Rosneft · RUS:ROSN
Rosneft — H1 2013 Earnings Presentation
29 slides from Rosneft's earnings presentation, Jul 29, 2013
Slide 1: Операционные и финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2013 года
ОАО «НК «РОСНЕФТЬ» Операционные и финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2013 года 29 июля 2013 29.07.2013
Slide 2: Важное замечание
Важное замечание Информация, содержащаяся в данной презентации, была подготовлена Компанией. Представленные здесь заключения основаны на общей информации, собранной на момент подготовки материала, и могут быть изменены без дополнительного извещения. Компания полагается на информацию, полученную из и
Slide 3: Существенное улучшение операционных и финансовых показателей
Существенное улучшения операционных и финансовых показателей за II квартал и I полугодие 2013 года 96 млн т (706,0 млн барр.) - добыча нефти 1 988 млрд руб. – выручка, рост на 34,0%, объединенной компании (органический рост органический рост выручки 35 млрд руб. , 0,4%)*, органический рост ОАО «
Slide 4: Ключевые события
Ключевые события Ряд соглашений по ключевым направлениям развития подписаны на Петербургском международном экономическом форуме включая: - семь соглашений с ЭксонМобил по развитию добычи углеводородов на шельфе - соглашения со Статойл по развитию четырех проектов по добыче углеводородов на российс
Slide 5: Оценка синергетического эффекта
Оценка синергетического эффекта Разведка и добыча Переработка, Коммерция и Логистика 56 млрд руб. - обустройство Сузунского, Тагульского и Свыше 5 млрд руб. – сокращение Лодочного м/р с использованием инфраструктуры транспортных расходов - создание единого Ванкорского м/р баланса распределения н
Slide 6: Позитивный операционный эффект и оптимизация расходов
Позитивный операционный эффект и оптимизация расходов 19 млрд руб. - ожидаемый синергетический эффект от объединения активов в 2013 году Пересмотр технических решений и подходов к организации деятельности • Использование единых энергетических мощностей и инфраструктуры проектов Ямал • Оптимизация
Slide 7: Управление капитальными затратами
Управление капитальными затратами Динамика капитальных затрат млрд руб. Приоритеты программы капитальных 500 450 вложений: 319(1) • поддержание добычи на зрелых 400 месторождениях 329 325 243(1) 281 230(1) • наращивание добычи на новых 300 212(1) месторождениях • модернизация НПЗ 200 Рост капвло
Slide 8: Контроль общехозяйственных, административных и транспортных расходов
Контроль общехозяйственных, административных и транспортных расходов Общехозяйственные и Транспортные расходы административные расходы млрд руб. млрд руб. 2 97(1) 6 (2) 30(1) 39 103 58 12 II кв . 2012 Изменение Рост объемов Оптимизация II кв . 2013 тарифов логистики 29 - проформа с ТНК-ВР Индексац
Slide 9: Стабилизация добычи на зрелых месторождениях
Стабилизация добычи на зрелых месторождениях и вовлечение трудноизвлекаемых запасов на основе передовых технологий 3 421 тыс. барр./сут. - стабилизация добычи на Добыча нефти и газового конденсата на зрелых зрелых месторождениях месторождениях, тыс. барр./сут. Юганскнефтегаз и Самотлорнефтегаз -
Slide 10: Среднесрочный рост добычи благодаря ускоренной разработке новых проектов
Среднесрочный рост добычи благодаря ускоренной разработке новых проектов Новые месторождения – 18,4% от общего Добыча нефти и газового конденсата на новых объема добычи; стабильные темпы роста месторождениях • Ванкор – 433 тыс. барр./сут., рост добычи на 2,5% за тыс.барр./сут. счет продолжения эфф
Slide 11: Крупнейший портфель проектов на шельфе
Уникальные перспективы роста и создание стоимости крупнейшего портфеля проектов на шельфе Карское море Баренцево море 3 ЛУ* , партнер – ЭксонМобил 3 ЛУ*, партнеры – Статойл, Извлекаемые ресурсы: Эни Извлекаемые ресурсы: Нефть – ок.5 млрд т Нефть – ок.2 млрд т Газ – ок.8 трлн м3 Газ – ок.2 трлн м3 Ох
Slide 12: Ускоренный темп разведки ресурсов углеводородов на шельфе
Ускоренный темп разведки ресурсов углеводородов на шельфе Свыше 250 млн долл. США – возмещение разовых Сейсмика 2D в Охотском море платежей за лицензии и части исторических 6000 затрат во II кв. 2013 г. 5000 Создание Арктического научного центра 4000 совместно с ЭксонМобил (ОАО «НК «Роснефть» –
Slide 13: Устойчивый рост добычи газа, ресурсная база и монетизация
Устойчивый рост добычи, ресурсная база мирового уровня и эффективная монетизация Завершение сделки по приобретению газовых Использование газа на собственные нужды объектов ООО «НГК «Итера» и реализацию* млрд м3 • конкурентные условиях приобретения - 1,57 25 22,6 21,5 долл./барр.н.э. 20 • синергия
Slide 14: Рост нефтепереработки на фоне модернизации
