Rhi Magnesita Nv · LSE:RHIM
Rhi Magnesita Nv — RHI — Shareholder Meeting (May 2017)
35 slides from Rhi Magnesita Nv's shareholder meeting presentation, May 5, 2017
Slide 1: 38. ordentliche Hauptversammlung der RHI AG
38. ordentliche Hauptversammlung der RHI AG 5. Mai 2017
Slide 2: Geschäftsjahr 2016
Geschäftsjahr 2016 Absatz Division Stahl schafft Absatzplus von rund 5% gegenüber Vorjahr Konzernumsatz aufgrund der schwierigen Endmärkte um 5,8% gegenüber Vorjahr gesunken Operatives Ergebnis ohne externe Kosten (€ 12 Mio) für den geplanten Zusammenschluss mit Magnesita von € 124 Mio auf € 1
Slide 3: Division Stahl
Division Stahl 3 35 RHI Hauptversammlung 5. Mai 2017
Slide 4: Division Stahl in Zahlen
Division Stahl in Zahlen in € Mio 2016 2015 Veränderung Umsatzerlöse 1.071,4 1.099,9 -2,6% 1 Operatives Ergebnis 76,2 64,3 +18,5% 1 Operative Ergebnis-Marge 7,1% 5,8% +1,3pp EBIT 76,3 63,4 +20,3% EBIT Marge 7,1% 5,8% +1,3pp 1 EBIT vor Aufwendungen aus Derivaten aus Lieferverträgen, Wertminderungsauf
Slide 5: Marktumfeld 2016 – Division Stahl
Marktumfeld 2016 – Division Stahl in Mio Tonnen 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Steigerung der globalen Rohstahlproduktion um 0,8% China 702 731 822 823 799 809 Welt ex China 836 829 828 847 816 820 -) Anstieg vorwiegend aufgrund von China und Indien Emerging Markets 1.170 1.198 1.289 1.306 1.270 1.
Slide 6: Geschäftsjahr 2016 – Division Stahl
Geschäftsjahr 2016 – Division Stahl Europa Amerika Absatzsteigerung trotz rückläufiger Stahlproduktion Mexiko: erfolgreiche Marktverteidigung Alternative Rohstoffkonzepte USA: deutlich besseres Marktumfeld seit November S-Gate Implementierung Südamerika: Fokus auf nachhaltige Profitabili
Slide 7: Division Industrial
Division Industrial 7 35 RHI Hauptversammlung 5. Mai 2017
Slide 8: Division Industrial in Zahlen
Division Industrial in Zahlen in € Mio 2016 2015 Veränderung Umsatzerlöse 538,6 614,6 -12,4% 1 Operatives Ergebnis 44,5 65,0 -31,5% 1 Operative Ergebnis-Marge 8,3% 10,6% -2,3pp EBIT 32,0 58,9 -45,7% EBIT Marge 5,9% 9,6% -3,7pp 1 EBIT vor Aufwendungen aus Derivaten aus Lieferverträgen, Wertminderungs
Slide 9: Marktumfeld 2016 – Division Industrial
Marktumfeld 2016 – Division Industrial 140% Zement schwaches globales Wachstum 120% der Bau neuer Anlagen lag auf einem niedrigen Niveau 100% 80% Kupfer Nichteisenmetalle Nickel viele Metallpreise markierten zu Jahresbeginn neue 60% Mehrjahrestiefs, erholten sich jedoch wieder im weiteren 40%
Slide 10: Geschäftsjahr 2016 – Division Industrial
Geschäftsjahr 2016 – Division Industrial Glas Nichteisenmetalle positive Entwicklung in 2016 Neuanlagengeschäft auf niedrigem Niveau China/Asien: verbessertes Marktumfeld Reparaturgeschäft schwächer als in 2015 Naher Osten/GUS: Geschäft weiterhin schwach Profitabilität konnte dennoch geh
Slide 11: Division Rohstoffe
Division Rohstoffe 11 35 RHI Hauptversammlung 5. Mai 2017
Slide 12: Division Rohstoffe in Zahlen
Division Rohstoffe in Zahlen in € Mio 2016 2015 Veränderung Umsatzerlöse 266,0 272,6 -2,4% extern 41,2 38,0 +8,4% intern 224,8 234,6 -4,2% 1 Operatives Ergebnis 2,5 -5,2 -148,1% 1 Operative Ergebnis-Marge 0,9% -1,9% +2,8pp EBIT 7,8 -84,8 +109,2% EBIT Marge 2,9% -31,1% +34,0pp 1 EBIT vor Aufwendungen
Slide 13: Geschäftsjahr 2016 – Division Rohstoffe
