介市場 （注5, 6, 7) 610億米ドル 米ドル エグゼクティブサーチ市場 （注5, 6, 7) 420億米ドル 採用オートメーション市場 （注11, 12, 13) 640億米ドル 15 注記は40ページ、41ページに記載
Slide 16: 人材マッチング市場の定義
Pillar 1: Simplify Hiring 人材マッチング市場の定義 各市場の概要 (注3, 4) 求人広告及び 企業クライアントの求人広告掲載や候補者のソーシング、企業ブランディングを 採用ツール市場 サポートするオンライン及びオフラインのツールやサービス (注5, 6, 7) 人材紹介市場 成功報酬型の正社員向け人材紹介サービス (注5, 6, 7) エグゼクティブサーチ市場 着手金をエージェントに支払った上で主にエグゼクティブを採用するサービス (注8, 9, 10) 人材派遣市場 派遣会社が派遣スタッフの募集や雇用を行い企業クライアントへ提供するサービス (注11, 12, 1
Slide 17: HRマッチング業界の長期的な成長を支えるトレンド
Pillar 1: Simplify Hiring HRマッチング業界の長期的な成長を支えるトレンド 労働市場の逼迫 人材のグローバル化 オンライン採用プロセス フレキシブルな働き方 AIと自動化 (採用プロセスにおけるデータ活用) 人材の流動性の高さ 採用業務のアウトソーシング 従業員の多様性 17
Slide 18: データ及びテクノロジーの活用
Pillar 1: Simplify Hiring マッチングの質とスピードを向上させる 人材マッチング事業におけるデータ及びテクノロジーの活用 求人掲載数 の増加 （注1) 参画企業数 求人データ ● 2億4,500万 登録レジュメ数 の増加 の蓄積 （注2) ● 8.5億 企業評価・レビュー数 （注3) ● 4億3,500万 事前審査の受験実績 人材マッチング （注4) の自動化 ● 3,000万 求人広告掲載数 採用実績 トラフィック の増加 の増加 応募数の アカウント数 増加 の増加 (注1) 参照元:2023年3月31日時点でIndeedに登録されている検索可能なレジュメの総数に関
Slide 19: HRテクノロジー: グローバル人材マッチング市場
Pillar 1: Simplify Hiring HRテクノロジー: グローバル人材マッチング市場 世界有数の求人情報検索サイト ユニークビジター （注4) （注2) Indeed: 3億5,000万人以上 350万社以上 （注3) Glassdoor: 5,500万人以 (注1) comScoreに基づく2023年3月の訪問数 (注2) 社内データに基づく2023年4月から2023年9月までの期間にIndeedのウェブサイトを訪問したクッキーIDの月間平均数 19 (注3) Google Analyticsを用いた社内データに基づく2022年10月から2023年3月までの期間におけるGla
Slide 20: 1分当たりの平均採用者数
Pillar 1: Simplify Hiring （注) 1分当たりの平均採用者数 18 名 23 名 約 +30 ％ YoY 2021年 2022年 (注) 1分当たりの採用者数は、2021年の約18名から、2022年の約23名へ増加しました（増加割合は約30%）。算出方法については、2023年3月期 決算短信〔IFRS〕(連結)の P19をご覧ください。 20
Slide 21: HR Technology Flywheelの活用
Pillar 1: Simplify Hiring HR Technology Flywheelの活用 人材マッチング市場の革新と 3つのSBUの協働 人材派遣 HRテクノロジー Matching Engine マッチング&ソリューション 21
Slide 22: 採用プロセスの自動化
Pillar 1: Simplify Hiring 採用プロセスの自動化 採用プロセスにおける非効率を解消 採用プロセス (従来の流れ ) より採用を近づける (当社ソリューション ) 求職者 （注1) 企業クライアント （注2) 全候補者のうち面接まで辿り着くのは僅か12% マニュアル作業の内80%は応募から面接へ進む過程で発生 検索 クリック 応募 面接 採用 検索 クリック 応募 面接 採用 履歴書の作成 候補者の評価 合格通知 面接前のスクリーニング質問 候補者の選別 条件交渉 社員口コミのチェック 候補者への連絡 内定受諾 比較検討 面接枠の設定 身元調査 面接準備 面接内容の評価
Slide 23: 採用プロセスを一気通貫で管理する
Pillar 1: Simplify Hiring 採用プロセスを一気通貫で管理する （注) ペイフォーパフォーマンス：広告、レジュメ、Indeed Hiring Platform、採用企業のブランディング INDEED 求人広告 INDEED レジュメ INDEED HIRING PLATFORM GLASSDOOR 企業ブランディング 優秀な人材の発掘と あなたにイチオシの 自動化による 働きがいのある会社で 質の高い応募者の 人材と直接繋がる 採用活動の迅速化 あることをアピール 獲得 23 (注) 現在リリースされている全てのIndeedとGlassdoorに関する商品を表しているわけ
