Liechtensteinische Landesbank AG · SIX:LLBN
Liechtensteinische Landesbank — H1 2010 Earnings Presentation
35 slides from Liechtensteinische Landesbank's earnings presentation, Aug 26, 2010
Slide 1: Konsolidierter Halbjahresabschluss der LLB-Gruppe
Konsolidierter Halbjahresabschluss der LLB-Gruppe Halbjahresabschluss 2010 26. August 2010
Slide 2: Programm
Programm 2 ◆ Begrüssung und einleitende Worte Dr. Josef Fehr, Vorsitzender der Geschäftsleitung ◆ Finanzbericht der LLB-Gruppe per 30.06.2010 Siegbert Näscher, Leiter Group Finance & Risk ◆ Ausblick Dr. Josef Fehr, Vorsitzender der Geschäftsleitung ◆ Fragen und Antworten Medien- und Analysten-Confer
Slide 3: Begrüssung und einleitende Worte
Begrüssung und einleitende Worte
Slide 4: Starke Akquisitionsleistung – Marktbedingte Abschwächung der Erträge
Starke Akquisitionsleistung – Marktbedingte Abschwächung der Erträge 4 Konzerngewinn Netto-Neugeld-Zufluss CHF 60.5 Mio. CHF 1.5 Mia. Kundenvermögen CHF 49.6Mia. Cost-Income-Ratio ROE 68.3 % 7.0 % Medien- und Analysten-Conference-Call, 26. August 2010
Slide 5: Bestätigung unserer nachhaltigen Strategie
Bestätigung unserer nachhaltigen Strategie 5 Strategische Ziele Festigung Heimmarkt Liechtenstein Ausbau Aktivitäten Schweiz Aufbau neuer Märkte Medien- und Analysten-Conference-Call, 26. August 2010,
Slide 6: Unsere Prioritäten im ersten Halbjahr 2010: Heimmärkte
Unsere Prioritäten im ersten Halbjahr 2010 6 Heimmärkte ◆ Festigung der Marktposition in Liechtenstein ◆ Zunahme des Hypothekarvolumens ◆ Neue Produktlinie "TRIA" für die private Vorsorge (Todesfallrisiko, Invalidität und Alter) in Zusammenarbeit mit der Elips Life AG ◆ Vorbereitungen für den Neubau
Slide 7: Unsere Prioritäten im ersten Halbjahr 2010: Internationale Märkte
Unsere Prioritäten im ersten Halbjahr 2010 7 Internationale Märkte ◆ Planmässige Aufstockung der Beratungsteams in Vaduz, Zürich und Wien sowie in den Vereinigten Arabischen Emiraten ◆ Ausbau der Kompetenzen im internationalen Steuerrecht sowie in der Vermögensstrukturierung ◆ Unterstützung von UK-K
Slide 8: Unsere Prioritäten: Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit
Unsere Prioritäten im ersten Halbjahr 2010 8 Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit ◆ Einführung der Bankensoftware "Avaloq" ◆ Seit 1. Januar 2010: Neue Version der Software bei der Bank Linth in Betrieb ◆ Ab 1. Januar 2011: Implementierung im LLB-Stammhaus sowie bei der Liechtensteinischen Landesbank
Slide 9: Finanzbericht der LLB-Gruppe per 30.06.2010
Finanzbericht der LLB-Gruppe per 30.06.2010
Slide 10: Ergebnis 1. Semester 2010 im Überblick