Geschäftsjahr 2016 – Division Rohstoffe Turnaround beim operativen Ergebnis gute Auslastungssituation der österreichischen Rohstoffwerke Kosten von € 4,8 Mio für Sozialplan aus Mitarbeiterabbau und Umstellung Produktionsportfolio am norwegischen Standort Porsgrunn Positiver Effekt aus Bewert
Slide 14: Health & Safety
Health & Safety Die Themen „Sicherheit“ und „Unfallfreiheit am Arbeitsplatz“ nehmen in Vorstands- und Aufsichts- ratssitzungen hohen Stellenwert ein. Die Reduktion der Kennzahl „Unfallhäufigkeit (LTIF)“, stellt eine bonusrelevante Kenngröße für den Vorstand sowie für Führungskräfte des Operationsber
Slide 15: Ergebnis- und Bilanzkennzahlen 2016
Ergebnis- und Bilanzkennzahlen 2016 15 35 RHI Hauptversammlung 5. Mai 2017
Slide 16: Ergebnis 2016
Ergebnis 2016 in € Mio 2016 2015 Veränderung Umsatzerlöse 1.651,2 1.752,5 -5,8% EBITDA 189,1 140,0 +35,1% 1 Operatives Ergebnis 123,2 124,1 -0,7% 1 Operative Ergebnis-Marge 7,5% 7,1% +0,4pp EBIT 116,1 37,5 +209,6% EBIT-Marge 7,0% 2,1% +4,9pp Finanzergebnis -21,2 -19,3 -9,8% Ergebnis aus Gemeinschaft
Slide 17: Bilanzkennzahlen 2016
Bilanzkennzahlen 2016 in € Mio 2016 2015 Veränderung Bilanzsumme 1.792,2 1.804,5 -0,7% Investitionen 70,8 80,8 -12,4% Eigenkapital 524,0 491,4 +6,6% Eigenkapitalquote 29,2% 27,2% +2,0pp Nettofinanzverbindlichkleiten 332,8 397,9 -16,4% Gearing 1 63,5% 81,0% -17,5pp Working Capital 465,1 532,6 -12,7%
Slide 18: Cashflow Brücke 2016
Cashflow Brücke 2016 52,9 33,2 162,7 30,5 € 182,9m 17,0 4,1 € 149,7m Free Cashflow von € 109,8 Mio Cash CF aus CF aus Änderungen Dividenden- Zins- Wechselkurs- Cash Jahresende betrieblichen Investitions- Kredite zahlungen zahlungen änderungen Jahresende 2015 Tätigkeit tätigkeit 2016 18 35 RHI Hauptv
Slide 19: Ausblick
Ausblick Gesamtjahr 2017 Der Internationale Währungsfonds erwartet ein Weltwirtschaftswachstum von 3,4% im laufenden Jahr nach 3,1% im Jahr 2016. Allerdings bestehen insbesondere hinsichtlich der Auswirkungen der Politik der neu gewählten Regierung in den USA erhebliche Unsicherheiten. Das Resea
Slide 20: Strategie und geplanter Zusammenschluss mit Magnesita
Strategie und geplanter Zusammenschluss mit Magnesita 20 35 RHI Hauptversammlung 5. Mai 2017
Slide 21: Herausforderungen der Feuerfestindustrie
Herausforderungen der Feuerfestindustrie Reduziertes globales Wachstum GDP Global ~3.5% EURO Zone ~1.6% mit regionalen Unterschieden USA ~2.5% Zunehmende Standardisierung Preisdelta chinesische und Wettbewerbsdruck Hersteller etwa 20-30% Verschiebung Volumen Stahlproduktion [m t] China 702 (`11) 8
Slide 22: Magnesita – Überblick
Magnesita – Überblick Wesentliche Aspekte Umfassendes Leistungs- und Serviceangebot Fertigung von Weltweit drittgrößter Hersteller von Feuerfestprodukten Industrie- und Bergbaustandorte Feuerfest- Service- leistungen Leistungsfähige Lösungen produkten und Nr. 1 in Südamerika Ausgezeichnete Markt
Slide 23: Vorteile aus Zusammenschluss mit Magnesita
Vorteile aus Zusammenschluss mit Magnesita Verbessertes Umfassenderes Wachstumsprofil Leistungsangebot Komplementäres Produktportfolio Funktionale Unterstützung vor Ort Beschleunigtes regionales Hochwertige Marken, die von Wachstum Kunden wertgeschätzt werden Verbesserte Wettbewerbspositio
Slide 24: Strategische Ausrichtung
Strategische Ausrichtung Die Säulen unseres weiteren Erfolgs: Weltweit präsent mit starken lokalen Organisationen und bedeutenden Märkte Marktpositionen einschließlich China Umfassendes Portfolio inklusive basischer, nicht-basischer, funktionaler Produktportfolio Produkte und Dienstleistungen in Hoc