Slide 24: Help Businesses Work Smarter
2 Help Businesses Work Smarter SaaSによる 日本国内企業クライアントの 生産性及び業績向上
Slide 25: 業務プロセスの効率化
Pillar 2: Help Businesses Work Smarter 業務プロセスの効率化 企業クライアントの煩雑な事務作業や業務工程を Air ビジネスツールズが代替 予約 注文/申込 決済 1 予約 2 注文/申込 3 決済 25
Slide 26: テクノロジーで進化するビジネスモデル
Pillar 2: Help Businesses Work Smarter テクノロジーで進化するビジネスモデル マッチングプラットフォームに SaaSを組み合わせたエコシステムで、アクション数の最大化 Simplify Business Processes 26
Slide 27: Help Businesses Work Smarterを実現するエコシステム
Pillar 2: Help Businesses Work Smarter Help Businesses Work Smarterを実現するエコシステム 人の流れ、モノ・サービスの流れ、決済の効率化を実現するエコシステム Help Businesses Work Smarterの実現を後押しするトレンド 27 10 ● 少子高齢化による労働力人口の減少 ● デジタルトランスフォメーションによる労働生産性向上の必要性
Slide 28: FY2022 KPI実績
Pillar 2: Help Businesses Work Smarter FY2022 KPI実績 3つのKPIが連鎖的に拡大、最大化、維持される （注2) （注3) 個人ユーザーの SaaS利用アカウント数 決済流通額 （注1) アクション数 4.2 億件 （注4) 318 万 （注5) 1.3 兆円 （注4) (注1) 2022年4月1日から2023年3月31日までの、リクナビNEXT応募数、タウンワーク応募数、リクルートエージェント応募数、SUUMOカウンター来店個人ユーザーの当社企業クライアントへの送客数、 HotPepper Beautyオンライン予約数、じゃらん宿泊予約数、Ho
Slide 29: SaaS潜在顧客事業所数
Pillar 2: Help Businesses Work Smarter SaaS潜在顧客事業所数 既存サービスの更なる普及と新サービスのローンチを通じたアカウント数拡大に大きな白地あり 318万 FY2022実績 潜在獲得SaaSアカウント数 (注) 453万 ✕ SaaS 潜在顧客 導入＆併用 事業所数 (注) 2022年6月末時点でマッチング &ソリューション事業が日本国内で提供している SaaSの潜在顧客事業所数の当社推定。総務省・経済産業省「平成 28年経済センサス -活動調査結果」及び中小企業基本法における中小企業者の定義等に基づく中小企業者の事業所数を潜在顧客事業所数としてい
Slide 30: Prosper Together
3 Prosper Together ステークホルダーとの 共存共栄を通じた持続的な成長
Slide 31: 2030年度に向けたサステナビリティへのコミットメント
Pillar 3: Prosper Together （注1) 2030年度に向けたサステナビリティへのコミットメント E Environmental 気候変動対策 S Social ソーシャルインパクト S Social 人材 G Governance コーポレートガバナンス 2021年度に事業活動で、 2030年度までに 2030年度までに、上級管理職・ 2030年度までに、監査役を含む 2030年度にバリューチェーン • 就業までに掛かる時間を半分に 管理職・従業員の女性比率を 取締役会構成員の女性比率を （注3) 全体で、カーボンニュートラルを 短縮する 約50%にする （注5) 約5
Slide 32: アジェンダ
まだ、ここにない、出会い。 より速く、シンプルに、もっと近くに。 01 ビジネスモデル 個人ユーザーと企業クライアントへの最適なマッチングソリューション提供の歴史 02 経営戦略 当社の強みと将来における機会を融合させた 3つの戦略の柱 03 マネジメントチームとキャピタルアロケーション方針 32 2
Slide 33: 役員紹介
マネジメントチームとキャピタルアロケーション方針 役員紹介 峰岸 真澄 出木場 久征 瀬名波 文野 代表取締役会長 兼 取締役会議長 代表取締役社長 兼 CEO 取締役 兼 常務執行役員 兼 COO HRテクノロジー事業 Rony Kahan 泉谷 直木 十時 裕樹 取締役 社外取締役 社外取締役 本田 桂子 Katrina Lake 社外取締役 社外取締役 33
Slide 34: キャピタルアロケーション方針