Ergebnis 1. Semester 2010 im Überblick 10 Semester endet am Veränderung in % zum 30.06.10 31.12.09 30.06.09 31.12.09 30.06.09 Kundenvermögen (in Mia. CHF) 49.6 49.5 47.6 0.2 4.2 Netto-Neugeld-Zufluss 1.5 –0.7 –0.3 (in Mia. CHF) Geschäftsertrag (in Mio. CHF) 211.9 274.7 254.6 –22.9 –16.8 Ergebnis (in
Slide 11: Kundenvermögen und Netto-Neugeld
Kundenvermögen 11 Entwicklung Bestand in Mia. CHF in Mio. CHF 30.06.10 31.12.09 +/– % 60 Vermögen in eigen- 49.5 1.5 -1.4 49.6 verwalteten Fonds 3'643 3'605 1.1 40 Vermögen mit Verwaltungsmandat 8'670 8'777 –1.2 20 Übrige Kundenvermögen 37'297 37'115 0.5 0 Total Kundenvermögen 49'610 49'497 0.2 Perf
Slide 12: Kundenvermögen nach Anlagekategorien
Kundenvermögen 12 nach Anlagekategorien Kundenvermögen in Mia. CHF Aktien 17 % Obligationen 20 % 60 54.8 Anlagefonds 27 % 49.5 49.6 Liquidität 34 % 46.1 47.6 Übrige 2 % 40 nach Währung 20 CHF 45 % 0 EUR 29 % 30.06.08 31.12.08 30.06.09 31.12.09 30.06.10 USD 20 % Übrige 6 % Vermögen in eigenverwaltete
Slide 13: Bilanz
Bilanz 13 Veränderung in % zum in Milliarden CHF 30.06.10 31.12.09 30.06.09 31.12.09 30.06.09 Aktiven 23.0 22.9 23.1 0.3 –0.7 Forderungen gegenüber Banken 7.7 8.1 8.7 –5.5 –11.7 Kundenausleihungen 9.5 9.3 9.1 1.9 5.0 Finanzanlagen und assoziierte Unternehmen 4.3 4.3 3.5 0.2 23.8 Fremdkapital 21.3 21
Slide 14: Forderungen gegenüber Banken
Forderungen gegenüber Banken 14 Abbau um 5.5 % Aufteilung nach auf CHF 7.7 Mia. (Stand 30. Juni 2010) Risikokontrolle: Rating (Moody's) ◆ Maximales Exposure pro Gegenpartei Aaa 4 % Aa 73 % ◆ Hohe Liquiditätshaltung: A 21 % Baa 0 % ◆ 55 % innerhalb 1 Monat fällig kein Rating 2 % ◆ 77 % innerhalb 3 Mo
Slide 15: Kundenausleihungen
Kundenausleihungen 15 Deckungsarten Rückstellungen im Vergleich zu den Kundenausleihungen in Prozent in Prozent 100 1.6 9 8 8 6 6 14 11 11 12 1.2 17 1.1 1.1 1.1 75 81 83 82 1.2 78 74 0.7 50 0.8 25 0.4 0 0 30.06.08 31.12.08 30.06.09 31.12.09 30.06.10 30.06.08 31.12.08 30.06.09 31.12.09 30.06.10 Hypot
Slide 16: Nostro-Finanzanlagen und LLB QI Strategy One
Nostro-Finanzanlagen und LLB QI Strategy One 16 Rückgang um 5.8 % Split nach auf CHF 0.9 Mia. (Stand 30. Juni 2010) Anlagestrategie: Anlagekategorien ◆ Nostro-Finanzanlagen: Liquidität 10 % Obligationen 67 % ◆ Für Sicherstellungen und Aktien 20 % Garantien Immobilienfonds 1 % Hedge Funds 1 % ◆ Diver
Slide 17: Sicherheit: Eigenkapital, Tier 1 Ratio
Sicherheit 17 Eigenkapital, Tier 1 Ratio das den Aktionären der LLB AG zusteht in Mia. CHF in Prozent 2.0 16 13.9 13.5 13.7 13.6 1.67 13.4 1.57 1.57 1.62 1.55 1.5 12 1.0 8 Gesetzliche Anforderung 0.5 4 0.0 0 30.06.08 31.12.08 30.06.09 31.12.09 30.06.10 30.06.08 31.12.08 30.06.09 31.12.09 30.06.10 Me