Slide 25: Pro-Forma Finanzkennzahlen
Pro-Forma Finanzkennzahlen Pro-Forma Akquisition von 100% der Magnesita (Umsatz in € Milliarden, Adj. EBITDA in € Millionen) Pro-Forma Umsatz Pro-Forma Adj. EBITDA und Marge(1) 2,64 2,67 2,53 12,2% 13,3% 12,3% 323 329 338 2014 2015 2016 2014 2015 2016 Umsatz nach Regionen (2016) Umsatz nach Kundenin
Slide 26: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) und Ergebnisverwendungsvorschlag
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) und Ergebnisverwendungsvorschlag 26 35 RHI Hauptversammlung 5. Mai 2017
Slide 27: Gewinnverwendungsvorschlag für 2016
Gewinnverwendungsvorschlag für 2016 Das Geschäftsjahr 2016 der RHI AG schloss mit einem Jahresüberschuss von € 40.592.481,70. Zuzüglich des Gewinnvortrages des Jahres 2015 von € 583.724.768,02 ergibt sich somit ein Bilanzgewinn von € 698.426.066,12. Der Vorstand schlägt vor, aus dem Bilanzgewinn ein
Slide 28: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses samt Lagebericht, des Vorschlags für die Gewinnverwendung, des Corporate Governance Berichtes und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichtes für das Geschäftsjahr 2016 sowie des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes für das
Slide 29: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses samt Lagebericht, des Vorschlags für die Gewinnverwendung, des Corporate Governance Berichtes und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichtes für das Geschäftsjahr 2016 sowie des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes für das
Slide 30: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses samt Lagebericht, des Vorschlags für die Gewinnverwendung, des Corporate Governance Berichtes und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichtes für das Geschäftsjahr 2016 sowie des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes für das
Slide 31: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses samt Lagebericht, des Vorschlags für die Gewinnverwendung, des Corporate Governance Berichtes und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichtes für das Geschäftsjahr 2016 sowie des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes für das
Slide 32: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses samt Lagebericht, des Vorschlags für die Gewinnverwendung, des Corporate Governance Berichtes und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichtes für das Geschäftsjahr 2016 sowie des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes für das
Slide 33: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses samt Lagebericht, des Vorschlags für die Gewinnverwendung, des Corporate Governance Berichtes und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichtes für das Geschäftsjahr 2016 sowie des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes für das
Slide 34: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses samt Lagebericht, des Vorschlags für die Gewinnverwendung, des Corporate Governance Berichtes und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichtes für das Geschäftsjahr 2016 sowie des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichtes für das
Slide 35: Wir danken für Ihre Teilnahme an der 38. ordentlichen Hauptversammlung
Wir danken für Ihre Teilnahme an der 38. ordentlichen Hauptversammlung der RHI AG 5. Mai 2017 35 35 RHI Hauptversammlung 5. Mai 2017