Institut De Developpement Industriel Sca · EURONEXT:IDIP
Institut De Developpement Industriel Sca — IDI — FY2024 Earnings Presentation
39 slides from Institut De Developpement Industriel Sca's earnings presentation, Mar 26, 2025
Slide 1: La confiance est un investissement à très haut rendement
La confiance est un investissement à très haut rendement Résultats annuels 2024 26 MARS 2025
Slide 2: Les chiffres clés de 2024
Les chiffres clés de 2024 696,1 M€ 76,3 M€ 4,2 € ANR Investissements Dividende par action PE Europe 91,52 € 0 41,6 € ANR par action Cession Dividendes cumulés PE Europe versés de 2008 à 2024 Résultats annuels 2024 2
Slide 3: Sommaire
Sommaire 01. Qui sommes nous ? 04. ESG 02. Résultats 05. Conclusion 03. ANR et Décote 06. Annexes 3
Slide 4: Qui sommes nous ?
1 Qui sommes nous ? Exsto, Spécialiste français dans la conception, formulation, fabrication et la vente de solutions en élastomères hautes performances. 4
Slide 5: L’IDI en bref
L’IDI en bref Un acteur du capital investissement français dans l’univers des PME et ETI, coté depuis plus de 30 ans Cotation à la bourse de Paris Créé à l'initiative du Privatisation Ouverture aux Acquisition Cession ESG : Une feuille Acquisition Un ANR par action Ministère de l'industrie 100% ti
Slide 6: Un acteur historique de référence
Un acteur historique de référence : Plus de 50 ans d’expérience Christian Langlois-Meurinne, Julien Bentz, Tatiana Nourissat, CEO Managing Partner Corporate Secretary Vision stratégique longue et capacité d’adaptation Maître du temps – Structure evergreen Un engagement fort des dirigeants et des col
Slide 7: Une équipe d’investissement dédiée à la réussite de l'IDI
Une équipe d’investissement dédiée à la réussite de l'IDI Julien Bentz Tatiana Nourissat Corporate Secretary Augustin Harrel-Courtès Jonathan Coll Managing Partner Membre du Comité Exécutif Partner Partner Membre du Comité Exécutif t.nourissat@idi.fr a.harrel-courtes@idi.fr j.coll@idi.fr j.bentz@idi
Slide 8: Une plateforme dédiée au capital investissement
Une plateforme dédiée au capital investissement Gestion pour compte propre Gestion pour compte de tiers Actifs sous ~ 696,1 m€ gestion ~ 1 Mrd € + 650 m€ Types LBO, Capital Développement et Capital Développement en direct LBO et Capital Développement d’investissement Dette privée ou indirect Ticket
Slide 9: La stratégie d’investissement du Private Equity Europe
La stratégie d’investissement du Private Equity Europe CIBLES SELECTION OBJECTIFS Analyse rigoureuse : >6-7% croissance organique dynamique • “Due diligence” stratégique/marché, financière, et/ou Transformer juridique/fiscale/sociale, ESG, des PME ETI IT… une capacité à intégrer des croissances exte
Slide 10: Le portefeuille du Private Equity Europe
Le portefeuille du Private Equity Europe Investisseur Principal Investisseur Majoritaire AuM : 6,6 Mds€ ou Co-contrôlant Lead Investor Primes : 90 m€ Co-contrôle CA : 120 m€ Réinvestisseur Lead Investor VA : 530 m€ CA : 71 m€ Co-contrôle Réinvestissement Investisseur Minoritaire CA : 400 m€ CA : 70
Slide 11: Capacité à accompagner le développement international des participations
Capacité à accompagner le développement international des participations Résultats annuels 2024 11
Slide 12: Activité du Private Equity Europe au cours des 12 derniers mois
Activité du Private Equity Europe au cours des 12 derniers mois : 2 acquisitions, 6 build-ups et 1 cession/réinvestissement Croissance externe Cession / Investissement Réinvestissement Investissement CDS Groupe dans TTK dans CDS Groupe dans Exsto SIAP Mars Avril Mai Juin Octobre Novembre Décembre Ma
Slide 13: Omnes : Un accompagnement réussi vers le capital-investissement