マネジメントチームとキャピタルアロケーション方針 強固な財務基盤を活用した戦略的な投資及び株主還元 01 既存事業の継続的な成長に資する投資 02 安定的な配当の継続的な実施 03 人材マッチング市場における HRテクノロジー事業を中心とした戦略的M&A 04 市場環境及び財務状況の見通しを考慮した上での自己株式取得 (注) 資本効率について、ROE15%の水準を目安として設定しています。 個別の投資案件の実行の是非を判断する際は、資本コストを上回るハードルレートを適⽤する等、資本効率の実現に取組んでいます。 34
Slide 35: Appendix
Appendix
Slide 36: 連結業績推移
Appendix: 連結業績推移 （注1) 売上収益 調整後EBITDA & 調整後EBITDAマージン 単位：十億円 単位：十億円 3,429.5 545.0 3,000 2,871.7 511.8 600 15.9% 17.8% 2,399.4 2,269.3 326.7 13.6% 2,000 400 246.9 10.9% 1,000 200 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 HRテクノロジー マッチング＆ソリューション 人材派遣 調整後EBITDAマージン (注1) 2023年3月期より、調整後EBITDA
Slide 37: HRテクノロジー事業 業績推移
Appendix: HRテクノロジー事業 業績推移 （注1) 売上収益 調整後EBITDA & 調整後EBITDAマージン 単位：百万米ドル 単位：十億円 400 323.3 342.3 9,000 37.5% 30.7% 8,243 7,653 8,000 300 71.2 70.5 4,000 200 16.8% 16.7% 3,907 3,993 2,000 100 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 調整後EBITDAマージン (注1) 2023年3月期より、調整後EBITDAの調整項目を変更しています。201
Slide 38: マッチング&ソリューション事業 業績推移
Appendix: マッチング&ソリューション事業 業績推移 （注1) 売上収益 調整後EBITDA & 調整後EBITDAマージン 単位：十億円 単位：十億円 183.4 755.9 60 800 760.6 200 24.3% 438.5 672.0 658.6 451.5 456.0 396.5 600 150 107.1 109.8 102.8 14.4% 40 15.9% 15.6% 400 100 314.1 20 297.4 249.3 50 200 214.0 3.1 1.9 12.7 11.5 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2019 FY2020
Slide 39: 人材派遣事業 業績推移
Appendix: 人材派遣事業 業績推移 （注1) 売上収益 調整後EBITDA & 調整後EBITDAマージン 単位：十億円 単位：十億円 100.2 1,585.2 30 93.2 6.5% 1,500 250 100 1,378.4 6.8% 684.1 81.2 76.3 55.7 1,248.1 604.9 6.5% 6.4% 52.3 1,198.8 200 567.8 75 569.9 47.1 20 48.7 1,000 150 901.1 50 773.5 100 680.3 46.4 628.8 10 40.9 500 34.1 25 50 27.5 FY2019 FY2
Slide 40: 注記
Appendix: 注記 15、16ページ (注1) 当社グループは当該領域において法的規制が存在する可能性を認識しており、それらの規制を遵守するよう努めています。 (注2) 本項に記載する、求⼈広告及び採⽤ツール市場、⼈材紹介市場、及びエグゼクティブサーチ市場における売上⾦額ベースのそれぞれの市場規模、採⽤オートメーション市場において企業クライア ントが⼈材採⽤のために社内リソースに費やしている⾦額のうち、第三者による採⽤オートメーションサービスへ代替可能な⾦額の推定値、並びに⼈材派遣市場における売上総利益ベースの市場 規模に関する当社グループによる推計値の単純合計額。当社グループによる推計
Slide 41: 注記
Appendix: 注記 15、16ページ (注8) 人材派遣派遣市場における2021年の定義変更前の数値は、SIA, Global Staffing Market Estimates and Forecast: November 2021 Updateに基づく、2021年に推定される⼈材派遣市場の成長率14%を 2020年の人材派遣市場の売上⾦額4,150億⽶ドルに適用して算出した2021年の売上⾦額4,730億⽶ドルに、2021年におけるグローバル⼈材派遣上場企業の売上⾦額上位3社の売上総利益率の加重平均 18.68%を適⽤して算出した額 (注9) 人材派遣派遣市場における2021年の定義変更
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