Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. · TWSE:2330
Taiwan Semiconductor Manufacturing — Q1 2025 Earnings Presentation
12 slides from Taiwan Semiconductor Manufacturing's earnings presentation, Apr 17, 2025
Slide 1: Unleash Innovation 2025年第一季法人說明會
Unleash Innovation Unleash Innovation 2025年第一季法人說明會 2025年 4月 17日 © 2025 TSMC, Ltd 0 TSMC Property
Slide 2: 會議議程
會議議程 Unleash Innovation • 致歡迎詞 蘇志凱 法人關係處處長 • 2025年第一季營運成果及第二季業績展望 黃仁昭 財務長 • Key Messages 黃仁昭 財務長 魏哲家 董事長暨總裁 • 問與答 © 2025 TSMC, Ltd 1 TSMC Property
Slide 3: Safe Harbor Notice
Unleash Innovation Safe Harbor Notice • TSMC’s statements of its current expectations are forward-looking statements subject to significant risks and uncertainties and actual results may differ materially from those contained in the forward-looking statements. • Information as to those factors that
Slide 4: 綜合損益表
綜合損益表 Unleash Innovation 1Q25 綜合損益表項目 (除另予註明者外，金額為新台幣十億元) 1Q25 4Q24 1Q24 季變化 年變化 業績展望 營業收入淨額 (美金十億元) 25.53 25.0-25.8 26.88 18.87 -5.1% +35.3% 營業收入淨額 839.25 868.46 592.64 -3.4% +41.6% 營業毛利率 58.8% 57.0%-59.0% 59.0% 53.1% -0.2 ppt +5.7 ppts 營業費用 (85.19) (86.34) (65.36) -1.3% +30.3% 營業淨利率 48.5% 46.5%-48
Slide 5: 2025年第一季銷售分析-製程別
Unleash Innovation 2025年第一季銷售分析-製程別 7奈米及以下營業收入 90奈米 0.11/0.13微米 65奈米 1% 2% 40/45奈米 4% 0.15/0.18微米 600 3% 3% 營 550 16/20奈米 0.25微米及以上 業 500 7% 28奈米 收 450 0% Revenue (NT$B) 7% 入 400 3奈米 ( 350 22% 新 300 7奈米 台 幣 15% 250 5奈米 十 200 36% 億 150 元 100 ) 50 - 7nm 7奈米 5nm 5奈米 3奈米 3nm © 2025 TSMC, Ltd 4 TSMC Prop
Slide 6: 2025年第一季銷售分析-技術平台別
Unleash Innovation 2025年第一季銷售分析-技術平台別 Growth Rate 季變化 by Platform (QoQ) 車用電子 物聯網 5% 消費性電子 5% 1% +20% 其他 2% +14% +7% +8% 智慧型手機 智慧型 28% 物聯網 手機 高效能運算 高效能 車用電子 消費性 59% 其他 運算 電子 -9% -22% © 2025 TSMC, Ltd 5 TSMC Property
Slide 7: 資產負債表及重要財務指標
資產負債表及重要財務指標 Unleash Innovation 資產負債表項目 1Q25 4Q24 1Q24 (新台幣十億元) 金額 % 金額 % 金額 % 現金及有價金融商品投資 2,703.09 37.9% 2,422.02 36.2% 1,922.66 33.2% 應收帳款 243.95 3.4% 272.09 4.1% 201.98 3.5% 存貨 293.39 4.1% 287.86 4.3% 267.12 4.6% 長期投資 160.79 2.2% 149.04 2.2% 138.47 2.4% 不動產、廠房及設備 3,400.81 47.7% 3,234.98 48.3% 3,0
Slide 8: 現金流量表
現金流量表 Unleash Innovation (新台幣十億元) 1Q25 4Q24 1Q24 期初現金 2,127.63 1,886.78 1,465.43 營運活動之現金流入 625.57 620.21 436.31 資本支出 (330.83) (361.95) (181.30) 現金股利 (103.72) (103.73) (77.80) 應付公司債 16.20 (1.75) 22.80 投資與其他 59.95 88.07 32.76 期末現金 2,394.80 2,127.63 1,698.20 * 自由現金流量 294.74 258.26 255.01 * 自由現金流量 = 營運活
Slide 9: 2025年第二季業績展望
Unleash Innovation 2025年第二季業績展望 基於目前對營運展望的假設，台積公司預期： • 合併營收約介於美金 284 億元到 292 億元之間。 此外，基於平均匯率 32.5 的假設，台積公司預期： • 營業毛利率約介於百分之 57 到百分之 59 之間。 • 營業利益率約介於百分之 47 到百分之 49 之間。 ☺ © 2025 TSMC, Ltd 8 TSMC Property
Slide 10: 未來展望
未來展望 Unleash Innovation 基於目前對營運展望的假設，台積公司預期： • 2025 年美元合併營收成長接近 mid-20s%。 • 雖然目前為止仍未見到任何客戶行為變化，關稅政策潛在衝擊之不確定性及風險仍然 存在。台積公司將緊密關注終端市場需求的潛在影響，並謹慎管理公司營運。 自 2024 年至 2029 年，台積公司預期： • 美元合併營收之年複合平均成長率接近 20%。 • 長期營業毛利率將達到53%及以上。 • 橫跨景氣循環，平均股東權益報酬率達25%以上。 © 2025 TSMC, Ltd 9 TSMC Property
Slide 11: 近期重要事件摘要
近期重要事件摘要 Unleash Innovation • 聯發科技與台積公司成功合作開發業界首款採用N6RF+製程整合電源管理單元及功率放大器的無線通訊晶片 (2025/03/12) • 台積公司宣布有意增加在美投資金額至1,650億美元以驅動人工智慧未來 (2025/03/04) • 台積公司董事會核准2024年第四季之每股現金股利 4.50 元，其普通股配息基準日訂定為2025年6月18日，除息交 易日則為2025年6月12日，並於2025年7月10日發放 (2025/02/12) • 台積公司董事會核准召集2025年股東常會，並訂於6月3日舉行 (2025/02/12) • 台積公司說
Slide 12: https://www.tsmc.com invest@tsmc.com
Unleash Innovation https://www.tsmc.com invest@tsmc.com © 2025 TSMC, Ltd 11 TSMC Property
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