Omnes : Un accompagnement réussi vers le capital-investissement dédié à la transition énergétique et à l’innovation et à se positionner en plateforme de croissance 1. Carve-out des stratégies non liées à la transition énergétique regroupées au sein d’idiCo Investissement d’IDI au 2. Transition génér
Slide 14: S4BT (anciennement CDS), acteur européen majeur des solutions de réservation
S4BT (anciennement CDS), acteur européen majeur dans l’édition de solutions de réservations pour le voyage et l’hôtellerie d’affaires 1. Résistance à la crise Covid 2. Accélération de la croissance, notamment par (i) le développement de la Investissement d’IDI au distribution indirecte auprès des TM
Slide 15: Chiffres clés du portefeuille Private Equity Europe
Chiffres clés du portefeuille Private Equity Europe Progression des chiffre d’affaires et volume d’affaires* cumulés des participations TRI brut du portefeuille des participations sur 10 ans + 10,8% entre 2023 et 2024 + 24,1% *incluant les build-up réalisés au cours de la période. TRI des cessions r
Slide 16: Résultats 2024
02 Résultats 2024 DUBBING BROTHERS | European specialist in multilingual dubbing of films and series 16
Slide 17: Comptes au 31 décembre 2024
Comptes au 31 décembre 2024 Les principales données consolidées Résultats consolidés (en M€) déc-24 déc-23 Bilan (en M€) déc-24 déc-23 Résultat des activités d'investissement 35,0 89,5 Fonds propres part du groupe 696,1 732,4 Autres produits et charges opérationnels -18,2 -18,2 ANR (en M€) 696,1 732
Slide 18: Une structure financière solide
Une structure financière solide Fonds propres Part du groupe (en M€) Capacité d’investissement(en M€) (nette de dettes) 800,0 600,0 439,2 400,0 286,0 189,4 200,0 96,0 50,3 0,0 2020 2021 2022 2023 2024 Au 21 mars et postérieurement à la cession de S4BT / CDS group, la capacité d’investissement (net
Slide 19: Croissance de l’ANR en 2024
Croissance de l’ANR en 2024 IDI - Variation des capitaux propres groupe et de l’ANR entre le 1er janvier 2024 et le 31 décembre 2024 (en M€) Résultat 2024 : 19,7 m€ Résultats annuels 2024 19
Slide 20: Répartition de l’ANR au 31 décembre 2024
Répartition de l’ANR au 31 décembre 2024 La part du Private Equity Europe a augmenté depuis le 31 décembre 2023 notamment du fait de nouveaux investissements et elle représente désormais plus de la moitié de l’ANR (vs 45% à fin 2023). Les émergents restent stables. Résultats annuels 2024 20
Slide 21: ANR et décote
03 ANR et décote Culturespaces | Spécialiste français de la gestion globale de lieux culturels 21
Slide 22: Evolution de l’ANR et dividendes versés depuis 2014
Evolution de l’ANR et dividendes versés depuis 2014 2,50 € €5,00 10,9% /an €2,50 100 2,8 x €2,30 1,10 € €2,00 80 3,85 € €1,90 €1,90 €1,50 €1,60 60 €1,40 96,86 89,45 91,52 1,60 € €1,00 €1,25 82,25 40 65,60 67,19 59,33 62,28 20 41,94 32,68 35,56 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Slide 23: Evolution de la décote depuis 2015
Evolution de la décote depuis 2015 100 96,86 50% 45% 91,52 89,45 90 45% 44% 43% 41% 82,25 80 40% 39% 38% 69,38 70 67,19 35% 64,82 61,87 59,33 33% 60,31 60 30% 30% 27% 50,37 50 25% 44,90 43,55 44,83 24% 41,94 39,79 40 35,56 20% 33,66 30 25,55 15% 24,77 20 10% 10 5% 0 0% 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Slide 24: Une valeur de rendement à long terme
Une valeur de rendement à long terme + 15,73 % TRI de 15,73% (dividendes réinvestis) depuis l’introduction en bourse (1991), soit un multiple de 134x en 34 ans. + 14,86% En 2024, le cours de bourse retraité du dividende (5€ par action et 2,5€ d’acompte) a augmenté de 14,86%. %. 3,96% Le taux de rend
Slide 25: Une surperformance visible dans la durée