Рост нефтепереработки на фоне успешного выполнения программы модернизации 20,6 млн т – переработка нефти в РФ во II кв. 2013; рост Динамика объемов переработки в +8% г/г против роста 4,2% в целом по России России, млн т Переработка нефти в РФ – самый высокодоходный 20,6 канал монетизации нефти;
Slide 15: Повышение прибыльности реализации нефтепродуктов
Существенное повышение прибыльности реализации нефтепродуктов Продажи топлива через собственную сеть, т/сут. Активный рост среднесуточной реализации АЗС и повышение прибыльности розничных продаж Стабильное увеличение прямых продаж авиакеросина «в крыло» - 69% в II кв. 2013 гг., рост 4% к 1 кв. 2
Slide 16: Реализация нефти, нефтепродуктов и нефтехимии
Реализация нефти, нефтепродуктов и нефтехимии Производство и продажа Производство и продажи нефти нефтепродуктов и нефтехимии млн барр. млн т производство консолидируемых предприятий производство консолидируемых предприятий Рост добычи нефти Рост объёмов переработки нефти и выпуска нефтепродукто
Slide 17: Увеличение поставок по приоритетным экспортным направлениям
Увеличение объемов поставок по приоритетным экспортным направлениям Месторождения Порты Основные трубопроводы Приморск Усть-Луга Вентспилс Мозырь Сковородино Дружба Ruhr Oel Plock Украина Ванино Lisichansk Находка Поставки нефти Таганрог прямым потребителям Новороссийск по н/п Северная Туапсе Козьми
Slide 18: @MuHaHcpbl
@MuHaHcpbl
Slide 19: Изменение EBITDA, II кв. 2013 к II кв. 2012
Изменение EBITDA, млрд руб. Влияние макроэкономики (+42) Внутренние факторы компании (+10) 3 3 (8) (6) 5 (3) (1) 4 13 7 II кв. 2013 к II кв. 2012 (5) 40 215 + 52 млрд руб. +32% 163 II кв. 2012 Лаг по пошлине Снижение Индексация Рост ставки Лаг по НДПИ Рост прибыли в Снижение Изм. структуры Снижение
Slide 20: Изменение операционного денежного потока
Изменение операционного денежного потока, млрд руб. I пол. 2012 к I пол. 2013 258 (5) 1 (12) 107 573 315 224 I пол. 2012 Снижение оборотного Изменение чистой Рост оборотного Результат от Подытог Предоплата по I пол. 2013 капитала в I пол. прибыли до капитала в I пол. операций с ценными договорам пос
Slide 21: Кредитный профиль
Кредитный профиль Чистый долг График погашения(2) 3 000 2 млрд руб. 1,78(1) 1,5 2 000 968 1,02 1 0,65 596 584 1 000 1 850 0,5 259 248 591 432 0 0 2011 2012 I пол. 2013 2013 2014 2015 2016 2017 и позже Чистый долг, млрд руб. Чистый долг/LTM EBITDA В июне 2013 г. размещены 10-летние рублевые облигации
Slide 22: Дивиденды
Дивиденды Выплата дивидендов на обыкновенные акции Дивиденды НК «Роснефть» (% от чистой прибыли) Общее собрание акционеров одобрило дивиденды за 2012 г. в размере 8,05 руб. на 1 акцию (на общую сумму в 85,3 млрд руб.) 22
Slide 23: 2013 Перспективы
2013 Перспективы Переработка, Международные Разведка и добыча коммерция и логистика Газовый бизнес проекты Стабилизация Актуализация Рост добычи газа и Развитие добычи на зрелых маркетинговой интеграция проектов в месторождениях стратегии и приобретенных Венесуэле портфеля активов активов
Slide 24: Приложение
Приложение 24
Slide 25: Макроэкономическое окружение
Макроэкономическое окружение II кв. I кв. I пол. I пол. ∆ ∆ 2013 2013 2013 2012 Средний обменный курс, руб./долл. 31,61 30,41 3,9% 31,02 30,64 1,2% Инфляция за период, % 1,6 1,9 3,5 3,2 Нефть Юралс (FOB Приморск), 3,17 3,32 (4,5)% 3,25 3,38 (3,8)% тыс. руб./барр. Дизель 0,1% (FOB/CIF Med), 27,5 29,0
Slide 26: Финансовые расходы
Финансовые расходы, млрд руб. II кв. I кв. I пол. I пол. ∆ ∆ 2013 2013 2013 2012 1. Начисленные проценты(1) 19 11 72,7% 30 13 130,8% 2. Уплаченные проценты 14 9 55,6% 23 12 91,7% 3. Изменение процентов к уплате (1-2) 5 2 150,0% 7 1 600,0% 4. Капитализированные проценты(2) 9 7 28,6% 16 10 60,0% 5. Уб
Slide 27: Убыток от курсовых разниц
Убыток от курсовых разниц 6 мес. 2013 млрд руб. руб./долл. 10 10 7 28 6 5 3 0 1 0 29 Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь Январь Февраль Март Апрель Май Июнь -5 -2 -4 -6 -10 -8 30 -15 -12 -20 31 -25 -30 32 -35 Прибыль/(убыток) от курсовых разниц -40 -37 33 Курс доллара на конец периода Средня
Slide 28: Временной лаг по экспортным пошлинам
Временной лаг по экспортным пошлинам, млрд руб. (13) (3) (7) Негативный эффект от временного лага по экспортным пошлинам увеличился на 10 млрд руб. квартал к кварталу 28
Slide 29: Источники и использование денежных средств
Источники и использование денежных средств II кв. 2013, млрд руб. I пол. 2013, млрд руб. Приобретение и Увеличение ДС и продажа активов к/с инвестиций Чистое привлечение долга Увеличение ДС и к/с инвестиций Чистое привлечение долга Приобретение и продажа активов Операционный денежный поток Капитальн