Denso Corporation · TSE:6902
Denso — Q3 FY2014/3 Earnings Presentation
18 slides from Denso's earnings presentation, Feb 3, 2014
Slide 1: 2014年3月期 第3四半期 決算説明会
201 4年3月期 第 2014年3月期 3四半期 第3四半期 決算説明会 201 4年2月3日 2014年2月3日 株式会社デンソー This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 2: 2014年3月期 第3四半期 決算のポイント
2014年3月期 第3四半期 決算のポイント 01/09 １．主に北米での車両生産台数の増加や円安効果により、 １． 主に北米での車両生産台数の増加や円安効果により、 増収増益 増収増益 ２．車両生産台数や為替を見直し、通期業績予想を上方修正 ２． 車両生産台数や為替を見直し、通期業績予想を上方修正 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 3: 第3四半期 連結決算
2014年3月期 第3四半期 連結決算 02/09 （ ）内は売上高比 【単位：億円】 13/12期実績 12/12期実績 増減額 増減額 増減率 増減率 （9ヶ月） （9ヶ月） 売上高 売上高 30,166 30,166 25,694 25,694 +4,472 +4,472 +17.4% +17.4% 営業利益 営業利益 (9.6%) 2,899 2,899 (7.3%) 1,880 1,880 +1,019 +1,019 +54.2% +54.2% 経常利益 経常利益 (10.9 %) 3,294 3,294 (8.2%) 2,115 2,115 +1,179 +1,179 +55.7%
Slide 4: 第3四半期 連結売上高増減要因（得意先別）
2014年3月期 第3四半期 連結売上高増減要因 03/09 得意先別 トヨタグループ外（OEM） 得意先別売上 【単位：億円】 トヨタグループ外（OEM） 得意先別売上 市販・新事業 12,413 ( )内は対前年同期比 2,546 12,000 9.9% トヨタ その他 (+21.8%) トヨタG グループ 13/3 3 ,3 4 4 以外 1-3Q 13,229 9,919 9,919 25,694 10,000 38.6% 379 日産 (+29.6%) 51.5% 2 ,7 4 6 424 いすゞ (+17.3%) 8,000 528 富士重工 (△ 2.8%) 562 VW・AUD
Slide 5: 第3四半期 連結売上高増減要因（製品別）
2014年3月期 第3四半期 連結売上高増減要因 04/09 製品別 ( )内は対前年同期比 【単位：億円】 30,166 25,694 872 その他 (+ 11.2%) 28,000 2 ,1 0 5 モータ (+ 13.0%) 784 2 ,8 0 3 電子機器 (+ 14.1%) 24,000 1 ,8 6 4 4 ,6 9 5 情報安全 (+ 11.4%) 2 ,4 5 6 20,000 4 ,2 1 4 16,000 熱機器 (+ 21.8%) 9 ,1 6 1 12,000 7 ,5 2 2 8,000 ﾊﾟﾜﾄﾚｲﾝ機器 1 0 ,5 3 0 (+ 18.9%) 4,000 8
Slide 6: 第3四半期 営業利益増減要因（前年比）
2014年3月期 第3四半期 営業利益増減要因（前年比） 05/09 【単位：億円】 +996 為替 差益 +270 +430 合理化 操業度 差益 △250 2,899 労務費 △215 1,880 経費 △98 △17 営業 素材費 償却費 △97 利益 その他 製品 営業 構成等 利益 12/12 13/12 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 7: 第3四半期 所在地別セグメント情報(前年比)
2014年3月期 第3四半期 所在地別セグメント情報(前年比) 06/09 ※増減は円貨ベースで表示 [ ]は売上高比 【単位：億円】 （ ）は為替の影響を除いた現地通貨ベース 11,000 21,000 1,600 2,200 2,201 20,200 売上高 [10.9%] 営業利益 10,000 20,000 +11.1% 1,400 9,000 19,000 1,254 +75.6% 18,180 +30.9％ [6.9%] （+8.1％） 1,200 8,000 18,000 +33.2% 7,077 7,000 （+8.1%） 1,000 5,998 6,000 +10.4% 5,
Slide 8: 通期予想
2014年3月期 通期予想 07/09 （ ）内は売上高比 【単位：億円】 2Q時予想 14/3期最新 14/3期最新 13/3期実績 13/3期実績 増減額 増減額 増減率 増減率 売上高 売上高 40,100 40,100 40,800 40,800 35,809 35,809 +4,991 +4,991 +13.9% +13.9% 営業利益 営業利益 (9.0%) 3,600 3,600 (9.3%) 3,800 3,800 (7.3%) 2,624 2,624 +1,176 +1,176 +44.8% +44.8% 経常利益 経常利益 (9.8%) 3,910 3,910 (10.3%
Slide 9: 通期予想 営業利益増減要因（前年比）
2014年3月期 通期予想 営業利益増減要因（前年比） 08/09 【単位：億円】 +1,160 為替 差益 △340 +350 +610 合理化 労務費 △310 操業度 経費 差益 △110 △110 3,800 素材費 2,624 償却費 △74 営業 営業 その他 製品 利益 利益 構成等 13/3 14/3予 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 10: 通期予想 所在地別セグメント情報(前年比)
2014年3月期通期予想 所在地別セグメント情報(前年比) 09/09 ※増減は円貨ベースで表示 [ ]は売上高比 【単位：億円】 （ ）は為替の影響を除いた現地通貨ベース 28,000 20,000 2 7 ,0 5 0 売上高 2,200 3,000 営業利益 2,000 2,895 18,000 2,800 26,000 +9.8% [10.7%] 2 4 ,6 3 6 2,600 1,800 16,000 24,000 +69.6% 2,400 1,600 14,000 22,000 2,200 1,400 ＋19.8% 12,000 （+2.2%) 2,000 1,707 △1.6
Slide 11: © DENSO CORPORATION All rights reserved.