Slide 18: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung 18 Veränderung in % Semester endet am zum 30.06.10 31.12.09 30.06.09 31.12.09 30.06.09 Erfolgsrechnung (in CHF Mio.) Geschäftsertrag 211.9 274.7 254.6 –22.9 –16.8 Geschäftsaufwand 144.6 184.1 149.5 –21.4 –3.3 Konzernergebnis 60.5 85.7 95.3 –29.4 –36.5 Ergebnis, das den Aktionären der
Slide 19: Erfolgsrechnung: Zinsengeschäft, Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft
Erfolgsrechnung 19 Zinsengeschäft Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft in Mio. CHF in Mio. CHF 200 200 150 150 142 124 126 126 119 115 106 110 88 85 100 100 50 50 0 0 1.H.08 2.H.08 1.H.09 2.H.09 1.H.10 1.H.08 2.H.08 1.H.09 2.H.09 1.H.10 Medien- und Analysten-Conference-Call, 26. August 2010
Slide 20: Erfolgsrechnung: Erfolg Finanzanlagen, Übriger Erfolg
Erfolgsrechnung 20 Erfolg Finanzanlagen und Übriger Erfolg assoziierte Unternehmen in Mio. CHF in Mio. CHF 60 16 43 30 12 11 21 9 0 8 7 6 -4 -30 4 -38 -46 0 -60 0 1.H.08 2.H.08 1.H.09 2.H.09 1.H.10 1.H.08 2.H.08 1.H.09 2.H.09 1.H.10 Medien- und Analysten-Conference-Call, 26. August 2010
Slide 21: Erfolgsrechnung: Personalaufwand, Personalbestand
Erfolgsrechnung 21 Personalaufwand Personalbestand teilzeitbereinigt in Mio. CHF in Stellen 100 91 1'200 88 88 1'054 1'068 87 1'010 1'024 79 965 75 900 50 600 25 300 0 0 1.H.08 2.H.08 1.H.09 2.H.09 1.H.10 30.06.08 31.12.08 30.06.09 31.12.09 30.06.10 Medien- und Analysten-Conference-Call, 26. August
Slide 22: Erfolgsrechnung: Sachaufwand, Wertberichtigungen
Erfolgsrechnung 22 Sachaufwand Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste in Mio. CHF in Mio. CHF 50 50 42 41 39 40 40 40 40 38 40 30 30 20 20 9 10 10 2 2 0 0 1.H.08 2.H.08 1.H.09 2.H.09 1.H.10 1.H.08 2.H.08 1.H.09 2.H.09 1.H.10 Medien- und Analysten-Conference-Call, 26. August 2010
Slide 23: Profitabilität
Profitabilität 23 Ergebnis, Eigenkapitalrendite, das den Aktionären der LLB AG zusteht die den Aktionären der LLB AG zusteht in Mio. CHF in Prozent 100 15 93 86 81 11.8 80 12 11.0 10.1 59 58 60 9 7.5 7.0 40 6 20 3 0 0 1.H.08 2.H.08 1.H.09 2.H.09 1.H.10 1.H.08 2.H.08 1.H.09 2.H.09 1.H.10 Medien- und
Slide 24: Segmentübersicht 1. Semester 2010
Segmentübersicht 1. Semester 2010 24 Markt Markt Total Markt Inter- Institu- Corporate LLB- Inland national tionelle Center Gruppe Geschäftsertrag 69.9 60.0 52.3 29.7 211.9 (in Mio. CHF) –6.2 % –7.5 % –5.1 % –50.6 % –16.8 % Segmentergebnis vor Steuern 19.5 10.4 37.6 –0.2 67.3 (in Mio. CHF) –9.5 % –3
Slide 25: Markt Inland
Markt Inland 25 Semester endet am Veränderung in % zum 30.06.10 31.12.09 30.06.09 31.12.09 30.06.09 Segmentrechnung (in Mio. CHF) Geschäftsertrag 69.9 70.5 74.5 –0.9 –6.2 Geschäftsaufwand 50.4 47.6 53.0 5.8 –4.9 Segmentergebnis vor Steuern 19.5 22.9 21.5 –14.7 –9.5 Kennzahlen Kundenausleihungen (in