Une surperformance visible dans la durée Evolution des cours depuis 2014 IDI WENDEL EURAZEO SIPAREX ALTAMIR AMBOISE 3i GRP III Electra ELTA GBL GBLB Deutsche Beteiligungs DBA Dunedin Enterprise DNE SOFINA 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Résultats annuels 2024 25
Slide 26: ESG
04 ESG En 2020, IDI poursuit son soutien l’association AZE pour l’accès à l’éducation à Madagascar En 2020, IDI poursuit son soutien l’association AZE pour l’accès à l’éducation à Madagascar 26
Slide 27: La gouvernance ESG
La gouvernance ESG Comité RSE du Conseil de Surveillance Hélène MOLINARI Philippe CHARQUET Tatiana NOURISSAT Responsable ESG de l’IDI Groupe de travail interne Tatiana NOURISSAT Jonathan COLL Arnaud PIERUCCI Antoine BOUYAT Géraldine LAVENANT Résultats annuels 2024 27
Slide 28: Bilan ESG 2024
Bilan ESG 2024 IDI Les participations de l’IDI • Amélioration de la campagne ESG (intégration de Publication du rapport ESG nouveaux KPI) avec Greenscope. Election d’une représentante des salariés et de sa • Campagne de collecte de données ESG 2024 suppléante accomplie avec la participation de l
Slide 29: Perspectives 2025
Perspectives 2025 Une feuille de route ESG est en cours La réalisation du bilan carbone d'Idi d’élaboration, le reflet de notre volonté sur les données de 2024 en suivant la de solidifier les outils déjà mis en Nouvelle campagne de reporting ESG méthodologie du GHG Protocol (hors place et d’adopter
Slide 30: Conclusion
05 Conclusion EKOSPORT I Spécialiste de la distribution multicanale d’articles de sports outdoor 30
Slide 31: Conclusion
Conclusion EQUIPE IDI PORTEFEUILLE PE EUROPE ACTION IDI 2 promotions Sélectionner des cibles réalisant au moins 50% du CA à l’international Dividende ordinaire Recrutements en cours égal à 3% de l’ANR Investir 100 M€ + par an Être un vecteur d’entrée en Réaliser 2 à 4 opérations par an Private Equit
Slide 32: Annexes
06 Annexes Natural Grass | Acteur européen majeur du marché des pelouses hybrides pour des applications sportives et urbaines
Slide 33: Agenda financier de l’IDI
Annexes AGENDA FINANCIER de l’IDI Publication Publication Assemblée des comptes Générale des comptes au 30 juin 2025 au 30 septembre 2025 13 14 24 MAI NOVEMBRE SEPTEMBRE 2025 2025 2025 Résultats annuels 2024 33
Slide 34: Action IDI
Annexes Action IDI Marché de négociation Euronext Paris compartiment B Code ISIN FR 0000051393 Code Bloomberg IDIP:FP Code Reuters IDVP.PA Nombre d’actions 7 188 633 Couverture Analystes ALPHA VALUE Saïma HUSSAIN KEPLER CHEUVREUX David CERDAN ODDO BHF Amira MANAI Résultats annuels 2024 34
Slide 35: Levier financier des participations du PE Europe
Annexes : Levier financier des participations du PE Europe 4,5 4,09 4 3,5 3,27 3 2,84 2,91 2,64 2,49 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2019 2020 2021 2022 2023 2024 La diminution du levier en 2024 traduit un levier prudent et l’écart au sein du portefeuille reste homogène. Résultats annuels 2024 35
Slide 36: Actionnariat de l’IDI
Annexes : Actionnariat de l’IDI CAPITAL DETENU DROITS DE VOTE Ancelle & Associés Allianz IARD Autres et public Autodétention 0,76% 25,66% 18,68% 3,04% 68,28% 78,28% 5,30% *Les dirigeants et salariés de l’IDI détiennent 56 % du capital au 31 janvier 2025. Résultats annuels 2024 36
Slide 37: Contact Investisseurs
Contact Investisseurs Tatiana NOURISSAT t.nourissat@idi.fr +33 1 55 27 80 03 Résultats annuels 2024 37
Slide 38: Disclaimer
Disclaimer Cette présentation a été préparée par IDI pour la communication des résultats annuels de 2024, le 26 mars 2025. Les destinataires s'engagent à n'utiliser les informations reçues qu'aux fins prévues. Elle ne peut être distribuée, publiée ou reproduite, en tout ou en partie, ni son contenu
Slide 39: idi.fr
idi.fr 23-25, Avenue Franklin Delano Roosevelt 75008, Paris I France + 33 1 55 27 80 00