2009. 6. 25 © DENSO CORPORATION All rights reserved. This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 12: 参考資料
参考資料 10 ・第3四半期（3ヶ月）所在地別セグメント情報 ・単独決算概要 ・前提となる為替レート／車両生産台数 ・得意先別売上 ・製品別売上 ・設備投資・償却費・研究開発費 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 13: 第3四半期（3ヶ月） 所在地別セグメント情報(前年比)
2014年3月期第3四半期（3ヶ月） 所在地別セグメント情報(前年比) 11 ※増減は円貨ベースで表示 [ ]は売上高比 【単位：億円】 （ ）は為替の影響を除いた現地通貨ベース 8,000 売上高 800 790 765 [11.1%] 営業利益 7,000 6 ,9 0 2 +143.9% +18.2% 690 700 5 ,8 4 0 6,000 600 590 5,000 500 490 4,000 +9.2% 400 390 +35.2% 313 （△13.3%） +31.8% （+12.3%） [5.4%] 3,000 （+7.8%） 2 ,5 0 5 300 290 210 1
Slide 14: 単独決算概要
単独決算概要 12 損益計算書 （ ）内は売上高比 【単位：億円，%】 13/12期実績 12/12期実績 前年比 14/3期予想 前年比 科 目 (9ヶ月) (9ヶ月) 増減額 増減率 13/9時修正予想 最新予想 増減額 増減率 売 上 高 ( 100.0 ) 18,538 ( 100.0 ) 16,845 1,693 10.0 ( 100.0 ) 24,430 ( 100.0 ) 24,800 2,032 8.9 売 上 原 価 ( 84.4 ) 15,644 ( 88.8 ) 14,965 680 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 ( 6.2 ) 1,152 ( 5.8 ) 97
Slide 15: 前提となる為替レート／車両生産台数
前提となる為替レート／車両生産台数 13 上期 下期 14/3通期 第3四半期 第4四半期 2Q時修正 2Q時 前年実績 当年実績 前年比 前年実績 当年実績 前年比 前年実績 最新予想 前年比 前年実績 最新予想 前年比 前年実績 最新予想 前年比 予想 修正予想 USD 79 99 20円 円安 81 100 19円 円安 92 104 12円 円安 87 95 102 15円 円安 83 97 100 17円 円安 為替レート （円） EUR 101 130 29円 円安 105 137 32円 円安 122 142 20円 円安 114 130 139 25円 円安 107 130 1
Slide 16: 得意先別売上
得意先別売上 14 【単位：億円，%】 13/12期 実績（累計） 12/12期 実績（累計） 区 分 増減 増減率 金額 構成比 金額 構成比 ト ヨ タ 13,621 45.2 12,121 47.2 1,500 12.4 ダ イ ハ ツ 823 2.7 729 2.8 94 12.9 日 野 自 動 車 404 1.3 379 1.5 25 6.5 ト ヨ タ グ ル ー プ 計 14,848 49.2 13,229 51.5 1,619 12.2 本 田 技 研 2,123 7.0 1,787 7.0 337 18.8 Ｇ Ｍ 880 2.9 668 2.6 212 31.8 現 代
Slide 17: 製品別売上
製品別売上 15 【単位：億円，%】 13/12期 実績（累計） 12/12期 実績（累計） 区 分 増減 増減率 金額 構成比 金額 構成比 ﾊ ﾟ ﾜ ﾄ ﾚ ｲ ﾝ 機 器 10,530 34.9 8,854 34.5 1,676 18.9 熱 機 器 9,161 30.4 7,522 29.3 1,640 21.8 情 報 安 全 4,695 15.6 4,214 16.4 481 11.4 電 子 機 器 2,803 9.3 2,456 9.6 347 14.1 ﾓ ｰ ﾀ 2,105 7.0 1,864 7.2 242 13.0 そ の 他 ※ 423 1.4 363 1.4 60
Slide 18: 設備投資・償却費・研究開発費
設備投資・償却費・研究開発費 16 【単位：億円】 13/3期 14/3期 1-3Q 1-3Q 実績 1-3Q 予想 増減率 進捗率 日本 925 1,243 1,038 1,350 12.2% 76.9% 設 北米 133 205 332 480 149.6% 69.2% 備 欧州 128 191 192 270 50.0% 71.1% 投 豪亜 394 626 658 870 67.0% 75.6% 資 その他 24 41 66 80 175.0% 82.5% 合計 1,605 2,306 2,286 3,050 42.4% 75.0% 日本 953 1,315 933 1,350 ▲2.