Slide 26: Markt International
Markt International 26 Semester endet am Veränderung in % zum 30.06.10 31.12.09 30.06.09 31.12.09 30.06.09 Segmentrechnung (in Mio. CHF) Geschäftsertrag 60.0 77.8 64.9 –22.8 –7.5 Geschäftsaufwand 49.6 69.3 49.7 –28.4 –0.1 Segmentergebnis vor Steuern 10.4 8.5 15.2 22.3 –31.7 Kennzahlen Kundenvermögen
Slide 27: Markt Institutionelle
Markt Institutionelle 27 Semester endet am Veränderung in % zum 30.06.10 31.12.09 30.06.09 31.12.09 30.06.09 Segmentrechnung (in Mio. CHF) Geschäftsertrag 52.3 51.1 55.1 2.4 –5.1 Geschäftsaufwand 14.7 9.3 17.0 57.6 –13.8 Segmentergebnis vor Steuern 37.6 41.8 38.1 –9.9 –1.3 Kennzahlen Kundenvermögen
Slide 28: Corporate Center
Corporate Center 28 Semester endet am Veränderung in % zum 30.06.10 31.12.09 30.06.09 31.12.09 30.06.09 Segmentrechnung (in Mio. CHF) Geschäftsertrag 29.7 75.3 60.1 –60.6 –50.6 Geschäftsaufwand 29.9 57.8 29.8 –48.2 0.4 Segmentergebnis vor Steuern –0.2 17.5 30.3 –101.4 –100.8 Kennzahlen Kundenvermöge
Slide 29: Ausblick
a Liechtensteinische Landesbank** Ausblick
Slide 30: Unsere mittelfristigen Ziele
Unsere mittelfristigen Ziele 30 Kennzahlen 1.H.06 1.H.07 1.H.08 1.H.09 1.H.10 Mittelfristige Ziele Spitzenposition im Cost-Income-Ratio 40.4 % 45.6 % 58.6 % 58.7 % 68.3 % Branchenvergleich Eigenkapitalrendite 15.4 % 17.4 % 11.0 % 11.8 % 7.0 % Mindestens 15 % Tier 1 Ratio 14.4 % 10.3 % 13.9 % 13.4 %
Slide 31: Ausblick: Ergebnis unter dem Vergleichswert des Vorjahres erwartet
Ausblick: Ergebnis unter dem Vergleichswert des Vorjahres erwartet 31 ◆ Wirtschaftsumfeld bleibt unsicher ◆ Fokus auf operative Leistung ◆ LLB-Gruppe baut ihr diversifiziertes Geschäftsmodell weiter aus ◆ Trendwende in der Netto-Neugeld-Entwicklung Optimierung Infrastruktur Umsetzung der Wachstumsst
Slide 32: Agenda
Agenda 32 ◆ Präsentation des Jahresergebnisses 2010 Donnerstag, 24. März 2011 ◆ 19. ordentliche Generalversammlung Freitag, 6. Mai 2011 Medien- und Analysten-Conference-Call, 26. August 2010
Slide 33: Fragen und Antworten
a Liechtensteinische Landesbank*®® Fragen und Antworten
Slide 34: Online Halbjahresbericht 2010
Online Halbjahresbericht 2010 34 http://hb2010.llb.li Medien- und Analysten-Conference-Call, 26. August 2010
Slide 35: Kontakt
Kontakt 35 Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte: Liechtensteinische Landesbank AG Dr. Cyrill Sele Leiter Group Corporate Communications Städtle 44 9490 Vaduz Liechtenstein Telefon +423 236 82 09 Fax +423 236 87 71 E-Mail ir@llb.li Internet www.llb.li Medien- und Analysten-Conference-Call
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